【正文】 儲配送（包括單做倉庫）、快遞、航運、鐵路集裝箱運輸、貨運船舶代理、特種運輸、供應(yīng)鏈物流以及做綜合物流等等公司。大部分小物流企業(yè)，服務(wù)單一、設(shè)施差、服務(wù)水平低。從中不難看出，物流市場集中度提高，物流企業(yè)規(guī)模擴大的發(fā)展趨勢。那么，%，%，盡管物流業(yè)的行業(yè)集中度在提升，但提升的速度很慢。未來隨著物流企業(yè)整合步伐加快，市場集中度有望進一步提高。這也是導致我國目前物流企業(yè)數(shù)量的眾多原因之一。雖然存在著技術(shù)水平的高低之分，但目前借此形成核心競爭力的物流企業(yè)并不多。正因為如此，數(shù)量眾多的民營物流企業(yè)都集中在公路物流和郵政物流。這卻導致了外地物流企業(yè)在當?shù)睾茈y取得同等競爭條件，這也就形成了我國物流業(yè)區(qū)域間的市場壁壘。三、現(xiàn)代物流行業(yè)機會——效率提升(一)電商物流。1．發(fā)展規(guī)模迅速擴大。同比增長 %，其中實物商品網(wǎng)上零售額為32424億元，%?？傮w看，電子商務(wù)引發(fā)的物流倉儲和配送需求呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。企業(yè)主體從快遞、郵政、運輸、倉儲等行業(yè)向生產(chǎn)、流通等行業(yè)擴展，與電子商務(wù)企業(yè)相互滲透融合速度加快，涌現(xiàn)出一批知名電商物流企業(yè)。第三方物流、供應(yīng)鏈型、平臺型、企業(yè)聯(lián)盟等多種組織模式加快發(fā)展。可提供預約送貨、網(wǎng)訂店取、網(wǎng)訂店送、智能柜自提、代收貨款、上門退換貨等多種服務(wù)。企業(yè)信息化、集成化和智能化發(fā)展步伐加快。電商物流行業(yè)面臨形勢。更多最新電商物流行業(yè)現(xiàn)狀分析詳情請查閱中國報告大廳發(fā)布的《20162021年電商物流行業(yè)市場競爭力調(diào)查及投資前景預測報告》。隨著我國新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和居民消費水平的提升，電子商務(wù)在經(jīng)濟、社會和人民生活各領(lǐng)域的滲透率不斷提高，與之對應(yīng)的電商物流需求將保持快速增長。2．電商物流服務(wù)質(zhì)量和創(chuàng)新能力將顯著提升。隨著網(wǎng)絡(luò)購物和移動電商的普及，電商物流必須加快服務(wù)創(chuàng)新，增強靈活性、時效性、規(guī)范性，提高供應(yīng)鏈資源整合能力，滿足不斷細分的市場需求。隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的普及，網(wǎng)絡(luò)零售市場渠道將進一步下沉，呈現(xiàn)出向內(nèi)陸地區(qū)、中小城市及縣域加快滲透的趨勢。電商物流對促進區(qū)域間商品流通，推動形成統(tǒng)一大市場的作用日益突出。新一輪對外開放和“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，為跨境電子商務(wù)的發(fā)展提供了重大歷史機遇，這必然要求電商物流跨區(qū)域、跨經(jīng)濟體延伸，提高整合境內(nèi)外資源和市場的能力。由此可見電商物流的重要性，政策扶持電商物流發(fā)展，發(fā)布了電商物流五年規(guī)劃。到2020年，要基本形成“布局完善、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、功能強大、運作高效、服務(wù)優(yōu)質(zhì)”的電商物流體系，信息化、標準化、集約化發(fā)展要取得重大進展。統(tǒng)籌當前和長遠、全國與區(qū)域、城市和農(nóng)村、國際和國內(nèi)電商物流體系建設(shè)。