【正文】 很大影響 Confidential Proprietary ? Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 37 在本次回顧前的一些共識(shí) 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 – 較大嬰兒配方－－適用于 6個(gè)月以上 1歲以下的嬰兒。 – 第四嬰兒階段－－適用于 3歲至 7歲的幼兒。 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 ?低 中價(jià)產(chǎn)品 : 在 66元 /公斤 100元 /公斤（不含 100元） 。 ?高價(jià)產(chǎn)品 : 180元 /公斤及以上 。 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 41 中國(guó)嬰兒奶粉整體表現(xiàn) 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 43 全國(guó) 嬰兒奶粉品類 渠道銷售額重要性 ? 由于嬰兒奶粉時(shí)間，現(xiàn)代渠道的比重在第四季度有所增大，在嬰兒奶粉銷售占比中超過(guò)九成； 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 48 全國(guó)范圍 四階段配方奶粉 平均價(jià)格走勢(shì) ? 四個(gè)階段奶粉整體的平均價(jià)格在奶粉事件后有明顯增長(zhǎng)，主要由于價(jià)格水平較高的外資商家銷售上升所致； ? 其中，初生配方、較大配方和成長(zhǎng)配方段的平均價(jià)格對(duì)比 18月的平均水平均有20%左右的增長(zhǎng)； 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 50 全國(guó) 前十位商家 銷售額份額變化 ? 外資商家在第四季度的銷售額份額對(duì)比 18月有明顯上升；其中英特兒的份額上升最快；而沒(méi)受奶粉事件影響的內(nèi)資商家（貝因美、飛鶴）在第四季度的市場(chǎng)份額均有快速增長(zhǎng)； ? 伊利、圣元、雅士利在事件發(fā)生后份額下滑明顯，但在 12月份額均出現(xiàn)反彈。 2023 The Nielsen Company 52 全國(guó) 前十位廠家 銷售額市場(chǎng)份額走勢(shì) ? 除貝因美和飛鶴等未受事件影響的內(nèi)資商家份額有明顯上升外，其他內(nèi)資商家的份額均有明顯下跌； ? 外資商家的份額上升明顯，其中英特兒的份額上升幅度最大； 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 55 ? 第四季度行業(yè)受奶粉事件影響最大 ,整體銷售量同比下跌 ％ 。主要由于銷售者轉(zhuǎn)向購(gòu)買價(jià)格更高的外資商家產(chǎn)品所致 。 ? 受奶粉事件影響 , 盒裝產(chǎn)品的銷售有明顯增長(zhǎng) , 致使盒裝的銷售額較 18月的平均水平上升 %,而同比更增長(zhǎng) ％； ?四個(gè)階段奶粉整體的平均價(jià)格在奶粉事件后有明顯增長(zhǎng) ,主要由于價(jià)格水平較高的外資商家銷售上升所致 。 而沒(méi)受奶粉事件影響的內(nèi)資商家（貝因美、飛鶴）在第四季度的市場(chǎng)份額均有快速增長(zhǎng) 。但南山在 12月的份額并未能像其他受事件影響的內(nèi)資商家（圣元、雅士利等）一樣有所回升 。 2023 The Nielsen Company 56 三聚氰胺事件對(duì)我們?cè)斐闪司薮蟮臎_擊 誰(shuí)是這次事件的獲益者？ 我們?cè)谀男┑胤绞軟_擊最大？ 是什么原因令我們的份額在事件后仍持續(xù)流失？ 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 58 全國(guó)范圍 城市級(jí)別 銷售額重要性 ? 核心城市和一二線城市在第四季度的比重較 18月有所上升； ? 核心城市與 B城市第四季度的同比銷售增均快于 A城市。 2023 The Nielsen Company 60 各級(jí)別城市 嬰兒奶粉 銷售額重要性及趨勢(shì) ? 各級(jí)別城市的銷售額趨勢(shì)整體保持穩(wěn)定上升； ? 即使受到奶粉事件影響，核心、 A城市與 B城市的市場(chǎng)容量維持在事件前的水平 ? 而內(nèi)資品牌比重較大的三四線城市受奶粉事件影響，第四季度的銷售有明顯下滑； 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 63 內(nèi)資商家與外資商家重要指標(biāo) ? 