【正文】 個月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計(jì)劃? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)計(jì)劃? 實(shí)施計(jì)劃? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點(diǎn)? 公司組織結(jié)構(gòu)? 董事會構(gòu)成? 管理流程? 激勵機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行36SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)麥肯錫將幫助天獅對所有參加者進(jìn)行斟選和協(xié)調(diào)律師事務(wù)所投資銀行管理人員管理咨詢?nèi)藛T 公關(guān)機(jī)構(gòu)審計(jì)人員?選擇服務(wù)提供者?項(xiàng)目管理?保證時間安排和質(zhì)量會計(jì)師事務(wù)所37SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)3個月 4~6個月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計(jì)劃? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)計(jì)劃? 實(shí)施計(jì)劃? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點(diǎn)? 公司組織結(jié)構(gòu)? 董事會構(gòu)成? 管理流程? 激勵機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行38SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)天獅應(yīng)當(dāng)在 IPO過程中保持對外溝通的一致性發(fā)行前 發(fā)行中 發(fā)行后保持一致的溝通宣傳戰(zhàn)略定戰(zhàn)略 招股書面向分析家的演示報(bào)告 路演對內(nèi) /對外溝通啟動正式IPOIPO啟動 IPO預(yù)演39SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)海外上市涉及的各利益團(tuán)體有不同的關(guān)注點(diǎn)利益團(tuán)體證監(jiān)會現(xiàn)有股東股票的購買者內(nèi)部雇員客戶主要關(guān)注點(diǎn)? 是否符合有關(guān)的法律、法規(guī)? 籌資用途是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策? 公司規(guī)模是否足夠大? 公司管理制度是否規(guī)范、先進(jìn)? 分紅派息是否有可靠外匯來源? 現(xiàn)有股權(quán)是否被稀釋? 籌資用途是否符合自身利益? 投資回報(bào)率是否滿足要求? 主營業(yè)務(wù)是否有良好的發(fā)展前景? 公司管理層是否具有良好的素質(zhì)? 是否有暢通的渠道了解公司經(jīng)營狀況? 是否會失去工作或調(diào)換職位? 是否有員工持股計(jì)劃? 新的崗位需要何種技能? 原有關(guān)系是否能維持 /發(fā)展? 上市后有何種新產(chǎn)品 /服務(wù)天獅必須制訂溝通戰(zhàn)略，與每一個利益團(tuán)體就上市達(dá)成共識40SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中項(xiàng)目最終成果一覽時間上市前戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)3個月 4~6個月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計(jì)劃? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)計(jì)劃? 實(shí)施計(jì)劃? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點(diǎn)? 公司組織結(jié)構(gòu)? 董事會構(gòu)成? 管理流程? 激勵機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行41SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)麥肯錫將幫助天獅制訂各主要業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)計(jì)劃 ...天獅總體及各業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)計(jì)劃42SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)… 和具體的實(shí)施計(jì)劃1. 確定組織結(jié)構(gòu)， 戰(zhàn)略方向及投入? 對麥肯錫建議進(jìn)行修改并決定組織結(jié)構(gòu)? 確定戰(zhàn)略方向與產(chǎn)品組合? 確認(rèn)投資預(yù)算及支持2. 建立業(yè)務(wù)發(fā)展? 確定詳細(xì)人員編制及薪酬? 招聘并確定關(guān)鍵管理人員? 完成隊(duì)伍組建2023主要活動 責(zé)任人20237 8 9 10 11 12 7 8 9 10 11 121 2 3 4 5 62023董事會舉例43SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)3個月 4~6個月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計(jì)劃? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)計(jì)劃? 實(shí)施計(jì)劃? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點(diǎn)? 公司組織結(jié)構(gòu)? 董事會構(gòu)成? 管理流程? 激勵機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行44SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)麥肯錫將以關(guān)鍵價(jià)值為驅(qū)動，為業(yè)務(wù)單元建立財(cái)務(wù)模型其它生產(chǎn)成本市場規(guī)模市場份額X銷量價(jià)格XPC網(wǎng)絡(luò)服務(wù)研發(fā)成本+++ 人工材料+銷售管理費(fèi)用+投入營運(yùn)的固定資產(chǎn)247。