并加強運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息服務(wù)等環(huán)節(jié)的有機銜接。從當前物流的現(xiàn)狀來看，物流企業(yè)不僅要為本地區(qū)服務(wù)，而且還要進行長距離的服務(wù)。因此電商物流行業(yè)布局也至關(guān)重要，2016年我國電商物流行業(yè)布局分析內(nèi)容如下。3月23日，商務(wù)部等六部門發(fā)布了《全國電子商務(wù)物流發(fā)展專項規(guī)劃（20162020年）》。適應(yīng)電商物流新格局近年來，我國電商物流保持較快增長，已成為現(xiàn)代物流業(yè)的重要組成部分和推動國民經(jīng)濟發(fā)展的新動力。我國不僅成為名副其實的電子商務(wù)物流大國，而且成為全球電 子商務(wù)物流發(fā)展最為迅速的國家。更多最新電商物流行業(yè)布局分析信息請查閱中國報告大廳發(fā)布的《20162021年中國電商物流行業(yè)發(fā)展分析及投資潛力研究報告》。未來，電子商務(wù)將對社會生產(chǎn)和居民生活產(chǎn)生更加深遠的影響，《規(guī)劃》出臺將更有利于“促進線上線下加速融合，豐富消費者體驗，提高居民消費便利化水平”。網(wǎng)購的力量是無窮的，2015年，全國七成快遞來自電商。民生領(lǐng)域電商冷鏈物流獲支持《規(guī)劃》明確，將加快民生領(lǐng)域的電商物流發(fā)展，而發(fā)展的基調(diào)定在了“冷鏈”上。鮮活的農(nóng)產(chǎn)品、醫(yī)藥、餐飲、社區(qū)服務(wù)，這些都屬于民生電商領(lǐng)域。根據(jù)《規(guī)劃》，以電子商務(wù)交易為基礎(chǔ)的醫(yī)藥物流建設(shè)，將支持醫(yī)藥生產(chǎn)和經(jīng)銷企業(yè)開展網(wǎng)上招標和統(tǒng)一采購、按照GSP（《藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范》）的要求，構(gòu)建服務(wù)醫(yī)藥電子商務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、規(guī)范化和定制化的全程冷鏈及可追溯物流體系，以確保藥品安全?？梢栽诒ＷC新鮮和食品安全的基礎(chǔ)上維持相對平價。但要想與實體店面抗衡，電商的冷鏈建設(shè)是必然趨勢。全國電子商務(wù)網(wǎng)站中，涉農(nóng)網(wǎng)站占比小，缺少可為農(nóng)村電商服務(wù)的綜合性大型數(shù)據(jù)庫。針對農(nóng)村電商物流暴露出的缺點，《規(guī)劃》明確將開展“電商物流農(nóng)村服務(wù)工程”。支持建立具備運營服務(wù)中心和倉儲配送中心（商品中轉(zhuǎn)集散中心）功能的縣域農(nóng)村電子商務(wù)服務(wù)中心，發(fā)展與電子交易、網(wǎng)上購物、在線支付協(xié)同發(fā)展的農(nóng)村物流配送服務(wù)。因此要求打破原有物流行業(yè)的傳統(tǒng)格局，建設(shè)和發(fā)展以商品代理和配送為主要特征，物流、商流、信息流有機結(jié)合的社會化物流配送中心，建立電子商務(wù)物流體系。在2015年，移動端網(wǎng)購人群的占比已經(jīng)逼近70%。同時平臺化帶來的分享經(jīng)濟和共享經(jīng)濟的變化，在整個o2o業(yè)態(tài)發(fā)展當中，快遞物流也在快速跟進。技術(shù)在不斷地改變著商業(yè)的形態(tài)，在拓展著商業(yè)的邊界，也在拓展著物流快遞的邊界。雙11期間，超過3000萬國人在當天購買來自全球100多個國家的產(chǎn)品，同時有232個國家和地區(qū)的消費者參與了雙11狂歡，跨境出口物流規(guī)模同比增長了224%。物流快遞毛細體系的建立是這 一年最大的亮點。第三，電商物流的園區(qū)化，以及跨業(yè)態(tài)聚集。