ipo定價(jià)過程-在線瀏覽
2025-03-22 05:30本頁面
【正文】 . (招股書 ) . ’s , .(中國電信招股書 )公司買點(diǎn) ( )－第一拖拉機(jī)宏觀環(huán)境：中國是農(nóng)業(yè)大國，政府對農(nóng)業(yè)極為重視，投入日益增加。中國政府扶持農(nóng)機(jī)行業(yè)，減低農(nóng)機(jī)產(chǎn)品增值稅和農(nóng)機(jī)產(chǎn)品銷售企業(yè)增值稅拖拉機(jī)從 80年代初進(jìn)入市場，產(chǎn)品價(jià)格不受國家限制第一拖拉機(jī)買點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境中國農(nóng)機(jī)是一個(gè)長期穩(wěn)定的行業(yè)，并因政府重視農(nóng)業(yè)，追加投入而受益開墾宜農(nóng)荒地，改造中低產(chǎn)田、興修水利設(shè)施，規(guī)模經(jīng)營以及農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移，農(nóng)村運(yùn)輸?shù)?，市場對拖拉機(jī)，特別是大中拖拉機(jī)需求會(huì)不斷增加一托產(chǎn)品兼有上述多種用途，廣泛適合中國國情。第一拖拉機(jī)買點(diǎn)3. 公司買點(diǎn)中國馳名商標(biāo)，在中國農(nóng)民心目中享有很高的信譽(yù)現(xiàn)有產(chǎn)品在國內(nèi)享有專有生產(chǎn)技術(shù)，擁有先進(jìn)的國內(nèi)同行生產(chǎn)技術(shù)和技能。? 有利的管制政策環(huán)境，在若干年內(nèi)，不可能有新的競爭對手進(jìn)入? 清晰的以收購為主的發(fā)展戰(zhàn)略，并且有眾多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)可供收購? 高素質(zhì)的管理層 ? 投資銀行負(fù)責(zé)研究發(fā)行公司的分析員及所在國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)學(xué)家走訪潛在投資者。? 經(jīng)濟(jì)學(xué)家則主要介紹公司所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)前景及公司業(yè)務(wù)涉及行業(yè)情況。四、預(yù)路演（）? 高盛亞洲電信分析家?guī)ьI(lǐng)承銷團(tuán)其它 40位分析家通過電話和面談，推銷中國電信的股權(quán)故事， 10天內(nèi)調(diào)查了亞洲、北美和歐洲 16個(gè)國家的 468個(gè)投資帳戶管理人。五、路演和定價(jià) ( )?構(gòu)建一個(gè)受股票市場 (分析家 )信任和青睞、具有高增值預(yù)期的股權(quán)故事，包括公司概念、股票買點(diǎn)，明確清晰的商業(yè)模型和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略?設(shè)計(jì)并實(shí)施相應(yīng)的營銷策略 ,充分講述公司故事 ( )和買點(diǎn)，向潛在投資者推介，創(chuàng)造對公司股票的巨大需求?；卮鹜顿Y人的提問和擔(dān)心。? 每個(gè)方面都需要提供盡可能充分的基于數(shù)據(jù)? 的證據(jù)。主要目標(biāo)為：A 、決定股票的最高市場接受價(jià)格B、根據(jù)投資者是否會(huì)長期持有股票的可能性大小分類（通常分 5類），短期行為的投資者評級(jí)較低。這些買盤可以顯示投資者的身份，所要求的股份數(shù)量和價(jià)格的敏感度。? 根據(jù)路演過程中申購定單及投資者素質(zhì)確定發(fā)行價(jià)格。 1997年 5月 29 － 6月 8日國際巡回路演， 6月 10－ 16日香港公開發(fā)行 , 6月 23日香港聯(lián)交所上市。隨后兩次調(diào)高定價(jià)區(qū)間，從$－ － ，再到 － ，最后確定為估價(jià)區(qū)間調(diào)高后的上限每股 $。銀行凍結(jié)認(rèn)購資金 600多億港幣，利息收入$3000萬。? 往往優(yōu)先向關(guān)系機(jī)構(gòu)投資者客戶配售。股票受市場青睞的程度受分析家提供跟蹤研究報(bào)告的數(shù)量目前相關(guān)。 股
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1