【正文】 ................. 33 一、募集資金用途 ........................................................................................... 33 二、醫(yī)院估值 ................................................................................................. 33 三、資本退出方式 ........................................................................................... 34 附表 1 ......................................................................................................... 35 第一章：摘要 汕頭市升保腦血管病醫(yī)院（以下簡(jiǎn)稱“升保醫(yī)院”）是專門從事心腦血管疾病診斷、治療、預(yù)防及保健的?？漆t(yī)院，醫(yī)院準(zhǔn)備進(jìn)行改擴(kuò)建，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。在十多年的發(fā)展中，升保醫(yī)院已發(fā)展為占地 2 萬(wàn)多平方米，建筑面積 4000 平方米 ，有 40 張床位。 中國(guó)的醫(yī)療衛(wèi)生體制改革已進(jìn)入深層次階段，“衛(wèi)生資源結(jié)構(gòu)由單一國(guó)有制向公有制、多種所有制并存轉(zhuǎn)化”。 心腦血管疾病的有效治 療是當(dāng)今醫(yī)學(xué)界的一大難題。自八十年代以來(lái)，中國(guó)心腦血管疾病患病率和發(fā)病危險(xiǎn)因素在持續(xù)上升，僅高血壓病人在全國(guó)每年就新增加三百多萬(wàn)人，目前已有一億多人口患高血壓。 由于人口老齡化、人群體力活動(dòng)減少、平均體重持續(xù)上升、生活節(jié)奏加快、吸煙人群有增無(wú)減和社會(huì)心理壓力加重等原因，都預(yù)示著心腦血管疾病在今后還會(huì)呈持續(xù)攀升之勢(shì)，而且病人呈現(xiàn)年輕化的趨勢(shì)。升保醫(yī)院也由此得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，并在患者中贏得了極高的聲譽(yù)。 升保醫(yī)院的發(fā)展目標(biāo)是成為汕頭市腦血管疾病檢測(cè)、治療及康復(fù)的基地，發(fā)展為粵東乃至廣東具有國(guó)際水準(zhǔn)的集腦內(nèi)科、腦外科、中西 醫(yī)相結(jié)合的大型腦血管病?？漆t(yī)院，成為面向港、澳、臺(tái)和東南亞的醫(yī)療服務(wù)的重要窗口。在這一過(guò)程中，準(zhǔn)備引入策略投資者，實(shí)現(xiàn)融資 20xx 萬(wàn)元。全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快，世界藥品市場(chǎng)銷售額由 1975年的 億美元增長(zhǎng)到 1999 年的 3430 億美元。醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)具有高技術(shù)、高投入、高附加值、高風(fēng)險(xiǎn)、相對(duì)壟斷等特征，從而屬于“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。鑒于世界人口的增長(zhǎng)、世界人口老年化的趨勢(shì)、收入水平的提高等等幾個(gè)方面的因素，全球醫(yī)藥行業(yè)的快速增長(zhǎng)格局不會(huì)改變。由于人口的自然增長(zhǎng)、人口老齡化、城鎮(zhèn)醫(yī)療保險(xiǎn)制度的改革以及經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)等相關(guān)因素的影響，醫(yī)藥市場(chǎng)總體需求將保持平衡增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)“十五”期間，中國(guó)藥品需求年平均遞增速度可達(dá) 到１２％左右。 “九五”計(jì)劃的五年，中國(guó)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持連續(xù)高速增長(zhǎng)，醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值、工業(yè)資產(chǎn)總量、醫(yī)藥商業(yè)銷售額在 九五 前 4 年分別達(dá)到年均遞增 %、 %、 %的水平，增長(zhǎng)速度不僅快于全球醫(yī)藥行業(yè)平均增長(zhǎng)水平，也快于中國(guó) GDP 的增長(zhǎng)速度。