【正文】 6,128 6,128 深圳 XX工貿(mào)發(fā)展有限公司 5,029 5 y 1,807 3,222 5,029 香港 XX自行車有限公司 3,089 5 y 3,089 3,089 合 計 14,246 1,807 12,439 14,246 1/13/2023 24 Comparative Study on Measures of Window Dressing A公司案例 巨額沖銷 – 其他應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備 ? 非關(guān)聯(lián)公司 欠款單位名稱 本年 增加 本年 余額 賬齡 以前年度累計準(zhǔn)備 本年計 提準(zhǔn)備 累計壞 賬準(zhǔn)備 S * 22,004 5 y 6,449 15,555 22,004 ML * 3,006 5 y 3,006 3,006 其他 ** 6,817 3 y 1,762 5,055 6,817 合 計 31,827 8,211 23,616 31,827 1/13/2023 25 Comparative Study on Measures of Window Dressing A公司的八大疑點 ? 巨額壞賬準(zhǔn)備與以前年度收入確認的關(guān)系？ ? 在本年度主營業(yè)務(wù)收入只有 5187萬元的情況下，為何本年度增加對關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款竟達到 25,436萬元？ ? 為何本年對非關(guān)聯(lián)方增加的應(yīng)收賬款高達 8496萬元？ ? 本年度對關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款計提的壞賬準(zhǔn)備高達93,280萬元，主要理由是聯(lián)系不到。財務(wù)報表粉飾與分析 黃世忠 教授 CPA MBA 廈門大學(xué)管理學(xué)院副院長 電話： 05922513179 13906016965 電子郵件： 1/13/2023 1 Comparative Study on Measures of Window Dressing 講 授 大 綱 ? 美國上市公司報表粉飾概述 ? 美國上市公司報表粉飾的典型手段 – CFE調(diào)查報告總結(jié)的典型手段 – AICPA最新審計準(zhǔn)則對舞弊的描述 – SEC前主席 Arthur Levitt的觀點 – 審計總署（ GAO）的調(diào)查 ? 中國上市公司報表粉飾的典型手段 – 報表粉飾的傳統(tǒng)手段 – 報表粉飾的現(xiàn)代手段 ? 中國上市公司報表粉飾典型案例分析 ? 財務(wù)報表分析框架（ Harward Model of ) ? 附錄： SarbanesOxley Act – 簡要介紹該法案對獨立董事的啟示，特別是與 CPA溝通應(yīng)注意的問題 1/13/2023 2 Comparative Study on Measures of Window Dressing Overview of Financial Fraud 6152293020406080100Enron Xerox Rite Aid WorldComFaked Profit1/13/2023 3 Comparative Study on Measures of Window Dressing Biggest Bankruptcies Since 1980 1070634359 339255 244215 202170 168020040060080010001200WorldComEnronTexacoFCAAdelphiaPGEMcorp KmartNTLTotal Assets1/13/2023 4 Comparative Study on Measures of Window Dressing Debts owned to Banks and Institutional Investors by WorldCom ( Total Assets: BV $ 107 billion。 MV $15 billion。為何聯(lián)系不到？誰應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任？是否存在違法違規(guī)行為？以前年度壞賬準(zhǔn)備計提比率為何如此之低？ ? 本年度對非關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款計提的壞賬準(zhǔn)備也高達 70,386萬元，主要理由是聯(lián)系不到或資不抵債。背后的真實故事是什么？虛假收入？收入確認違反規(guī)定？關(guān)聯(lián)公司和非關(guān)聯(lián)公司逃廢債務(wù)？將來若由收回，如何進行會計處理？ ? 全額計提的壞賬若今后又收回，如何進行會計處理？ ? 對這樣的喪失持續(xù)經(jīng)營能力（凈資產(chǎn) 225,724萬元）、應(yīng)收賬款內(nèi)部控制缺失、隨意計提巨額壞賬的公司， CPA發(fā)表無保留意見的依據(jù)何在？ 1/13/2023 26 Comparative Study on Measures of Window Dressing B公司案例：抵債背后的真實故事 ? 