【正文】 這一比率在所有國內(nèi)銀行中也是最低的。（2） 不良資產(chǎn)產(chǎn)生有一定的滯后期，而民生銀行近年資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張快，故能產(chǎn)生一定的稀釋作用；（3） 民生銀行成立實(shí)踐晚，從開始就處于一個(gè)相對規(guī)范的外部金融環(huán)境中，并吸取了其他銀行的教訓(xùn)，注重資產(chǎn)質(zhì)量問題，這是最重要的原因，優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量，不僅能降低廣大投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，而且為入世后，該行到國際市場上公募，私募或轉(zhuǎn)讓等方式引入外資創(chuàng)造了非常有利的條件。這種平臺將給民生銀行提供獨(dú)特的競爭機(jī)會。再進(jìn)一步分析其民營大股東的構(gòu)成，可以發(fā)現(xiàn)，民營股東均由有規(guī)模且運(yùn)作優(yōu)秀的民營企業(yè)構(gòu)成，它們很多都具有行業(yè)龍頭的地位。今天的世界，不僅是大魚吃小魚，更是快魚吃慢魚。招商銀行的股權(quán)分布也較為分散，前十大股東全部為國有法人股，%，對招商銀行的經(jīng)營管理能夠產(chǎn)生重大影響。同時(shí)，他們?yōu)檫@些企業(yè)提供的不僅是資金支持，還有市場調(diào)查、管理咨詢、財(cái)務(wù)顧問、資本運(yùn)作方案設(shè)計(jì)等服務(wù)。但歷史形成的這類客戶群正是今天中國發(fā)展最快、最健康、也最需要金融支持的經(jīng)濟(jì)群體，這也是民生銀行自身快速、健康發(fā)展的重要原因。而且，這類群體普遍遵循商業(yè)化運(yùn)作，這也是該行信用貸款僅占1%，其他多為抵押貸款，其中，90%由為中短期貸款的一個(gè)重要原因，自然，這也是該行資產(chǎn)質(zhì)量良好的重要原因。規(guī)模和網(wǎng)點(diǎn)的限制使該行在一些規(guī)模經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目上處于劣勢。但一方面該行規(guī)模正在迅速擴(kuò)張，另一方面，如金卡工程等銀行間合作的推行將有利于其部分的克服這些劣勢。從美國等發(fā)達(dá)國家的現(xiàn)狀我們知道，不是也不必每個(gè)銀行都要規(guī)模巨大，那不是效益好的必要條件，更不是充分條件。 三、經(jīng)營管理分析科技創(chuàng)新管理民生銀行近年來不斷加大科技投入，其新一代綜合業(yè)務(wù)“大集中”系統(tǒng)已經(jīng)投入使用，為其拓展各項(xiàng)業(yè)務(wù)、加強(qiáng)內(nèi)部控制及提高管理水平提供了新一代科技平臺。該行在2002年一次性推出17項(xiàng)銀行卡創(chuàng)新業(yè)務(wù)，使公司這方面的劣勢得到了改善。但該行在科技方面的投入與招商銀行相比稍顯遜色，其在2000年公開發(fā)行股票所募集的41億元資金中，而招商銀行最新的募集行動承諾將有23元資金用于該行電子化建設(shè)。招商銀行擁有一支高素質(zhì)的銀行電腦員工隊(duì)伍，1992 年引入IBM AS/400 主機(jī)后，電子化建設(shè)進(jìn)入了新的發(fā)展時(shí)期，先后成功策劃開發(fā)了銀行儲蓄、會計(jì)、信貸、國際業(yè)務(wù)、信用卡、自動柜員機(jī)、SWIFT 、辦公自動化、IC卡變碼印鑒、IC卡POS、電話銀行、客戶終端、觸摸屏自助銀行、INTERNET 網(wǎng)上銀行等系統(tǒng)。高性能的電腦網(wǎng)絡(luò)為招行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展和優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)提供了有力的支持?！耙豢ㄍā弊酝瞥鲆詠?，順應(yīng)了中國人的消費(fèi)心理，深得客戶的喜愛，迅速打開并贏得市場，其品牌形象為越來越多的客戶所認(rèn)同，面世以后發(fā)行量高速增長。招商銀行在全國范圍內(nèi)多次開展的立體式市場營銷活動，把“一卡通”品牌形象深深地植入消費(fèi)者心中。從最近公司的一些舉動看，公司致力于對中國港臺業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，并有所建樹。