醫(yī)藥行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中一個(gè)比較小的產(chǎn)業(yè)， 97 年反映其規(guī)模輪廓的指標(biāo)如產(chǎn)值、資 產(chǎn)總額、產(chǎn)品銷售收入等均占不到全國(guó)的 2%，但是，憑其占全國(guó) %的資產(chǎn)，卻實(shí)現(xiàn)全國(guó) %的利稅與 %的利潤(rùn)。從上市公司情況看，醫(yī)藥行業(yè)上市公司依舊保持其優(yōu)于滬深公司的業(yè)績(jī)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率為 %，高于滬深公司 %的增長(zhǎng)速度。 圖表 2 中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)情況 (單位：百萬(wàn)元 ) 05000010000015000020xx002500001991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 20xx醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值 資料來(lái)源：《中國(guó)醫(yī)藥年鑒》、中國(guó)金藥網(wǎng) 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提高了國(guó)民收入，也極大改變了人民的生活觀念，人民的醫(yī)療保健支出顯著增長(zhǎng)，使得藥品銷售迅速擴(kuò)大。1998 年 12 月，國(guó)務(wù)院頒布了《關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度的決定》，該制度體現(xiàn)了低水平、廣覆蓋的原則。新制度規(guī)定：“城鎮(zhèn)所有企業(yè)（包括國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)）、機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、民辦非企業(yè)單位及其職工都要參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)。人均用藥水平低下，潛力很大。可以預(yù)見(jiàn)隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和人均收入的提高，我國(guó)醫(yī)藥消費(fèi)的潛力非常大。 1998 年底，我國(guó) 65歲以上的老年人口達(dá)到了 8375 萬(wàn)人，據(jù)預(yù)測(cè)，本世紀(jì)末我國(guó) 60 歲以上的人口將超過(guò)一億，40 歲以上的人口將超過(guò) 5 億，而這一年齡段醫(yī)藥消費(fèi)支出占醫(yī)藥消費(fèi)總值的 70%，而同時(shí)老年人消費(fèi)支出中藥品消費(fèi)超過(guò) 50%。 中國(guó)國(guó)內(nèi)巨大的醫(yī)藥市場(chǎng)已經(jīng)啟動(dòng)。健康長(zhǎng)壽不再僅僅是一句美好祝愿而成為可以現(xiàn)實(shí)追求的目標(biāo)，隨 著全民對(duì)健康的意義的更深入的認(rèn)識(shí)，除了治療病痛外人們還要求能有效的提高和改善身體的各種機(jī)能。 三、醫(yī)療服務(wù)行業(yè) 新世紀(jì)開(kāi)元，我國(guó)的醫(yī)療衛(wèi)生體制改革已進(jìn)入深層次階段，“衛(wèi)生資源結(jié)構(gòu)由單一國(guó)有制向公有制、多種所有制并存轉(zhuǎn)化”。 目前不少外資及民間資本都在尋找進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的切入點(diǎn)，這是由于醫(yī)療服務(wù)行業(yè)擁有巨大的市場(chǎng)和高利潤(rùn)的回報(bào)，而且隨著國(guó)家人民生活水平不斷提高，人們對(duì)生活質(zhì)量的要求越來(lái)越高，形成了對(duì)醫(yī)藥衛(wèi)生、保健等的要求越來(lái)越高。 （一）我國(guó)醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的特點(diǎn)： 醫(yī)療服務(wù)行業(yè)主要提供疾病預(yù)防、疾病診斷、臨床治療、康復(fù)保健等服務(wù)，因其涉及國(guó)民健康、社 會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展 ,是一個(gè)需長(zhǎng)期、重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。 人類的健康問(wèn)題是永恒的主題，且新疾病的出現(xiàn)以及各種危及人類生存的非傳染性疾?。[瘤、糖尿病、心血管疾病、自身免疫性疾病等）為醫(yī)療服務(wù)行業(yè)提供了無(wú)限商機(jī)，全球人口基數(shù)大，而且不斷增長(zhǎng)，使醫(yī)療服務(wù)行業(yè)擁有了長(zhǎng)期永久性的市場(chǎng)。國(guó)家在1999 年初推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生體制的改革，實(shí)行了醫(yī)療機(jī)構(gòu)分類管理等一系列改革措施，加重民營(yíng)、外資辦醫(yī)份量，目的是讓非公立醫(yī)院在技術(shù)、服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)態(tài)度方面與公立醫(yī)院形成相互競(jìng)爭(zhēng)的局面，最終讓老百姓得到實(shí)惠?？傮w上看，我國(guó)現(xiàn)有的民辦醫(yī)院一般以各類專科和中醫(yī)、民族醫(yī)醫(yī)院為主，與公立醫(yī)院相比，他們具有經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活、融資渠道多元化、市場(chǎng)開(kāi)拓意識(shí)和服務(wù)意識(shí)強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，以其 “簡(jiǎn)、便、驗(yàn)、廉”的特色滿足了人們?nèi)遮叾鄻踊?、多層次的就醫(yī)需求，已成為我國(guó)衛(wèi)生事業(yè)一支不可小視的生力軍。 （三）國(guó)外醫(yī)療衛(wèi)生產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 在美國(guó)，醫(yī)療衛(wèi)生產(chǎn)業(yè)是一個(gè)企業(yè)性、運(yùn)作性很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)。 美國(guó)連鎖醫(yī)院管理公司發(fā)展歷程： 1987 年，美國(guó)德克薩斯州的一名叫里查得瑞沃特的投資商各投資 125000 美元共同組建了哥倫比亞醫(yī)院公司。 1990年 5 月，哥倫比亞醫(yī)院公司開(kāi)始大規(guī)模擴(kuò)張，先后兼并了史密斯實(shí)驗(yàn)室和購(gòu)買了幾家急診處理醫(yī)院和精神病?？漆t(yī)院。公司名稱由此改為：哥倫比亞＆伽林（ Galen）醫(yī)院集團(tuán)。公司名稱由此變?yōu)椋焊鐐惐葋嗎t(yī)院管理公司（ Columbia/HCA）。哥倫比亞醫(yī)院管理公司由此榮登世界頭號(hào)醫(yī)院管理公司寶座。 1997 年公司更名為：美國(guó)連鎖醫(yī)院公司 （ HCA）。地理位置為東經(jīng) 116176。 19’ 35”，北緯23176。 38’ 50”。 全市總面積 2064 平方公里，總?cè)丝?449 萬(wàn)人，海岸線長(zhǎng) 公里；其中汕頭市區(qū)面積 310 平方公里，人口 117 萬(wàn)人。 汕頭市是全國(guó)著名僑鄉(xiāng)。全市現(xiàn)有旅居海外的華僑華裔 216 萬(wàn)人，臺(tái)港澳同胞近 80 萬(wàn)人。 汕頭市是中國(guó)五個(gè) 經(jīng)濟(jì)特區(qū)之一，中國(guó)東南沿海開(kāi)放港口城市。 1861 年汕頭市就被正式辟為對(duì)外通商口岸，是近代中國(guó)沿海最早對(duì)外開(kāi)放的港口城市之一。 20xx 年，全市實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 億元，人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 10017 元?；A(chǔ)設(shè)施和市政建設(shè)不斷配套完善，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展需要。 二、汕頭市醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的發(fā)展情況 （一）現(xiàn)有狀況 20xx 年，全市共有衛(wèi)生機(jī)構(gòu) 773 間（不含農(nóng)村衛(wèi)生站、醫(yī)療點(diǎn)）。 