【正文】 .................................................. 51 盈利能力分析 ............................................................................................. 51 財(cái)務(wù)生存能力分析 .................................................................................... 52 不確定性分析 ............................................................................................. 52 小結(jié) ................................................................................................................ 53 附表： 1 建設(shè)投資估算表 2 流動(dòng)資金估算表 3 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表 4 營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附 加和增值稅估算表 5 固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷估算表 6 總成本費(fèi)用估算表 7 利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表 8 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 9 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 10 借款還本付息表 11 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 12 資產(chǎn)負(fù)債表 13 投資估算及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總表 附圖： 1 區(qū)域位臵圖 2 總平面布臵圖 遼寧忠大鋁業(yè)有限公司年產(chǎn) 5萬噸環(huán)保節(jié)能型 WPC復(fù)合木斷橋鋁鋁型材項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 遼寧省國(guó)際工程咨詢中心 第 1 頁 1 總論 項(xiàng)目名稱、承辦單位 項(xiàng)目名稱：年產(chǎn) 5 萬噸環(huán)保節(jié)能型 WPC 復(fù)合 木斷橋鋁鋁型材 項(xiàng)目 單位名稱：遼寧忠大鋁業(yè)有限公司 法定代表人： 劉艷輝 注冊(cè)地址：鞍山市達(dá)道灣工業(yè)園 遼寧忠大鋁業(yè)有限公司成立 于 2021 年 9 月 ， 是一家以鋁制品生產(chǎn)與銷售為主、機(jī)械加工為輔的綜合性企業(yè) 。 公司注冊(cè)資金 5000 萬元，其中劉艷輝占 %的股份，股東劉峰占 %的股份，股東何玉利占 %的股份。 公司位于鞍山市達(dá)道灣工業(yè)園，占地面積 25058 平方米，規(guī)劃建筑面 積約 17596 平方米。 項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)環(huán)保節(jié)能型 WPC 復(fù)合 木斷橋鋁鋁型材 5 萬噸的生產(chǎn)能力。 WPC復(fù)合木是采用 改性 PVC高分子材料和納米化原木粉 或秸稈 混遼寧忠大鋁業(yè)有限公司年產(chǎn) 5萬噸環(huán)保節(jié)能型 WPC復(fù)合木斷橋鋁鋁型材項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 遼寧省國(guó)際工程咨詢中心 第 2 頁 合，再配 上各種助 劑，模塑化擠出的 WPC 復(fù)合 木產(chǎn)品 。 WPC產(chǎn)品具有五大特點(diǎn) ： 一是利于環(huán)保，生產(chǎn)所需原料的 90%為廢舊塑料和廢棄的木粉、 竹粉、 農(nóng)業(yè)秸桿等植物纖維 ， 且 WPC 復(fù)合木 的廢舊產(chǎn)品仍可回收再利用 ； 二是產(chǎn)品機(jī)械性能好，其硬度比未處理的木材高 3倍以上，并可以鋸 、 刨 、 釘 ； 三是產(chǎn)品不怕蟲蛀，不長(zhǎng)真菌，抗強(qiáng)酸強(qiáng)堿，不吸收水分，不易變形 ； 四是 WPC 復(fù)合木 材料具有良好的木質(zhì)感，無污染，產(chǎn)品生產(chǎn)過程中不用甲醛；五是效益高，目前國(guó)際上 WPC復(fù)合木 板每噸約 萬 元 ， 遠(yuǎn) 高于人造板 。 