【正文】 、為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間暫不作調(diào)整。 ? 取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率 不大，但有長遠(yuǎn)意義。 ? 存款利率是我國利率市場化改革的最后一個(gè)保壘，存款利率會(huì)在三五年內(nèi)放開。 ? 參閱 宋清華： 《 仍需進(jìn)一步深化利率市場化改革 》 ，《 證券時(shí)報(bào) 》 20230805 存款利率何時(shí)完全放開？ ? 自 2023年 3月 1日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào) 點(diǎn)至 %，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的 調(diào)整為 。 ? 周小川：我們離利率市場化也就是最后的存款利率上限的解除已經(jīng)非常近了。 中國人民銀行行長周小川等就“金融改革與發(fā)展”答記者問， 2023年 3月 12日 我國銀行存貸款利差究竟有多大 ? 王華慶（ 2023）：過去幾年以來，銀行利差在逐步縮小，目前，我國銀行的 利差還保持在2%3%的較高水平。（ P164） ? 匯率風(fēng)險(xiǎn)的另一種定義：銀行持有或交易外匯和黃金及其衍生產(chǎn)品所面臨的因匯率變動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn) 。 外匯風(fēng)險(xiǎn)案例：中德啤酒為何被百威收購？ ? 中德合資武漢長江啤酒有限公司（以下簡稱“長啤”）第一期工程 1986年 5月 11日動(dòng)工， 1988年 11月建成投產(chǎn)，但到 1993年就負(fù)債累累，最后被美國百威公司收購。 ? 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的定義：由于股票價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)（ P165）。 ? 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的定義：商業(yè)銀行所持有的各類商品及其衍生頭寸由于商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)中所述的商品不包括黃金這種貴金屬，因?yàn)辄S金是各國外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的一種重要組成形式。指現(xiàn)金交易或現(xiàn)貨交易，實(shí)踐中即期通常是指即期外匯買賣。包括遠(yuǎn)期外匯交易和遠(yuǎn)期利率合約。包括金融期貨和商品期貨，金融期貨主要有利率期貨、貨幣期貨和指數(shù)期貨。常見的有利率互換和貨幣互換。非線性衍生產(chǎn)品。利森（ Nick Leeson）逃往德國，而此時(shí)利森已致使巴林銀行購進(jìn)了200億美元或者更多的日本政府債券和以日元度量的利率期貨以及價(jià)值 70億美元的日經(jīng)－ 225股指期貨，最后給巴林銀行帶來了 億英鎊 (約 14億美元 )的損失 。 ? 1995年 7月 18日，英國銀行監(jiān)督理事會(huì)在經(jīng)過了近 5個(gè)月的調(diào)查后，結(jié)論是：巴林銀行破產(chǎn)主要原因是“銀行的管理失控及其他最基本的內(nèi)部控制機(jī)制失靈”。菲 1996年出版了 《 巴林銀行的崩潰 》 一書（ Fay, Collapse of ）。如果巴林銀行早一點(diǎn)兒購買一套系統(tǒng)， … 利森利用 88888賬號(hào)進(jìn)行欺詐的交易行為，即使幾周內(nèi)未被發(fā)現(xiàn)，幾個(gè)月內(nèi)肯定會(huì)暴露無遺。” 利森 ——“我沒有未來” ? 尼克 1995年 12月，利森以欺詐和偽造罪名被新加坡法院判處 6年半徒刑。 ? 經(jīng)過 4年的鐵窗生涯提前獲釋，但付出了慘重的代價(jià)：自己身患絕癥、妻子改嫁他人，老父也被診斷為癌癥，而且今后的生活也是一片迷茫。 法國興業(yè)銀行欺詐案 ? 2023年 1月 24日，法國興業(yè)銀行 (法文 Soci233。 G233。rale，英文Societe Generale，簡稱 SG)曝出該行歷史上最大違規(guī)操作丑聞，該行交易員熱羅姆 r244。此次法國興業(yè)銀行的損失金額是英國巴林銀行當(dāng)時(shí)損失金額的 4倍多，是全球銀行業(yè)歷史上最大規(guī)模的欺詐案之一，也是有史以來單筆涉案金額最大的交易員欺詐事件。法國總理菲永 (Francois Fillon)表示“這是一起嚴(yán)重的事件”，要求財(cái)政部長在 8天內(nèi)提供有關(guān)這一欺詐案的詳細(xì)情況。法國經(jīng)濟(jì)部長拉加德宣布將要求銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行進(jìn)行“額外”監(jiān)控。法國第二，歐洲第四。從 2023年上半年開始，蓋維耶爾在未經(jīng)授權(quán)的情況下違規(guī)從事歐洲股票指數(shù)期貨（“歐洲 50綜合指數(shù)期貨”？）交易。