【正文】 訂合同，也會要求進口商支付履約保證金或定金。但有了信用證之后，出口商可以放棄這些要求。⑶ 在出口上信用可靠的前提下，信用證保證進口商安全收貨。⑷ 信用證與托收方式下進出口雙方結(jié)算地位比較。（出口商） （進口商） ⑴發(fā)貨委托人 付款人⑵提出收款委托 ⑷提示 ⑸付款⑺結(jié)匯⑶發(fā)出收款委托托收行 代收行⑹轉(zhuǎn)賬 即期D/P業(yè)務(wù)操作流程圖（出口商） ⑴訂立合同 （進口商）受益人 申請人⑸發(fā)貨 承運人 ⑽提貨⑹ ⑷ ⑵ ⑼交 通 申 付單 知 請 款議 開 贖付 證 單⑶開證議付行/通知行 開證行/付款行⑺索償⑻償付 跟單信用證業(yè)務(wù)操作流程圖很顯然，以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的托收方式比以銀行信用為基礎(chǔ)的信用證結(jié)算方式的風(fēng)險要大。對出口商來說，其收款的風(fēng)險性比較大，對進口商則提供了資金的融通——費用少，不占用資金。在信用證結(jié)算方式下，出口商在發(fā)出貨物之前，先收到開證行開出的信用證——付款保證書，對其收款有了銀行信用的保障（，開證行按進口商要求開證,出口商獲得通知后,再發(fā)貨）。由于安全收匯和安全收貨是進出口雙方進行貿(mào)易的目的，信用證對貿(mào)易雙方的雙重利益保證，使其成為國際結(jié)算中的主導(dǎo)方式。同時，信用證結(jié)算還為貿(mào)易雙方融通資金，并且融資方式多，融資簡單順利。進口商雖然繳納開證押金，但它可以利用開證行提供的開證授信額度不繳或少繳開證押金，進行資金融通，以及通過提貨擔(dān)?；蛐磐惺論?jù)、進口押匯等形式融通資金。第二類，利用開立真遠期信用證時，進口商可以先收貨后付款，有銀行承兌遠期匯票，以達到進口融資。當開立假遠期信用證的時，信用證下遠期匯票付款按照即期付款辦理，即進口商遠期償付銀行墊款，出口商即期從出口方銀行收回貨款。出口商還可以通過預(yù)支信用證（也叫紅條款信用證）從進口方銀行融資，在該信用證中，開證行應(yīng)進口商要求授權(quán)出口地通知行或保兌行，在客戶交單以前，向出口商預(yù)先墊付全部或部分款項，以滿足出口商備貨出口的資金需求。因此在信用證結(jié)算中，銀行承擔(dān)了商業(yè)信用結(jié)算方式下出口商的收匯風(fēng)險。主要包括以下方面內(nèi)容：⑴ 單據(jù)有效性地免責(zé)。⑵ 對單據(jù)所代表的貨物的免責(zé)。⑶ 對與信用證相關(guān)的合同當事人信息的免責(zé)。⑷ 信息傳遞中的免責(zé)。⑸ 對不可抗力的免責(zé)。信用證結(jié)算不僅保障了貿(mào)易雙方的利益，為其提供信用、資金支持、而且明確限定了銀行承擔(dān)的風(fēng)險。 我國對外貿(mào)易結(jié)算選擇信用證方式有獨特的外部原因⑴ 信用證方式在我國出口貿(mào)易中，對出口企業(yè)的安全收匯及資金融通，曾經(jīng)起到過很大的促進作用，為廣大出口商所熟悉，并且積累了豐富的操作經(jīng)驗，因而形成了一種使用信用證的傳統(tǒng)和習(xí)慣。因此，雖然匯付、托收等方式方便快捷，出口企業(yè)為了安全收匯，還是選擇信用證方式結(jié)算貨款。信用證結(jié)算就成了彌補企業(yè)內(nèi)部信用管理不足的有效結(jié)算方式，被出口企業(yè)廣泛地采用。隨著我國銀行商業(yè)化進程的加快，出口企業(yè)從銀行貸款的難度也越來越大，而相當多的出口企業(yè)又都需要貸款來進行進出口貿(mào)易，因此，采用信用證結(jié)算方式，成為一些企業(yè)用以解決資金問題的重要手段。由于上述原因，在我國對外貿(mào)易結(jié)算中，信用證結(jié)算仍然占有主導(dǎo)地位。因此，由于L/C支付方式本身的定義、只能和特點，決定了它在使用中的一些缺陷。因此買賣雙方對于貨物是否屬實，單據(jù)是否真實，就建立在雙方的信譽上了。 信用證條款復(fù)雜造成結(jié)算困難信用證結(jié)算是單據(jù)結(jié)算，條款規(guī)定與單據(jù)繕制的完整性、真實性、一致性直接關(guān)系到貿(mào)易雙方的利益。