【正文】 斯盧布 SUR 奧地利先令 ATS ? 新加坡元 SGD 芬蘭馬克 FIM ? 韓國元 KRW 比利時法郎 BEF ? 泰國銖 THB 新西蘭元 NZD 世界主要貨幣英文簡寫 現(xiàn)匯與現(xiàn)幣 ? 現(xiàn)匯：個人在金融機構(gòu)的外匯存款 ? 現(xiàn)幣：外匯現(xiàn)鈔 ? 現(xiàn)鈔價格低于現(xiàn)匯價格 ? 由于現(xiàn)鈔不能直接用于國際結(jié)算，必須運輸?shù)剿趪蛘咂渌鹑谑袌?，存入當?shù)劂y行才能成為現(xiàn)匯。 非自由外匯：是指不能在市場上，自由兌換成其它國家貨幣的外匯。 非貿(mào)易外匯：進出口貿(mào)易以外所收入支出的各項外匯。 遠期外匯：外匯買賣合同簽定后，在未來的某一日辦理實際收付的外匯。 ? 從外匯管理的角度出發(fā)，根據(jù)外匯的性質(zhì)劃分為：經(jīng)常項目外匯、資本項目外匯，以及現(xiàn)匯與現(xiàn)幣等； ? 根據(jù)不同的主體又可以劃分為企業(yè)外匯、個人外匯、居民外匯、非居民外匯等不同概念。 外匯管理中的外匯 環(huán)球銀行金融電訊系統(tǒng) (SWIFT) ? 銀行之間 最基本最有效的結(jié)算網(wǎng)絡是環(huán)球銀行金融電訊系統(tǒng) (英文全稱是 The Society For Worldwide Interbank Financial Telemunication，簡稱 SWIFT系統(tǒng) )， ? 通過該網(wǎng)絡系統(tǒng)傳遞和處理的國際銀行業(yè)務電訊共 9類：①客戶匯款 (資金劃匯 )；②銀行的資金劃匯和頭寸調(diào)撥；③外匯買賣證實及存放款業(yè)務；④托收；⑤證券；⑥空缺 (還在設計中 )；⑦信用證；⑧特種付款，如信用卡等；⑨帳戶收付的借貸證實及對帳單。 安全可靠。 二、匯率的概念 ? 匯率是兩種不同貨幣間的折算比價，是一國貨幣表示的另一國貨幣的價格。 ? 直接標價法是用本幣表示的單位外幣價格，間接標價法是用外幣表示的單位本幣的價格。對于中國而言是直接標價，對于美國而言是間接標價。 “點”：小數(shù)點后面的第四位， 1點 = 20點 = USD∕DEM = 1 . 4 3 6 5 百 十 個 （點位） 引入點的原因 ? 匯率一般持續(xù)小幅變動。 可用手勢反映變動點 ——方便且不易失誤。 例如：匯率變動 20點： USD1=DEM 1. 4 3 6 5 177。 基準貨幣與計價貨幣 USD ∕ DEM = 1 . 4 3 6 5 基準貨幣 計價貨幣 單位貨幣 標價貨幣 數(shù)量固定 數(shù)量變動 匯率標價方法 直接標價法 （ Direct Quotation） 指以一定單位的外國貨幣作為標準，折算成若干單位的本國貨幣來表示兩種貨幣之間的匯率。 即 1個本幣等于多少外幣 例如：在上海外匯交易所內(nèi)，人民幣兌換成美元的匯率是 1︰ CNY∕USD 對人民幣來說這就是間接標價法 美國和英國采取此類標價方法 標價方法的相對性 針對本幣的相對位置而言 USD1=CHF1. 4726 紐約 蘇黎士 本幣在前 本幣在后 間接標價法 直接標價法 直接與間接的分析 外匯就是一種資產(chǎn)，一種特殊商品。 買菜時： 1斤 1元 2斤 ，直接給出了菜的價格，可直接用于計算總金額，這是正常的，標準的。 同樣，買賣外匯關心的是什么呢？ 直接標價法與間接標價法的比較 （上海外匯交易所） 標價 方法 基準 貨幣 計價 貨幣 匯率變動的表現(xiàn)形式 匯率 上升 匯率 下降 直接標價法 USD∕CNY 1︰ 外幣 1 本幣 外幣的數(shù)額固定不變，外幣價值的升降以本幣數(shù)額的變化表示，即以本幣表示外幣的價格。 外幣貶值 本幣升值 外幣升值 本幣貶值 升值與貶值 紐約外匯交易所 USD1= USD1= USD1= 美元：匯率數(shù)字變大， 1美元折合的瑞士法郎增加了，美元的價值上升 美元升值 瑞郎：匯率數(shù)字變大，要用更多的瑞士法郎去換 1美元，瑞郎的價值下降 瑞郎貶值 美元：匯率數(shù)字變小， 1美元折合的瑞士法郎減少了，美元的價值下降 美元貶值 瑞郎：匯率數(shù)字變小，可用較少的瑞士法郎去換 1美元，瑞郎的價值上升 瑞郎升值 美元標價法 （ Dollar Quotation） 以美元為標準來表示各國貨幣的價格 美元標價法只是用于國際外匯交易市場上的國際銀行間的大額交易 ——100萬美元以上的交易。 三、匯率的種類 實際操作匯率 匯率制度安排 從 銀行 買賣外匯的實務角度，匯率可分為： 買入?yún)R率 , Buying Rate or Bid ，（買入價） 賣出匯率 , Selling Rate or Offer，（賣出價） 銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時所用的匯率。 剔除差額收益 中間匯率， Middle Rate = (買入價 +賣出價 ) ∕ 2 匯 差 注意：一般而言，買價、賣價都是針對銀行和外匯而言的。 例 2： 倫敦： 1英鎊 = — 美元 賣出價 買入價 銀行賣出美元價 銀行買入美元價 ＄ →+ ￡ 1 ￡ 1→+ ＄