【正文】 三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26．特里芬難題答案：在布雷頓森林系統(tǒng)下，美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，這種雙掛鉤使美元陷入一種兩難的境地；為了保證美元與黃金之間的固定比價(jià)與可自由兌換， 元向境外輸出，而美元替代黃金成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的地位又使其他國(guó)家需要大量美元，這就要求美元大量輸出境外，顯然這兩者之間是矛盾的，這種矛盾被稱為“特里芬難題”。賒銷和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。29．回購(gòu)協(xié)議答案：是證劵持有人在賣出一定數(shù)量證劵的同時(shí)，與證劵買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來(lái)某一日期由證劵的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證劵如數(shù)贖回的一種資金交易行為。兼并是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)實(shí)體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動(dòng)；收購(gòu)是指兩家公司進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的人部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易活動(dòng)。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計(jì)息；%，按年復(fù)利計(jì)息。（1分）32．2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：一次認(rèn)購(gòu)金額在1萬(wàn)元（含1萬(wàn)元）～500萬(wàn)元之間，%；一次認(rèn)購(gòu)金額在500萬(wàn)元（含500萬(wàn)元）以上，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%。（3分）（2）2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為，%，請(qǐng)計(jì)算該投資者的贖回金額?；饐挝幻嬷?=200000（1?%）247。答案：（1）購(gòu)買力平價(jià)理論的基本思想是：兩國(guó)貨幣的兌換比率主要由兩國(guó)貨幣的購(gòu)買力之比決定。（2分）（3）相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論認(rèn)為:一定時(shí)期兩國(guó)匯率水平的變動(dòng)是由兩國(guó)之間相對(duì)通貨膨脹率水平?jīng)Q定的，通貨膨脹率較高的國(guó)家貨幣應(yīng)該貶值，反之則應(yīng)該升值。答案：（1）標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場(chǎng)所不同。（2分）（2）交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不同。（1分）（3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不同。（1分）（4）保證金要求不同。（1分）（5）結(jié)算方式不同。（1分）35．簡(jiǎn)述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。（2分）（2）監(jiān)管資本由兩部分構(gòu)成：①一級(jí)資本，也稱核心資本，包括股本和公開儲(chǔ)備。（2分）②二級(jí)資本，也稱附屬資本，包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。答案：（1）通貨緊縮中，物價(jià)持續(xù)下跌，致使實(shí)際利率上升，企業(yè)投資的實(shí)際成本提高，投資預(yù)期收益下降，企業(yè)會(huì)減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，整個(gè)社會(huì)表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟(jì)蕭條，失業(yè)增加。此外，通貨緊縮帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價(jià)格下跌，對(duì)未來(lái)的預(yù)期悲觀，這會(huì)讓消費(fèi)者緊縮開支，減少消費(fèi)。（2分）37．簡(jiǎn)述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。（2分）（2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門，主要影響非金融部門的消費(fèi)、儲(chǔ)備和投資等經(jīng)濟(jì)行為。（2分）六、論述題（本題13分）?；A(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債，中央銀行可以通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣。（2分）（3）1994年外匯管理體制改革后，我國(guó)實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制。為了減輕或消除這種升值壓力，中國(guó)人民銀行進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，買入外匯，增加外匯儲(chǔ)備，與此同時(shí)，購(gòu)買外匯付出的人民幣直接進(jìn)入商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款賬戶，基礎(chǔ)貨幣相應(yīng)增加。外匯儲(chǔ)備的快速增長(zhǎng)及由此而導(dǎo)致的基礎(chǔ)貨幣的過(guò)多投放，將會(huì)引起我國(guó)貨幣供給量超過(guò)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求，造成貨幣供求失衡。（4分）第三篇：全國(guó)2013年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題(含)答案絕密★考試結(jié)束前全國(guó)2013年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26．區(qū)域貨幣一體化。區(qū)域性貨幣一體化是指一定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來(lái)發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。