而且，不法分子往往會利用信用證的這一特點，偽造單據(jù)進行詐騙，給貿(mào)易雙方帶來結(jié)算風(fēng)險。由信用證結(jié)算業(yè)務(wù)流程可知，出口商在收到開證行開立的信用證后，辦理裝船發(fā)貨，在一定程度上保證了出口商安全收匯。尤其是在市場行情發(fā)生波動時，買方常常借口延遲開立信用證，要求出口商先發(fā)貨，最終出口商迫于及時收款，同意降價，并改成結(jié)算便捷的商業(yè)信用支付方式，或買方開立不符合要求的L/C，通過一次次修改，拖延時間，但信用證下各種單據(jù)都有有效期，為避免其他單據(jù)過期，致使出口商先發(fā)貨，最終導(dǎo)致改為其他便捷的支付方式，使出口商失去采用信用證結(jié)算的收匯保障。信用證業(yè)務(wù)中是由開證行負第一付款人的責(zé)任，它是一項自足文件，是一種純粹的單證業(yè)務(wù)，開證行只憑完全符合信用證條款的單據(jù)付款，只要受益人提交符合信用證規(guī)定的單據(jù)，開證行就應(yīng)承擔(dān)承兌、付款或議付的責(zé)任。因此，單證的正確與否是順利收匯的基本保證，出口商如果不能做到“單證相符，單單一致”，單據(jù)表面不能與信用證相符，就會遭到開證行的拒絕。買賣合同是買賣雙方之間的契約，只對買賣雙方有約束力而不對銀行產(chǎn)生約束力。在實際工作中，出口商應(yīng)正確理解證同之間的關(guān)系，否則，會影響順利收匯。此時，賣方如按合同辦理，必將導(dǎo)致單證不符，有遭開證行拒付的風(fēng)險；如按信用證辦理，雖可通過銀行安全收匯，但買方在收到貨物后可能以貨物不符合合同規(guī)定為由提出索賠。 證貨不一的風(fēng)險如果貨物的品質(zhì)、數(shù)量、包裝材料、包裝方式與信用證規(guī)定不符，也會對出口企業(yè)造成不小的經(jīng)濟損失。一般來說，我國出口商對于少交貨物會構(gòu)成違約的認識比較清楚，但對于多交貨物也是違約則認識不足。此外，信用證中的金額也應(yīng)有相應(yīng)的增減幅度，否則賣方在溢裝時，發(fā)票等單據(jù)金額就會超過信用證金額而遭到開證行拒付。軟條款信用證在形式上條款齊備，但其所附條件較為苛刻，不易被受益人發(fā)現(xiàn)，受益人一旦接受該信用證，在履約過程中就會極難執(zhí)行，其付款的主動權(quán)完全被開證申請人及開證行控制。裝運主要包括起運港、目的港、裝運時間、可否分批或轉(zhuǎn)運、船舶及船齡、船級等方面。例如，以CIF成交時來證中規(guī)定：賣方租的船必須經(jīng)過買方確認同意后信用證才能生效。這種做法無可非議，因為信用證業(yè)務(wù)處理的是單據(jù)而非貨物，進口商為防止出口方出口偽劣產(chǎn)品，可以要求由自己或其代理人在貨物裝運前親自驗貨并出具檢驗證書。但是有些進口商利用這一條款，采用苛刻的檢驗標準，達到根據(jù)市場供求、價格變化、自身資金短缺等情況而隨意拒付貨款、拒收貨物、強行壓價的目的，甚至以此進行詐騙活動。但開證人往往在信用證上將這些問題的實現(xiàn)與否與是否付款掛鉤，如果受益人一旦接受了這種條款就會使自己處于極為不利的地位。這意味著以銀行信用代替了商業(yè)信用，增強了支付的安全性。 打包放款詐騙風(fēng)險打包放款詐騙是指詐騙分子打著正常貿(mào)易的招牌，內(nèi)外勾結(jié)，外商唆使國內(nèi)出口企業(yè)以國外開來信用證做抵押，向出口地銀行申請出貨前資金融通后，設(shè)法將所得款項轉(zhuǎn)移，使銀行資金遭受損失的詐騙行為。 偽造信用證的風(fēng)險當有以下情況時，出口商應(yīng)更加謹慎：⑴ 金額較大，對賣方提出的要求，一般都以口頭接受；⑵ 信用證及修改書直寄賣方，不通過銀行；⑶ 賣方裝貨后，要求賣方直接寄一份正本提單給收貨人；⑷ 信用證上日期、貨名、金額等有被涂改的痕跡。 1/3提單直寄客戶造成的風(fēng)險有些國家目的港如香港、日本等地，由于路途較近，船開出后3天即可到達目的港，通過銀行的單據(jù)往往遲于貨物抵達進口國，買方為了提前提貨，往往要求賣方在信用證條款中注明1/3提單直接寄給買方，2/3提單送銀行議付。因為只要信用證規(guī)定的3份正本提單中任何一份生效提貨，其他兩份自動失效。