珠寶行業(yè)財務報表分析的其他領域研討-在線瀏覽
2025-02-27 10:06本頁面
【正文】 為 9分 ,最低為 0分 。 營業(yè)現(xiàn)金流量 / 現(xiàn)金股利 ?該比率反映的是公司用年度營業(yè)活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量支付現(xiàn)金股利的能力 。 每股營業(yè)現(xiàn)金流量（續(xù) 1） ?通常 ， 該比率應高于 “ 每股收益 ” ， 因為 “ 營業(yè)現(xiàn)金流量 = 凈收益 + 折舊 ”（ 假設應收 、 應付款正常變化 ） 。 ?“ 分子 ” 營業(yè)現(xiàn)金流量同上； “ 分母 ”債務總額 ， 在保守計算中可以包括除股東權益之外的所有 “ 負債與權益 ” 項目 ，如 “ 遞延稅貸項 ” 、 “ 可贖回優(yōu)先股 ”等 。 營業(yè)現(xiàn)金流量 / 債務總額 ?該比率反映用營業(yè)現(xiàn)金流量償還所有債務的能力 。 該比率值越高 ， 企業(yè)流動性就越強 。 ?因此 ， 應在現(xiàn)金流量表中作出適當反映（ 我國將其列于現(xiàn)金流量表的附注部分 ） 。 ?有些籌資和投資活動對公司當前的現(xiàn)金流量并無直接的影響 ， 如公司通過發(fā)行股票換取固定資產(chǎn) 、 長期債券轉換為普通股票等 。第九章 財務報表分析的其他領域 ?現(xiàn)金流量分析 ?財務比率在其他領域的應用 ?財務比率在財務失敗預測中的應用 一、現(xiàn)金流量分析 ?現(xiàn)金流量表的內(nèi)容與結構 ?現(xiàn)金流量分析主要財務比率 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容與結構 ?現(xiàn)金流量表的主要目的是向使用者提供關于公司在一個會計期間內(nèi)現(xiàn)金狀況變動的 “ 原因 ” 。 ?這些原因包括三個方面：營業(yè)活動 、 籌資活動 、 投資活動 。 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容與結構 （ 續(xù) 1） ?但是 ， 這些 “ 純粹 ” 的財務活動： 〈 1〉是重大的財務活動； 〈 2〉 會影響公司未來的現(xiàn)金流量 。 現(xiàn)金流量分析主要財務比率 ?營業(yè)現(xiàn)金流量 / 流動負債 ?營業(yè)現(xiàn)金流量 / 債務總額 ?每股營業(yè)現(xiàn)金流量 ?營業(yè)現(xiàn)金流量 / 現(xiàn)金股利 營業(yè)現(xiàn)金流量 / 流動負債 ?該比率反映用營業(yè)現(xiàn)金流量償還本期到期債務 （ 一年內(nèi)到期的長期債務及流動負債 ） 的能力 。 ?由于該比率的 “ 分子 ” 僅僅是 “ 營業(yè)現(xiàn)金流量 ” ， 即不包括財務活動 （ 融資與投資活動 ） 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ， 故該比率事實上旨在說明公司通過 “ 營業(yè) ” 活動產(chǎn)生的 “ 凈 ” 現(xiàn)金流量對于短期債務償還的保障程度 。 該比率值越高 ， 企業(yè)流動性就越強 。 每股營業(yè)現(xiàn)金流量 ?每股營業(yè)現(xiàn)金流量： （ 營業(yè)現(xiàn)金流量 — 優(yōu)先股股利 ） / 流通在外的普通股股數(shù) ?該指標反映公司營業(yè)活動為每股普通股提供 （ 創(chuàng)造 ） 的凈現(xiàn)金流量 ， 從而是衡量公司股利支付能力的一個重要指標 。 ?計算式中 ， “ 流通在外的普通股股數(shù) ”與 “ 每股收益 ” 計算中相同 。比率值越高 ， 表明公司支付現(xiàn)金股利的能力越強 。 2上述 10個比率 ,是被信貸管理人員認為 59個財務比率中最重要的 10個 。 ?同一比率在同一家公司年度報告中可能
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