類似這樣的案例不在少數(shù)，隨著互聯(lián)網(wǎng)打通商業(yè)信息鏈，去中間化趨勢日益明朗，原本依賴信息優(yōu)勢的各類專業(yè)批發(fā)市場面臨巨大壓力，很多開始轉(zhuǎn)型升級為電商產(chǎn)業(yè)園。第四，需求側(cè)供應(yīng)鏈再造促進供給側(cè)改革。但目前所觀察到的是需求側(cè)的供應(yīng)鏈的全新的再造，電商與快遞物流公司正在協(xié)力打造一個需求端的商業(yè)價值體系，并進行進一步的升級和改造。第五，商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的個人化、應(yīng)用化。這是基礎(chǔ)設(shè)施升級和轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的方向。（二）跨境電商跨境電商因其較少的貿(mào)易環(huán)節(jié)以及降低信息不對稱兩個優(yōu)勢，近年來保持著高速增長。2015年，同比增長32%?？缇畴娮由虅?wù)占電商市場份額越來越大，從2013年28%提升到2015年31%.預計“十三五”期間，跨境電子商務(wù)占電商市場的份額進一步上升。從跨境電子商務(wù)進、出口結(jié)構(gòu)分布情況來看，2015年超過80%的交易規(guī)模由出口電商貿(mào)易貢獻；進口電商比重較低，但隨著中國跨境網(wǎng)購市場的開放、跨境網(wǎng)購基礎(chǔ)環(huán)境的完善和消費者跨境網(wǎng)購習慣的養(yǎng)成，未來進口電商比重將逐步增大。此外，隨著全球網(wǎng)上購物市場的迅猛發(fā)展，消費和跨境網(wǎng)購需求日益強烈，諸多支付機構(gòu)已經(jīng)通過與海外電商企業(yè)及銀行等金融機構(gòu)合作涉足跨境支付業(yè)務(wù)，快速進入境外支付市場圖表 8 跨境電商交易規(guī)模跨境電商正在風口，而跨境物流是整個進出口業(yè)務(wù)的命脈，沒有跨境物流服務(wù)，不可能有好的進出口業(yè)務(wù)的用戶體驗。優(yōu)勢：郵政網(wǎng)絡(luò)基本覆蓋全球，比其他任何物流渠道都要廣。劣勢：一般以私人包裹方式出境，不便于海關(guān)統(tǒng)計，也無法享受正常的出口退稅。2）國際快遞國際快遞主要是指UPS、Fedex、DHL、TNT這四大巨頭，國際快遞對信息的提供、收集與管理有很高的要求，以全球自建網(wǎng)絡(luò)以及國際化信息系統(tǒng)為支撐。比如，使用UPS從中國寄包裹送到美國，最快可在48小時內(nèi)到達，TNT發(fā)送歐洲一般3個工作日可到達。一般跨境電商賣家只有在客戶強烈要求時效性的情況下才會使用，且會向客戶收取運費。目前，業(yè)內(nèi)使用最普遍的物流專線包括美國專線、歐洲專線、澳洲專線、俄羅斯專線等，也有不少物流公司推出了中東專線、南美專線。優(yōu)勢：集中大批量貨物發(fā)往目的地，通過規(guī)模效應(yīng)降低成本，因此，價格比商業(yè)快遞低，速度快于郵政小包，丟包率也比較低。4）海外倉所謂海外倉儲服務(wù)是指由網(wǎng)絡(luò)外貿(mào)交易平臺、物流服務(wù)商獨立或共同為賣家在銷售目標地提供的貨品倉儲、分揀、包裝、派送的一站式控制與管理服務(wù)。整個流程包括頭程運輸、倉儲管理和本地配送的三個部分。比如，今年eBay將海外倉作為宣傳和推廣的重點，聯(lián)合萬邑通推出Winit美國倉、英國倉、德國倉。優(yōu)勢：用傳統(tǒng)外貿(mào)方式走貨到倉，可以降低物流成本；相當于銷售發(fā)生在本土，可提供靈活可靠的退換貨方案，提高了海外客戶的購買信心；發(fā)貨周期縮短，發(fā)貨速度加快，可降低跨境物流缺陷交易率。劣勢：不是任何產(chǎn)品都適合使用海外倉，最好是庫存周轉(zhuǎn)快的熱銷單品，否則容易壓貨。5）國內(nèi)快遞的跨國業(yè)務(wù)隨著跨境電商火熱程度的上升，國內(nèi)快遞也開始加快國際業(yè)務(wù)的布局，比如EMS、順豐均在跨境物流方面下了功夫。