近年來 ，鋁擠壓材在我國(guó)工業(yè)領(lǐng)域不斷拓寬，產(chǎn)品的消費(fèi)量也越來越大，有些產(chǎn)品已成為我國(guó)發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不可缺少的基礎(chǔ)原材料。自從斷橋鋁門窗問世以來，就以其優(yōu)良的性能得到廣大用戶的青睞，并取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。在建筑達(dá)到壽命周期后，門窗可以回收利用，不會(huì)為下一代產(chǎn)生環(huán)境污染。 將 WPC 復(fù)合木和斷橋鋁 ， 通過專 有 復(fù)合技術(shù) 使其 木鋁有機(jī) 地 結(jié)合起來形成一體，采用斷橋鋁加工設(shè)備和加工工藝進(jìn)行加工，使門窗制作變得更方便、簡(jiǎn)單，更容易實(shí)現(xiàn)大批量工業(yè)化生產(chǎn)。 遼寧忠大鋁業(yè)有限公司年產(chǎn) 5萬噸環(huán)保節(jié)能型 WPC復(fù)合木斷橋鋁鋁型材項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 遼寧省國(guó)際工程咨詢中心 第 3 頁 綜觀全局，我國(guó)門窗的年需求量近 5 億平方米，市場(chǎng)空間巨大。 在上述背景下，遼寧忠大鋁業(yè)有限公司提出了年產(chǎn) 5 萬噸環(huán)保節(jié)能型 WPC 復(fù)合 木斷橋鋁 鋁型材 項(xiàng)目。 編制依據(jù) （ 1）《投資項(xiàng)目可行性研究指南》（中國(guó)電力出版社出版）； （ 2）《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》（中國(guó)計(jì)劃出版社）； （ 3） 遼寧忠大鋁業(yè)有限公司 委托遼寧省國(guó)際工程咨詢中心編制本可行性研究報(bào)告的委托合同； （ 4）國(guó)家的有關(guān)法規(guī)和編制規(guī)定； （ 5）當(dāng)?shù)氐挠嘘P(guān)法規(guī)和規(guī)定； （ 6） 遼寧忠大鋁業(yè)有限公司 提供的相關(guān)資料。 項(xiàng)目概況 擬建地點(diǎn) 本項(xiàng)目在鞍山市達(dá)道灣工業(yè)園，企業(yè)已征用地上實(shí)施。 主要建設(shè)內(nèi)容 本項(xiàng)目新增 擠壓設(shè)備 、表面處理設(shè)備、鋁木復(fù)合生產(chǎn)線 、 包裝生產(chǎn)線等 35 臺(tái)（條）。新建建筑面積合計(jì) 17596 平方米。 廠區(qū)內(nèi)各類公輔工程的管道、線網(wǎng)的建設(shè)。 原材料消耗 本項(xiàng)目 生產(chǎn)原材料包括鋁棒、 復(fù)合木型材、噴涂粉末、 PA66 尼龍型材 等 ， 年需要量 66050 噸， 均為市場(chǎng)采購(gòu)。 項(xiàng)目建設(shè)期 項(xiàng)目建設(shè)期定為 2 年，即從 2021 年 3 月開始建設(shè)，預(yù)計(jì) 2021 年 3月建成 。 排水：本項(xiàng)目在廠區(qū)內(nèi)設(shè)臵有組織排水系統(tǒng)，采用雨污分流制，設(shè)臵污水管網(wǎng)和雨水管網(wǎng)。 供電：社會(huì)供應(yīng)電壓為 10kV，由達(dá)道灣工業(yè)園區(qū)供電局提供， 10kV供電線路已敷設(shè)到廠區(qū)邊界，經(jīng) T 接后引至廠區(qū)變電所。 交通條件：項(xiàng)目場(chǎng)址位于鞍山， 鞍山市地處遼東半島中 部 ， 東部、北部靠遼陽縣，南部與鳳城市、莊河縣毗鄰，東南部與大石橋市接壤，西部與盤山、遼中縣連接。長(zhǎng)（春）大（連）鐵路、沈（陽）大（連）高速公縱貫?zāi)媳保缓＃ǔ牵希◣妥樱╄F路、海（城）岫（巖）鐵路聯(lián)接?xùn)|西。 環(huán)保：項(xiàng)目地區(qū)無大的空氣、水質(zhì)污染，環(huán)境狀況較好。 項(xiàng)目總投資 及效益分析 項(xiàng)目總投資估算值為 8000萬元。 項(xiàng)目總投資 8000 萬元， 擬申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期借款 5400 萬元，其余 2600萬元 由企業(yè)自有資金解決。