【正文】 或有負(fù)債(對(duì)外擔(dān)保）　　　　資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)與年初數(shù)據(jù)變動(dòng)分析、損益表中銷售收入和利潤等與上年同期相比,科目余額超過100萬元的都要說明。其次要關(guān)注公司年初數(shù)與上年報(bào)表的期末數(shù)是否一致。如果其中一年的報(bào)表是經(jīng)過審計(jì)，另一年未審計(jì)，可能會(huì)因?qū)徲?jì)調(diào)整原因?qū)е鹿灸瓿鯏?shù)與上年報(bào)表的期末數(shù)。公司年初數(shù)與上年報(bào)表的期末數(shù)不一致，只在作出解釋并且解釋是合理的，這也是可以接受的。第四是關(guān)注本年利潤與資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤增加額是否存在明顯矛盾。貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。關(guān)注其他貨幣資金的構(gòu)成。分析一下企業(yè)在我行的存款余額與企業(yè)提供的數(shù)據(jù)是否一致。如春燕輕工配件，解釋為：貨幣資金1389萬元（包括我行全額保證金銀票365萬元、及卡存款）均為我行存款。在法人代表或其他管理人員個(gè)人卡存款余額企業(yè)貨幣資金可能包括個(gè)人卡存款。如果金額較大，應(yīng)當(dāng)考慮其真實(shí)性。較上年增減金額貨幣資金期初期末余額的差額實(shí)際上就是企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。注意這一差額與后面現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金凈流量的計(jì)算是否一致。關(guān)注貨幣資金中的保證金數(shù)額。如果全額保證金已經(jīng)在貨幣資金中反映了，則流動(dòng)負(fù)債中應(yīng)當(dāng)反映應(yīng)付票據(jù)。）已經(jīng)質(zhì)押的銀行存款、其他貨幣資金。在結(jié)息日前幾天關(guān)注企業(yè)賬戶余額，確保企業(yè)賬戶余額足夠支付利息。要經(jīng)常性地利用CRM系統(tǒng)了解企業(yè)的貨款往來情況。分析客戶的存款往來，可以預(yù)警信貸風(fēng)險(xiǎn)。抓好貨款回籠，一方面是提高客戶在我行的存款回報(bào)，另一方面，也有利加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。四是關(guān)注公司往來單位與企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付款單位是否一致，即是否是企業(yè)主要的原材料供應(yīng)單位和產(chǎn)品銷售單位。（十六）、現(xiàn)金流量分析通過現(xiàn)金流量分析，主要是看企業(yè)的資金流向，特別是關(guān)注企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流量是否充足，凈現(xiàn)金減少是什么原因，是投資增加了，歸還了借款，支付了股利，還是應(yīng)收賬款大量增加或大量購置的存貨?；竟剑含F(xiàn)金凈流量=經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量+投資性現(xiàn)金凈流量+籌資性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量一般就是企業(yè)貨幣資金年初年末的差額，而投資性現(xiàn)金凈流量和籌資性現(xiàn)金凈流量相對(duì)容易計(jì)算，這樣，就可以倒推出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量。這種計(jì)算結(jié)果并不精確，但大體相差不大。在企業(yè)已經(jīng)提供現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的情況下，應(yīng)采用企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，不應(yīng)該自行測算流量。投資性現(xiàn)金凈流量和籌資性現(xiàn)金凈流量投資性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)投資投出的資金和收回的資金，包括對(duì)外投資和企業(yè)自身的固定資產(chǎn)投資。從現(xiàn)金流量表中可以看到，投資性現(xiàn)金凈流量和籌資性現(xiàn)金凈流量主要包括以下幾方面的內(nèi)容，具體分析時(shí)可以直接根據(jù)表格的內(nèi)容進(jìn)行分析：二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額需要注意的是，根據(jù)上表分析的時(shí)候要關(guān)注企業(yè)投資和籌資收到和支付的現(xiàn)金與企業(yè)實(shí)際情況是否相符。經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量貸款靠什么來還？現(xiàn)金流。企業(yè)倒閉并不是因?yàn)樘潛p，而是因?yàn)楝F(xiàn)金流中斷。經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量主要涉及以下幾方面：一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費(fèi)返還收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量為正，本意就是企業(yè)在資金從貨幣形態(tài)轉(zhuǎn)為原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、最后收回應(yīng)收賬款實(shí)現(xiàn)貨幣的循環(huán)運(yùn)動(dòng)并增值的過程中，投放的資金全額收回，其凈增加額就是利潤。