20xx 年，全市醫(yī)療衛(wèi)生單位門診量（不包括個(gè)體診所） 728 萬(wàn)人次，住院量 萬(wàn)人次；病床使用率 %，病床年周轉(zhuǎn)次數(shù) 22 次；出院者平均住院日 天。市區(qū)現(xiàn)有市級(jí)醫(yī)院、區(qū)級(jí)醫(yī)院和汕大醫(yī)學(xué)院附 屬醫(yī)院（由省衛(wèi)生廳管轄）三類醫(yī)院，醫(yī)療機(jī)構(gòu)布局不合理，大醫(yī)院過(guò)于集中在市中心區(qū)域，人才物等衛(wèi)生資源過(guò)于集中在大醫(yī)院。社區(qū)衛(wèi)生資源和衛(wèi)生服務(wù)較薄弱，缺乏開(kāi)展社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)的全科醫(yī)生，尚未形成社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)組織、綜合醫(yī)院和?？漆t(yī)院合理分工的醫(yī)療服務(wù)體系。 政府對(duì)衛(wèi)生投入不足，尤其是農(nóng)村衛(wèi)生事業(yè)的財(cái)政補(bǔ)助到位率低。 衛(wèi)生機(jī)構(gòu)管理體制和 內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制缺乏活力。 （二）衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展環(huán)境 隨著 社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的社會(huì)保障體系的建立，市民健康意識(shí)的不斷加強(qiáng)，醫(yī)學(xué)模式與健康模式的轉(zhuǎn)變，以及我市進(jìn)入老年型社會(huì)等因素，市民對(duì)醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)的需求在擴(kuò)大，要求在提高，迫切要求建立與之相適應(yīng)的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系，滿足人民 群眾的健康消費(fèi)需求。 “十五”期間，衛(wèi)生事業(yè)將進(jìn)入體制性轉(zhuǎn)軌階段。 隨著醫(yī)學(xué)科技的發(fā)展，疾病的診療水平將進(jìn)一步提高。此外，醫(yī)生職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的增大和自我保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)，會(huì)進(jìn)一步加劇 “大檢查”、重復(fù)檢查的趨勢(shì)，使醫(yī)療費(fèi)用繼續(xù)上漲。此外，伴隨我市都市化和工業(yè)化進(jìn)程的加速，也將帶來(lái)生態(tài)環(huán)境、公共衛(wèi)生等一 系列新的衛(wèi)生問(wèn)題。 20xx 年，建立比較完善的富于競(jìng)爭(zhēng)活力的醫(yī)療服務(wù)體系，防治有力、反應(yīng)快速的預(yù)防保健體系和公平、公開(kāi)、公正的衛(wèi)生監(jiān)督綜合執(zhí)法體系，汕頭經(jīng)濟(jì)特區(qū)作為粵東醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)區(qū)域性中心城市的作用進(jìn)一步增強(qiáng)；到 20xx 年左右，特區(qū)率先基本實(shí)現(xiàn) 衛(wèi)生事業(yè)現(xiàn)代化； 21 世紀(jì)初葉，全市基本實(shí)現(xiàn)衛(wèi)生事業(yè)現(xiàn)代化。 20xx年實(shí)現(xiàn)銷售收入 萬(wàn)元，凈利 萬(wàn)元 二、醫(yī)院沿革 （一）醫(yī)院前身 1989 年，王介明教授在汕頭建立了汕頭升保腦血管病治療中心，原址在汕頭市中山路，門診面積只有 200 多平方米。 （二）升級(jí)為專科醫(yī)院 1999 年，根據(jù)發(fā)展的需要，升保腦血管病治療中心搬遷到廈嶺路（現(xiàn)地址），并升格為升保腦血管病醫(yī)院，成為汕頭市首家也是唯一一家腦血管病?？漆t(yī)院。 通過(guò)十余年來(lái)從資金、技術(shù)及硬件設(shè)備上投入改進(jìn)，該院已擁有了 CT 機(jī)、經(jīng)顱三維多普勒彩超機(jī)、電子生化等較先進(jìn)的設(shè)備，建筑面積達(dá)到 4000 多平方米，床位有 40 張，硬件設(shè)備得到了一定改善 。 