由于投入大量資金，而且市場頹勢與預(yù)期一致，蓋維耶爾管理的賬戶在 2023年年底時(shí)一度出現(xiàn)巨額的浮動(dòng)盈利。然而，由于全球主要金融市場因次貸危機(jī)出現(xiàn)新一輪動(dòng)蕩，迫使法興銀行在發(fā)現(xiàn)蓋維耶爾在股指期貨上建立起來數(shù)百億歐元多頭倉位后整整拋售 3天，最終蒙受 49億歐元損失。 ? 宋清華、黃賽男：“ 天網(wǎng)恢恢，疏而必漏 —— 法國興業(yè)銀行欺詐案及其啟示 ” ， 《 中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院 》 2023年第 5期 陳久霖與“中航油”事件 ? 2023年 12月 1日，中國航油（新加坡）股份有限公司投機(jī)石油看漲期權(quán)損失 ，申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。利森第二”。 ? 2023年 3月 21日，新加坡初等法院以從事局內(nèi)人交易、公司業(yè)績報(bào)告造假、沒有向新交所披露重要資訊和欺騙德意志銀行等罪名，判處陳久霖坐牢四年零三個(gè)月，罰款 萬元。 ? 2023年年末，陳九霖任中國葛洲壩集團(tuán)國際工程有限公司副總經(jīng)理。北京約瑟投資有限公司 ? 石油看漲期權(quán)賣方：收益有限，風(fēng)險(xiǎn)無限。 ? 2023年一季度：油價(jià)攀升導(dǎo)致公司潛虧 580萬美元，公司決定延期交割合同，期望油價(jià)能回跌；交易量也隨之增加。公司因而決定再延后到 2023年和 2023年才交割；交易量再次增加。 中航油事件始末（ 2） ? 10月 10日：面對(duì)嚴(yán)重資金周轉(zhuǎn)問題的中航油，首次向母公司呈報(bào)交易和賬面虧損。賬面虧損高達(dá) ，另外已支付 8000萬美元的額外保證金。 ? 10月 26日和 28日：公司因無法補(bǔ)加一些合同的保證金而遭逼倉，蒙受 。 中航油事件始末（ 3） ? 11月 30日：中航油（ ChinaAviationOil）向新加坡交易所申請(qǐng)停牌，普華永道（新加坡）古柏會(huì)計(jì)公司受新加坡證券交易有限公司指派，根據(jù) 《 新加坡上市公司規(guī)則 》 第 704（ 12）條規(guī)則，作為特派審計(jì)員（特別審計(jì)機(jī)構(gòu)）調(diào)查中航油（新加坡）在石油交易中遭受巨額虧損的有關(guān)事宜。 ? 2023年 6月 8日，來自全球的中國航油（新加坡）公司 92位債權(quán)人高票通過中航油重組計(jì)劃，使得中航油免遭清盤厄運(yùn)（按照新加坡法律，中航油的最終債務(wù)重組方案必須獲得半數(shù)以上債權(quán)人的支持，而且他們所占債務(wù)總值至少需達(dá)到 75％）。 “中航油”的風(fēng)險(xiǎn)管理“經(jīng)驗(yàn)” ? 在 2023年春天的一個(gè)關(guān)于企業(yè)“走出去”的國際論壇上，中航油集團(tuán)總經(jīng)理兼新加坡公司董事長莢長斌曾大談新加坡公司風(fēng)險(xiǎn)管理的成功經(jīng)驗(yàn)，說本公司“形成了一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系”?！? ? “微觀上 …… 成立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，使風(fēng)險(xiǎn)管理日?；?、制度化；聘請(qǐng)了世界上最大的安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所制定了 《 風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè) 》 及 《 財(cái)務(wù)管理手冊(cè) 》 ，明確規(guī)定了相應(yīng)的審批程序和各級(jí)管理人員的權(quán)限，通過聯(lián)簽的方式降低資金使用的風(fēng)險(xiǎn)；采用世界上最先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)將現(xiàn)貨、紙貨和期貨三者融在一起，全盤監(jiān)控?！? ? 莢長斌還談到，新加坡公司如何利用外國“政府、證券交易所以及銀行、審計(jì)事務(wù)所等各種外部監(jiān)管渠道，發(fā)揮外部監(jiān)督作用”。手冊(cè)明確規(guī)定，損失超過５００萬美元，必須報(bào)告董事會(huì)。以１０位交易員來算，損失的最大上限也只是５００萬美元。 ? 中航油的這套風(fēng)險(xiǎn)管理體系獲得過國家級(jí)企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果一等獎(jiǎng)。有制度，卻沒有執(zhí)行。 ” 成敗陳久霖 ? 1961年生于湖北省黃岡市浠水縣竹瓦鎮(zhèn)寶龍村。后插班黃州中學(xué)高三“英語加強(qiáng)班”， 1982年考入北京大學(xué)東語系，專業(yè)是越南語。 ? 1997年，亞洲金融危機(jī)之際，陳被派接手管理中國航油 (新加坡 )股份有限公司。中航油 (新加坡 )1997年恢復(fù)營業(yè)時(shí)，母公司匯給他的啟動(dòng)資金為 (1美元等于 新元 )，欠債