其各項(xiàng)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)規(guī)范化，包括業(yè)務(wù)流程，網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)設(shè)施布局，甚至把全國服務(wù)熱線全部集中到總行統(tǒng)一受理。 風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理銀行是經(jīng)營資金的特殊行業(yè)，在銀行經(jīng)營中特別強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的安全性、流動性和收益性。在風(fēng)險(xiǎn)管理上，可以說兩家銀行各具特色。該行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面主要采取了如下措施：(1)建立了獨(dú)立信貸審批管理體制,增強(qiáng)了整體控制能力。嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，受到了良好的效果，比如2001年湖北藍(lán)田發(fā)生了嚴(yán)重的造假使件后，公司迅速采取行動，想盡一切辦法，沒有造成重大損失。2002年招商銀行不良貸款總量和不良貸款率雙雙下降， 億元， 億元，%%采取的措施主要有:(1) 全面應(yīng)用新的信貸信息管理系統(tǒng)提高風(fēng)險(xiǎn)管理的電子化網(wǎng)絡(luò)化自動化水平。(3) 根據(jù)新巴塞爾協(xié)議有關(guān)要求啟動建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評級體系。(5) 加強(qiáng)信貸政策的研究引導(dǎo)貸款投向優(yōu)質(zhì)行業(yè)發(fā)展優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)勢業(yè)務(wù)。(7) 加強(qiáng)信貸督導(dǎo)檢查強(qiáng)化信貸基礎(chǔ)管理加大培訓(xùn)力度。招行管理層孜孜不倦地在員工中普及“風(fēng)險(xiǎn)文化”，在通過制度把風(fēng)險(xiǎn)控制到每一個(gè)人的同時(shí)，也把風(fēng)險(xiǎn)的概念固化在員工的頭腦中。就貸款呆帳準(zhǔn)備金的提取情況來看，民生銀行不如招商銀行謹(jǐn)慎，民生銀行的提取比例雖然符合央行的指導(dǎo)比例，但比國際準(zhǔn)則規(guī)定的比例要低。所以民生銀行應(yīng)該逐步提高準(zhǔn)備金提取比例，提高儲備風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的覆蓋水平。由于該行有較好的資本運(yùn)作平臺，渴望通過資本運(yùn)作，尤其是入世后，與外資有關(guān)的資本運(yùn)作將實(shí)現(xiàn)飛躍型發(fā)展。所以，該行現(xiàn)在面臨再次融資的需要，其在不遠(yuǎn)得將來很可能要到海外上市。表六 兩家銀行總資產(chǎn)增長比率比較名稱2000年2001年2002年招商銀行40%21%39%民生銀行87%99%77%表七 兩家銀行資本充足率比較名稱2000年2001年2002年招商銀行%%%民生銀行%%%盈利能力分析由于現(xiàn)在我國還沒有實(shí)現(xiàn)利率市場化，因此，銀行資產(chǎn)規(guī)模一定程度上和利潤還是成正比例關(guān)系。但由于新設(shè)分行投資見效尚需一段時(shí)間，邊際收益遞減效應(yīng)，以及其他業(yè)務(wù)收入和費(fèi)用的影響，資產(chǎn)運(yùn)用的平均收益將呈下降趨勢，所以利潤增長速度可能會小于資產(chǎn)增長速度。招商銀行規(guī)模較大，估計(jì)未來其資產(chǎn)增長速度將維持在2030%的水平。估計(jì)一段時(shí)間以后，兩家銀行的利潤增長速度有可能降到兩位數(shù)以下。過分依賴存貸利差收入是我國商業(yè)銀行的通病，隨著利率的市場化進(jìn)程這種單一的盈利模式將受到嚴(yán)峻的考驗(yàn)，近幾年來，商業(yè)銀行在國債投資收益所占比重逐漸加大，但由于國債屬于低風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)的投資品種，不可能成為商業(yè)銀行的主流資金運(yùn)用方向。在國際銀行業(yè)，中間業(yè)務(wù)的收入一般占到商業(yè)