【正文】 備、土地資產(chǎn)和運輸工具；由于公司近年來建設(shè)項目的增加，公司的在建工程呈逐年增長態(tài)勢，2006～2008年末以及2009年9月末，、主要是新建煤礦、煤礦改造項目和電力工程等未完工的在建項目，2008年末，公司在建工程增加較大，主要是采煤沉陷綜合治理工程、國債安全項目、巴山生態(tài)電站、酉酬電站等在建項目的投資增加所致。2006～2008年末以及2009年9月末，、。同時，2008年，依據(jù)渝能源文【2008】765號文件，；2007～2008年末以及2009年9月末，、主要為應(yīng)收重慶市授權(quán)管理地方電力資產(chǎn)款項、重慶恒泰發(fā)電有限公司款項和巨能公司BT項目投資應(yīng)收款項等?？傮w而言，隨著公司建設(shè)項目的增加以及合并范圍增長，公司資產(chǎn)規(guī)模逐年擴大，預(yù)計未來1～2年，隨著公司建設(shè)項目的推進，公司的資產(chǎn)總額將保持上升趨勢。2008年受煤炭板塊原材料價格上升和人工成本上升幅度大于煤炭平均價格上漲的幅度，使煤炭板塊的毛利率下降；受煤炭平均價格上漲的影響，電力板塊的毛利率下降；而由于燃氣的購入價格上升導(dǎo)致燃氣板塊的毛利率下降。由于電力投資占公司投資比重較大，電力投資收益對公司的利潤影響較大，公司獲得的投資收益主要來自公司參股的珞璜電廠，2006～、2009年1～9月。預(yù)計未來1～2年內(nèi)，隨著公司參股的電力項目逐漸建成投產(chǎn)，經(jīng)濟復(fù)蘇對電力需求的增長，公司參股的電力企業(yè)的經(jīng)營狀況和盈利能力有望得到改善，公司的投資收益也將因此實現(xiàn)增長。2009年1～9月，%，%。2009年1～9月，隨著公司有息負債的快速增長，公司經(jīng)營性凈現(xiàn)金流對債務(wù)的保障能力有所下降；公司投資活動現(xiàn)金流出繼續(xù)保持較大規(guī)模；籌資活動凈現(xiàn)金流快速增長2006～2008年，、2008年隨著公司預(yù)收賬款的增加以及存貨的減少，經(jīng)營性凈現(xiàn)金流比2007年明顯增加，2009年1～9月。2006～2008年，、2009年1～9月，由于公司加大了長期借款和債券的融資規(guī)模，使公司籌資活動現(xiàn)金凈流量快速增長，公司籌資性凈現(xiàn)金流較大，所籌資金保證了公司投資資金需求，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入對公司投資支出起到重要支撐作用。表5 公司2006～2008年以及2009年1～9月經(jīng)營性現(xiàn)金對債務(wù)保障能力相關(guān)指標項目2009年1～9月2008年2007年2006年經(jīng)營性凈現(xiàn)金流/流動負債（%） 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流/總負債（%） 留存現(xiàn)金流/總有息債務(wù)（%） 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流利息保障倍數(shù)（倍） EBITDA利息保障倍數(shù)（倍） 預(yù)計隨著煤炭價格的企穩(wěn)以及公司在建項目逐步完工并投入運營和產(chǎn)生收入，公司經(jīng)營性凈現(xiàn)金流將保持穩(wěn)定或略有增長，而投資性凈現(xiàn)金流和籌資性凈現(xiàn)金流也會由于項目的投資以及由此而帶來的融資而保持較大規(guī)模。短期償債能力公司近年來保持了穩(wěn)定發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴張，電力、煤炭和燃氣等收入不斷增長，而且隨著公司在建項目的不斷將成和投產(chǎn)，以及電價和煤價的上漲，公司收入和利潤有望進一步增加；公司經(jīng)營性現(xiàn)金流較為穩(wěn)定，經(jīng)營性凈現(xiàn)金流對債務(wù)的保障能力較好；公司的電力、煤炭和燃氣等板塊在重慶市的市場份額較高，在重慶市具有較強的市場競爭力；公司的融資渠道較為暢通，公司同銀行保持了較好的合作關(guān)系。承受突發(fā)事件不利影響能力公司目前無重大訴訟或影響企業(yè)公眾形象事件，在短期內(nèi)可預(yù)見的風險較少。附件1 重慶市能源投資集團公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)及指標 單位：萬元年 份新準則舊準則2009年9月（未經(jīng)審計）2008年2007年2006年資產(chǎn)類貨幣資金440,135 321,082 314,190 254,716 短期投資9,821 交易性金融資產(chǎn)108 108 122 應(yīng)收票據(jù)62,117 53,679 51,042 31,492 應(yīng)收賬款94,213 68,948 40,495 45,774 其他應(yīng)收款132,029 69,286 72,203 67,710 預(yù)付款項69,075 51,980 42,991 26,305 存貨78,496 67,183 47,146 40,001 待攤費用 135 流動資產(chǎn)合計876,866 633,868 569,131 481,807 長期投資168,664 149,711 179,951 411,730 長期股權(quán)投資168,632 149,711 179,951 358,215 固定資產(chǎn)凈額548,886 524,380 490,581 496,032 在建工程784,939 565,906 309,991 200,480 固定資產(chǎn)合計1,344,311 1,101,857 807,001 697,281 無形資產(chǎn)174,411 143,243 126,425 67,380 長期待攤費用1,473 932 1,183 1,332 無形及遞延資產(chǎn)合計187,989 159,368 142,348 75,391 總資產(chǎn)3,113,058 2,538,418 1,968,939 1,666,210 占資產(chǎn)總額比（%）貨幣資金 短期投資 交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)收款 預(yù)付款項 存貨 流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 無形及遞延資產(chǎn) 負債類　　短期借款105,385 139,310 92,416 75,268 附件1 重慶市能源投資集團公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)及指標（續(xù)表1） 單位:萬元年 份新準則舊準則2009年9月（未經(jīng)審計）2008年2007年2006年應(yīng)付票據(jù)27,194 8,180 17,755 20,408 應(yīng)付賬款137,813 144,533 95,832 75,939 預(yù)收款項153,459 91,785 66,027 59,425 應(yīng)付工資16,425 應(yīng)付福利費17,238 應(yīng)