如果企業(yè)凈現(xiàn)金流量為負(fù)并且其絕對(duì)值小于或等于凈利潤加折舊，表示企業(yè)生產(chǎn)資金并未減少，即使應(yīng)收賬款有部分沒有收回也不影響企業(yè)正常生產(chǎn)周轉(zhuǎn)。當(dāng)然，具體情況還要具體分析。主要涉及應(yīng)收應(yīng)付款和存貨兩項(xiàng)。（二）應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款的總額及占比對(duì)應(yīng)收賬款整體的增減變化和帳齡結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，對(duì)應(yīng)收賬款總額占比較高的，以及應(yīng)收賬款增加較快的企業(yè)，應(yīng)作具體分析，可以結(jié)合企業(yè)銷售收入的增長情況進(jìn)行分析。新拓展了銷售客戶，因?yàn)橛幸稽c(diǎn)鋪底資金，應(yīng)收賬款可能增長會(huì)多一點(diǎn)。關(guān)注企業(yè)應(yīng)收賬款的具體構(gòu)成，包括金額較大的前十家客戶及賬齡，以及增減變化情況。關(guān)注結(jié)欠金額較大客戶是否是企業(yè)主要的銷售單位。當(dāng)然這也要具體企業(yè)具體分析?？蛻舴稚⒁灿欣诜稚⒔?jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)注應(yīng)收賬款可能存在的損失。要具體了解企業(yè)正常的貨款回籠周期，并與計(jì)算得出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)相比較是否基本一致。甚至有可能這筆錢實(shí)際上已經(jīng)收回了，而企業(yè)根本沒有入賬，而是進(jìn)了賬外了。審查中發(fā)現(xiàn)調(diào)查報(bào)告對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款企業(yè)進(jìn)行編造，不知是企業(yè)提供的數(shù)據(jù)有誤，還是有人故意編造的。對(duì)于一些較小的預(yù)收賬款，企業(yè)會(huì)直接反映在應(yīng)收賬款的貸方。如應(yīng)收賬款按客戶統(tǒng)計(jì)是借方，應(yīng)反映應(yīng)收賬款，如果是貸方，則應(yīng)反映為預(yù)收賬款。關(guān)注應(yīng)付賬款單位的真實(shí)性需要關(guān)注主要應(yīng)付賬款單位是否為我行貸款資金的收款單位。關(guān)注主要應(yīng)付賬款單位是否為企業(yè)真實(shí)的購貨單位，是否為賬戶存款中反映的付款單位。但由于目前信貸規(guī)模較為緊張，企業(yè)手中銀票較多，應(yīng)收票據(jù)科目應(yīng)該會(huì)有所反映。對(duì)于大額的應(yīng)收票據(jù)，必要時(shí)應(yīng)說明其到期時(shí)間。對(duì)于已出質(zhì)的票據(jù)如仍在本項(xiàng)目反映的應(yīng)作出說明。（四）、預(yù)付賬款預(yù)付賬款總額及占比預(yù)付賬款屬于特殊項(xiàng)目，有預(yù)付賬款的企業(yè)并不特別多。需要關(guān)注企業(yè)預(yù)付賬款的構(gòu)成，是否有確屬于預(yù)付原材料款。與預(yù)付賬款對(duì)應(yīng)的是應(yīng)付賬款?？梢躁P(guān)注企業(yè)預(yù)付賬款客戶是否就是應(yīng)付賬款客戶。預(yù)付和應(yīng)付的工程款預(yù)付和應(yīng)付的工程款是可以在預(yù)付賬款和應(yīng)付賬款中反映的。（五）、其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)其他應(yīng)收應(yīng)付款的金額和占比凡列入其他應(yīng)收應(yīng)付的項(xiàng)目，都不屬于正常經(jīng)營的往來款項(xiàng)。對(duì)總額較大的其他應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目，應(yīng)按應(yīng)收款的要求進(jìn)行分析，包括客戶構(gòu)成、賬齡等。對(duì)于應(yīng)付關(guān)聯(lián)企業(yè)款項(xiàng)，關(guān)注還款時(shí)間一是關(guān)注借入資金的用途，是用于正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)，還是用于長期資產(chǎn)、投資等。防止以正常生產(chǎn)資金歸還借款，抽短企業(yè)流動(dòng)資金。關(guān)注與關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)系是否正常，是否屬集團(tuán)內(nèi)部統(tǒng)一調(diào)度資金，統(tǒng)一使用。關(guān)注其他應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目是否屬隱瞞的虧損。存貨過大、增長過快會(huì)占用企業(yè)大量的資金。平時(shí)我們常說的企業(yè)兩項(xiàng)資金的占用，就是指的應(yīng)收賬款的占用和存貨的資金占用。銷售總量大，則存貨的金額較大。存貨的金額大小要結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行分析。