【正文】 基金管理人的投資運(yùn)作不承擔(dān)任何責(zé)任。基金投資者將委托資金劃入本基金募集賬戶的匯出賬戶為投資者收益賬戶，私募基金管理人只能將募集賬戶中的資金定向劃撥至該基金對(duì)應(yīng)的托管資金賬戶（認(rèn)購、申購時(shí)）、投資者收益賬戶（分紅、贖回、清算時(shí)）及私募基金管理人或私募基金管理人委托的第三方募集機(jī)構(gòu)的賬戶（劃撥認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)等在本基金合同中列明的費(fèi)用時(shí)）。六、私募基金的成立與備案（一）私募基金的成立私募基金合同的簽署方式本合同的簽署將采用紙質(zhì)簽名方式。私募基金的成立的條件（1）本基金募集期結(jié)束后，私募基金管理人應(yīng)確認(rèn)認(rèn)購結(jié)果，并將全部募集資金劃入基金托管資金賬戶。私募基金托管人的監(jiān)督職責(zé)自基金募集期結(jié)束、基金成立后開始。（二）基金募集失敗的處理方式如果募集期限屆滿，本基金不能成立的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息；將私募基金托管人已蓋章的基金合同及其他相關(guān)協(xié)議在基金募集期限屆滿后10日內(nèi)如數(shù)原件返還私募基金托管人。（三）基金的備案私募基金管理人在基金成立后20個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。七、私募基金的申購、贖回和轉(zhuǎn)讓（一）申購和贖回的場(chǎng)所、時(shí)間申購和贖回的場(chǎng)所本基金的申購和贖回將通過私募基金管理人的直銷中心及/或私募基金管理人委托的代銷機(jī)構(gòu)辦理?；鹜顿Y者可以在募集機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所或者按照募集機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金的申購與贖回。 經(jīng)運(yùn)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)同意，私募基金管理人可根據(jù)基金運(yùn)作需求增設(shè)臨時(shí)開放日（包括在封閉期內(nèi)增設(shè)臨時(shí)開放日，臨時(shí)開放日可能存在計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬的情況），并最遲于該臨時(shí)開放日前一交易日15：00前發(fā)函通知運(yùn)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)及私募基金托管人，臨時(shí)開放日允許申購與/或贖回，具體以私募基金管理人公告為準(zhǔn)。申購預(yù)約登記成功以基金投資者已簽署基金合同并且申購資金到達(dá)本募集賬戶為準(zhǔn)。基金份額持有人通過私募基金管理人直銷贖回本基金的，應(yīng)于贖回預(yù)約登記期間（T9日至T5日）（T指開放日）之間填寫私募基金管理人提供的申請(qǐng)表進(jìn)行贖回預(yù)約登記。若基金份額持有人未在贖回預(yù)約登記期間內(nèi)贖回預(yù)約登記成功，則私募基金管理人有權(quán)拒絕接受該基金份額持有人在當(dāng)期開放日的贖回申請(qǐng)。（三）申購和贖回的方式、價(jià)格及程序本基金申購和贖回采用未知價(jià)原則，即基金的申購價(jià)格和贖回價(jià)格以基金投資者提交申購或贖回申請(qǐng)的開放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。基金份額的贖回遵循“先進(jìn)先出”原則，即按照基金投資者認(rèn)購、申購和紅利再投資所得份額的先后次序進(jìn)行贖回。（四）申購和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)銷售機(jī)構(gòu)受理申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng)成功的確認(rèn)，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)收到了申請(qǐng)。本基金的人數(shù)規(guī)模上限為200人。超出基金投資者人數(shù)規(guī)模上限的申購申請(qǐng)為無效申請(qǐng)。若申購不成功，私募基金管理人應(yīng)在T＋2日起三十日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)。（五）申購和贖回的金額限制基金投資者首次凈申購金額應(yīng)不低于100萬元人民幣（不含申購費(fèi)，且本合同“募集對(duì)象”中的“特殊合格投資者”不受此限）且符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，在開放日內(nèi)追加申購的，追加金額應(yīng)為10萬元人民幣起。當(dāng)私募基金管理人確認(rèn)基金份額持有人申請(qǐng)部分贖回基金份額將致使部分贖回申請(qǐng)確認(rèn)后其所持有的基金資產(chǎn)凈值低于100萬元的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)將該基金份額持有人所持剩余份額做全部贖回處理 。（六）申購和贖回的費(fèi)率申購費(fèi)率 本基金申購費(fèi)率為0%。（七）申購份額與贖回金額的計(jì)算方式申購份額計(jì)算申購份額=申購金額/（1+申購費(fèi)率）/申購價(jià)格。凈申購金額=申購金額/（1+申購費(fèi)率）。贖回金額計(jì)算贖回金額=贖回份數(shù)贖回價(jià)格贖回費(fèi)用（如有）應(yīng)計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬（如有）。贖回金額的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此帶來的收益和損失歸入基金財(cái)產(chǎn)。