【正文】 ，彈性預(yù)算（）。，討論計(jì)劃期內(nèi)應(yīng)該發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目，對每一費(fèi)用項(xiàng)目編寫一套方案，提出費(fèi)用開支的目的，以及需要開支的費(fèi)用數(shù)額（）。 （）。 （）。、使企業(yè)經(jīng)營達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。 （）。 （）。 ，可作為其編制依據(jù)的有（）。、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面三、判斷題。（）。（），有時(shí)還要反映年初年末存貨水平。（）。，計(jì)劃期2009年四個(gè)季度預(yù)計(jì)銷售數(shù)量分別為1000件、1500件、2000件和1800件；A種產(chǎn)品預(yù)計(jì)單位售價(jià)為100元。要求：（1）編制2009年銷售預(yù)算銷售預(yù)算 單位：元 季度 1 2 3 4 全年 銷售數(shù)量 　 　 　 　 　 銷售單價(jià)（元/件） 　 　 　 　 　 銷售收入 　 　 　 　 　 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入 單位：元上年應(yīng)收賬款 　 　 　 　 　 第一季度 　 　 　 　 　 第二季度 　 　 　 　 　 第三季度 　 　 　 　 　 第四季度 　 　 　 　 　 現(xiàn)金流入合計(jì) 　 　 　 　 　 　　　?。?）確定2009年末應(yīng)收賬款余額。（2）產(chǎn)品售價(jià)117元/件，4月份銷售10000件，5月份銷售12000件，6月預(yù)計(jì)銷售15000件，7月預(yù)計(jì)銷售20000件。（3），產(chǎn)品消耗定額為5千克；材料采購貨款當(dāng)月支付70%，下月支付30%。5月底的實(shí)際產(chǎn)成品存貨為1200件，應(yīng)付賬款余額為30000元。（4）6月份需要支付的直接人工工資為650000元，管理人員工資280000元，其中有60000元是生產(chǎn)管理人員工資；需要支付其他的管理費(fèi)用45000元、制造費(fèi)用12000元，需要支付銷售費(fèi)用64000元。（6）預(yù)計(jì)6月份將購置設(shè)備一臺，支出650000元，須當(dāng)月付款。（8）現(xiàn)金不足時(shí)可以從銀行借入，借款額為10000元的倍數(shù)，利息在還款時(shí)支付。要求：（1）預(yù)計(jì)6月份的生產(chǎn)量；（2）預(yù)計(jì)6月份材料需用量和材料采購量；（3）預(yù)計(jì)6月份的采購金額；（4）預(yù)計(jì)6月份的采購現(xiàn)金支出；（5）預(yù)計(jì)6月份的經(jīng)營現(xiàn)金收入；（6）編制6月份的現(xiàn)金預(yù)算，填寫下表：6月份現(xiàn)金預(yù)算 單位：元項(xiàng)目 金額 期初現(xiàn)金余額 　 經(jīng)營現(xiàn)金收入 　 可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì) 　 經(jīng)營現(xiàn)金支出 　 采購現(xiàn)金支出 　 支付直接人工 　 支付制造費(fèi)用 　 支付銷售費(fèi)用 　 支付管理費(fèi)用 　 支付流轉(zhuǎn)稅 　 預(yù)交所得稅 　 資本性現(xiàn)金支出 　 購置固定資產(chǎn) 　 現(xiàn)金支出合計(jì) 　 現(xiàn)金余缺 　 借入銀行借款 　 期末現(xiàn)金余額 　 參考答案一、單項(xiàng)選擇題1[答案]：D[解析]：專門決策預(yù)算指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的，一次性的重要決策預(yù)算，如資本支出預(yù)算。[該題針對“預(yù)算的分類與預(yù)算體系”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]2[答案]：D[解析]：彈性預(yù)算是為彌補(bǔ)固定預(yù)算缺陷而產(chǎn)生的，與固定預(yù)算方法相比，彈性預(yù)算方法具有預(yù)算范圍寬和可比性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)。[該題針對“預(yù)算的編制方法與程序”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]4[答案]：A[解析]：定期預(yù)算的缺點(diǎn)是缺乏長遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致一些短期行為的出現(xiàn)，所以，選項(xiàng)A正確。[該題針對“預(yù)算編制”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]7[答案]：C[解析]：生產(chǎn)預(yù)算是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，其主要內(nèi)容有銷售量、生產(chǎn)量、期初期末存貨量，它是不含價(jià)值量指標(biāo)的預(yù)算；銷售預(yù)算中既包括實(shí)物量指標(biāo)也包括價(jià)值量指標(biāo)；現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表只包含價(jià)值量指標(biāo)，而不包含實(shí)物量指標(biāo)。[該題針對“預(yù)算的分類與預(yù)算體系”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]二、多項(xiàng)選擇題1[答案]：ABD[解析]：預(yù)算的作用主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動、使企業(yè)經(jīng)營達(dá)到預(yù)期目標(biāo)；預(yù)算可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)；預(yù)算可以作為業(yè)績考核的標(biāo)準(zhǔn)。[該題針對“預(yù)算的分類與預(yù)算體系”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]3[答案]：ABCD[解析]：預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。