外資商家在各城市級(jí)別的比重均有提高；而其第四季度在各城市級(jí)別的銷售額均保持 2040％的增長(zhǎng)； ? 內(nèi)資商家在第四季度在核心、 A城市與 B城市的市場(chǎng)份額均低于外資商家。 % +% % + % + % 內(nèi)資品牌與外資品牌銷售額市場(chǎng)份額 + % +% % % % 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 67 城鎮(zhèn) 主要商家 加權(quán)銷售鋪貨率 ? 貝因美、飛鶴和外資商家都借此次奶粉事件迅速提升其在城鎮(zhèn)的鋪貨； ? 而受事件影響的絕對(duì)多數(shù)內(nèi)資商家在事件發(fā)生后 12個(gè)月內(nèi)均能迅速提升其鋪貨水平； ? 亞華的鋪貨水平在 12月仍持續(xù)下滑，值得我們注意。 2023 The Nielsen Company 城鎮(zhèn) 主要商家 單點(diǎn)銷售能力 ? 外資品牌在三四線城市的單點(diǎn)賣力整體保持穩(wěn)定，其中英特兒在事件后的單點(diǎn)賣力提升最迅速； ? 貝因美、飛鶴和完達(dá)山獲利于奶粉事件，其單點(diǎn)賣力也有顯著提升； 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 71 B城市 主要商家 加權(quán)銷售鋪貨率 ? 受奶粉事件影響的內(nèi)資商家在 10月的鋪貨有明顯下跌，但隨后迅速提升；而貝因美也加強(qiáng)在二線城市的鋪貨； ? 而南山在 10月鋪貨下跌后，并未能像其他受影響的內(nèi)資商家一樣迅速重新提升其鋪貨水平；而南山的鋪貨水平在 12月仍持續(xù)下滑，值得我們注意。 2023 The Nielsen Company B城市 主要商家 單點(diǎn)銷售能力 ? 外資品牌在 B城市的單點(diǎn)賣力整體保持穩(wěn)定，其中英特兒在事件后的單點(diǎn)賣力提升最迅速； ? 貝因美、飛鶴和完達(dá)山獲利于奶粉事件，其單點(diǎn)賣力也有顯著提升；其中，主攻中低價(jià)格段的飛鶴，其單點(diǎn)賣力提升最為迅速； 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 75 A城市 主要商家 加權(quán)銷售鋪貨率 ? 受奶粉事件影響的內(nèi)資商家在 10月的鋪貨有明顯下跌，但隨后迅速提升；而貝因美也加強(qiáng)在一線城市的鋪貨； ? 而南山在 10月鋪貨下跌后，并未能像其他受影響的內(nèi)資商家一樣迅速重新提升其鋪貨水平； 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 77 核心城市 主要商家 銷售額市場(chǎng)份額變化 ? 外資商家在核心城市的份額有明顯上升；而貝因美在第四季度的份額對(duì)比 18月也有顯著提升； ? 而受事件影響的內(nèi)資商家，其 12月的份額對(duì)比 11月也有所回升； 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 核心城市 主要商家 單點(diǎn)銷售能力 ? 外資品牌在重點(diǎn)城市的單點(diǎn)賣力整體保持穩(wěn)定，其中英特兒在事件后的單點(diǎn)賣力提升迅速； ? 貝因美、飛鶴和完達(dá)山獲利于奶粉事件，其單點(diǎn)賣力也有明顯提升； 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 82 上海 大賣場(chǎng) 貝因美 表現(xiàn) ? 對(duì)比同樣在上海大賣場(chǎng)的獲得份額提升的英特兒，促銷活動(dòng)對(duì)貝因美銷售上升的推動(dòng)更大； 銷售額份額 促銷銷售額比例 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company ? 誰(shuí)是這次事件的獲益者？ ?所有外資商家都是本次事件的獲益者；此外，內(nèi)資商家中的貝因美、飛鶴、完達(dá)山也在這次事件中獲利； ?其中，英特兒在各城市級(jí)別距獲得大幅的增長(zhǎng)；而貝因美在中低級(jí)別城市也有飛速的增長(zhǎng)； ?各外資商家及貝因美等沒(méi)受事件影響的內(nèi)資商家均在事件后加強(qiáng)在各城市級(jí)別的鋪貨；其中，英特兒在低級(jí)別城市的鋪貨提升幅度最大； ? 我們?cè)谀男┑胤绞軟_擊最大？ ?亞華在各城市級(jí)別的份額均有明顯下跌； ?