私募基金管理人決定拒絕接受某些基金投資者的申購申請(qǐng)時(shí)，申購款項(xiàng)將退回基金投資者賬戶。私募基金管理人決定暫停接受全部或部分申購申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)告知基金投資者。在如下情形下，私募基金管理人可以暫停接受基金份額持有人的贖回申請(qǐng)：（1）因不可抗力導(dǎo)致私募基金管理人無法支付贖回款項(xiàng)的情形；（2）證券交易場(chǎng)所停市，導(dǎo)致私募基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的情形；（3）接受贖回申請(qǐng)可能會(huì)影響或損害其他基金份額持有人利益的情形；（4）發(fā)生本合同約定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值的情形；（5）證券/期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)機(jī)構(gòu)曾發(fā)生過未提供且申購日前未補(bǔ)全估值所需資料，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)、私募基金托管人無法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行正常估值的情形；（6）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。已接受的贖回申請(qǐng)，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)足額支付；如暫時(shí)不能足額支付，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)贖回申請(qǐng)人已被接受的贖回確認(rèn)金額占已接受的贖回總確認(rèn)金額的比例將可支付金額分配給贖回申請(qǐng)人，其余部分在后續(xù)交易日予以支付。（九）巨額贖回的認(rèn)定及處理方式巨額贖回的認(rèn)定單個(gè)開放日中，本基金需處理的凈贖回申請(qǐng)份額超過本基金上一交易日基金總份額的20%時(shí)，即認(rèn)為本基金發(fā)生了巨額贖回。（1）全額贖回：當(dāng)私募基金管理人認(rèn)為有能力支付基金份額持有人的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。對(duì)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶贖回申請(qǐng)量占贖回申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；對(duì)于未能贖回部分，基金份額持有人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)可以選擇延期贖回或取消贖回。延期的贖回申請(qǐng)與下一交易日贖回申請(qǐng)（如有）一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一交易日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如基金份額持有人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)未作明確選擇，基金份額持有人未能贖回部分作自動(dòng)延期贖回處理。巨額贖回部分延期贖回的通知：當(dāng)發(fā)生巨額贖回并且私募基金管理人決定執(zhí)行部分延期贖回時(shí)，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)選擇信函、電話、手機(jī)短信、電子郵件、網(wǎng)站公告等方式之一，在開放日結(jié)束后的三個(gè)交易日內(nèi)通知基金份額持有人，并說明相關(guān)處理方法。轉(zhuǎn)讓期間及轉(zhuǎn)讓后，持有基金份額的合格投資者數(shù)量合計(jì)不得超過法定及本合同約定的人數(shù)，且基金份額持有人僅可向符合《私募辦法》規(guī)定的合格投資者轉(zhuǎn)讓基金份額。私募基金管理人的義務(wù)（1）履行私募基金管理人登記和私募基金備案手續(xù)；（2）私募基金管理人應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定及本合同約定履行主動(dòng)管理基金的職責(zé)，并在基金運(yùn)作過程中按照本合同的約定進(jìn)行投資決策；（3）按照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則履行受托人義務(wù)，管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；（4）制作或委托代銷機(jī)構(gòu)制作調(diào)查問卷，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，向符合法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者非公開募集資金；（5）制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，向投資者充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；（6）按規(guī)定開設(shè)和注銷基金的證券資金賬戶、期貨賬戶等投資所需賬戶；（7）按照本合同約定將本基金項(xiàng)下資金移交私募基金托管人保管；（8）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式管理和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；（9）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、