【正文】 元 A. 12021 B. 13432 C. 15000 D. 11349 79 普通年金是指在一定時(shí)期內(nèi)每期（ ）等額收付的系列款項(xiàng) A. 期初 B. 期末 C. 期中 D. 期內(nèi) 80 永續(xù)年金是（ ）的特殊形式 A. 普通年金 B. 先付年金 C. 即付年金 D. 遞延年金 81 財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)按形成的原因可分為（ ）和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) A. 檢查風(fēng)險(xiǎn) B. 固有風(fēng)險(xiǎn) C. 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) D. 籌資風(fēng)險(xiǎn) 82 與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是（ ）。 A. 期數(shù)減一 B. 系數(shù)加一 C. 期數(shù)加一，系數(shù)減一 D. 期 數(shù)減一，系數(shù)加一 84 發(fā)生在每期期初的年金，稱為（ ）。 A. 一年 B. 半年 C. 一季 D. 一月 99 某人為歸還五年后的一筆債務(wù)，從現(xiàn)在起，每年年初存入 10000 元，若年利率為 10%，該筆存款到期的本利和為（ ）。 B C D 103 若年利率為 12%，每季復(fù)利一次，則每年實(shí)際利率比名義利率高（ ） A. 高 % B. 低 % C. 高 % D. 低 % 104 在 10%的利率下，一年三期的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)分別為 ， ，則三年起的年金現(xiàn)值系數(shù)為（ ） B C D 105 一項(xiàng) 100 萬的借款，期限 5 年，年利 率 8%，半年復(fù)利一次，年實(shí)際利率會(huì)高出名義利率（ ） A. 4% B % C % D % 106 進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提，并在整個(gè)財(cái)務(wù)管理中起承上啟下作用的是（ ）。 A. 企業(yè)的所有者 B. 企業(yè)的經(jīng)營決策者 C. 企業(yè)的債權(quán)人 D. 政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu) 108 下列指標(biāo)中，可以衡量企業(yè)的短期償債能力的是（ ）。 A. 速動(dòng)比率大于 0 B. 現(xiàn)金比率大于 0 C. 營運(yùn)資金大于 0 D. 短期償債能力有絕對(duì)的保障 110 設(shè)立速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率指標(biāo)的依據(jù)是（ ）。 A. 有足夠的資產(chǎn) B. 有足夠的流動(dòng)資產(chǎn) C. 有足夠的存貨 D. 有足夠的現(xiàn)金 112 在計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，要扣除存貨等項(xiàng)目，因?yàn)椋? ）。 A. 總資產(chǎn)報(bào)酬率 B. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C. 自由資金利潤率 D. 銷售凈利率 114 下列方法中，屬于財(cái)務(wù)綜合分析方法的是（ ）。 A. 1247。（ 1－資產(chǎn)負(fù)債率） C. 產(chǎn)權(quán)比率247。（ 1－資產(chǎn)負(fù)債率） 116 企業(yè)增加速動(dòng)資產(chǎn)，一般會(huì)（ ）。 A. 銷售成本毛利率 B. 經(jīng)營成本毛利率 C. 營業(yè)成本毛利率 D. 稅前成本利潤率 118 既是企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心，又是杜邦財(cái)務(wù)分析體系的核心的指標(biāo)是（ ）。 A. 加強(qiáng)日常財(cái)務(wù)管理 B. 評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績(jī) C. 衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況 D. 預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì) 120 某企業(yè)庫存現(xiàn)金 2 萬元，銀行存款 67 萬元，短 期債券投資 11 萬元，待攤費(fèi)用 10 萬元，應(yīng)收賬款 40 萬元，存貨 110 萬元，流動(dòng)負(fù)債200 萬元，則企業(yè)的現(xiàn)金比率是 B C D 121 以下各項(xiàng)，能提高企業(yè)的已獲利息倍數(shù)的是（ ）。 A. 正常的營業(yè)損益 B. 買賣證券損益 C. 會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更造成的累計(jì)損益 D. 重大事故造成的損益 123 計(jì)算總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)時(shí)的利潤 指標(biāo)是（ ）。 A 利潤總額 B 息稅前利潤 C 稅后利潤 D 息后稅前利潤 125 權(quán)益乘數(shù)表示企業(yè)的負(fù)債程度，權(quán)益乘數(shù)越低，企業(yè)的負(fù)債程度（ ）。 A. 167% B. 83% C. 120% D. 20% 128 不屬于比率分析法的具體方法是（ ）。 A. 次 B. 次 C. 次 D. 以上都不對(duì) 130 某企業(yè) 2021 年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為 1000 萬元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 7 次，若 2021 年的銷售利潤為 210 萬元，則 2021 年的銷售利潤率為（ ）。 A． 