公司價(jià)值???+??????某國內(nèi) IT企業(yè)示例45SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)并通過貼現(xiàn)現(xiàn)金流評估公司的實(shí)際價(jià)值現(xiàn)金流定義稅后利潤 +折舊=總現(xiàn)金流– 資本成本的變化– 營業(yè)資本的變化– 商譽(yù)=凈現(xiàn)金流關(guān)鍵參數(shù)?銷售收入?銷售增長?經(jīng)營毛利?投資?營業(yè)資本的增長?稅率?加權(quán)平均資本成本股權(quán)價(jià)值第 1年 第 2年 第 3年 最終價(jià)值46SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)制定溝通戰(zhàn)略記錄結(jié)果進(jìn)行敏感度分析計(jì)算公司價(jià)值3確定未來的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會公司價(jià)值評估的準(zhǔn)備工作和進(jìn)行步驟 (1/2)步驟確定要使用的方法12456應(yīng)該? 利用不同的方法計(jì)算公司價(jià)值(倍數(shù)和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法 )? 在預(yù)測業(yè)務(wù)發(fā)展前景時，為各種假設(shè)提供詳細(xì)的文件支持? 在做假設(shè)時要有公司業(yè)務(wù)人員參與不應(yīng)該? 在表述公司價(jià)值時，不提供背后的假設(shè)和評估方法資料來源：麥肯錫47SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)公司價(jià)值評估的準(zhǔn)備工作和進(jìn)行步驟 (2/2)日程范例 記錄公司評估結(jié)果?概要： “ 對于現(xiàn)有的和新的股東而言，該公司是一個有吸引力的投資項(xiàng)目 ”?利用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法評估公司價(jià)值?根據(jù)可比上市公司做倍數(shù)分析得出的公司價(jià)值?制定戰(zhàn)略，溝通成果?附錄制定溝通戰(zhàn)略記錄結(jié)果進(jìn)行敏感度分析計(jì)算公司價(jià)值3確定未來的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會步驟確定要使用的方法12456資料來源：麥肯錫48SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)3個月 4~6個月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計(jì)劃? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)計(jì)劃? 實(shí)施計(jì)劃? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點(diǎn)? 公司組織結(jié)構(gòu)? 董事會構(gòu)成? 管理流程? 激勵機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行49SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)試點(diǎn)工作必須側(cè)重于見效快的方面試點(diǎn)目的：表現(xiàn)執(zhí)行的能力，從而提高投資者的信心?通過 12個重要舉措就可以迅速取得進(jìn)展?效果可以衡量，也是可見的?支持 IPO的 “ 故事 ” ，并突出天獅的特點(diǎn)50SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)麥肯錫將幫助監(jiān)督指導(dǎo)試點(diǎn)工作天獅管理層天獅試點(diǎn)小組麥肯錫項(xiàng)目小組角色分工?選擇試點(diǎn)部門?分配資源?執(zhí)行試點(diǎn)項(xiàng)目?報(bào)告進(jìn)度?根據(jù)戰(zhàn)略對執(zhí)行工作提供指導(dǎo)與監(jiān)督?但不太可能對試點(diǎn)的實(shí)施工作提供全力支持51SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)3個月 4~6個月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計(jì)劃? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)計(jì)劃? 實(shí)施計(jì)劃? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點(diǎn)? 公司組織結(jié)構(gòu)? 董事會構(gòu)成? 管理流程? 激勵機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行52SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)四個管理流程對天獅的業(yè)績至關(guān)重要管理流程 目的1. 戰(zhàn)略規(guī)劃? 制定集團(tuán)以及各業(yè)務(wù)群業(yè)務(wù)單元未來五年的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，包括在哪些市場競爭和如何進(jìn)行競爭，以及量化的財(cái)務(wù)目標(biāo)及資源需求預(yù)測? 集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)通過對各業(yè)務(wù)群業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃的嚴(yán)格質(zhì)詢，指導(dǎo)各業(yè)務(wù)群各業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略發(fā)展方向2. 經(jīng)營計(jì)劃 ? 將戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標(biāo)轉(zhuǎn)化為一個詳細(xì)的經(jīng)營計(jì)劃以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃，作為集團(tuán)最高領(lǐng)導(dǎo)和各業(yè)務(wù)群業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)之間的 “ 業(yè)績合同 ” 。