[該題針對“預(yù)算的編制方法與程序”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]5[答案]：ABC[解析]：編制預(yù)計(jì)利潤表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算表、決策預(yù)算表和現(xiàn)金預(yù)算表。[該題針對“預(yù)算編制”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]7[答案]：AD[解析]：現(xiàn)金預(yù)算，是將業(yè)務(wù)預(yù)算各表中反映的現(xiàn)金收支額和決策預(yù)算的現(xiàn)金投資額匯總列出現(xiàn)金收入總額、現(xiàn)金支出總額、現(xiàn)金余缺數(shù)及投資、融資數(shù)額的預(yù)算。[該題針對“預(yù)算的執(zhí)行與考核”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]三、判斷題1[答案]：錯(cuò)[解析]：財(cái)務(wù)預(yù)算也就是總預(yù)算，財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)。[該題針對“預(yù)算的編制方法與程序”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]3[答案]：錯(cuò)[解析]：數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。[該題針對“預(yù)算的概念與作用”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]5[答案]：對[解析]：單位生產(chǎn)成本預(yù)算是反映預(yù)算期內(nèi)各種產(chǎn)品生產(chǎn)成本水平的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。[該題針對“預(yù)算編制”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]6[答案]：錯(cuò)[解析]：資產(chǎn)負(fù)債表的編制需要以利潤表中的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，所以應(yīng)先編制預(yù)計(jì)利潤表后編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。它只是始終保持一個(gè)固定長度。（5）6月份的經(jīng)營現(xiàn)金收入=1000011725%+1200011730%+1500011740%=1415700（元）（6） 　　　　　　　　　　　　　 6月份現(xiàn)金預(yù)算 單位：元項(xiàng)目 金額 期初現(xiàn)金余額 520000 經(jīng)營現(xiàn)金收入 1415700 可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì) 1935700 經(jīng)營現(xiàn)金支出： 1349583 采購直接材料 158583 支付直接人工 650000 支付制造費(fèi)用 72000 支付銷售費(fèi)用 64000 支付管理費(fèi)用 265000 支付流轉(zhuǎn)稅 120000 預(yù)交所得稅 20000 資本性現(xiàn)金支出： 650000 購置固定資產(chǎn) 650000 現(xiàn)金支出合計(jì) 1999583 現(xiàn)金余缺 63883 借入銀行借款 570000 期末現(xiàn)金余額 506117 注：60000+12000=72000（28000060000）+45000=265000[該題針對“預(yù)算編制”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]第三章 籌資管理一、單項(xiàng)選擇題（）。 （）。%，不需要考慮籌資費(fèi)用的是（）。 （）。，也可以是其他公司的股票，高于同期銀行存款利率，以發(fā)行前1個(gè)月股票的平均價(jià)格為基準(zhǔn)，上浮一定幅度作為轉(zhuǎn)股價(jià)格，經(jīng)營性負(fù)債為200萬元，銷售收入為1000萬元，若經(jīng)營性資產(chǎn)、經(jīng)營性負(fù)債占銷售收入的百分比不變，銷售凈利率為10%，股利支付率為40%，若預(yù)計(jì)2010年銷售收入增加50%，則需要從外部籌集的資金是（）萬元。，包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用，資本成本率＝年資金占用費(fèi)/籌資總額，反映在無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率上，對于籌資者而言，資本成本表現(xiàn)為取得資本所有權(quán)所付出的代價(jià)，籌資費(fèi)率為4%，上年支付的每股股利為2元，股利固定增長率3%，則該企業(yè)利用留存收益的資本成本為（）。 ，變動成本率為40％，則該企業(yè)本年的固定性經(jīng)營成本為（）萬元。 ，進(jìn)行適度負(fù)債經(jīng)營所確立的資本結(jié)構(gòu)是（）。 《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)另有規(guī)定外，企業(yè)不得回購本企業(yè)發(fā)行的股份，在（）情況下，股份公司可以回購本公司股份。 （）。 ，采用公開間接發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有（）。，租賃資產(chǎn)一般要?dú)w還給出租人 ，接近于資產(chǎn)的有效使用期 、保養(yǎng)，債務(wù)籌資的缺點(diǎn)有（）。 ，無需另外支付籌資費(fèi)用 ，屬于不變資金的有（）。 （）。，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，就存在財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，固定財(cái)務(wù)費(fèi)用越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，則下列各項(xiàng)中可以降低總杠桿系數(shù)的有（）。