【正文】 4 打造我國可持續(xù)發(fā)展的P2P平臺(tái)針對P2P投資理財(cái)平臺(tái)的合法利益，“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”和單純的“信用中介服務(wù)”在行業(yè)界與學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)中引起了不小的爭議。通常而言，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展密不可分，如果沒有被國家金融監(jiān)管部門所接納，國家金融監(jiān)管部門則不會(huì)發(fā)放“金融許可證”。因此，可以說P2P平臺(tái)并不能進(jìn)入準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)內(nèi)。各個(gè)地方的金融辦事處對當(dāng)?shù)氐腜2P投資理財(cái)平臺(tái)均進(jìn)行備案，投資理財(cái)平臺(tái)必須主動(dòng)接受地方金融辦事處嚴(yán)格的監(jiān)督管理。并且完善全國性與地方性的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)行業(yè)監(jiān)管協(xié)會(huì)，制定行業(yè)規(guī)則，將行業(yè)自律監(jiān)管落實(shí)到實(shí)處。相對于政府的監(jiān)管，行業(yè)自律監(jiān)管充分體現(xiàn)其靈活性，更貼近市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律。這個(gè)協(xié)會(huì)性質(zhì)仍偏重自律監(jiān)管，相比較之前所成立的監(jiān)管協(xié)會(huì)，對市場中投資理財(cái)平臺(tái)約束力更為強(qiáng)烈，可以說更貼近市場的監(jiān)管，給地方協(xié)會(huì)及監(jiān)管層帶來良好的模范作用。因?yàn)楸本┳鳛槲覈氖锥?，一線城市社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)從而P2P投資理財(cái)平臺(tái)行業(yè)較多，所成立了自律監(jiān)管協(xié)會(huì)是必然的。自律先行是同行業(yè)必須遵守的，我國P2P平臺(tái)擁有不同的行業(yè)模式，對市場的金融價(jià)值有著不容忽視的作用同時(shí)也存在風(fēng)險(xiǎn)，合理的行業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管不能急于求成需要穩(wěn)扎穩(wěn)打，行業(yè)監(jiān)管必須把握這種平衡關(guān)系。溫州民間P2P平臺(tái)投資理財(cái)公司也可以稱為溫州民間借貸登記服務(wù)中心于2012年4月登記成立，工作范圍包括投資理財(cái)平臺(tái)的注冊信息，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信息查詢，不同的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上所發(fā)布信息以及融資對接服務(wù)等。，采取備案制的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)P2P網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)平臺(tái)的運(yùn)營過程中，借貸雙方的個(gè)人信息會(huì)輸入在交易平臺(tái)中，并將信息在網(wǎng)站給對方公開。P2P平臺(tái)的借貸交易是通過互聯(lián)網(wǎng)對接的，對借貸雙方的資料審核必須一絲不茍，P2P平臺(tái)將給投資者和借款人提供網(wǎng)絡(luò)的合同和協(xié)議，對雙方合法權(quán)利和義務(wù)無法做到切實(shí)的保障。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)具有相對于其他投資理財(cái)?shù)幕钴S性，為了保持這一特點(diǎn)，采取備案制來進(jìn)行P2P投資理財(cái)平臺(tái)在市場經(jīng)濟(jì)中的住腳與發(fā)展。 ，建立P2P借貸資金第三方存管制度。由于P2P投資理財(cái)平臺(tái)的特殊性，借貸雙方的利益能否得到保護(hù)，影響著同行業(yè)的市場退出機(jī)制，金融市場的穩(wěn)定發(fā)展也會(huì)受到其不容忽視的影響。對于金融機(jī)構(gòu)來說，金融市場秩序會(huì)因?yàn)椴煌囊蛩厮绊?，在市場中的退出對金融市場有著舉足輕重的影響，金融監(jiān)管部門對市場退出機(jī)制起決定性的作用。一旦P2P平臺(tái)在市場中退出。第一，清算組織必須在借款人與投資者交易之前提前聲明投資具有風(fēng)險(xiǎn)性，對于借款人的還款時(shí)間需要明確規(guī)定，對于一定日期后，投資者依然沒有收回的款項(xiàng)，投資理財(cái)網(wǎng)站必須進(jìn)行墊付，保證投資者的投資安全；第二，由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)存在沉淀資金，對于借款人不能按時(shí)償還而獲取的罰息都應(yīng)納入公司風(fēng)險(xiǎn)基金，除了違約金、違約罰息，投資理財(cái)平臺(tái)通過其他渠道所獲得的服務(wù)費(fèi)也應(yīng)納入公司的風(fēng)險(xiǎn)基金之中。