是因?yàn)樵牧蠞q價(jià)，企業(yè)壓庫，還是產(chǎn)品銷售存在問題，大量成品積壓。如果企業(yè)存貨較上年大幅增加或減少，還應(yīng)當(dāng)結(jié)合上年存貨結(jié)存情況進(jìn)行分析。一般而言，企業(yè)的存貨總量應(yīng)當(dāng)占流動(dòng)資產(chǎn)總量的一半左右。一是要分析存貨中原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品之間的分布結(jié)構(gòu)，結(jié)合企業(yè)的具體特點(diǎn)分析原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品三者的比例是否合理。一些企業(yè)還存在季節(jié)性特點(diǎn)，如一些內(nèi)衣企業(yè)上半年生產(chǎn)，下半年出售，則上半年存貨中成品應(yīng)當(dāng)是逐月增加的。但無論企業(yè)是否存在季節(jié)性變化，從同期時(shí)點(diǎn)來分析，應(yīng)當(dāng)仍具有可比性。對(duì)存貨構(gòu)成的分析，可考慮采用比例分析方法。關(guān)注存貨的變現(xiàn)價(jià)值；注意原材料和購入和產(chǎn)品的生產(chǎn)時(shí)間，關(guān)注存貨是否存在積壓或積壓嚴(yán)重，庫存時(shí)間過長是否已導(dǎo)致存貨貶值，特別是產(chǎn)成品是否為適銷對(duì)路產(chǎn)品。另外，還需關(guān)注原材料跌價(jià)導(dǎo)致的企業(yè)庫存原材料和產(chǎn)品價(jià)格的減值。近期鋼鐵價(jià)格變化較大，棉花在四月份跌幅在10%以上。實(shí)地察看企業(yè)存貨情況通過察看企業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)場、原材料和成品倉庫，了解企業(yè)存貨的現(xiàn)狀，了解原料的采購時(shí)間和產(chǎn)品的生產(chǎn)日期，對(duì)企業(yè)的存貨總量進(jìn)行了解，企業(yè)實(shí)際的存貨總量是否與賬面基本相符，存貨總量與企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模是否一致，對(duì)企業(yè)存貨是否存在積壓有一個(gè)大致概念。如果存貨堆放混亂說明管理較亂，灰塵很多則說明原料或成品積壓。所以企業(yè)如果存在短期投資，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行具體說明，是股票投資還是購買的基金、債券。當(dāng)然有些是企業(yè)以個(gè)人名義購買的，企業(yè)可能不作反映。長期投資企業(yè)一般也沒有長期投資。包括投資的具體企業(yè)的具體情況、投資金額、股權(quán)比例及其收益性等。對(duì)被投資企業(yè)實(shí)際投入，包括沒有在長期投資反映、實(shí)際投入被投資企業(yè)的金額。一般認(rèn)為，投資比例在50%以上，則對(duì)被投資企業(yè)具有控制權(quán)，投資比例在20%以上，則對(duì)被投資企業(yè)具有重大影響，但要注意對(duì)被投資企業(yè)的間接影響。（3）關(guān)注被投資企業(yè)產(chǎn)品與借款企業(yè)產(chǎn)品的關(guān)系新企業(yè)產(chǎn)品是與借款企業(yè)存在前后道協(xié)作關(guān)系還是一種競爭關(guān)系，特別要防止企業(yè)通過新辦企業(yè)脫殼，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、逃避債務(wù)。（5）關(guān)注對(duì)外投資的出資方式對(duì)外投資是直接投入的現(xiàn)金，還是以企業(yè)自有房地產(chǎn)或設(shè)備進(jìn)行的投資。（八）、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)總額與凈值分析企業(yè)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例是否合理，是否與企業(yè)經(jīng)營相適應(yīng)。但如果企業(yè)房地產(chǎn)是租用的，則企業(yè)固定資產(chǎn)總量應(yīng)該占比較小。企業(yè)固定資產(chǎn)發(fā)生大幅減少的情況下，應(yīng)關(guān)注企業(yè)是否存在變賣固定資產(chǎn)的行為。對(duì)在建工程應(yīng)分析其具體構(gòu)成，是在建房產(chǎn)，還是安裝中的設(shè)備。對(duì)于已經(jīng)完工投入使用但仍在在建工程反映的項(xiàng)目應(yīng)作出說明。關(guān)注固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)和對(duì)變現(xiàn)的實(shí)質(zhì)性影響關(guān)注固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)是否清晰，有無設(shè)定抵押。如對(duì)企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量的約定。（九）、無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)主要是土地。無論企業(yè)如何計(jì)賬，一般我們應(yīng)當(dāng)將土地和房產(chǎn)一并考慮。一般情況下，無形資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差。所以當(dāng)我們?cè)谟?jì)算企業(yè)的有效凈資產(chǎn)時(shí)，往往會(huì)將無形資產(chǎn)予以剔除。報(bào)表