20xx 年，升保醫(yī)院實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 萬(wàn)元，門診人數(shù)達(dá)到 人次，住院人數(shù)達(dá)到 人次； 20xx 年，升保醫(yī)院預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 萬(wàn)元。 改擴(kuò)建后的升保醫(yī)院要成為粵東乃至廣東具有國(guó)際水準(zhǔn)的集腦內(nèi)科、腦外科、中西醫(yī)相結(jié)合的大型腦血管病專科醫(yī)院，成為面向港、澳、臺(tái)和東南亞的醫(yī)療服務(wù)的一個(gè)窗口。 （包括總院及分院） 正高職稱（人） 2 副高職稱（人） 8 中級(jí)職稱（人） 45 初級(jí)職稱（人） 60 目前汕頭升保腦血管病醫(yī)院有醫(yī)護(hù)人員 13 人，其中醫(yī)生 人，護(hù)士 人，后勤 人 2. 組織架構(gòu) 醫(yī)院目前下設(shè)科室：門診、住院部、檢驗(yàn)科、功能科等。 王介明院長(zhǎng)早年畢業(yè)于同濟(jì)醫(yī)科大學(xué)，是國(guó)內(nèi)著名的神經(jīng)內(nèi)科專家、教授、主任醫(yī)師，是享受國(guó)務(wù)院特殊津貼的專家、國(guó)際 互聯(lián)網(wǎng)世界名醫(yī)，中華醫(yī)學(xué)會(huì)心理學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)、中華醫(yī)學(xué)會(huì)急救醫(yī)學(xué)副理事長(zhǎng)、中華醫(yī)學(xué)會(huì)河北分會(huì)神經(jīng)內(nèi)科副主任、河北醫(yī)科大學(xué)名譽(yù)教授、河北神經(jīng)疾病研究所所長(zhǎng)。 王介明教授以其扎實(shí)的學(xué)術(shù)基礎(chǔ)和精湛的臨床經(jīng)驗(yàn)，取得了豐碩的成果。其治愈的患者遍布全國(guó)各地以及港澳臺(tái)和美國(guó)、日本、新加坡等國(guó)或地區(qū)。 有獨(dú)到的經(jīng)營(yíng)管理能力與敏銳的市場(chǎng)眼光。 1997 年后，其又收購(gòu)了三家中藥生產(chǎn)企業(yè)和一家西藥生產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)過(guò)有效資源整合，這些企業(yè)又重現(xiàn)生機(jī)。 在周宇先生的領(lǐng)導(dǎo)下，安藥集團(tuán)最近 5 年的增長(zhǎng)速度保持在 40%以上。 曾在蘇州醫(yī)學(xué)院專門研修神經(jīng)外科，畢業(yè)后一直從事腦外科的臨床工作。曾先后在國(guó)家級(jí)、省級(jí)?？齐s志上發(fā)表《手術(shù)治療大面積腦梗塞》、《腦卒中患者血液內(nèi)興奮性氨基酸測(cè)定的意義》、《實(shí)驗(yàn)性腎型高血壓大白鼠紅細(xì)胞變形能力及 血小板聚集性的觀察》等十余篇頗有影響的科研論文同，受到同行的關(guān)注和贊同，精湛的技術(shù)加高度的責(zé)任心，一直受到廣大患者的贊譽(yù)。 1988 年畢業(yè)于河北醫(yī)科大學(xué)，畢業(yè)后，一直從事神經(jīng)外科的臨床及科研工作，對(duì)腦出血、顱腦外傷及顱內(nèi)瘤等手術(shù)技術(shù)熟練、操作細(xì)致，挽救了許多垂?；颊叩纳?。 5 李香蕊：副主任醫(yī)師，女。有《》《》《》等論文。 7 郎德玲：主治醫(yī)師，女。 （五）企業(yè)文化 “三愛(ài)”精神：愛(ài)醫(yī)院如愛(ài)家，愛(ài)病人如家人，愛(ài)同事如兄弟姐妹 王介明教授在建院之初提出的“三愛(ài)”精神，已形成腦血管病醫(yī)院特有的企業(yè)文化，成為全院?jiǎn)T工的行為準(zhǔn)則。等等這些都是“三愛(ài) ”精神在醫(yī)院處處可見(jiàn)，深入人心的一個(gè)體現(xiàn)。安國(guó)市具有兩千多年藥文化歷史，是華北地區(qū)中藥材交易的集散中心。 集團(tuán)具有自己獨(dú)立的科研機(jī)構(gòu) —— 安藥集團(tuán)藥物研究所和若干附屬科研機(jī)構(gòu)；擁有 8家主要的制藥廠，以中成藥（ 300 余種）和部分西藥（ 90 余種）的生產(chǎn)為主；擁有十余家醫(yī)藥銷售企業(yè)，有自己獨(dú)立的銷售隊(duì)伍和遍布全國(guó)的辦事處和代理商，近年來(lái)銷售網(wǎng)絡(luò)還擴(kuò)展到國(guó)際市場(chǎng)；醫(yī)療服務(wù)以