順豐也已開通了到美國、澳大利亞、韓國、日本、新加坡、馬來西亞、泰國、越南等國家的快遞服務(wù)，并啟動了中國大陸往俄羅斯的跨境B2C服務(wù)。劣勢：由于并非專注跨境業(yè)務(wù)，相對缺乏經(jīng)驗，對市場的把控能力有待提高，覆蓋的海外市場也比較有限。由于生鮮食品的存儲、運輸都比較特殊，對溫度、濕度都有著極為苛刻的要求，而解決冷鏈配送成為生鮮電商成功的關(guān)鍵。冷鏈及配送服務(wù)、冷凍貯藏設(shè)備、冷庫倉儲及運輸搬運設(shè)備、制冷材料配件及全程監(jiān)控的信息系統(tǒng)，這些在生鮮物流過程中缺一不可。美國、日本以及歐洲國家的農(nóng)產(chǎn)品冷鏈流通率為80%95%，而中國果蔬、肉類、水產(chǎn)品冷鏈流通率僅為5%、15%、23%，從而導致了農(nóng)產(chǎn)品在流通的過程中由于腐爛變質(zhì)而造成了大量損失，每年我國農(nóng)產(chǎn)品流通腐損率超過5500億元，未來5年冷鏈流通需求CAGR約25%，至2017年市場規(guī)模將達4700億元。隨著我國冷鏈物流行業(yè)的快速發(fā)展，與之相關(guān)的行業(yè)也存在較大的發(fā)展機會：1）能夠為冷鏈物流企業(yè)提供相關(guān)軟件的信息軟件類公司隨著業(yè)務(wù)的不斷拓展以及競爭的加劇，很多冷鏈物流企業(yè)目前均有擴大軟硬件設(shè)施的計劃，如計劃新建物流配送中心；計劃新建、收購或新租借冷庫；計劃購置冷藏車輛，完善配送網(wǎng)絡(luò)等。衛(wèi)星定位系統(tǒng)(GPS)、RFID技術(shù)、電子定貨系統(tǒng)（EOS）、電子車載地圖等高科技技術(shù)的應(yīng)用，將進一步降低管理成本，提高效率，增加客戶滿意度。2）第三方冷鏈物流公司 2007年獲得今日資本和PAMOJA公司3億元風投的榮慶物流，目前已成為國內(nèi)領(lǐng)先的高端冷鏈物流企業(yè)。依據(jù)行業(yè)發(fā)展規(guī)律，在一個巨大的市場當中，往往企業(yè)的龍頭不止一家，因此對于業(yè)內(nèi)的其他冷鏈物流公司，比如夏暉物流、重慶雪峰、康新物流等企業(yè)依然有可能成為市場中的另一家龍頭。冷鏈物流企業(yè)的冷凍車按照運輸規(guī)模，主要分為2噸、4噸、8噸、12噸、20噸、30噸等不同類型。不同企業(yè)擁有的冷凍車的數(shù)量相差較大，從幾十臺到幾百臺不等。四．傳統(tǒng)物流整合時間觸發(fā)——存量效率提升政策推動中國物流產(chǎn)業(yè)運行效率低下等問題高企，物流成本存在極大下降空間，使得政府更加重視推動物流業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展，因而近幾年無論是在國家“五年規(guī)劃”還是在國務(wù)院及各部委出臺的政策措施方面都有很大力度扶持倉儲、跨境電商、冷鏈物流、智能物流等物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。圖表 10 國家“五年規(guī)劃”政策關(guān)于物流行業(yè)的演變第一次加速：2001年3月，原國家經(jīng)貿(mào)委、鐵道部、外經(jīng)貿(mào)部、信息產(chǎn)業(yè)部等部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快我國現(xiàn)代物流發(fā)展的若干意見》，這是我國政府發(fā)布的第一個有關(guān)物流發(fā)展的政策性文件，從物流總額角度看，在2001年，即“十五規(guī)劃”第一年開始變動曲線的斜率明顯增大，政策效應(yīng)在接下來的十年中逐漸得到釋放。面對中國在世界經(jīng)濟中地位的提升、移動互聯(lián)網(wǎng)的逐步普及等新形勢，2015年的政府工作報告對于物流行業(yè)提出新的發(fā)展要求和規(guī)劃，提出要加快互通互聯(lián)、大通關(guān)和國際物流大通道建設(shè)，借助互聯(lián)網(wǎng)為載體，提升B2B、B2C、O2O等新型消費模式的活力。