【正文】 保值除外初始認定時無限制 。 例如：空頭? 衍生工具? 其他所有初始即被指定的負債通過損益 表 反映公允價值 增減 的負債金融負債的種類金融資產(chǎn)的分類為短期利潤目的而持有是否被指定 以公允價值計量﹐ 其變動會計入損益是否指定為可供出售的投資是否有可確定的金額是否存在活躍市場是否有固定到期日是否有意圖 和 能力持有至到期日持有至到期日可供出售投資以公允價值計量(經(jīng)損益表 )為交易而持有貸款及應(yīng)收款項是是是是 是是是 否否否否否否否攤余成本成本法或攤余成本公允價值變動計入權(quán)益(匯兌差額和減值損失除外 )如滿足下列任何一條 :a. 以交易為目 :? 獲得或者取得的金融資產(chǎn)原則上用來進行買賣或者再次近期出售的用途? 投資組合中的部分金融資產(chǎn)被專業(yè)人員管理（有跡象表明）用來謀求短期盈利b. 一種金融衍生投資工具（那些通過做對沖有效凍結(jié)住金融風險的金融衍生工具除外）c. 起始價值 (. 公允價值期權(quán) )? 任何在 IAS 39范圍之內(nèi)的金融資產(chǎn)在最初獲得時的價值? 除非那項資產(chǎn)不存在活躍的市場交易，導(dǎo)致其價值無法被可靠的衡量交易性金融資產(chǎn)或負債的確認條件? 劃分為貸款及應(yīng)收款的條件 在活躍市場沒有報價； 回收金額固定或可確定； 非衍生金融資產(chǎn)? 企業(yè) 不應(yīng)當 將以下非衍生金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款 準備立即出售或在近期出售的非衍生金融資產(chǎn)； 初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或可供出售的金融資產(chǎn)； 因債務(wù)人信用惡化以外的原因，使持有方可能難以收回幾乎所有初始投資的非衍生金融資產(chǎn)。? 發(fā)生以下情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)持有至到期 持有該金融資產(chǎn)的期限不確定； 發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替代投資機會及其投資收益率等變化時，將出售該金融資產(chǎn)。劃分為持有至到期投資的限制?有以下情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)持有至到期： 沒有可利用的財務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期； 受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)持有至到期； 其他表明企業(yè)沒有能力將其持有至到期的情況。 問題： 企業(yè)持有的法人股投資（假設(shè)不具有控制、共同控制和重大影響力）應(yīng)當劃分為哪類金融資產(chǎn)？釋例：金融資產(chǎn)的劃分 法人股釋例：金融資產(chǎn)的劃分 法人股公允價值是否能夠可靠計量是否為了短期內(nèi)出售或回購 交易性金融資產(chǎn)按成本法計量適用 《 長期股權(quán)投資 》是 是否 否可供出售金融資產(chǎn) 貸款及應(yīng)收款持有至到期投資沒有固定的到期日 ,不能劃分為貸款及應(yīng)收款 \持有至到期投資 .釋例： 持有至到期 投資問題 ： 如果在信用評級機構(gòu)對發(fā)行人評級降低后 ﹐ 企業(yè)出售歸類為持有至到期日的投資 ﹐ 這會否對企業(yè)持有其他投資至到期日的意圖產(chǎn)生疑問？釋例 ：持有至到期 投資解答 ：不一定。 準則規(guī)定由發(fā)行人信用的嚴重惡化導(dǎo)致的出售已滿足有關(guān)條件 ﹐ 因此不會對發(fā)行人的其他持有至到期日投資的意圖產(chǎn)生疑問。釋例 ：持有至到期 投資問題：劃分為持有至到期投資的債券如果用作質(zhì)押，是否仍符合劃分為持有至到期投資的條件？