【正文】 格，則更加難。公司的股票上市，就意味著公司的知名度迅速提高，每天的證券價格在各種新聞媒介上登載報導(dǎo)，無異于為公司進(jìn)行免費廣告，公司的品牌形象等無形資產(chǎn)也會因公司股價的攀升而增值。創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則將規(guī)定：創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)已發(fā)行的全部股份自新股上市之日起即可上市流通。當(dāng)股價很高時，公司有極佳的投資項目時均可考慮賣出部分股份，變現(xiàn)大量現(xiàn)金，在現(xiàn)金為王的時代，現(xiàn)金優(yōu)勢是多么巨大，而如果股價很低迷，公司回購股份不僅可以增持股份，增加控股比例，而且可提升公司股價。二、 編制上市計劃上市運作程序及時間表：編制上市計劃書 改組重組及上市方案設(shè)計三、設(shè)立上市辦公機構(gòu)企業(yè)如果有公開上市的目標(biāo)，就要結(jié)合自己的情況，抽調(diào)財務(wù)部門一人，公關(guān)部門一人，企管部一人成立上市辦公室來負(fù)責(zé)此事，并向一個分管的副總經(jīng)理或經(jīng)理報告工作。四、選聘財務(wù)顧問財務(wù)顧問不是人們通常所理解的企業(yè)財會方面的專家顧問，更非注冊會計師一類的專業(yè)人員，而是特指為企業(yè)在資本經(jīng)營方面提供投資銀行服務(wù)的機構(gòu)，具體說就是從事證券發(fā)行與代理買賣，企業(yè)重組與并購，以及基金管理、風(fēng)險管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)投資銀行機構(gòu)，一般情況下，其組織形式是專門從事投資銀行業(yè)務(wù)的投資管理公司，其核心業(yè)務(wù)為上市運作和企業(yè)重組與并購。進(jìn)行上市策劃上市運作是一件專業(yè)性很強、需要很高運作技巧的工作，財務(wù)顧問應(yīng)以專業(yè)的水平和經(jīng)驗為企業(yè)設(shè)計上市運作方案，編制上市計劃書，幫助企業(yè)在上市過程盡可能加快速度，盡可能少走彎路，盡可能降低上市成本，并幫助尋找最好的券商和其他中介機構(gòu)。有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)為股份有限公司，按其經(jīng)審計的凈資產(chǎn)1：1比例折股，股本總量應(yīng)在2000－5000萬之間，股本不能太高，否則不利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，因此按照規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板上市公司所發(fā)公眾股份占擬發(fā)行總股份的比例在30％－65％之間。例如：某創(chuàng)業(yè)板上市公司擬發(fā)行總股本為5000萬，其新發(fā)公眾股應(yīng)為2500萬以內(nèi)。具體份額的大小視各公司情況而定。幫助企業(yè)進(jìn)行重組，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營活動財務(wù)顧問首先幫助公司建立自成立起來的工商注冊登記檔案、發(fā)起人協(xié)議、技術(shù)專利權(quán)評股及作價入股協(xié)議，以及公司對外重大協(xié)議及訴訟案件等歷史資料，這些資料都是公司申請發(fā)行上市必需的材料。幫助公司建立法人治理結(jié)構(gòu)及健全公司內(nèi)部管理制度幫助公司建立法人治理結(jié)構(gòu)，建立獨立有效率的董事會，幫助健全公司內(nèi)部管理制度，和建立獨立的財務(wù)核算體系、產(chǎn)品經(jīng)營體系。由于創(chuàng)業(yè)板目前的許多政策法規(guī)尚不明確，而《公司法》和《證券法》的修改即將進(jìn)行，所以對于一個擬上創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)來說，及時準(zhǔn)確的政策信息無疑如沙漠中的綠洲。在獲取信息方面，由于長期參與證券市場的資本運作，我們?nèi)f融公司與許多券商及證監(jiān)會專家組個別成員，以及各新聞媒體都有著廣泛密切的聯(lián)系，隨時隨地都能夠獲得最新的政策信息，從而可以保證為企業(yè)的上市與決策提供最快捷的信息服務(wù)與決策參考。公司在致力于發(fā)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)的同時，還應(yīng)該尋找新的項目，即在相關(guān)的行業(yè)尋求有利于企業(yè)自身發(fā)展的更好的項目，這也是上市的必要條件。幫助企業(yè)上市后進(jìn)行證券的運作及投資企業(yè)上市后，仍還有許多的工作要做，而我們?nèi)f融公司則可以幫助企業(yè)做如下工作：A、幫助企業(yè)樹立良好的形象并增加投資收益。并可維持股價不 再下跌，還可為企業(yè)樹立良好的形象。在此方面由于萬融公司和國內(nèi)券商的良好關(guān)系，可以協(xié)助企業(yè)順利通過券商對戰(zhàn)略投資者的資格確認(rèn)，從而保證企業(yè)成功介入。（二）如何選擇好的財務(wù)顧問對財務(wù)顧問的選擇是否得當(dāng)，直接關(guān)系到企業(yè)資本經(jīng)營活動的成敗，甚至于影響到企業(yè)的興衰存亡。（2）具備慧眼識珠的功夫，善于發(fā)掘好的企業(yè)并具備進(jìn)行初步包裝的專業(yè)能力，使其能夠符合二級市場的基本要求。