相對國外成熟的物流系統(tǒng)，國內(nèi)物流行業(yè)相對較落后，外資企業(yè)積極涉入布局； 大型企業(yè)自建物流。制造行業(yè)的企業(yè)如海爾、海信?青島啤酒等積極建設(shè)現(xiàn)代化物流體系。電商物流由于電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，以及第三物流發(fā)展的局限性，如大多數(shù)物流企業(yè)技術(shù)水平低，服務(wù)單一，21 以及行業(yè)壁壘低，從而使得行業(yè)相對分散，服務(wù)質(zhì)量持續(xù)下降，京東、一號店等以電商自建物流來解決電子商務(wù)上物流矛盾的問題。物流企業(yè)是資本密集型服務(wù)業(yè)，由于社會融資成本上升，導致小規(guī)模物流企業(yè)融資不暢，特別是金融危機爆發(fā)后，全球資本市場劇烈萎縮。但是對應(yīng)的運費短期內(nèi)很難收到，這導致物流企業(yè)應(yīng)收賬款壓力加大。所以大部分都是中小微型企業(yè)甚至是個體在社會融資方面非常差。其中倉儲成本在整個物流企業(yè)平均成本占比達到35%，由此導致了大量從事傳統(tǒng)物流的企業(yè)面臨破產(chǎn)，物流行業(yè)新一輪洗牌正在進行。圖表 12 中國異地快遞平均單價及增速3）行業(yè)集中度亟待提升以快遞為例，中國很多快遞企業(yè)走低端服務(wù)路線，導致行業(yè)進入門檻低，企業(yè)多而分散，低價惡性競爭劇烈，經(jīng)營成本高以及資源浪費等負面影響。而反觀國外，日本快遞業(yè)經(jīng)過近30年的發(fā)展已較為成熟完善，通過高集中度的行業(yè)整合、嚴格的行業(yè)規(guī)范、標準化的操作流程。根據(jù)國土交通省公布的最新數(shù)據(jù)，2012年日本的快遞件數(shù)已超過35億件。%，%，大和運輸和佐川急便在其中又遙遙領(lǐng)先，兩者占到70%以上。圖表 13國內(nèi)主要快遞公司規(guī)?；l(fā)展是解決物流業(yè)低價格、高成本、分散化經(jīng)營、無序競爭等問題的一個關(guān)鍵，也是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，從快遞行業(yè)可以看到，從2007年到2016年我國快遞行業(yè)規(guī)?；l(fā)展的速度越來越快。嘉里物流(Kerry Logistics)收購了臺灣信速醫(yī)藥物流，并與 Mosskito Logistics成立合資公司，于澳大利亞拓展冷鏈配 送業(yè)務(wù)。中儲股份是中國最 大的國有儲運公司，共擁有超過 900萬平方米的土地資源。五家快遞公司將分別持 有“菜鳥”1%的股權(quán)。五．投資機會(一)行業(yè)規(guī)模效應(yīng)明顯，現(xiàn)代第三方物流空間巨大物流行業(yè)規(guī)?；谴髣菟呂锪餍袠I(yè)是一種規(guī)模經(jīng)濟非常顯著的行業(yè)。空間上，傳統(tǒng)物流各個交通運輸方式由于受分段、分頭管理模式的影響各運輸方式長期處于相互分割、獨立發(fā)展狀態(tài)，大多數(shù)物流企業(yè)只能分段的物流服務(wù)，全社會的物流過程被分割開來，分段運行，利益鏈加長，效率降低，物流成本大大增加。產(chǎn)業(yè)鏈上，傳統(tǒng)物流模式從事簡單的專項服務(wù)，運輸、倉儲等功能是分割的，單一的。圖表 15物流行業(yè)發(fā)展趨勢現(xiàn)代物流模式是通過系統(tǒng)整合，對運輸、倉儲、包裝、裝卸搬運、流通加工、配送等基本功能，運用信息技術(shù)進行整合和一體化運作，以降低成本、提高效率。實現(xiàn)社會資源充分利用和行業(yè)效率最大化的同時提高企業(yè)的營業(yè)能力。第三方物流的服務(wù)對象是眾多的企業(yè)、貨物，第三方物