特別是在亞華的重點(diǎn)區(qū)域城鎮(zhèn)及 B級(jí)城市，其份額的下跌幅度最大； ? 是什么原因令我們的份額在事件后仍持續(xù)流失？ ?受事件影響的內(nèi)資商家在 11月或 12月的鋪貨都有明顯的回升，但亞華在各區(qū)域的鋪貨水平仍持續(xù)走低； ?由于鋪貨持續(xù)走低和單點(diǎn)賣力不足，亞華的銷售受到明顯的影響，是造成亞華未能在 12月出現(xiàn)份額的回升的主要原因； 84 小結(jié) 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 86 中國(guó)嬰兒奶粉 的市場(chǎng)價(jià)格表現(xiàn) 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 88 [品類整體 ] 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 91 全國(guó) 主要商家 平均價(jià)格走勢(shì) ? 內(nèi)資商家與外資商家的價(jià)格段差距依然明顯，內(nèi)資商家依然走中低價(jià)位路線，外資商家則走中高價(jià)位路線。 2023 The Nielsen Company 8 . 65 . 13 0 . 3 2 9 . 88 . 9 9 . 26 3 . 85 0 . 52 3 . 81 8 . 31 7 . 41 9 . 92 0 . 71 7 . 71 6 . 51 8 . 44 . 04 . 11 9 . 91 7 . 71 3 . 51 4 . 60 . 80 . 41 2 . 79 . 59 . 81 5 . 02 9 . 33 5 . 32 5 . 32 0 . 64 7 . 14 4 . 83 7 . 5 3 4 . 42 . 57 . 21 0 . 91 3 . 19 . 41 0 . 21 0 . 51 1 . 618月 第四季 18月 第四季 18月 第四季 18月 第四季 18月 第四季 低價(jià)產(chǎn)品 中低價(jià)產(chǎn)品 中價(jià)產(chǎn)品 中高價(jià)產(chǎn)品 高價(jià)產(chǎn)品飛鶴 南山 貝因美 完達(dá)山 % % % % % % % % % 92 全國(guó) 主要商家 各價(jià)格段產(chǎn)品 銷售額占比 全國(guó)重要內(nèi)資品牌 – 價(jià)格段銷售額結(jié)構(gòu) 以各商家整體為計(jì)算基礎(chǔ) % % % % 嬰兒奶粉 % % % % % % % % % ? 未受事件影響的內(nèi)資商家各價(jià)格段產(chǎn)品都有顯著增長(zhǎng)； ? 貝因美銷售結(jié)構(gòu)中以中高價(jià)格段與中低價(jià)格段為主，而完達(dá)山以低價(jià)格段產(chǎn)品為主； 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 95 [400GM產(chǎn)品 ] 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 ? 由于更多的消費(fèi)者轉(zhuǎn)向購(gòu)買價(jià)格較高的 400盒裝產(chǎn)品，導(dǎo)致整體 400高價(jià)格段的份額有顯著上升； 以 400產(chǎn)品整體為計(jì)算基礎(chǔ) 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 100 全國(guó) 400主要內(nèi)資商家各價(jià)格段 銷售額份額變化 分別以 400為計(jì)算基礎(chǔ) ? 未受奶粉事件影響的內(nèi)資商家，其各價(jià)格段的 400產(chǎn)品份額有顯著上升； ? 其中，貝因美主攻中低價(jià)格段；飛鶴主攻中低、中價(jià)與高價(jià)段；而完達(dá)山主攻低價(jià)段 202322 Confidential Proprietary Copyright 169。 2023 The Nielsen Company 103 全國(guó) 各價(jià)格段 900產(chǎn)品 銷售額份額趨勢(shì) ? 中高價(jià)產(chǎn)品和高價(jià)產(chǎn)品在第四季度的市場(chǎng)份額對(duì)比 18月有顯著增長(zhǎng) 。 2023 The Nielsen Company 105 全國(guó) 900主要內(nèi)資商家各價(jià)格段 銷售額份額變化 分別以 400為計(jì)算基礎(chǔ) ? 受奶粉事件影響的內(nèi)資商家，其各價(jià)格段的 900產(chǎn)品份額均有下跌； ?