【正文】 獨董制度都面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。　　三是監(jiān)事會制度不健全，制度執(zhí)行不嚴格。　　四是外部治理機制的作用發(fā)揮有限。　　五是公司治理中風險控制意識較差。　　。目前，我國國有控股的保險公司中，%，最低的也占45%，一股獨大的股權(quán)結(jié)構(gòu)限制了公司治理機制的作用。因此，如何保證董事會和高管人員的忠實、勤勉義務，是國有保險公司面臨的重要問題。四是外部干預過多，由于多方面因素，國有保險公司仍然受到國家和地方行政部門較多的干預，還不能完全做到自主經(jīng)營。在股份制保險公司中，由于股權(quán)相對分散，股東背景比較復雜，中資、外資、國有、民營股東的投資目的和價值取向不盡相同，自律程度也不一樣?？偟膩碚f，股份制保險公司的問題主要表現(xiàn)在：一是股東行為亟待引導和規(guī)范，由于一些股東對保險經(jīng)營的特點認識不充分，存在投資理念不成熟的問題；有的國有企業(yè)股東對經(jīng)營結(jié)果關心不夠，沒有發(fā)揮對公司的監(jiān)督制約作用；個別民營股東急功近利，追求短期利益，沒有充分考慮公司的長遠經(jīng)營；有的股東不重視公司的社會責任，風險意識較為淡薄。三是股權(quán)過于分散，經(jīng)營管理層受到牽制過多，影響決策效率，影響公司業(yè)務的發(fā)展。吸收民營資本參股，使民營股東在公司治理結(jié)構(gòu)中的監(jiān)督制約作用不斷加強；引入國際戰(zhàn)略投資者，發(fā)揮國際資本的監(jiān)督作用，充分利用國外先進技術，加強保險公司的內(nèi)部控制和風險防范；推進規(guī)范上市，引入資本市場的監(jiān)督，在“用腳投票”的機制下，促使保險公司加強風險管理；推行員工持股計劃，使員工自身的利益與公司的利益和發(fā)展緊密聯(lián)系起來，從而更有利于防范風險?！　?。　　，強化激勵約束機制?！　?。　　?！　　＜纫Ｗo母公司的利益，同時又要對其行為進行制約來保護其他利益相關者的利益。在金融混業(yè)經(jīng)營之下，集團公司的治理是保險公司治理的有機組成部分，也是保險業(yè)風險防范必不可少的重要前提之一?！　2]馬杰、王棟：《我國保險公司治理存在的問題及對策研究》，《金融與經(jīng)濟》2005年第5期。[摘要]我國保險監(jiān)管體制中存在監(jiān)管對象不完全、信息披露機制不健全等弊端。完善我國保險監(jiān)管體制的對策是：徹底明晰保險公司產(chǎn)權(quán)、進一步放開保險費率管制、完善償付能力監(jiān)管機制、完善信息傳導機制、并探索功能性協(xié)調(diào)監(jiān)管模式。其中很大一部分投保人是企業(yè)，在缺乏有效監(jiān)督機制的情況下，這些投保人選擇保險公司不是看該保險公司是否經(jīng)營比較穩(wěn)健、信譽較好、服務質(zhì)量高或者價格低，而是把保險公司給他的回扣作為一個衡量標準。合資保險公司和民營保險公司的興起，使保險公司產(chǎn)權(quán)更加商業(yè)化和市場化。但在保險市場中，政府的市場參與程度仍較強，國有獨資保險公司和國有控股公司產(chǎn)權(quán)邊界模糊。同時由于產(chǎn)權(quán)不清晰引起的約束機制的缺乏，導致保險企業(yè)不顧企業(yè)長期發(fā)展，追求企業(yè)短期指標。除法定保險產(chǎn)品和涉及多方利益的保險產(chǎn)品（如投連險等）需要保監(jiān)會特別審批外，很多保險產(chǎn)品只需要向保監(jiān)會報備即可?！　〉悄壳拔覈€沒有完全放開對費率的統(tǒng)一管制。首先，它一定程度上抑制了保險公司經(jīng)營的靈活性，使保險公司不能根據(jù)風險單位的劃分來對不同風險單位提供相應的保險產(chǎn)品和不同程度的風險保障，使得保險公司不得不采取違規(guī)經(jīng)營方式來變相適應市場供求的變化。費率管制使保險公司不重視自己產(chǎn)品的價格、承保質(zhì)量，因為經(jīng)營虧損是政府定價的結(jié)果。保險經(jīng)紀人能發(fā)展的一個根本原因在于他能為客戶設計保險條款和費率?！　　　⊥侗Ｈ速徺I保險，其目的是購買風險的安全保障，所以投保人購買保險的基礎是保險公司的信用。事實上，由于投保人缺乏專門知識，對保險公司的經(jīng)營狀況和經(jīng)營風險不可能作全面了解。保險公司經(jīng)營狀況、財務質(zhì)量、風險管理、發(fā)展前途等真實情況很難讓投保人所了解。保險中介迅速發(fā)展說明多元化的中介市場已經(jīng)逐步形成。首先，部分保險中介的經(jīng)營行為不規(guī)范。如財務業(yè)務管理不規(guī)范，長期不建立業(yè)務檔案和專門賬簿，不及時報送監(jiān)管報表或提供虛假數(shù)據(jù)，經(jīng)營情況嚴重失真；第三，部分保險中介的法制意識不強。　　