釋例 ：持有至到期 投資解答：持有至到期投資是指企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn) ；公司將劃分為持有至到期的債券用作質(zhì)押時，表明企業(yè)持有該項債券的意圖除了持有至到期，并在到期前按合約收取本金和利息外，還用作其他的交易目的，已不符合 “ 持有至到期的意圖 ” ；如果這些與質(zhì)押相關(guān)的其他用途由于存在一定的風險，這些風險可能導(dǎo)致影響企業(yè)將該筆債券持有至到期的能力；(轉(zhuǎn)下頁 )釋例 ：持有至到期 投資解答（續(xù)）：公司將上述債券用作質(zhì)押時，需評估該項質(zhì)押的風險，以及其是否影響企業(yè)持有至到期的能力，如果該項質(zhì)押將影響持有至到期的能力，則不能將其再作為持有至到期投資核算；如果公司由于將持有至到期的投資用作質(zhì)押而導(dǎo)致該項債券在質(zhì)押合約下出售，或者評估該項質(zhì)押影響了公司持有至到期的能力時將其作為可供出售金融資產(chǎn)核算，且上述金額相對于該類投資在出售或重分類前的總額較大時，需將該類投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且在本會計年度和以后兩個完整的會計年度內(nèi)不得再將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。 如果權(quán)益性證券因具有固定或可確定付款額和固定到期日而被發(fā)行人記錄為負債 ﹐ 該權(quán)益性證券在活躍市場沒有報價，那么持有人就可以將其歸類為貸款和應(yīng)收款項。如手續(xù)費、傭金等 。一般而言，公允價值是通過參照交易價格或其他市場價格來確定的。公允價值的估值技術(shù)應(yīng)納入市場參與者在其估算公允價值時所采用的各種假設(shè)，包括有關(guān)提前還款的利率的假設(shè)、有關(guān)預(yù)計信貸損失率的假設(shè)，以及利率或貼現(xiàn)率的假設(shè)等。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進行交易。采用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當反映估值日在公平交易中可能采用的交易價格?初始取得的或源生的金融資產(chǎn)或承擔的金融負債，應(yīng)當以市場交易價格作為確定其公允價值的基礎(chǔ) 如何確定公允價值（續(xù)）?企業(yè)采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定金融工具公允價值的，應(yīng)當使用合同條款和特征實質(zhì)上相同的其他企業(yè)金融工具的市場收益率作為折現(xiàn)率；?在活躍市場沒有報價的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛勾并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具，滿足下列條件之一的，表明其公允價值能夠可靠計量： 該金融工具公允價值合理估計數(shù)的變動區(qū)間很?。? 該金融工具公允價值變動區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價值估計數(shù)的概率能夠合理確定。人民幣債券公允價值的確定－中債估值釋例 公允價值確定（公開報價）人民幣債券公允價值的確定－中債估值釋例 公允價值確定（公開報價）從 Bloomberg中查詢債券代碼為 US912828BA78（ US TREASURY) 2023年 12月 31日 的報價 （ 見下圖）。例如：現(xiàn)金流折現(xiàn)法，期權(quán)定價模型金融工具 – 評價技術(shù) 無活躍市場無活躍市場類似的市場交易 現(xiàn)金流折現(xiàn) 期權(quán)定價模式? 剩余到期日? 現(xiàn)金流量? 流 動性? 信用風險? 回報率? 信用 等級? 合同利率固定的剩 余期間? 本金償還的剩余期間? Black Scholes 模型? Binomial 模型被其他市場參與者廣泛應(yīng)用的對某些特殊金融工具的評價技術(shù)釋例 – 評價技術(shù) 無活躍市場現(xiàn)金流折現(xiàn)模型?A公司 2023年 1月 1日在一 級 市 場 以面 值購 入 B公司 發(fā) 行的 3年期固定息 債券 100萬元， 債 券票面利率 %，每半年付息一次，到期 還 本。?第 1步：確定 2023年 1月 31日歐元 對 美元的 匯 率從路透系 統(tǒng)查詢臨 近 2023年 1月 31日前后的歐元 對 美元 報 價（ 見 下 圖 ），分 別計 算 1月 24日和 2月 4日中 間 價 為 、 ；同 時計 算上述 報價日和 遠 期交割日距離 2023年 12月 31日之 間間 隔的天數(shù)分 別為 2 35和31天。