【正文】 99 210 320 414 515 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 9 75 145 198 250 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 35 10 20 0 0 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 35 10 20 0 三、籌資活動產(chǎn) 生的現(xiàn)金流量： 2020/4/21 13 吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 80 0 0 0 0 取得借款所收到的現(xiàn)金 30 0 0 0 0 現(xiàn)金流入小計 110 0 0 0 0 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 30 0 0 0 0 分配股利償付利息所支付的現(xiàn)金 50 現(xiàn)金流出小計 50 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 50 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 3 200 資產(chǎn)負(fù)債表年報 單位：萬元 資產(chǎn) 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 負(fù)債及權(quán)益 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 流動資產(chǎn) : 流動負(fù)債 : 貨幣資金 42 89 176 327 應(yīng)付帳款 0 12 18 25 33 應(yīng)收帳款 10 16 23 41 82 短期借款 30 0 0 0 0 減 :壞帳準(zhǔn)備 0 0 0 0 0 負(fù)債合計 30 12 18 25 33 應(yīng)收帳款凈額 10 16 23 41 82 存 貨 10 24 57 83 106 流動資產(chǎn)合計 62 40 80 124 188 固定資產(chǎn) : 固定資產(chǎn)原價 35 45 65 65 65 減 :累計折舊 13 26 所有者權(quán)益 : 固定資產(chǎn)凈值 32 39 實收資本 80 80 80 80 80 無形資產(chǎn) : 盈余公積 10 30 50 80 減 :累計攤銷 未分 配利潤 13 152 273 441 無形資產(chǎn)凈值 所有者權(quán)益合計 67 174 321 516 資產(chǎn)合計 97 174 321 516 負(fù)債及權(quán)益合 計 97 174 321 516 九 ． 風(fēng)險與 控制 ? 潛在競爭者的進(jìn)入 。 ? 提高服務(wù)質(zhì)量，降低營業(yè)成本，加強(qiáng)自身原有優(yōu)勢。 ? 建立及時有效的信息反饋渠道，隨時了解市場動態(tài)，提高決策的靈活性。 ★ 退出的方式 風(fēng)險投資的退出方式一般有三種：首次公開上市（ IPO）、收購和清算。許多運 作成功的風(fēng)險投資都追求以此種方式退出?；蛘吆蜕鲜泄具M(jìn)行資產(chǎn)重組，借殼上市。 2020/4/21 16 另外，隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大， 若被有實力和管理經(jīng)驗的大公司收購，我們將能更好地完善管理體系，有助于推動公司的發(fā)展。 ★ 退 出時間 如果在二板市場上市， 最好爭取在 2— 3 年上市。其它幾種方式，風(fēng)險資金在 第 4— 6 年 退出較合適。因此，從撤資的時間和公司發(fā)展的角度考慮，第 4— 6 年時，公司經(jīng)過了導(dǎo)入期和成長期，已完成 了新市場的開拓 ，發(fā)展趨勢很好；同時，公司在國內(nèi)的醫(yī)療界樹立了良好的形象，產(chǎn)品將有相當(dāng)?shù)闹龋藭r退出可獲得豐厚的回報。 2020/4/21 17 附錄 一： 嬰幼兒游泳館市場狀況問卷調(diào)查 表 調(diào)查員 ：鄧子榮 韋菊 尊敬的女士 /先生： 您好！我們是 寶寶樂嬰幼兒保健服務(wù) 有限責(zé)任公司，我們正在做一個有關(guān) 嬰幼兒游泳館 經(jīng)營方面的調(diào)查，首先感謝您在百忙中抽空接受我們的采訪。 本次采訪為無記名式，獲 得的資料僅作為科學(xué)研究用，同時您的回答無所謂對錯，只要真實的反映了您的情況與看法就達(dá)到了本次采訪的目的。希望您能積極的參與， 感謝您的配合協(xié)作。 嬰幼兒游泳館嗎 ？ Ａ .沒有 （ ﹪ ） Ｂ .有 （ ﹪ ） 說明：市場前景較好。 2020/4/21 18 ？ （ ﹪ ） （ ﹪ ） （ ﹪ ） 說明：項目市場認(rèn)可度較高。 現(xiàn)在 嬰幼兒游泳館 服務(wù)質(zhì)量如何？有哪些 方面需要 改進(jìn)的地方？ Ａ .服務(wù)質(zhì)量 （ ﹪ ） Ｂ .價格 （ ﹪ ） Ｃ .衛(wèi)生 （ 13﹪ ） Ｄ .安全 （ ﹪ ） 說明：市場很看重價格，受 價格影響大 。 ８ .如果你剛有小孩，你愿意帶你的寶寶去嬰幼兒游泳館嗎？ （ 47） （ ﹪ ） （ ﹪ ） （ ﹪ ） 2020/4/21 19 說明：項目市場認(rèn)可度強(qiáng)。 附錄二： 2020/4/21 20 嬰幼兒 游泳 科學(xué)意義 ◆ 神經(jīng)系統(tǒng) 嬰兒游泳，能有效促進(jìn)嬰兒大腦和神經(jīng) 系統(tǒng)的發(fā)育， 激發(fā) 嬰兒潛能為提高兒童智商情 商打下良好基礎(chǔ)。嬰兒游泳，運動量 大，嬰兒體力消耗大，寶寶營養(yǎng)攝入增加，胃腸蠕動增加 ，寶寶體重增加優(yōu)于同齡嬰兒。 ◆ 循環(huán)系統(tǒng) 嬰兒游泳，使全身肌肉的耗氧量增加，由于水對外周靜脈 的壓迫，有效促進(jìn)了血液的循環(huán)，提高了寶寶的心臟功能 ◆ 肌肉、骨骼系統(tǒng) 新生兒游泳，能夠使嬰兒在宮內(nèi)蜷曲已久的肌肉、關(guān)節(jié)、 韌帶和肌肉的發(fā)育，促進(jìn)寶寶身高增長，使寶寶體格