除此之外，與保險業(yè)成熟的發(fā)達國家相比，我國的保險中介市場還略顯稚嫩，尤其是保險公估機構(gòu)需要繼續(xù)發(fā)展壯大。在保險中介人中，保險代理人是最先發(fā)展起來的，但一些保險公司對兼職代理人資格、條件不加審核，業(yè)務管理不嚴，使他們發(fā)生吃單、埋單等扭曲行為；個人代理人持證上崗制度執(zhí)行不力；保險代理人素質(zhì)不高等問題也普遍存在。受此思潮的影響，保險業(yè)也呈現(xiàn)自由化思潮。提供各類保險服務的市場主體齊備，西方保險市場上存在大量的保險人、再保險人和作為保險人和客戶之間橋梁的各類保險中介人。信息化程度較高；消費者保險意識和產(chǎn)品鑒賞能力較強。西方保險市場已經(jīng)達到或渡過了各自的全盤狀態(tài)，由于資本過剩及承保能力過剩，西方發(fā)達國家保險商不斷尋求資本和業(yè)務擴張的發(fā)展出路，向一些新興的市場輸出保險商品。受世界經(jīng)濟自由化和一體化趨勢影響和帶動，近年在西方保險市場呈現(xiàn)了放寬監(jiān)管的趨勢。保險監(jiān)管機構(gòu)通過對保險企業(yè)償付能力的有效監(jiān)管，了解保險公司的財務狀況，及時提醒償付能力不夠充分的保險公司采取積極而有效的措施，以切實保障被保險人的利益?！　。ǘ臋C構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變　　機構(gòu)監(jiān)管是指按照金融機構(gòu)的類型分別設立不同的監(jiān)管機構(gòu)，不同監(jiān)管機構(gòu)擁有各自監(jiān)管職責范圍，無權(quán)干預其它類別金融機構(gòu)的業(yè)務活動。功能監(jiān)管的最大優(yōu)點是可以大大減少監(jiān)管職能的沖突、交叉重疊和監(jiān)管盲區(qū)?！　。ㄈ姆謽I(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變　　1999年美國國會通過了《金融服務現(xiàn)代化法》，全球金融業(yè)務日益向混業(yè)經(jīng)營方向轉(zhuǎn)變，與之相適應的金融保險監(jiān)管模式也日益朝著混業(yè)監(jiān)管的方向演變。英國已經(jīng)通過改革，建立起了統(tǒng)一的監(jiān)管框架，包括保險公司在內(nèi)的金融控股公司統(tǒng)一由金融監(jiān)管局的一個集團公司部監(jiān)管；而對于單一保險公司，則仍然由保險監(jiān)管部監(jiān)管?！　。ㄋ模膰栏癖O(jiān)管向松散監(jiān)管轉(zhuǎn)變　　西方現(xiàn)代保險監(jiān)管模式誕生時便選擇了嚴格的保險監(jiān)管模式，并一直向強化的方向發(fā)展。其原因是，傳統(tǒng)的嚴格監(jiān)管是以穩(wěn)定性作為保險監(jiān)管的惟一目標，但隨著金融混業(yè)經(jīng)營的不斷深入，銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)三者的行業(yè)邊界逐步淡化，市場競爭日趨激烈，西方發(fā)達國家保險監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管不止僅有穩(wěn)定性目標，單一的穩(wěn)定性目標轉(zhuǎn)為多維目標，即穩(wěn)定性目標、效率目標和擴張性目標?！　。ㄎ澹┍ｋU信息公開化　　各國保險監(jiān)管機構(gòu)普遍建立了保險信息披露制度，定期向社會公開保險公司信息，以便于社會各單位和個人了解保險公司的經(jīng)營狀況。英美等國正在醞釀一系列完善電子商務的立法，也為健全保險信息網(wǎng)打下基礎。市場經(jīng)濟條件下的保險監(jiān)管也注定應依法監(jiān)管。這些法規(guī)還要求，因為保險監(jiān)管機構(gòu)錯誤的監(jiān)管行為給被監(jiān)管對象造成經(jīng)濟損失后，必須依法進行賠償。西方發(fā)達國家的保險企業(yè)產(chǎn)權(quán)清晰，因而他們?yōu)槔麧欁畲蠡繕怂?qū)動，一般不采取不負責任的經(jīng)營政策，他們建立起規(guī)避風險、保證保險公司收益的機制，遵循穩(wěn)妥配置及處置資產(chǎn)的準則，確保公司長期正常運營。合資保險公司和民營保險公司的興起，正是保險公司產(chǎn)權(quán)商業(yè)化市場化的標志。因此，我們要進一步對傳統(tǒng)保險公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)進行改革，徹底明晰公司與國家產(chǎn)權(quán)邊界，建立健全保險市場微觀主體企業(yè)制度，只有這樣，才能使保險市場有序發(fā)展，才能使保險監(jiān)管建立起規(guī)范的易于監(jiān)管的微觀主體。