企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) B． 企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) C． 企業(yè)經(jīng)營引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) D． 企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) E． 企業(yè)管理引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) 2 企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系包括（ ）。 A． 主導(dǎo)目標(biāo) B． 整體目標(biāo) C． 分部目標(biāo) D． 輔助目標(biāo) E． 具體目標(biāo) 4 下列哪些說法是正確的（ ）。 A． 系統(tǒng)原則 B． 平衡原則 C． 彈性原則 D． 比例原則 E． 優(yōu)化原則 6 關(guān)于資金的時(shí)間價(jià)值，下列說法正確的是（ ）。 A 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬有風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額兩種說法 B 風(fēng)險(xiǎn)越大，取得的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬越多 C 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)而獲得的超過時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬 D 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬與原始投資額的比率 E 在財(cái)務(wù)管理中，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬用相對(duì)數(shù)即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率表 示 ８ 在財(cái)務(wù)管理中，衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有（ ）。 A. 貝他系數(shù)越大，風(fēng)險(xiǎn)越小 B. 某股票的貝他系數(shù)為０，該股票無風(fēng)險(xiǎn) C. 某股票的貝他值小于１，說明其風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn) D. 某股票的貝他值等于１，說明其風(fēng)險(xiǎn)等于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn) E. 某股票的貝他值等于２，說明其風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)批平均風(fēng)險(xiǎn)的２倍 １０ 下列關(guān)于利息率的表述正確的是（ ）。 A. 純利率 B. 通貨膨脹補(bǔ)償 C. 違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 D. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 E. 期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 １２ 對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的主要目的是（ ）。 A. 資產(chǎn)負(fù)債表 B. 利 潤表 C. 現(xiàn)金流量表 D. 財(cái)務(wù)狀況說明書 E. 利潤分配表 １４ 現(xiàn)金等價(jià)物應(yīng)具備的條件是（ ）。 A. 比率分析法 B. 比較分析法 C. 內(nèi)部分析法 D. 外部分析法 E. 趨勢(shì)分析法 １６ 下列財(cái)務(wù)比率能反映企業(yè)的償債能力的是（ ）。 A. 銷售產(chǎn)品 B. 償還應(yīng)收賬款 C. 用銀行 存款購買固定資產(chǎn) D. 用銀行存款購買有價(jià)證券 E. 用固定資產(chǎn)對(duì)外長(zhǎng)期投資 １８ 下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)影響到股東權(quán)益比率的是（ ）。 A. 股東權(quán)益比率 B. 現(xiàn)金流量比率 C. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D. 償債保障比率 E. 利息保障倍數(shù) ２０ 下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)影響償債保障比率的是（ ）。 A. 已貼現(xiàn)未到期的商業(yè)承兌匯票 B. 經(jīng)濟(jì)訴訟案件 C. 為其他企業(yè)提供擔(dān)保 D. 經(jīng)營租賃固定資產(chǎn) E. 可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) ２２ 下列財(cái)務(wù)比率反映企業(yè)的營運(yùn)能力的是（ ）。 A. 收回應(yīng)收賬款 B. 銷售產(chǎn)成品 C. 期末購買存貨 D. 償還應(yīng)付賬款 E. 產(chǎn)品完工驗(yàn)收入庫 ２４ 下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)影響到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的是（ ）。 A. 以固定資產(chǎn)的賬面凈值對(duì)外投資 B. 發(fā)行普通股 C. 支付現(xiàn)金股利 D. 用資本公積轉(zhuǎn)增股本 E. 用銀行存款償還債務(wù) ２６ 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析常用的方法是（ ）。 A. 