該理論認(rèn)為，在一些彼此間商品、勞動(dòng)力、資本等生產(chǎn)要素可以自由流動(dòng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和通貨膨脹水平比較接近的區(qū)域內(nèi)，各國(guó)放棄本國(guó)的貨幣，采取統(tǒng)一的區(qū)域貨幣，有利于安排匯率，以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。P86頁(yè)答案：利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)發(fā)揮著非常重要的作用，它可以將任何有收益的事物通過(guò)收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額，這便是收益的資本化。P79頁(yè)答案：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。29．流動(dòng)性陷阱。30．窗口指導(dǎo)。雖然窗口指導(dǎo)沒(méi)有法律約束力，但是其作用有時(shí)候也很大。(2分)(2)如果某日該債券的市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的現(xiàn)時(shí)收益率是多少?(2分)(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時(shí)以105元的價(jià)格買入該債券，持有兩年后以98 元的價(jià)格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)答案：名義收益率==票面年利息247。100100% ==%現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息247。95100% ==%持有期收益率=［（賣出價(jià)–買入價(jià)）247。買入價(jià)格100%=［（98–105）247。105100% =%(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)32．假設(shè)某投資者9個(gè)月后需要100萬(wàn)元人民幣。為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以1000美元的價(jià)格買入一份金額為100萬(wàn)元人民幣、9 個(gè)月后到期的人民幣看漲期權(quán)。(3分)(2)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。247。（2）1000000247。=2331美元23311000=1331美元該投資者這筆期權(quán)合約交易凈獲利1331美元五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33．簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率變動(dòng)的影響。34．簡(jiǎn)述我國(guó)進(jìn)行股權(quán)分置改革的原因。國(guó)家股和法人股被統(tǒng)稱為國(guó)有股，一般不能上市流通轉(zhuǎn)讓，因此又被稱為非流通股。這樣，同一家上市公司發(fā)行的股票就有流通股和非流通股之分，這被稱為股權(quán)分置。35．簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的功能。政府在貨幣市場(chǎng)上發(fā)行短期政府債券——國(guó)庫(kù)券，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，通過(guò)簽發(fā)合格的商業(yè)票據(jù)，籌集流動(dòng)資金。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)參與貨幣市場(chǎng)的交易活動(dòng)可以保持業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，中央銀行為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所進(jìn)行的貨幣政策操作主要在貨幣市場(chǎng)中進(jìn)行。貨幣市場(chǎng)交易的高安全性決定了其利率水平作為市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的地位，發(fā)揮基準(zhǔn)利率特有的功能。P 241頁(yè)答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。其構(gòu)成要素主要有：公司治理；內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)文化；管理戰(zhàn)略。由于受歷史條件、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、管理偏好等多種因素的影響，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)在實(shí)踐中呈現(xiàn)出了多樣性，但大體上都包括了以下環(huán)節(jié)：董事會(huì)及其專門委員會(huì)；高級(jí)管理層；風(fēng)險(xiǎn)管理部門；其他相關(guān)部門。一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括：風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策的制定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等環(huán)節(jié)。P257 頁(yè)答案：（1）保險(xiǎn)利益原則。（2）最大誠(chéng)信原則。在保險(xiǎn)合同關(guān)系中，對(duì)當(dāng)事人誠(chéng)信要求程度遠(yuǎn)比一般民事活動(dòng)要求嚴(yán)格，要求當(dāng)事人具有―最大誠(chéng)信‖。將其自身原來(lái)承擔(dān)的特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人來(lái)承擔(dān)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人給予被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)賠償恰好填補(bǔ)被保險(xiǎn)人因遭受保險(xiǎn)事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失。保險(xiǎn)中的近因是指引發(fā)保險(xiǎn)事故發(fā)生的主要原因，即在保險(xiǎn)事故發(fā)生過(guò)程中起著主導(dǎo)或者支配作用的因素。近因原則要求從保險(xiǎn)事故中找出主要原因，從而確定造成損失的直接原因，進(jìn)一步確定保險(xiǎn)人的賠償責(zé)任。答案：我國(guó)2010年所發(fā)生的通貨膨脹是典型的成本推動(dòng)型通貨膨脹，而深層次的原因是由于貨幣發(fā)行量過(guò)多所造成的。同時(shí)，國(guó)內(nèi)的總產(chǎn)出增幅卻并不大，因此大大推動(dòng)了生產(chǎn)資料價(jià)格及消費(fèi)品價(jià)格的上升，導(dǎo)致生產(chǎn)成本的上升，從而形成了成本推動(dòng)型的通貨膨脹。()()()（()()、混業(yè)管理、分業(yè)管