本項(xiàng)目總投資收益率為 %，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %（稅后），投資回收期 年（不含建設(shè)期），盈虧平衡點(diǎn)為 64%。 遼寧忠大鋁業(yè)有限公司年產(chǎn) 5萬噸環(huán)保節(jié)能型 WPC復(fù)合木斷橋鋁鋁型材項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 遼寧省國(guó)際工程咨詢中心 第 7 頁 主 要 技 術(shù) 經(jīng) 濟(jì) 指 標(biāo) 表 表 11 序號(hào) 指 標(biāo) 名 稱 單 位 數(shù)據(jù)及指標(biāo) 1 建設(shè)規(guī)模及產(chǎn)品方案 環(huán)保節(jié)能型 WPC復(fù)合 木斷橋鋁鋁型材 萬噸 /年 5 2 主要原材料消耗 鋁 棒 噸 /年 51000 復(fù)合木型材 噸 /年 13000 噴涂粉末 噸 /年 2021 尼龍型材 噸 /年 50 3 燃料動(dòng)力耗用量 水 噸 /年 12900 電 萬千瓦時(shí) /年 1515 熱力 GJ/年 570 秸稈燃料棒 噸 /年 7500 天然氣 萬立方米 /年 300 氮?dú)? 立方米 /年 3000 4 新建建筑面積 m2 17596 5 購(gòu)臵設(shè)備 臺(tái)（條） 35 6 定員（新增） 人 210 7 項(xiàng)目投資數(shù)據(jù) 項(xiàng)目總投資 萬元 8000 固定資產(chǎn)投資 萬元 6440 建設(shè)投資 萬元 6051 建設(shè)期利息 萬元 389 鋪底流動(dòng)資金 萬元 1560 長(zhǎng)期貸款 萬元 5400 自有資金 萬元 2600 8 經(jīng)濟(jì)效益及財(cái)務(wù)指標(biāo) 工業(yè)增加值（收入法計(jì)算） 萬元 /年 7641 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 萬元 /年 75000 年實(shí)現(xiàn)增值稅 萬元 /年 1887 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)稅金及附加 萬元 /年 226 遼寧忠大鋁業(yè)有限公司年產(chǎn) 5萬噸環(huán)保節(jié)能型 WPC復(fù)合木斷橋鋁鋁型材項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 遼寧省國(guó)際工程咨詢中心 第 8 頁 序號(hào) 指 標(biāo) 名 稱 單 位 數(shù)據(jù)及指標(biāo) 年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 萬元 /年 3920 年實(shí)現(xiàn)所得稅 萬元 /年 980 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 萬元 /年 2940 總投資收益率 % 資本金凈利潤(rùn)率 % 借款償還期 年 投資回收期（全投資、稅后、不含建設(shè)期） 年 內(nèi)部收益率（全投資、稅后） % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（全投資、稅后、 i=12%） 萬元 6328 盈 虧平衡點(diǎn) % 研究結(jié)論及建議 本項(xiàng)目環(huán)保節(jié)能型 WPC 復(fù)合 木斷橋鋁鋁型材 產(chǎn)品符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和方向，市場(chǎng)發(fā)展前景十分廣闊。 2 市場(chǎng)分析 鋁型材行業(yè)現(xiàn)狀 改革開放至今 30 年，我國(guó)的鋁型材產(chǎn)業(yè)一直蓬勃發(fā)展。在汽車制造、軌道交通、電力、機(jī)械裝備制造業(yè)、家電等行業(yè)，對(duì)鋁型材的需求迅 速增加，新產(chǎn)品、新工藝、新用途的鋁型材不斷出現(xiàn)，推動(dòng)了技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。鋁型材總產(chǎn)量和總消費(fèi)上位居全球第一。 2021 年我國(guó)建筑鋁型材和工業(yè)鋁型材產(chǎn)量分別 為 496 萬噸和 233萬噸。 