信息披露、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的基金財(cái)產(chǎn)與其管理的其他基金財(cái)產(chǎn)和私募基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)所管理的不同財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬、分別投資；（10）不得利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為私募基金管理人或者投資者以外的第三人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；（11）自行擔(dān)任或者委托其他份額登記機(jī)構(gòu)辦理份額登記業(yè)務(wù)，委托其他份額登記機(jī)構(gòu)辦理份額登記業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)份額登記機(jī)構(gòu)的代理行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查（12）按照本合同的約定接受基金份額持有人和私募基金托管人的監(jiān)督；（13）按照本合同約定及時(shí)向私募基金托管人提供非證券類資產(chǎn)憑證或股權(quán)證明(包括股東名冊(cè)和工商部門出具并加蓋公章的權(quán)利證明文件)等重要文件（如有）；（14）按照本合同約定負(fù)責(zé)私募基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；（15）按照本合同約定計(jì)算并向基金投資者報(bào)告基金份額凈值；（16）遵守《私募投資基金信息披露管理辦法》等規(guī)定及本合同約定，及時(shí)向基金份額持有人披露定期更新的招募說明書（如有）和基金定期報(bào)告，揭示私募基金資產(chǎn)運(yùn)作情況，包括：私募基金信息披露月度報(bào)表（如需）、季度報(bào)表、年度報(bào)表等；本基金發(fā)生法律法規(guī)規(guī)定的重大事項(xiàng)時(shí)，私募基金管理人應(yīng)按規(guī)定及時(shí)向投資者披露；（17）確定基金份額申購、贖回價(jià)格，采取適當(dāng)、合理的措施使確定基金份額交易價(jià)格的計(jì)算方法符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定和本合同的約定；（18）保守商業(yè)秘密，不得泄露私募基金的投資計(jì)劃或意向等，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外；（19）保存私募基金投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有關(guān)的合同、交易記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自私募基金清算終止之日起不得少于10年；（20）確保證券/期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)機(jī)構(gòu)及時(shí)向私募基金托管人、運(yùn)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)送結(jié)算數(shù)據(jù)、對(duì)賬單等估值所需的資料；（21）私募基金管理人應(yīng)確保本基金宣傳資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得進(jìn)行虛假宣傳。（二）私募基金托管人名稱：****證券股份有限公司住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)********聯(lián)系人：********通訊地址：上海市浦東新區(qū)********聯(lián)系電話：********私募基金托管人的權(quán)利（1）按照本合同的約定，及時(shí)、足額獲得私募基金托管費(fèi)；（2）依據(jù)法律、行政法規(guī)規(guī)定和本合同《投資監(jiān)督事項(xiàng)表》（附件一）的約定，監(jiān)督私募基金管理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作，對(duì)于私募基金管理人違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定和本合同《投資監(jiān)督事項(xiàng)表》的約定、對(duì)基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，有權(quán)報(bào)告中國基金業(yè)協(xié)會(huì)并采取必要措施；（3）按照本合同的約定，依法保管基金財(cái)產(chǎn)；（4）除法律法規(guī)另有規(guī)定的情況外，私募基金托管人對(duì)因私募基金管理人過錯(cuò)造成的基金財(cái)產(chǎn)損失不承擔(dān)責(zé)任；（5）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)及中國基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的和基金合同約定的其他權(quán)利。