【正文】 75. 緊縮性的財政政策措施包括 （） 。 77. 金融風(fēng)險的高杠桿性表現(xiàn)為 （）。 79. 金融深化與發(fā)展的控制原則有 （） 。 三 、 案例分析題（共 20題，每題 2分。錯選，本題不得分； 少選，所選的每個選項得 分） （一） 甲機構(gòu)在交易市場上按照每份 10 元的價格，向乙機構(gòu)出售 100 萬份證券。 根據(jù)上述資料， 回 答下列問題。 82. 這種回購交易實際上是一種 （） 行為。 84. 我國回購交易有關(guān)期限規(guī)定不能超過 （ ） 。 （二） 假設(shè)銀行系統(tǒng)的原始存款額為 l 000 億元，法定存款準(zhǔn)備金率為 8％，超額準(zhǔn)備金率為 2％，現(xiàn)金漏損率為 10％。 86. 此時銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為（）。 000 B. 4 000 000 500 88. 如果超額準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金漏損率都為 0，銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為 （）。 90. 下列關(guān)于商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的等式中，正確的有 （）。 根據(jù)上述資料，回答下列問題。 92. 20xx 年對商業(yè)銀行定向發(fā)行 3 年期中央銀行票據(jù)的 目的是 （） 。 94. 我國中央銀行 20xx 年頻繁使用存款準(zhǔn)備金率工具，其主要想達到的目的是 （） 。 增長 （四） 金融監(jiān)管國際化的進程如下： 1975 年 2 月，在瑞士巴塞爾成立了銀行管理和監(jiān)督實施委員會，簡稱巴塞爾銀行監(jiān)管委員會。 1997 年 9 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了《巴塞爾有效銀行監(jiān)管的核心原則》。 20xx 年 10 月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式 頒布了經(jīng)過不斷修改的新版《巴塞爾有效銀 行監(jiān)管的核心原則》及其評估方法。 96. 從 1975 年到 20xx 年間 ，金融監(jiān)管國際化進程一直致力于實現(xiàn)的目標(biāo)是 （） 。 % B. 3% % % 98. 20xx 年 的《巴塞爾新資本協(xié)議》作為 1998 年《巴塞爾資本協(xié)議》的 替代，其設(shè) 計目標(biāo)是（）。 100. 20xx 年的 《巴塞爾新資本協(xié)議》對最低資本充足率要求的風(fēng)險計量涉及風(fēng) 險種 類有 （）。 2. D [解析 ]中國人民銀行的職責(zé)之一就是：防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護國家金融穩(wěn)定。 3. B [解析 ]H 股是指 我國境內(nèi)注冊的公司在香港發(fā)行并在香港上市的普通 股票。也就是說，同業(yè)拆借市場基本上都是信用拆借。 8. B [解析 ]基礎(chǔ)貨幣由通貨 C 和存款準(zhǔn)備金 R 組成。所以貨幣供給量 ＞ 基礎(chǔ)貨幣量。 10. B [解析 ]商業(yè)信用的具體方式很多，如賒銷商品、委托代銷、分期付款、預(yù)付貨款及補償貿(mào)易等。 12. D [解析 ]有限追索權(quán)主要表現(xiàn)在：一是時間上的有限性；二是金額上的有限性；三是對象上的有限性。 14. A [解析 ]無追索權(quán)項目融資是指貸款人對 項目發(fā)起人無任何追索權(quán)，只能依靠項目所產(chǎn)生的收益作為還本付息唯一來源的項目融資。它是以住房抵押貸款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)為擔(dān)保的金融產(chǎn)品。 16. C [解析 ]30% 10% +20% 15%+50% 20%=16% 17. C [解析 ]名義收益率 =票面收益 /票面金額 =5/100=5% 18. D [解析 ]馬科維茨認為 在同一風(fēng)險水平前提下，高收益率的投資組合最為有效； 在同一期望收益前提下 ，低風(fēng)險的投資組合最為有效。 E（ ri）－ rf =10%* 解得： E（ ri）－ rf =15% 20. B [解析 ]本題考查零息債券到期收益率的公式。 22. B [解析 ]銀行對客戶美元掛牌匯價實行價差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣出價與買入價之差不得超過交易 中間價的 1%，現(xiàn)鈔賣出價與買入價之差不得超過交易中間價的 4%。 “ 某企業(yè)未來有一筆 100 萬美元的出口收入 ”，說明未來該企業(yè)要獲得美元資金，那么它們肯定擔(dān)心獲得的這些收入會貶值，所以他們會選擇提前收匯，以規(guī)避美元貶值風(fēng)險。 25. C [解析 ]償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。 27. B [解析 ]商業(yè)銀行的超額備付金比率為在央行的超額準(zhǔn)備加庫存現(xiàn)金與各項存款總額之比，不得低于 2%。 