我國監(jiān)證會(huì)所頒布的法律條文明確指出，在P2P平臺(tái)行業(yè)發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)市場中，必須建立P2P借貸資金的第三方存管制度，將P2P投資理財(cái)公司與網(wǎng)站進(jìn)行交易的借貸雙方的結(jié)算資金之間進(jìn)行隔離，規(guī)定P2P投資理財(cái)公司不能將借貸雙方客戶交易結(jié)算資金擅自保管。5宜信公司實(shí)證分析2006年宜信創(chuàng)建旗下第一個(gè)公司，總部位于北京，公司所涉及的業(yè)務(wù)包括小額借貸、金融管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理與評估、信用數(shù)據(jù)整合服務(wù)、小微借款交易促成與服務(wù)咨詢咨、信用數(shù)據(jù)整合服務(wù)、公益理財(cái)助幫助農(nóng)民脫貧致富服務(wù)等業(yè)務(wù)。對其不僅提供管理服務(wù)而且提供個(gè)人信用咨詢。在中國為數(shù)不多的投資理財(cái)平臺(tái)中，宜信公司是行業(yè)的領(lǐng)頭羊，先后從國外引進(jìn)先進(jìn)的信用管理理念，結(jié)合中國市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)況，推出了個(gè)人對個(gè)人的借貸平臺(tái)，宜信公司對借款人與投資者資料進(jìn)行嚴(yán)格的審查并且提供一系列的監(jiān)督管理體系。他們通常缺乏啟動(dòng)資金和實(shí)物資產(chǎn)，不能從銀行獲得足夠的貸款，但通過宜信公司，憑借信用獲得資金，通過理財(cái)為自己帶來較高的利息收益。、無抵押、借款人審核困難在中國 當(dāng)前的投資理財(cái)市場，P2P網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)平臺(tái)進(jìn)行交易審核時(shí)，主要根據(jù)就是借款人所提供對自己身份的證明例如身份證、戶口本、駕駛證；對自有財(cái)產(chǎn)的證明例如銀行賬戶；繳費(fèi)記錄如自住房產(chǎn)所繳納的物業(yè)費(fèi)、手機(jī)號(hào)碼所繳納的話費(fèi)；還有熟人進(jìn)行評價(jià)等信息來對借款人的信用進(jìn)行評估。 投資者所在交易中所承受的風(fēng)險(xiǎn)是由其對投資理財(cái)公司認(rèn)知與信任程度所決定的。個(gè)人差異的變量導(dǎo)致投資者不同程度的風(fēng)險(xiǎn)偏好。國外P2P投資理財(cái)平臺(tái)有著健全的市場與監(jiān)管體系，我國投資理財(cái)平臺(tái)并不健全完善，因此風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，投資者難以完完全全對P2P平臺(tái)信任?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來使得全民對P2P理財(cái)這種不同于人們常關(guān)注的新型的投資理財(cái)模式逐漸接納，但是P2P平臺(tái)市場在中國并不完善，不同于國外健全的投資理財(cái)行業(yè)市場，這種投資理財(cái)方式在我國的風(fēng)險(xiǎn)投資率相對較高。目前我國的P2P投資理財(cái)平臺(tái)的不完整性導(dǎo)致投資者感覺風(fēng)險(xiǎn)大，但是有些投資者會(huì)要求有更高的回報(bào)，投資后對P2P平臺(tái)資產(chǎn)運(yùn)營進(jìn)行緊密的監(jiān)管，并且會(huì)很快地將其出售掉。 宜信采取風(fēng)險(xiǎn)控制手段 宜信對于借款人審核通過率在20%，嚴(yán)格的審核流程科學(xué)嚴(yán)格的推薦篩選，F(xiàn)ICO全稱為美國個(gè)人消費(fèi)信用評估公司。公司使用預(yù)測分析技術(shù)幫助企業(yè)在整個(gè)組織和客戶生命周期中實(shí)現(xiàn)決策的自動(dòng)化、改進(jìn)和關(guān)聯(lián)性連接。 宜信平臺(tái)貸款采取健全的擔(dān)保形式風(fēng)及險(xiǎn)分散機(jī)制宜信平臺(tái)貸款主要采取第三方擔(dān)保和抵押擔(dān)保形式。另一種擔(dān)保方式是房產(chǎn)抵押擔(dān)保，投資人與借款人之間會(huì)簽訂《抵押借款合同》，合同的確立對投資者的資金進(jìn)行法律的保障，在地方辦事處對合同進(jìn)行公證，然后借貸雙方在當(dāng)?shù)氐姆慨a(chǎn)交易中心進(jìn)行法律程序辦理房屋抵押交易手續(xù)，獲得確認(rèn)抵押權(quán)以及其他附屬權(quán)利。投資人不僅關(guān)注投資項(xiàng)目同時(shí)也需要關(guān)注抵押率是否在7%以內(nèi)。這意味著10個(gè)借款人可以從一個(gè)投資者處獲取到其投資的資金，“所有雞蛋不要放在同一個(gè)籃子里”的投資原則就是這樣。P2P投資理財(cái)平臺(tái)，期望每一個(gè)投資者把資金分成15至20份，或者更多。