在這基礎上，應該進一步賦予保險公司更大范圍的費率厘定和修正及調(diào)整權(quán)力，使費率在一定范圍和幅度下市場化，使保險公司作出切合實際的費率水平，反映市場需求狀況，參與市場競爭，促進保險各方利益最大化。最近幾十年，保險業(yè)飛速發(fā)展，保險公司經(jīng)營多樣化策略、激烈的競爭、以及保險業(yè)為彌補承保業(yè)務的虧損而進入高風險領域投資，大大增加了保險業(yè)的風險程度，許多保險公司變得沒有償付能力。隨著《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定》、《保險公司償付能力報告編報規(guī)則》等法規(guī)的發(fā)布實施，標志著我國償付能力監(jiān)管邁出實質(zhì)性步伐。　　在建立償付能力監(jiān)管機制的同時，進一步完善市場行為監(jiān)管機制。我國恢復保險業(yè)才二十多年，保險市場結(jié)構(gòu)壟斷程度相當高，保險市場的寡頭壟斷特征明顯。這些情況表明，我國現(xiàn)在完全放棄市場行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向償付能力監(jiān)管還缺乏必要的微觀基礎，必須完善對市場行為的監(jiān)管。消費者只有通過高透明度的保險業(yè)運作，清晰其權(quán)利責任，才可做出理性決定。因此，要進一步完善對保險中介機構(gòu)的監(jiān)管，促進中介市場的發(fā)展，特別要強調(diào)會計師事務所、評估機構(gòu)、保險行業(yè)協(xié)會等的重要性，充分發(fā)揮這些中間機構(gòu)在保險市場的信息傳導中的作用。要進一步貫徹落實保險營銷員持證上崗制度，積極穩(wěn)妥推進農(nóng)村營銷員資格管理制度改革。最后，要繼續(xù)開展保險中介專項檢查，規(guī)范中介市場秩序?！　。ㄎ澹┨剿鞴δ苄詤f(xié)調(diào)監(jiān)管模式　　從金融業(yè)分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展的方向來看，加強保險與銀行、證券監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作非常必要。我們必須在分業(yè)監(jiān)管的框架內(nèi)，逐步探索適合我國國情的功能性協(xié)調(diào)監(jiān)管模式。[摘 保險市場與資本市場的良性互動發(fā)展，是金融體系發(fā)展的客觀要求，更是我國入世后保險業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。目前我國保險市場和資本市場互動發(fā)展，可以選擇的路徑有：增加投資債券范圍；買賣證券投資基金；設立資產(chǎn)管理公司；直接上市進入資本市場；保險證券化創(chuàng)新。 　　一、保險市場與資本市場互動發(fā)展是金融體系發(fā)展的客觀要求　　一般認為，保險公司作為機構(gòu)投資者進入資本市場，對于資本市場具有強大的促進和帶動作用：增加投資，為資本市場提供資金來源；促進金融市場競爭，推動金融深化；加快金融創(chuàng)新步伐，促進衍生工具發(fā)展；有助于加強金融立法和監(jiān)管，保護投資者利益；穩(wěn)定證券市場，促進市場交易的現(xiàn)代化；改善公司治理，提高上市公司質(zhì)量?！　∧壳拔覈堑湫偷你y行主導型金融體系。但從儲蓄分流所形成的保險資金向投資轉(zhuǎn)化的情況看，18％投資于國債，％投資于證券投資基金，而52％又投資于銀行存款。另一方面，保險業(yè)在金融資源配置中發(fā)揮作用的空間很大。通過保險公司吸收居民儲蓄的長期資金可以集中使用、專家管理、組合投資，按照資金匹配的原則配置到資本市場，取得更高的投資收益?！　∑鋵崳覈⒎ú块T對保險資金入市限制的重要原因在于我國股市的非理性以及可能引發(fā)的風險。顯然，保險資金可以加速資本市場的成熟，反過來，資本市場又反哺保險市場，使保險資金運用降低風險，收益更大。盡管我國目前的儲蓄率在世界各國中名列前茅，但是由于儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的渠道不暢，機制不順，嚴重影響了我國的資本形成和資本積累。因此，發(fā)揮保險在資本市場的機構(gòu)投資者作用，有利于促進長期投資。保險公司的融資服務不同于銀行，單是充當了借款人（政府和企業(yè)）和投資人（有閑散資金的儲蓄者）的中介。小額儲蓄者如果只是把錢放在家里，就無法支持政府和商業(yè)部門大融資需要，從而也就無法支持經(jīng)濟的發(fā)展。相反，如果小額儲蓄者將資金投資于保險，保險資