29. B [解析 ]建立健全各項內(nèi)部管理機制主要包括 : 建立以資產(chǎn)負債管理為前提的自我調(diào)控機制；建立內(nèi)部授信授權(quán)制度 ，實行統(tǒng)一授信，分級審批；建立對集團性大客戶實行統(tǒng)一授信管理的制度等。 31. C [解析 ]遠期合約的最大功能在于 轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。 33. C [解析 ]期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風(fēng)險在買賣雙方之間的分布 不對稱性。 34. C [解析 ]自 20 世紀 80 年代以來，隨著金融自由化浪潮的不斷升級，世界上大多數(shù)國家的商業(yè)銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)傳統(tǒng)特征和分業(yè)界限已逐步消失。 36. B [解析 ]按照馬克思的理論，其貨幣需求規(guī)律表達式是dPT MV ?。如果社會總需求膨脹，又采用透支的辦法彌補，就會引起國民收入超額分配，必然導(dǎo)致貨幣失衡。 39. D [解析 ]均衡利率水平的形成是由貨幣供求的條件決定的。同樣的道理，適當(dāng)調(diào)節(jié)利率水平，就可以有效調(diào)節(jié)貨 幣供求，使其處于均衡狀態(tài)。 41. A [解析 ]通貨膨脹是信用貨幣制度下的一種經(jīng)常性現(xiàn)象。 43. A [解析 ]本題考查治理通貨膨脹的貨幣政策措施。緊縮性貨幣政策措施包括：提高法定存款準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率、公開市場賣出業(yè)務(wù)、直接提高利率。 45. B [解析 ]貨幣主義認為，擴張的財政政策如果沒有相應(yīng)的貨幣政策配合，就只能產(chǎn)生“排擠效應(yīng)”，不可能產(chǎn)生“乘數(shù)效應(yīng)”。 47. C [解析 ]再貼現(xiàn)的主要缺點是：再貼現(xiàn)的主動權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行。 49. D [解析 ]本題考查決策時滯的概念。 50. D [解析 ]公開市場業(yè)務(wù)的優(yōu)點包括： ① 主動權(quán)在中央銀行； ② 富有彈性； ③ 中央銀行買賣證券可同時交叉進行，故很容易逆向修正貨幣政策，可連續(xù)進行，能補充存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)這兩個非連續(xù)性政策工具實施前后的效果不足； ④ 根據(jù)證券市場供求波動，主動買賣證券 ，可起穩(wěn)定證券市場的作用。 52. C [解析 ]銀行監(jiān)管的非現(xiàn)場監(jiān)測包括審查和分析各種報告和統(tǒng)計報表。 54. C [解析 ]不良資產(chǎn)率，即 不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于 4%。 56. D [解析 ]金融發(fā)展不單是指金融數(shù)量或質(zhì)量上的變化，更主要的是指金融效率的提高 。因此，金融自由化并不否認 金融監(jiān)管 。 59. A [解析 ]根據(jù)穩(wěn)定增長條件（產(chǎn)出、勞動力、資本按同一比率增長），穩(wěn)定條件下托賓的貨幣經(jīng)濟增長模型為 [ (1 ) ] ( )s s n f k nk?? ? ?。這是“金融約束”論與“金 融抑制”論的根本區(qū)別。 62. ABDE [解析 ]在公司繳納所得稅時，公司債券的利息為費用從收益中減除，在所得稅前列支。 63. ABE [解析 ]本題考查考生對信用及其本質(zhì)的理解。 65. ACDE [解析 ]本題考查資產(chǎn)證券化的主要特點。 67. BCE [解析 ]本題考查決定匯率變動的主要因素。 69. CE [解析 ]商業(yè)銀行利潤總額由以下三部分構(gòu)成：營業(yè)利潤、投資收益和營業(yè)外收支凈額。成本管理要遵循以下原則：成本最低化原則、全面成本管理原則、成本責(zé)任制原則和成本管理的科學(xué)化原則。 72. BC [解析 ]在金融創(chuàng)新過程中，商業(yè)銀行的貸款有逐漸“表外化”的傾向，具體業(yè)務(wù)包括：回購協(xié)議、貸款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。 74. CD [解析 ]在國民收入分配體系中，能夠?qū)е聡袷杖氤~分配的部門一個是財政，另一個是銀行。 76. CE [解析 ]狹義貨幣 Ml 包括流通中現(xiàn)金和單位活期存款。此外，金融工具日新月異，衍生金融工具有以小博大的高杠桿效應(yīng)，也伴隨著高度的金融風(fēng)險。 79. BCD [解析 ]金融深化與發(fā)展的控制原則有風(fēng)險控制原則 、 滿足市場需要原則 和 鼓勵有 效競爭原則。 三 、 案例分析題 81. A [解析 ]貨幣市場主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場和證券回購市場等。 