除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定另有要求外，不得向他人泄露本基金的有關(guān)信息；（13）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求的保存期限，保存私募基金投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有關(guān)的合同、交易記錄及其他相關(guān)資料；（14）依據(jù)本合同《投資監(jiān)督事項(xiàng)表》的約定，監(jiān)督私募基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)私募基金管理人的投資指令違反本合同《投資監(jiān)督事項(xiàng)表》約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知私募基金管理人；發(fā)現(xiàn)私募基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反本合同《投資監(jiān)督事項(xiàng)表》約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知私募基金管理人；（15）按照國家相關(guān)規(guī)定和私募基金合同約定制作相關(guān)賬冊(cè)并與私募基金管理人核對(duì)；（16）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。基金份額持有人的權(quán)利（1）取得基金財(cái)產(chǎn)收益；（2）取得清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；（3）按照基金合同的約定申購、贖回和轉(zhuǎn)讓基金份額；（4）根據(jù)基金合同的約定，參加或申請(qǐng)召集基金份額持有人大會(huì)，行使相關(guān)職權(quán)；（5）監(jiān)督私募基金管理人、私募基金托管人履行投資管理及托管義務(wù)的情況；（6）按照基金合同約定的時(shí)間和方式獲得基金信息披露資料；（7）因私募基金管理人、私募基金托管人違反法律法規(guī)或基金合同的約定導(dǎo)致合法權(quán)益受到損害的，有權(quán)得到賠償；（8）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。（10）不得從事任何有損基金及其投資者、私募基金管理人管理的其他基金及私募基金托管人托管的其他基金合法權(quán)益的活動(dòng)；（11）認(rèn)購、申購、贖回、分配等基金交易過程中因任何原因獲得不當(dāng)?shù)美模瑧?yīng)予返還；（12）保證其享有簽署包括本合同在內(nèi)的基金相關(guān)文件的權(quán)利，并就簽署行為已履行必要的批準(zhǔn)或授權(quán)手續(xù)，且履行上述文件不會(huì)違反任何對(duì)其有約束力的法律法規(guī)、公司章程、合同協(xié)議的約定。九、私募基金份額持有人大會(huì)及日常機(jī)構(gòu)基金份額持有人大會(huì)由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權(quán)代表有權(quán)代表基金份額持有人出席會(huì)議并表決。 （一）基金份額持有人大會(huì)的召開事由當(dāng)出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會(huì)：（1）決定更換私募基金管理人、私募基金托管人；（2）決定調(diào)高私募基金管理人、私募基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)。除上述列明的事項(xiàng)之外，私募基金管理人有權(quán)決定是否召開基金份額持有人會(huì)議審議。本基金未來可根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立基金份額持有人大會(huì)日常機(jī)構(gòu)。代表基金份額10%以上(含10%)的基金份額持有人就同一事項(xiàng)書面要求召開基金份額持有人會(huì)議，應(yīng)當(dāng)向私募基金管理人提出書面提議。日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表。3010%以上(含10%)的基金份額持有人有權(quán)自行召集。10若出現(xiàn)私募基金管理人被基金業(yè)協(xié)會(huì)公告失聯(lián)超過20個(gè)工作日的情形，代表基金份額10%以上(含10%)的基金份額持有人有權(quán)自行召集份額持有人大會(huì)。（三）召開基金份額持有人大會(huì)的通知時(shí)間、通知內(nèi)容、通知方式召開基金份額持有人會(huì)議，召集人最遲應(yīng)于會(huì)議召開前10個(gè)工作日通知全體基金份額持有人，基金份額持有人會(huì)議通知應(yīng)至少載明以下內(nèi)容：(1)會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和出席方式；(2)會(huì)議擬審議的主要事項(xiàng)、議事程序和表決方式；(3)授權(quán)委托書的內(nèi)容要求(包括但不限于授權(quán)代表身份、代理權(quán)限和代理有效期限等)、送達(dá)的期限、地點(diǎn)；(4)會(huì)務(wù)聯(lián)系人姓名、電話及其他聯(lián)系方式；(5)出席會(huì)議者必須準(zhǔn)備的文件和必須履行的手續(xù)；(6)召集人需要通知的其他事項(xiàng)。（四）召開方式、會(huì)議方式基金份額持有人會(huì)議的召開方式包括現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)和通訊方式開會(huì)。（五）基金份額持有人會(huì)議召開條件現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)代表基金份額持有人會(huì)議召開日基金總份額以上(含2/3)的基金份額持有人或代表出席會(huì)議，現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議方可舉行。通訊方式開會(huì)私募基金管理人以網(wǎng)站公告等形式將基金份額持有人會(huì)議的提案送達(dá)投資人處，即視為通訊方式的會(huì)議已經(jīng)召開，出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額總份額占基金份額持有人會(huì)議召開日基金總份額2/3以上(含2/