擔保業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識與業(yè)務(wù)創(chuàng)新培訓(xùn)講義-在線瀏覽
2025-03-30 14:15本頁面
【正文】 的信用資源，也就必定能加工成一定的信用產(chǎn)品。 ? 信用資源有質(zhì)量優(yōu)劣之分。 擔?；A(chǔ)與創(chuàng)新 一、對信用擔保的基本認識 擔保是一種信用衍生產(chǎn)品 ? 擔保概念的外延． 歷史范疇，法律范疇，信用范疇。 ? 擔保是一種或有債權(quán)債務(wù)． 擔保人憑借自己的信用，為保證債務(wù)人履行債務(wù)責任向債權(quán)人提供一種預(yù)期選擇權(quán)．或有債權(quán)，或有債務(wù)． ? 擔保產(chǎn)品的基本特征． 增信功能，代償義務(wù)，追償權(quán)利． 擔保基礎(chǔ)與創(chuàng)新 一、對信用擔保的基本認識 信用擔保的期權(quán)概念 ? 期權(quán)概念． 期權(quán)的本質(zhì)是一種選擇權(quán)． “鋼繩麻繩”理論 ? 擔保期權(quán)． 擔保機構(gòu)對銀行出具擔保合同，實際上就是出售一種期權(quán)．擔保期權(quán)比較簡單，它是以擔保資本和風(fēng)險控制能力等無形資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的衍生金融產(chǎn)品，尤如一根“鋼繩”去控制貸款風(fēng)險． ? 反擔保期權(quán)． 中小企業(yè)對擔保機構(gòu)的反擔保，實際上也是一種期權(quán)，只不過反擔保期權(quán)比較復(fù)雜，它是以中小企業(yè)信用資源為基礎(chǔ)資產(chǎn)的衍生金融產(chǎn)品，一般表現(xiàn)為期權(quán)組合，每一項期權(quán)尤如一根“麻繩”，多股“麻繩”的期權(quán)組合才能控制擔保風(fēng)險． 擔?；A(chǔ)與創(chuàng)新 一、對信用擔保的基本認識 擔保期權(quán)互換規(guī)律 ? 銀、企、保三方期權(quán)互換的現(xiàn)實關(guān)系． 中小企業(yè)的反擔保期權(quán)比較分散，價值較低，需要交納一定擔保費作為期權(quán)費，加上政府間接的風(fēng)險補償政策價值，才能等價交換到擔保機構(gòu)出售的期權(quán)，再加上利息支付，去交換銀行的貸款。 擔?；A(chǔ)與創(chuàng)新 一、對信用擔保的基本認識 擔保機構(gòu)屬于準金融機構(gòu) 擔保機構(gòu)的金融特點： ? 三大功能：資金配置功能、風(fēng)險配置功能 、 信用增級功能 ? 四大特點：乘數(shù)效應(yīng)、遠期交易、 期權(quán)互換、系統(tǒng)監(jiān)管 ? 歷史地位：非銀行金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)、準金融機構(gòu) 擔?；A(chǔ)與創(chuàng)新 二、對擔保機構(gòu)的基本認識 擔保機構(gòu)以 無形資產(chǎn)運作為主 擔保機構(gòu)的無形資產(chǎn)運作規(guī)律： ? 擔保機構(gòu)以無形資產(chǎn)運作為主，整合信用資源，生產(chǎn)經(jīng)營信用產(chǎn)品，管理控制資金風(fēng)險價值。 ? 無形資產(chǎn) = f ( 擔保信用乘數(shù) ) ? 擔保信用乘數(shù) = 1 / 預(yù)期代償率 擔?；A(chǔ)與創(chuàng)新 二、對擔保機構(gòu)的基本認識 無形資產(chǎn)運作是資產(chǎn)運作的最高境界 ? 無形資產(chǎn)在不同企業(yè)的表現(xiàn)． 按經(jīng)營的復(fù)雜程度分：商業(yè)貿(mào)易企業(yè)、生產(chǎn)制造企業(yè)、風(fēng)險投資企業(yè)、管理風(fēng)險企業(yè)。 ? 擔保機構(gòu)的無形資產(chǎn)特點． 前三類企業(yè)，以有形資產(chǎn)運作為主；而以風(fēng)險管理為主的擔保機構(gòu)也有部分有形資產(chǎn)，但擔保資本嚴格受資本保全規(guī)律制約，作為意外風(fēng)險代償能力證明，一般處于現(xiàn)金狀態(tài)，不參與經(jīng)營周轉(zhuǎn)。 擔保基礎(chǔ)與創(chuàng)新 二、對擔保機構(gòu)的基本認識 無形資產(chǎn)體現(xiàn)和要求 ? 無形資產(chǎn)體現(xiàn)． 主要體現(xiàn)在其風(fēng)險控制能力上，其衡量參數(shù)是擔保信用乘數(shù)，這是衡量擔保機構(gòu)產(chǎn)品信用水平高低的重要內(nèi)容。 同時擔保機構(gòu)還要非常注意自己的信用行為，樹立“信用無小事”意識，任何一個細小的不良信用行為都可能使自身的無形資產(chǎn)迅速貶值。前期貨幣資本最重要，后期人力資本最重要，風(fēng)險控制技術(shù)是人力資本外在表現(xiàn)，但也要相對獨立性。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一般可保持“二三狀態(tài)”，即現(xiàn)金及其等價物不低于 30％；長期資產(chǎn)不超過 30％?！耙匀藶楸尽币w現(xiàn)在要素分配結(jié)構(gòu)上． ? 風(fēng)險控制技術(shù)． 擔保機構(gòu)以風(fēng)險控制為專業(yè)特征。 擔?；A(chǔ)與創(chuàng)新 二、對擔保機構(gòu)的基本認識 0 8 10 15 概 率 % 收益率 % 擔保貸款收益率分布 擔保項目收益率分布 無擔保貸款項目收益率分布 政府對擔保機構(gòu)的風(fēng)險補償原理 二、對擔保機構(gòu)的基本認識 擔?；A(chǔ)與創(chuàng)新 擔保機構(gòu)與金融機構(gòu)的合作基礎(chǔ) 社會分工的發(fā)展： ? 擔保機構(gòu)以管理資金風(fēng)險價值為主 ? 銀行以管理資金時間價值為主 ? 金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的趨勢： 當今世界，隨著金融衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，資金的風(fēng)險價值具有日益脫離時間價值的趨勢，大量類似于擔保產(chǎn)品的信用衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生，成為市場交易者管理風(fēng)險，增加收益的重要工具。 ? 三是擔保資金長期存款，對銀行有資本性支持。 ? 五是擴大銀行對中小企業(yè)的業(yè)務(wù)空間。 ? 損失概率 :各種可能損失的平均概率，反映出現(xiàn)損失的可能性大小。 ? 風(fēng)險產(chǎn)生的兩個根本原因：商品二重性和信息不對稱，從而引發(fā)道德風(fēng)險和逆向選擇。包括道德風(fēng)險和償債能力風(fēng)險。綜合評價信用水平。特別要防止行政干預(yù)和人情擔保。系統(tǒng)性風(fēng)險是無法控制，只能回避或補償。目前關(guān)于擔保的法律很不完善，執(zhí)法環(huán)境也存在一定問題，故法律風(fēng)險很大。 擔保基礎(chǔ)與創(chuàng)新 三、對擔保機構(gòu)的風(fēng)險認識 中小企業(yè)信用擔保風(fēng)險 ? 。否則，將嚴重影響擔保機構(gòu)的信用水平和擔保能力。 擔
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