83. BD [解析 ]證券回購市場上，回購的對象主要是國庫券、政府債券或其他有擔(dān)保債券，也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣 市場工具。 85. D [解析 ]證券的賣方以一定數(shù)量的證券進行質(zhì)押借款，條件是一定時期內(nèi)再購回證券，且購回價格高于賣出價格，兩者的差額即為借款的利息。 90. B [解析 ]本題考查庫存現(xiàn)金、商業(yè)銀行在中央銀行的存款、存款準(zhǔn)備金、法定存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金之間的數(shù)量關(guān)系。 92. BD [解析 ]央行通過發(fā)行央行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，起到緊縮信用的作用。 93. B [解析 ]按存款創(chuàng)造原理，貨幣乘數(shù)隨法定存款準(zhǔn)備金率作反向變化，即法定存款準(zhǔn)備金率高，貨幣乘數(shù)則小，銀行原始存款創(chuàng)造的派生存款亦少；反之則相反。 94. BD [解析 ]央行“年內(nèi)共上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率 10 次；年內(nèi) 6 次上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率”，明顯可見央行是在實行緊縮性的貨幣政策。 95. B [解析 ]上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率屬于緊縮性貨幣政策， 緊縮性貨幣政策的目的是為了抑制投資和消費，保證經(jīng)濟持續(xù)平穩(wěn)的發(fā)展。 97. C [解析 ]1992 年底資本占 整個風(fēng)險資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)是 8%， 其中核心資本最少為 4%。 99. ACD [解析 ]《新巴塞爾協(xié)議》由三大支柱構(gòu)成：一是最低資本要求，即最低資本充足率達到 8%；二是加大對銀行監(jiān)管的力度；三是對銀行實行更嚴格的市場約束。 20xx 年經(jīng)濟師中級金融專業(yè)知識與實務(wù)試題及答案 2. 凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視（）的主導(dǎo)作用。 4. 如果財政有赤字，貨幣供應(yīng)量的變動狀況是（） 5. 黃金收購量大于銷售量，基礎(chǔ)貨幣將（） 6. 在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，衡 量貨幣是否均衡的標(biāo)志是（） 7. 根據(jù)融資的形態(tài)不同，融資可以劃分為（） 8. BOT 項目融資的關(guān)鍵文件是（） 9. 間接證券的發(fā)行者是（）。 11. 項目融資中的借款單位是（）。 13. 我國信用合作機構(gòu)主要是（）。 貨商和承租人 15. 商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款主要是用來滿足日常的支付和清算需要，另一作用是用來（）。 17. 中央銀行最重要的負債業(yè)務(wù)是（）。 透支 19. 某商業(yè)銀行現(xiàn)有存款準(zhǔn)備金 500 萬元，在中央銀行的存款 200 萬元，那么其庫存現(xiàn)金為（）萬元。 21. 商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金 +流通于銀行體系之外的通貨 =（）。 23. 派生存款的產(chǎn)生只能在（）形成。 25. 在一定的產(chǎn)權(quán)制度下，商業(yè)銀行內(nèi)部的一組聯(lián)結(jié)并規(guī)范所有者、經(jīng)營者、使用者相互權(quán)力與利益關(guān)系的制度安排叫（）。 % % % % 27. 根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的對稱原理，如果（）小于 1，表明資產(chǎn)運用不足。 29. 商業(yè)銀行財務(wù)管理的核心內(nèi)容是（）。 31. 顛倒的收益曲線表明投資（）有價證券可獲取更高收益。 33. 證券價格真實性的基礎(chǔ)是金融市場的（）。 116 000 119 364 126 000 219 364 35. 如果一家銀行的存款期限大于貸款期限，則其收益與市場利率呈（）。 37. 根據(jù)蒙代爾 弗萊明模型，在固定匯率制度下，不影響國民收人的政策是（）。 39. 使受險單位蒙受潛在損失的匯率風(fēng)險是（）。根據(jù)國際貨幣基金的劃分，該國實行的匯率制度是（）。 42. 在國際金融市場上，歐元的利率為 5％，美元的利率為 2％，則 6 個月遠期美元（）。 44. 在需求惡性膨脹，供給嚴重短缺，經(jīng)濟過熱時，應(yīng)實行（）。 、物價、就業(yè)、國際收支的變動 46. 貨幣當(dāng)局為實現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)而采取的措施或手段一般稱為（）。 48. 我國法定存款準(zhǔn)備金率 1999 年調(diào)整為（） ％ ％ % % 49. 金融風(fēng)險的基本特征是（）。 52. 我國銀行機構(gòu)的核心