，企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)三、判斷題《公司法》等法律規(guī)定，投資者可以采取貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)兩種形式出資，全體投資者的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的25%。 （）。企業(yè)常見的混合性資金包括可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證。 （），將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)將該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者拍賣、變賣的價(jià)款優(yōu)先受償。 （），杠桿租賃與直接租賃并無區(qū)別。 （），需要計(jì)算個(gè)別資本成本；而對企業(yè)總體資本成本水平的評價(jià)時(shí)就需要計(jì)算出企業(yè)的平均資本成本。 （），企業(yè)在初創(chuàng)階段，盡量在較低程度上使用財(cái)務(wù)杠桿；而在擴(kuò)張成熟時(shí)期。 （），由債券持有人將該債券交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。（），如果轉(zhuǎn)換為普通股，則會導(dǎo)致股數(shù)變動，因此不利于穩(wěn)定股票市價(jià)。％，計(jì)劃投資一個(gè)新的項(xiàng)目，需要籌集資金。資料二：如果向銀行借款，需要借款100萬元，手續(xù)費(fèi)率為1％，年利率為5％，期限為5年，每年結(jié)息一次，到期一次還本。要求：（1）根據(jù)資料一計(jì)算留存收益和普通股資本成本；（2）根據(jù)資料二根據(jù)一般模式計(jì)算長期借款的資本成本；（3）根據(jù)資料三根據(jù)一般模式計(jì)算債券籌資的資本成本。2009年公司為了使銷售收入達(dá)到1500萬元，需要增加資金300萬元。假設(shè)固定生產(chǎn)經(jīng)營成本可以維持在2008年200萬元/年的水平，變動成本率也可以維持2008年的水平，該公司所得稅率為25%，不考慮籌資費(fèi)用。五、綜合題，其總成本習(xí)性模型為y＝20000＋3x。要求：（1）計(jì)算2008年該企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)總額；（2）計(jì)算2008年該企業(yè)的息稅前利潤；（3）計(jì)算2009年的經(jīng)營杠桿系數(shù)；（4）計(jì)算2009年的息稅前利潤增長率；（5）假定企業(yè)2008年發(fā)生負(fù)債利息10000元，2009年保持不變，計(jì)算2009年的總杠桿系數(shù)。假設(shè)該公司適用的所得稅稅率為30％。預(yù)計(jì)銷售20000件，售價(jià)為200元/件，單位變動成本為120元，固定成本為100萬元。第二方案：更新設(shè)備并用負(fù)債籌資。借款籌資200萬元，預(yù)計(jì)新增借款的利率為6％。更新設(shè)備的情況與第二方案相同，不同的只是用發(fā)行新的普通股籌資。要求：（1）計(jì)算三個(gè)方案下的每股收益和總杠桿系數(shù)；（2）計(jì)算三個(gè)方案下，每股收益為零的銷售量（以“件”為單位，四舍五入取整數(shù)）；（3）根據(jù)上述結(jié)果分析：哪個(gè)方案的風(fēng)險(xiǎn)最大？哪個(gè)方案的報(bào)酬最高？如果公司銷售量下降至15000件，第二和第三方案哪一個(gè)更好些？請分別說明理由。[該題針對“籌資管理概述”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]2[答案]：A[解析]：企業(yè)在采用吸收直接投資方式籌集資金時(shí)，投資者可以以現(xiàn)金、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等出資。[該題針對“吸收直接投資”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]3[答案]：B[解析]：發(fā)行普通股籌資的籌資特點(diǎn)有（1）所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，分散公司控制權(quán)，有利于公司自主管理、自主經(jīng)營（2）沒有固定的股息負(fù)擔(dān)，資本成本較低（3）增強(qiáng)公司的社會聲譽(yù)（4）促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓（5）籌資費(fèi)用較高，手續(xù)復(fù)雜（6）不易盡快形成生產(chǎn)能力（7）公司控制權(quán)分散，公司容易被經(jīng)理人控制。所以ABC均符合條件，D不符合條件。[該題針對“留存收益”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]6[答案]：C[解析]：作為貸款擔(dān)保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票、債券、存款單、提單等信用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票等有價(jià)證券，也可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等。[該題針對“銀行借款”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]7[答案]：D[解析]：債務(wù)籌資的三個(gè)基本形式包括發(fā)行債券、銀行借款、融資租賃。[該題針對“可轉(zhuǎn)換債券”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]9[答案]：B[解析]：經(jīng)營性資產(chǎn)占銷售收入百分比＝500/1000＝50%，經(jīng)營性負(fù)債占銷售收入百分比＝200/1000＝20%,外部籌集的資金＝增加收入經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比－增加收入經(jīng)營負(fù)債銷售百分比－增加的留存收益＝50050%－50020%－1000（1+50%）10%（140%）＝60（萬元） 。所以，選項(xiàng)A不正確。所以，選項(xiàng)B不正確。所以，選項(xiàng)D不正確。[該題針對“個(gè)別資本成本”知識點(diǎn)進(jìn)行考核]12[答案]：D[解析