如何確定實際利率（續(xù)）[1] 未來現(xiàn)金流量v在計算實際利率時，應(yīng)當考慮金融資產(chǎn)與金融負債所有合同條款的基礎(chǔ)上預(yù)計未來現(xiàn)金流量（不考慮未來的信用損失） 。當浮動利率金融資產(chǎn)或負債，初始確認的金額等于到期時應(yīng)收本金，那么重估未來現(xiàn)金收或付額通常對該資產(chǎn)或負債的賬面價值沒有重大影響如何確定實際利率（續(xù)）[3] 構(gòu)成實際利率的費用“放貸費 ”(origination fees)，通常指企業(yè)收到的活動補償費，比如評價借款人的信用狀況、評價和登記擔保安排、準備相關(guān)文本等，構(gòu)成實際利率的組成部分；承諾費 (mission fees)，通常指承諾發(fā)放貸款而收取的一項費用，如相關(guān)的貸款承諾很可能導(dǎo)致一項借貸合同的簽署，那么構(gòu)成實際利率的組成部分；反之，只能是對企業(yè)所提供服務(wù)的一種補償，在承諾期間按比例攤銷貸款服務(wù)費 (loan servicing fees)，系為貸款服務(wù)所收取的費用，而貸款服務(wù)通常屬于 “獨立 ”事項，從而不構(gòu)成實際利率的組成部分“銀團貸款服務(wù)傭金等 ”，即將貸款份額分配給客戶、作為中介將貸款在其他兩方分配、銀團貸款等的收費，不能作為實際利率的組成部分提前還款罰金，通常應(yīng)包括在實際利率中，因為其代表出借人因為不能在貸款合同的 “完整 ”期間收取利息的補償。另外，提前還款權(quán)還可能會與 “嵌入 ”衍生工具掛釣。實務(wù)中，應(yīng)進行個案分析。其中， “更短的期間 ”主要適用于這些溢折價或交易成本等相關(guān)的期間。通常情況下，只要與交易費用等相關(guān)的變量在工具到期前重新定價到市場利率，就會出現(xiàn) “更短的期間 ”攤銷的問題。但是，在極少數(shù)情況下，也會遇到 “不能夠 ”的情況，此時就只好利用合同現(xiàn)金流量和工具的整個期間。金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)，包括下列各項：? 發(fā)行方或債務(wù)人發(fā)生嚴重的財務(wù)困難；? 債務(wù)人違反了合同條款，如償付利息或本金發(fā)生違約或逾期等；? 債權(quán)人出于經(jīng)濟或法律方面因素的考慮，對發(fā)生困難的債務(wù)人作出讓步；? 債務(wù)人可能倒閉和進行債務(wù)重組；? 因發(fā)行方發(fā)生重大財務(wù)困難，該金融資產(chǎn)無法在活躍市場繼續(xù)交易；? 無法辨認一組金融資產(chǎn)中的某項資產(chǎn)的現(xiàn)金流量已經(jīng)減少，但根據(jù)公開的數(shù)據(jù)對其進行總體評價后發(fā)現(xiàn)，該組金融資產(chǎn)自初始確認以來的預(yù)計未來現(xiàn)金流量確已減少且可計量，如該組金融資產(chǎn)的債務(wù)人支付能力逐步惡化，或債務(wù)人所在國家或地區(qū)失業(yè)率提高，擔保物在其所在地區(qū)的價格明顯下降、所處行業(yè)不景氣等；? 債務(wù)人所處的技術(shù)、市場、經(jīng)濟或法律環(huán)境發(fā)生變化，使權(quán)益工具投資人可能無法收回投資成本；? 權(quán)益工具投資的公允價值發(fā)生嚴重或非暫時性下跌；? 其他表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)。 請問 ： 2023年和 2023年末是否需要 進 行減 值 準 備計 提？分析： 1） 2023年，次 級 抵押 債 券尚未出 現(xiàn) 減 值 的客 觀證 據(jù)，因此，無需計 提減 值 準 備 。減 值測試 ：根據(jù)次 級 抵押 債 券所在 資產(chǎn) 池的 預(yù) 期 違約 率、 損 失率以及流動 性等因素，運用模型 測 算其 現(xiàn)值 。釋例－減值準備（ 2）A公司 2023年 12月 1日以面 值購 入 1000萬元 B公司固定利息 債 券， 該債 券到期日 為 2023年 12月 1日，每年付息一次，到期 還 本。 2023年 12月 31日， 該債 券公允價 值為 990萬元。問題 1：A公司在 2023年 12月 31日 應(yīng) 確 認