從產(chǎn)能的地區(qū)分布來看，主要是廣東地區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)和華東地區(qū)，產(chǎn)能和產(chǎn) 量占全國(guó)近一半以上。但隨著中國(guó)工業(yè)水平和規(guī)模的不斷提高，工業(yè)用材產(chǎn)量也逐年攀升。未來幾年我國(guó)工業(yè)鋁型材的消費(fèi)量在鋁型材總消費(fèi)量中的比重將逐年上升，在鋁型材產(chǎn)品中的比例將由目前的 30%左右上升至 2021 年的45～ 50%左右， 并 逐漸占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。目前，國(guó)內(nèi)鋁合金型材生產(chǎn)廠家數(shù)已從頂峰時(shí)期的 1200 多家減少至 680 余家，一大批產(chǎn)品技術(shù)水平低、質(zhì)量差、檔次低的小型鋁型材加工廠已逐漸被淘汰，未來行業(yè)的重組整合將成為大的趨勢(shì)。這是因?yàn)槟壳爱a(chǎn)品的同質(zhì)化導(dǎo)致市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)造成的。這種沒有差異性的競(jìng)爭(zhēng)手段，對(duì)處于成熟期的鋁擠壓工業(yè)來說，奏效不會(huì)太明顯，所以，這種規(guī)?；庋邮皆鲩L(zhǎng)趨勢(shì)在 “ 十二五 ” 規(guī)劃后期應(yīng)體現(xiàn)趨弱走向。這種調(diào)整體現(xiàn)在建筑用鋁型材品種之間的調(diào)整，建筑用鋁型材和工業(yè)用鋁型材之間的調(diào)整。建筑用鋁型材和工業(yè)用鋁型材之間的調(diào)整是必然趨勢(shì)。目前有 70%以上的鋁擠壓在建項(xiàng)目的產(chǎn)品定位是工業(yè)用鋁型材，上市公司募集資金的在建工業(yè)用鋁型材項(xiàng)目更是接近 100%，鋁擠壓業(yè)界的實(shí)踐也足以說明鋁擠壓產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢(shì)。產(chǎn)品應(yīng)向深加工延伸和工業(yè)型材加工的思路發(fā)展。 市場(chǎng)分析 門窗一般分為鋁合金窗、塑鋼窗、木窗等。發(fā)展節(jié)能環(huán)保型門窗產(chǎn)業(yè)對(duì)于門窗行業(yè)來說蘊(yùn)藏著巨大的商機(jī)。我國(guó)正在采取一系列的措施，控制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)過快增長(zhǎng)，門窗 采購(gòu)也將偏向新型的、高附加值產(chǎn)品，一遼寧忠大鋁業(yè)有限公司年產(chǎn) 5萬噸環(huán)保節(jié)能型 WPC復(fù)合木斷橋鋁鋁型材項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 遼寧省國(guó)際工程咨詢中心 第 11 頁 大批低碳、節(jié)能型建材的誕生，將推動(dòng)我國(guó)門窗行業(yè)朝著更加合理的方向發(fā)展。預(yù)計(jì)在 2021 年前，中國(guó)的城鎮(zhèn)化水平將超過 50%。按照門占 10%，窗占 20%，加起來占 30%的比例計(jì)算，我國(guó)每年就有 5 億多平方米的門窗市場(chǎng)。今后仍將以每年 11%的速度增長(zhǎng)。 隨著我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，以及建筑和家庭裝修行業(yè)對(duì)新型環(huán)保節(jié)能材料應(yīng)用的提高，也必將給采用環(huán)保節(jié)能型 WPC 復(fù)合 木斷橋鋁鋁型材 制品帶來巨大的市場(chǎng)發(fā)展空間。廠址 地理位臵優(yōu)越，交通運(yùn)輸便利。 （ 2）氣 象條件 遼寧忠大鋁業(yè)有限公司年產(chǎn) 5萬噸環(huán)保節(jié)能型 WPC復(fù)合木斷橋鋁鋁型材項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 遼寧省國(guó)際工程咨詢中心 第 12 頁 鞍山市地處中緯度的松遼平原的東南部邊緣，屬于暖溫帶大陸性季風(fēng)氣候區(qū)。具體氣象資料如下： 年平均氣溫 ： ℃ 極端最高溫度： ℃ 極端最低溫度： ℃ 年平均降水量： 707mm 最 大 風(fēng) 壓： 最 大 雪 壓： 全年主導(dǎo)風(fēng)向：南向 冬季主導(dǎo)風(fēng)向：東北 夏季主導(dǎo)風(fēng)向：西南 凍 土 深 度： 100cm