中小企業(yè)私募債發(fā)行項目推介材料-在線瀏覽
2025-02-22 00:15本頁面
【正文】 企業(yè)債 累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的 40%； 發(fā)債前連續(xù) 3年盈利，最近三年平均可分配利潤足以支付發(fā)行債券一年的利息； 債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平； 公開發(fā)行債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。 第四章 中小企業(yè)私募債券政策解讀與實務(wù)操作 中小企業(yè)私募債券相關(guān)法規(guī)及報備部門 主要的規(guī)范法規(guī)是 《 證券公司開展中小企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)試點辦法 》《 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法 》《 深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點業(yè)務(wù)指南 》 ，其他的法律未有具體的規(guī)定 以上法律法規(guī)主要都是并不主導(dǎo)審批，而是由企業(yè)選擇，券商主導(dǎo)，投資者判斷，從而形成市場主導(dǎo)的發(fā)行機制 主要法規(guī) 報備部門 上海證券交易所、深圳證券交易所 申報材料目錄 （一）備案登記表 （二）發(fā)行人公司章程及營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件 （三）發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項的決議 （四）私募債券承銷協(xié)議 （五）私募債券募集說明書 （六）承銷商的盡職調(diào)查報告 （七）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會議規(guī)則 （八）發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的最近兩個完整 會計年度的財務(wù)報告 （九）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書 （十）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書 （十一） 交易 所規(guī)定的其他文件 中小企業(yè)報備材料目錄 發(fā)行結(jié)構(gòu)圖 發(fā)行人 主管部門 主承銷商 投資者 審計師 擔保人 評級機構(gòu) 律師 申請報備 審計 擔保 評級 法律意見 交易 認購協(xié)議 組織協(xié)調(diào) 發(fā)行進度安排 根據(jù)相關(guān)要求 ， 中小企業(yè)私募債券發(fā)行周期較短 工作階段 工作內(nèi)容 時間安排 前期準備與材料制作 主承銷商與發(fā)行人對債券發(fā)行進行可行性及必要性論證 約 35周 發(fā)行人完成內(nèi)部授權(quán)程序 ， 形成以中小企業(yè)私募債券進行籌資的決議 發(fā)行人與主承銷商簽署財務(wù)顧問協(xié)議 、 保密協(xié)議 、 承銷協(xié)議等 ， 確立合作關(guān)系 發(fā)行人與主承銷商和投資者確定企業(yè)債券發(fā)行方案 選聘中介機構(gòu) 中介機構(gòu)盡職調(diào)查 ， 主承銷商協(xié)助發(fā)行人完成企業(yè)債券發(fā)行申報材料 材料報備與審核 主承銷商協(xié)助發(fā)行人將申報材料報備交易所 約 226周 證券交易所所對備案材料進行完備性核對 ， 備案材料完備的，交易所自接受材料之日起 10個工作日內(nèi)出具《接受備案通知書》。逾期未發(fā)行的 ， 應(yīng)當重新備案 。 （三）注冊資本不低于人民幣 1000萬元的企業(yè)法人； （四）合伙人認繳出資總額不低于人民幣 5000萬元，實繳出資總額不低于人民幣 1000萬元的合伙企業(yè)； （五）經(jīng)本所認可的其他合格投資者。 投資人保護條款 受托管理人 發(fā)行人應(yīng)當為私募債券持有人聘請私募債券受托管理人 ，做為代表保護投資人利益 托管理人應(yīng)當履行下列職責： （一）持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權(quán)益的事項時，召集私募債券持有人會議；
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