經(jīng)營業(yè)績一覽表 100000500000500001000001500001998 1999 2023 2023業(yè)務(wù)收入 凈利潤年度 主營業(yè)務(wù) 收 入 凈利潤 1998 112,147 11,800 1999 111,296 15,525 2000 105,753 548 2001 112,282 97,856 1/13/2023 27 Comparative Study on Measures of Window Dressing B公司經(jīng)營業(yè)績的嬗變 (單位： %） 450400350300250200150100500501998 1999 2023 2023ROE Profit margin年度 凈資產(chǎn) 收 益率 銷 售 利潤率 1998 1999 2000 2001 1/13/2023 28 Comparative Study on Measures of Window Dressing B公司財務(wù)狀況的嬗變 (單位：萬元） ? 財務(wù)狀況一覽表 0202304000060000800001000001202301400001998 1999 2023 2023股東權(quán)益年度 股東權(quán)益 凈資產(chǎn)比率（ %） 1998 123,024 1999 132,792 2000 122,671 2001 24,644 1/13/2023 29 Comparative Study on Measures of Window Dressing B公司財務(wù)狀況的嬗變 (單位： %） ? 財務(wù)狀況一覽表 0204060801001201401601998 1999 2023 2023凈資產(chǎn)比率 流動比率年度 凈資產(chǎn)率 流動比率 1998 1999 2000 2001 1/13/2023 30 Comparative Study on Measures of Window Dressing B公司 ? 利潤結(jié)構(gòu) 營業(yè)利潤 投資收益補貼收入 營業(yè)外凈額 1998年 金額 占利潤總額 % 營業(yè)利潤 5,885 投資收益 7,123 補貼收入 1,989 營業(yè)外收支凈額 22 利潤總額 15,019 1/13/2023 31 Comparative Study on Measures of Window Dressing B公司 ? 利潤結(jié)構(gòu) 營業(yè)利潤 投資收益補貼收入 營業(yè)外凈額 1999年 金額 占利潤總額 % 營業(yè)利潤 7,885 投資收益 7,855 補貼收入 2,424 營業(yè)外收支凈額 68 利潤總額 18,232 1/13/2023 32 Comparative Study on Measures of Window Dressing B公司 ? 利潤結(jié)構(gòu) 營業(yè)利潤 投資收益補貼收入營業(yè)外凈額60004000202302023400060008000金額 2023年 金額 占利潤總額 % 營業(yè)利潤 5,300 投資收益 7,067 補貼收入 營業(yè)外收支凈額 496 利潤總額 1, 1/13/2023 33 Comparative Study on Measures of Window Dressing B公司 ? 利潤結(jié)構(gòu) 營業(yè)利潤 投資收益補貼收入營業(yè)外凈額12023010000080000600004000020230020230金額 2023年 金額 占利潤總額 % 營業(yè)利潤 29,945 投資收益 814 補貼收入 100 營業(yè)外收支凈額 71,947 利潤總額 100,978 1/13/2023 34 Comparative Study on Measures of Window Dressing B公司 (單位：萬元） ? 投資收益與現(xiàn)金流量 0100020233000400050006000700080001998 1999 2023 2023投資收益 現(xiàn)金流入 年 度 投資收益 投資收益相關(guān)的現(xiàn)金流入 1998 7,123 771 1999 7,855 1,484 2023 7,067 441 2023 814 2,980 1/13/2023 35 Comparative Study on Measures of Window Dressing B公司 ? 投資收益構(gòu)成 項目名稱 1998 1999 2023 2023 委托貸款收益 43,627, 47,018, 32,516, (250,) 委托貸款準(zhǔn)備 (2,063,) (2,062,) 股權(quán)投資收益 25,181, 33,163, 34,421, 7,809, 非控股公司分配的利潤 5,376, 1,700, 4,631, 5,300, 股權(quán)投資差額攤銷 (899,) (899,) (899,) (899,) 債券投資收益 8, 轉(zhuǎn)讓收益 (368,) 長期投資減值準(zhǔn)備 (3,816,) 合 計 71,230, 78,551, 70,670, 8,143, 1/13/2023 36 Comparative Study on Measures of Window Dressing B公司 ? 2023巨虧的原因剖析 – 董事會的說明 – 董事會的信號發(fā)送 ? B公司董事永遠是正確的 ? 都是《企業(yè)會計制度》和新聞媒體惹的禍 ? 不是 B公司無能，而是市場競爭太激勵 – 存在的疑問 ? 為何不說明資產(chǎn)減值的原因？