股東權(quán)益報(bào)酬率與資產(chǎn)報(bào)酬率及權(quán)益乘數(shù)之間的關(guān)系 B. 資產(chǎn)報(bào)酬率與銷售凈利率 及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的關(guān)系 C. 銷售凈利率與凈利潤及銷售額之間的關(guān)系 D. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與銷售收入及資產(chǎn)總額的關(guān)系 E. 存貨周轉(zhuǎn)率與銷售成本及存貨余額的關(guān)系 ２８ 企業(yè)的籌資動(dòng)機(jī)主要有（ ）。 A. 國家資本 B. 銀行資本 C. 民間資本 D. 外商資本 E. 融資租賃 ３０ 非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有（ ）。 A. 吸收直接投資 B. 發(fā)行股票 C. 發(fā)行公債 D. 內(nèi)部資本 E. 長(zhǎng)期借款 ３２ 國家財(cái)政資本渠道可以采用的籌資方式有（ ）。 A. 商業(yè)信用 B. 發(fā)行股票 C. 吸收直接投資 D. 銀行借款 E. 租賃籌資 ３４ 銀行信貸資本渠道可以采用的籌資方式有（ ）。 A. 實(shí)收資本 B. 資本金 C. 股本 D. 自有資本 E. 權(quán)益資本 ３６ 企業(yè)的股權(quán) 資本來源于下列籌資渠道（ ）。 A. 借入資本 B. 債務(wù)資本 C. 負(fù)債資本 D. 借款 E. 應(yīng)付款項(xiàng) ３８ 企業(yè)債權(quán)資本的籌資方式有（ ）。 A. 長(zhǎng)期借款 B. 商業(yè)信用 C. 融資租賃 D. 發(fā)行債券 E. 發(fā)行股票 ４０ 短期資本的籌資方式是（ ）。 A. 發(fā)行股票 B. 發(fā)行債券 C. 計(jì)提折舊 D. 留用利潤 E. 銀行借款 ４２ 通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響主要有（ ）。 A. 企業(yè)的規(guī)模達(dá)到規(guī)定的要求 B. 企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國家規(guī)定 C. 具有償債能力 D. 企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益良好，前３年連續(xù)盈利 E. 所籌資本用途符合國家的產(chǎn)業(yè)政策 ４４ 企業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的繁榮階段，財(cái)務(wù)管理策略是（ ）。 A. 商品市場(chǎng) B. 資本市場(chǎng) C. 期貨市場(chǎng) D. 外匯市場(chǎng) E. 黃金市場(chǎng) ４６ 在國際上，短期資本市場(chǎng)包括（ ）。 A. 貨幣存放 B. 同業(yè)拆借 C. 證券發(fā)行 D. 證券交易 E. 外匯交易 ４８ 其他金融機(jī)構(gòu)包括（ ）。 A. 現(xiàn)值法 B. 終值法 C. 銷售百分比法 D. 線性回歸分析法 E. 確定外部籌資額的簡(jiǎn)單法 50 權(quán)益乘數(shù)可以表示成以下公式（ ）。 6 某企業(yè)向銀行借入一筆款項(xiàng)，銀行貸款的年利率為 10%，每年復(fù)利一次，銀行規(guī)定 10 年不用還本付息，但從第 11— 20 年每年年末償還本息 5000元，計(jì)算這筆借款的現(xiàn)值》 7 某企業(yè)第一年年初借款 100 萬元，銀行規(guī)定第一年到第十年每年等額償還 萬元。計(jì)算這筆款項(xiàng)的利 率。 9 五年前發(fā)行的第 20 年末一次還本 100 元的債券，票面利率為 6%，每年年末支付一次利息，第五次利息已支付，目前與之風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)膫?，票面利率?8%，計(jì)算這種債券的市價(jià)。 11 無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為 7%，市場(chǎng)所有證券的平均報(bào)酬為 13%，有四種證券 ，見表： 證券 A B C D 貝他系數(shù) 要求：計(jì)算各自的必要報(bào)酬率。 要求：（ 1）計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。確定這種證券組合的必要報(bào)酬率。 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 金額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金額 貨幣資金 5000 應(yīng)付賬款 應(yīng)收賬款凈額 應(yīng)交稅金 7500 存貨 長(zhǎng)期負(fù)債 固定資產(chǎn)凈額 50000 實(shí)收資本 60000 未分配利潤 合計(jì) 85000 合計(jì) 答案 由復(fù)利終值的計(jì)算公式有 FVn=PV FVIFin =123600 FVZF10% =123600 = (元 ) 由上計(jì)算可知， 7 年后這筆存款的本利和為 元。 PVAn=A PVIFAin =500000=A PVIFA10%.20 =A = =13896(元 ) 每年應(yīng)還款 13896 元。 Vo=A PVIFAin PVIFAim =5000 PVIF10%.10 PVIF10%.10 =5000 =11860(元 ) 100= PVIFA10% = PVIFA10= ? 查表可知 I=6% PVIFA10= I=8% PVIFA10= I=6%+ %)6%8(* ??? = % I： FVn=PV FPIFin FPIFin=PVnFVn = ? 查表知 n=9 FPIF8%n= n=10 FPIF8%n= n=9 )910(* ??? = 年 即過 年本利和才達(dá)到 300000元 . I=8% n==15 年 A=100 6%=6元 債務(wù)價(jià)格 Po=6 FPIF8%15+100 PVIF8%15 =6 =100 = 元 年利率 I=12%，年數(shù) n=1,計(jì)息次數(shù) m=4, 期利率 I =M=3%,計(jì)息期 T=m n=4 Vo=100 PVIF3%.