如果以后他從銀行收到的單據(jù)中有任何不符點就會拒付貨款，銀行對此也不會承擔(dān)責(zé)任。 國際市場價格風(fēng)險國際貿(mào)易合同從簽定到履行往往有一段較長時間，在這段時間內(nèi)，商品的國際市場價格難免有所波動，對于大宗商品，當行情看漲時，進口商可能立即開證，而行情一旦下落，出口商很可能遇到進口方不履約、不開出信用證、對提交到銀行的單據(jù)千方百計尋找不符點等問題，為不付款尋找借口。 信用證結(jié)算方式下進口商面臨的主要風(fēng)險目前，信用證結(jié)算方式被我國企業(yè)廣泛采用，對進口商來說，由于嚴格的單證要求，約束了出口商的備貨制單，保障其能收到合同規(guī)定的貨物，并且通過開立信用證，獲得了銀行的資金融通和信用支持。并且，進口商開立信用證要交納押金，若遇開證行倒閉，則遇到開證行倒閉，則進口商要損失押金的風(fēng)險等。主要手段是偽造信用證項下的全套相符單據(jù)，即出口商的貨物根本不存在，或者所出口的貨物與信用證條款要求的相差甚遠的情況下，偽造假單據(jù)或在單據(jù)中作欺詐性陳述，使得銀行因單據(jù)相符而無條件付款，置進口商于貨款兩空的境地。若出口商以次充好，以假亂真，只要出口商提供的單據(jù)與信用證相符，即使單據(jù)內(nèi)容與貨物情況不符，出口商仍然可以得到貨款，而進口商則會深受其害。這種欺詐行為多發(fā)生于以CFR或者CIF價格成交的貨物買賣。 銀行在信用證結(jié)算中的風(fēng)險分析銀行是信用證結(jié)算的主要當事人，承擔(dān)著第一性付款責(zé)任。 信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指借款人還款能力發(fā)生問題而使債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險。銀行面臨的信用風(fēng)險主要是進口商信用風(fēng)險和出口商信用風(fēng)險。銀行是按照進口商（開證申請人）的要求開立信用證的，并承諾不管進口商將來是否付款，只要受益人提交規(guī)定的單據(jù)，銀行即支付貨款。⑵ 出口商信用風(fēng)險。 來自出口商和進口商共謀的風(fēng)險出口商和進口商相互勾結(jié)，編造虛假的或者根本不存在的買賣關(guān)系，又買方申請銀行開證，賣方向銀行提交偽造的單據(jù)騙取銀行付款，然后又買賣雙方分贓后逃之夭夭，在這種情況下，銀行成為信用證欺詐的直接受害者。開證行收到單據(jù)，根據(jù)信用正的要求，審單后未發(fā)現(xiàn)不符之處，則開證行承兌匯票。其二，進口商開除的信用證以高價向出口商購買一些很便宜的貨物，銀行收到出口商的單據(jù)，審單無誤后付款。銀行雖然可以向進口尚追索，但進口商無力償付或者早已逃之夭夭，使開證行蒙受損失。 市場風(fēng)險市場風(fēng)險是由于國際市場價格波動而使債權(quán)人蒙受損失的奉賢，主要是由于利率、匯率等變化而使銀行遭受的資產(chǎn)損失。 政治風(fēng)險從事國際結(jié)算的銀行也會面臨政治風(fēng)險，主要是結(jié)算的任何一方所在國政治、經(jīng)濟、軍事、社會環(huán)境等因素造成無法履約帶來的風(fēng)險。 操作風(fēng)險操作風(fēng)險主要就是因銀行內(nèi)部操作問題造成銀行資金損失的風(fēng)險。 法律風(fēng)險銀行辦理國際結(jié)算業(yè)務(wù)，一定要明確結(jié)算方式適用的慣例、規(guī)則，明確合同適用于哪個國際或地區(qū)的法律，便于糾紛解決，如果沒有明確的法律規(guī)定，銀行的權(quán)利就得不到應(yīng)有的保護，造成不確定的風(fēng)險。但在我國，信用證依然占據(jù)80~90﹪的結(jié)算業(yè)務(wù)。信用證在我國受到青睞，是否意味著它具有十分的安全性，事實證明不是。因此，信用證并不是理想的結(jié)算方式，我國企業(yè)不應(yīng)盲目選擇信用證，或盲目追隨國際潮流，應(yīng)全面考慮各種因素理性的選擇結(jié)算方式。為此，進口商應(yīng)做到以下幾點： 事前做好資信調(diào)查在簽訂以信用正為支付方式的買賣合同之前，要了解對方的資