這樣可以大幅度降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，此種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)率較低。 建立“還款風(fēng)險(xiǎn)金”體系對于回款風(fēng)險(xiǎn)處置方式，宜信公司其內(nèi)部有兩套風(fēng)險(xiǎn)處置方案，對本息的擔(dān)保，宜信公司也進(jìn)行了細(xì)分。但是，第二種方案宜信公司工作人員通常會(huì)推薦給客戶，廣大客戶也愿意接受第二種方式：到期該歸還給投資者違約的本息由宜信公司風(fēng)險(xiǎn)金專用賬戶先行墊付，然后宜信公司通過催款團(tuán)隊(duì)找借款人追討。除了違約金、違約罰息，包括其他服務(wù)費(fèi)收入中公司會(huì)拿出一部分，放進(jìn)專門的還款風(fēng)險(xiǎn)金賬戶，如果違約現(xiàn)象發(fā)生，對于投資者的本息賠償便先從還款風(fēng)險(xiǎn)金賬戶提供。“風(fēng)險(xiǎn)控制必須在2%，做到2%的風(fēng)險(xiǎn)資金控制公司所有本金和利息都是百分之百能夠得到保護(hù)的。2013年第4季度德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所報(bào)告：%。2013年全年所有投資者的本金與利息不會(huì)少一分錢。主要研究成果有 第一，運(yùn)用調(diào)查問卷的方式得出了P2P平臺(tái)投資理財(cái)目標(biāo)人群的需求特征，分析了投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。 參 考 文 獻(xiàn)[1]孫之涵．P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸探析[J]．2010（3） [2]王艷、陳小輝、[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2009(12) [3]尤瑞章、――兼論對我國的啟示[J].金融發(fā)展評論，2010（3） [4][D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2009 [5]范文君、[J].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2010 (3)[6]羅洋、王艷、：[J] 2012 (9)[7][J] .企業(yè)科技與發(fā)展，2013 [8][J] .臺(tái)灣農(nóng)業(yè)探索，2012 [9][J] .時(shí)代金融，2012[10]，2010（129）[11]，2011（23）[12][J] .西部經(jīng)濟(jì)管理論壇，2013[13][J] .時(shí)代周報(bào)，2011，（38）[14]，借錢還是騙錢[J] .今日南國，[15]網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)催生信貸新模式[J] .中國總會(huì)計(jì)師，[16]網(wǎng)絡(luò)借貸悄然興起[J] .[17]［M］北京，中信出版社，2009[18]［J］.中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào)，2009，(1)[19]［J］.合作經(jīng)濟(jì)與科技，2010 (9)[20]劉建、陳建文，我國網(wǎng)絡(luò)融資理財(cái)?shù)陌l(fā)展［J］.湖南科技學(xué)院學(xué)報(bào)，2008 (1)[21]［J］.遼寧經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2008 (2)[22]［J］.經(jīng)濟(jì)師，2008 (2). 附 錄 A我國P2P平臺(tái)投資理財(cái)調(diào)查問卷親愛的顧客：我是北京聯(lián)合大學(xué)生物化工學(xué)院，2012經(jīng)濟(jì)管理系的本科生，現(xiàn)為了完成專業(yè)課作業(yè)，特作此調(diào)查問卷，希望廣大客戶配合和支持！ 您是何時(shí)開始接觸網(wǎng)貸平臺(tái)的□ □ □ □ □ □ 您最近花多長時(shí)間了解網(wǎng)貸相關(guān)信息□ □ □ □ 您最關(guān)注以下哪類網(wǎng)貸方面的信息□ □ □ □ □ □ 您一般通過何種渠道了解網(wǎng)貸平臺(tái)信息（可多選）□ □ □、廣告 □ □ □ 除了P2P平臺(tái)投資理財(cái)，您日常的投資理財(cái)渠道有哪些（可多選）□ □ □ □ □ 您是何時(shí)開始投資P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的□ □ □ □ □ □ 您選擇P2P網(wǎng)貸的原因是（可多選）□，嘗試一下 □ □ □ □ □ 您通常會(huì)選擇幾個(gè)平臺(tái)進(jìn)行投資□ □ □ □ 您家庭每月可用于投資的閑置資金是多少□ □ □ □ □ 您到目前投資的網(wǎng)貸金額有多少 □ □ □ □ □1您投資網(wǎng)貸目前獲利情況如何□ □ □ □1您對P2P網(wǎng)貸的理解是□、高收益 □、低收