它可以是一個經(jīng)營體系中的單位，也可以不是? 必要時子公司在總公司財(cái)務(wù)部的領(lǐng)導(dǎo)下，具體落實(shí)各項(xiàng)融資工作資金的籌集63SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)嚴(yán)格明確的資金管理流程確定資金需求量 取得所需資金 跟蹤信用線的使用?根據(jù)年度資金預(yù)算，核定各業(yè)務(wù)群和業(yè)務(wù)單元資金需求量?根據(jù)各業(yè)務(wù)部門的資金使用情況和資金需求預(yù)測，定期調(diào)整其資金需求量?依據(jù)全集團(tuán)資金需求情況，確定全集團(tuán)的資金來源、融資主體和信用種類并取得資金?根據(jù)各業(yè)務(wù)部門資金的需求情況將資金分配到各業(yè)務(wù)部門?匯總各業(yè)務(wù)部門定期提供的資金使用情況報(bào)告，對資金使用狀況進(jìn)行分析，并將結(jié)果反饋到 “ 確定資金需求量 ” 一步舉例64SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)3個月 4~6個月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計(jì)劃? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)計(jì)劃? 實(shí)施計(jì)劃? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點(diǎn)? 公司組織結(jié)構(gòu)? 董事會構(gòu)成? 管理流程? 激勵機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行65SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) (KPI)的定義和價(jià)值關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的描述 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的價(jià)值關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)? 是對集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的分解，并隨集團(tuán)戰(zhàn)略的演化而被修正? 是能有效反應(yīng)關(guān)鍵業(yè)績驅(qū)動因素的變化的衡量參數(shù)? KPI分定量指標(biāo)和定性指標(biāo)兩大部分。定性指標(biāo)包括與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略相一致的軟性參數(shù)等? 是對關(guān)鍵重點(diǎn)經(jīng)營行動的反映，而不是對所有操作過程的反映? 是由高層領(lǐng)導(dǎo)決定并被考核者認(rèn)同的? 使高層領(lǐng)導(dǎo)清晰了解對集團(tuán)價(jià)值最關(guān)鍵的經(jīng)營操作的情況? 使管理者能及時診斷經(jīng)營中的問題并采取行動? 有力推動集團(tuán)戰(zhàn)略的執(zhí)行? 為業(yè)績管理和上下級的交流溝通有一個客觀基礎(chǔ)? 使經(jīng)營管理者集中精力于對業(yè)績有最大驅(qū)動力的經(jīng)營方面66SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)制定關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的方法和步驟主要工作最終產(chǎn)品開展初步診斷 制定關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)和目標(biāo) 制定評估和獎酬制度 建立支持基礎(chǔ)設(shè)施 設(shè)施和推廣? 訪談管理人員理解目前業(yè)績管理和獎酬制度的議題? 確定業(yè)績中的主要價(jià)值驅(qū)動因素，并構(gòu)成 “ 業(yè)績樹 ”? 了解最佳做法? 業(yè)績的高度診斷? “ 業(yè)績樹 ”( 比如投資資本回報(bào)樹 )? 獲取國際關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的最佳做法和參照? 制定關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)設(shè)計(jì)選擇和遠(yuǎn)大目標(biāo)? 制定關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的框架和合同? 建立流程來設(shè)定較高的目標(biāo)? 將關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)和目標(biāo)同各經(jīng)理掛鉤? 建立關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)比重衡量的原則? 建立數(shù)據(jù)來源和計(jì)算公式? 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) “ 設(shè)計(jì)選擇圖 ”? 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)框架? 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)合同初稿? 比重衡量原則? 較高目標(biāo)? 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)可衡量性分析? 制定評估和獎酬的 “ 設(shè)計(jì)選擇 ”和遠(yuǎn)大目標(biāo)? 確定業(yè)績評估模型– 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的完成– 能力評估? 建立與關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)和能力相連的獎酬 /工資模型? 評估和獎酬的 “設(shè)計(jì)選擇圖 ”? 業(yè)績評估模型? 獎酬模型? 設(shè)計(jì)關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的報(bào)告結(jié)構(gòu)和形式? 確