（3）具備足夠的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和協(xié)作關(guān)系，可以根據(jù)企業(yè)的特點和要求提供符合其自身條件和需要的中介機構(gòu)――保薦人、承銷商、律師、會計師等。（5）提供長期的顧問服務(wù)而非僅僅是眼前的利益，為企業(yè)的長期發(fā)展考慮，與企業(yè)共同成長，提供完整、系統(tǒng)、長期的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃以及相應(yīng)的財務(wù)顧問服務(wù)，排除短期行為。讓我們感到驕傲的是，本公司正是具備以上特點，并努力做到不斷完善。五、股份制改制及重組（一）股權(quán)的結(jié)構(gòu)設(shè)計設(shè)立條件：a、發(fā)起人符合法定人數(shù)：應(yīng)當(dāng)有5人以上（含5人）為發(fā)起人，創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)起人應(yīng)在5－10人為宜；b、發(fā)起人認(rèn)繳和社會公開募集的股本應(yīng)達(dá)到法定資本最低限額1000萬元，同時按創(chuàng)業(yè)板上市要求，股本也應(yīng)在1250萬以上；c、股份發(fā)行及籌辦事項符合法律規(guī)定；d、發(fā)起人制定公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會通過；e、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構(gòu)；f、有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件；股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計要到創(chuàng)業(yè)板上市先要設(shè)立股份公司，設(shè)立方式有發(fā)起設(shè)立和依法變更兩種。股份公司的股本應(yīng)在1500萬至5000萬之間。例如企業(yè)凈資產(chǎn)3000萬元，可作為發(fā)起人發(fā)起成立擬上創(chuàng)業(yè)板的股份公司，3000元凈資產(chǎn)可經(jīng)評估后可折為3000萬股，再引進(jìn)4家發(fā)起人即可發(fā)起人成立股份公司。改制中出現(xiàn)下列情況，營業(yè)時間都不得連續(xù)計算：a、 原企業(yè)在設(shè)立改制中進(jìn)行過任何資產(chǎn)重組。（根據(jù)我們請教業(yè)內(nèi)專家，這個比例最后可能定在25％）。d、 公司二分之一以上的董事、高級管理人員有變動。依法變更設(shè)立股分公司依法變更設(shè)立股份公司應(yīng)根據(jù)《公司法》第九十八、九十九、一百條進(jìn)行，有限責(zé)任公司以法經(jīng)批準(zhǔn)為股份有限公司，原有限責(zé)任公司發(fā)起人可直接轉(zhuǎn)為股份有限公司發(fā)起人，有限公司折合的股份相等于公司經(jīng)審計的凈資產(chǎn)款。b、 依法變更時，不得增加新發(fā)起人。發(fā)行方案設(shè)計（1）股票發(fā)行設(shè)想在改制總體方案中提出股票發(fā)行的設(shè)想，主要目的在于申請發(fā)行規(guī)模。特別是明確近期（通常不少于一年半）內(nèi)需要投入多少資金。最后，根據(jù)近期資金需要量和發(fā)行價格，確定發(fā)行規(guī)模，并申請批準(zhǔn)。（2）確定適當(dāng)?shù)陌l(fā)行數(shù)量新股發(fā)行數(shù)量完全取決于企業(yè)評估后的凈資產(chǎn)折股情況和股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計。（3）確定合理的股票發(fā)行價格新股發(fā)行價格，一般是根據(jù)已發(fā)行股份的每股盈利額，乘以一個參考市盈率得出的。確定參考市盈率還需考慮上市地點、同類企業(yè)、流通盤子、每股盈利水平和其他因素。發(fā)行價格應(yīng)適中。發(fā)行價格的確定還應(yīng)考慮：每股凈資產(chǎn)，行業(yè)前途，企業(yè)在同行業(yè)中的地位，同行業(yè)其他企業(yè)的股價水平。（5）確定適當(dāng)?shù)某袖N方式目前我國對公開發(fā)行的股票普遍采用余額包銷方式。（7）采用適當(dāng)?shù)陌l(fā)行方式股票發(fā)行的具體方式和渠道有多種選擇，我國采取的發(fā)行方式有認(rèn)購證、上網(wǎng)競價、全額預(yù)繳比例配售、上網(wǎng)定價以及二級市場配售等，而發(fā)行價最高的是上網(wǎng)競價方式。（二）選聘中介機構(gòu)選聘中介機構(gòu)選聘中介機構(gòu)的工作，在獲得發(fā)行額度后即應(yīng)著手進(jìn)行，但要等上市計劃得到政府認(rèn)可后，才宜請中介機構(gòu)進(jìn)入現(xiàn)場，正式開展工作。各中介機構(gòu)職責(zé)（1）主承銷商及上市保薦人這些機構(gòu)主要負(fù)責(zé)股票承銷發(fā)行、上市推薦及起草發(fā)行方案、招股說明書、發(fā)行方案實施細(xì)則并組織實施；（2）會計師事務(wù)所企業(yè)申請改組、發(fā)行股票、上市，必須聘請證監(jiān)會認(rèn)可具備資格的會計師事務(wù)所進(jìn)行凈資產(chǎn)驗證、前三年經(jīng)營業(yè)績審計和未來一年盈利預(yù)測、出具凈資產(chǎn)驗證報告與審計報告。（4）資產(chǎn)評估機構(gòu)對上市公司資產(chǎn)（包括土地資產(chǎn)和其他資產(chǎn)）進(jìn)行評估，出具資產(chǎn)評估報告。