【正文】 .... .. ... .. .. ...…... .. ... .. .............…15 Implications and reference for China form the development of the rural financial system abroad .. ... .. ... .. ... .. …….. ....……...............164. The history, problems and current situation of China39。s rural financial system .. .. .. ……16 The current situation and problems of china39。近年來，我國政府高度重視“三農(nóng)”問題，自2005年10月11日十六屆五中全會通過《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃的建議》提出了建設(shè)社會主義新農(nóng)村的目標以來, 中共中央、國務(wù)院發(fā)布一系列關(guān)于“三農(nóng)”問題的一號文件（2005年2009年2月共出臺6個）。（2）新農(nóng)村建設(shè)是全面建設(shè)小康社會的客觀要求；（3）新農(nóng)村建設(shè)是擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟發(fā)展的重要手段，擴大內(nèi)需是我國經(jīng)濟發(fā)展長期的基本的立足點，而農(nóng)民是我國數(shù)量最多、潛力最大的消費群體，是擴大內(nèi)需的主要潛力所在；在次貸危機引發(fā)的全球經(jīng)濟危機的背景下，國際貿(mào)易摩擦加劇，此時更應(yīng)重視內(nèi)需，特別是廣大農(nóng)村地區(qū)與占我國總?cè)丝谶_60%的農(nóng)村人口的拉動作用；（4）新農(nóng)村建設(shè)是貫徹科學發(fā)展觀的基本要求。其理由：（1）目前我國正處于工業(yè)化中期向工業(yè)化后期過渡階段，在總體上已進入以工促農(nóng)、以城帶鄉(xiāng)的發(fā)展階段，擴大農(nóng)村投資，要求金融在促進農(nóng)村資本形成和資金流入方面發(fā)揮重要作用；（2）在調(diào)整農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的過程中，農(nóng)業(yè)的專業(yè)化生產(chǎn)以及為連接農(nóng)戶與市場發(fā)展起來的各類專業(yè)合作組織對農(nóng)村金融產(chǎn)生了新的需求；（3）農(nóng)村基礎(chǔ)實施建設(shè)等投資的擴大，特別是次貸危機以來，4萬億刺激計劃中的3700億元的農(nóng)村基礎(chǔ)實施投資（含民生工程），要求金融發(fā)揮廣泛的參與作用；（4）農(nóng)村保險體系——作為農(nóng)村金融體系的重要組成部分，與農(nóng)村社會保障有很強的互補性。目前，我國形成了政策性金融、合作金融、商業(yè)性金融、郵政金融、民間金融分工合作、密切配合的農(nóng)村金融體系，為我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展做出了重要的貢獻，對推動中國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展乃至整個國民經(jīng)濟健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用，但是現(xiàn)有的農(nóng)村金融體系仍不能很好的滿足農(nóng)村經(jīng)濟和社會發(fā)展日益復(fù)雜和多層次、多元化的需求。因此，加快推動我國農(nóng)村金融創(chuàng)新己迫在眉睫。隨著中國郵政儲蓄銀行正式掛牌（07年3月），國內(nèi)首家村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行（07年3月1日）成立、首家貸款公司——四川儀隴惠民貸款公司成立（07年3月1日），中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司成立（09年1月10日），不久的將來，以合作金融為基礎(chǔ)，商業(yè)性金融、政策性金融、郵政金融分工協(xié)作、其他金融機構(gòu)并存全新的農(nóng)村金融體系將形成，農(nóng)村金融產(chǎn)品供給得到明顯加強，如何細分市場，建立分工合理、功能互補、充分競爭、可持續(xù)發(fā)展的多層次金融體系，最大限度地滿足“三農(nóng)”對金融的需求，并在優(yōu)質(zhì)服務(wù)“三農(nóng)”過程中，實現(xiàn)各個金融機構(gòu)的良好收益和良性發(fā)展，成為當前農(nóng)村金融體系改革的核心，因此，面對新情況、新問題，我們應(yīng)該以從全局的、長期的、動態(tài)的眼光來審視我國農(nóng)村金融體系改革，構(gòu)建良好的金融生態(tài)環(huán)境，建立一個定位合理，功能互補，充分競爭、廣覆蓋、可持續(xù)發(fā)展的多元化競爭性農(nóng)村金融體系。（二）相關(guān)文獻綜述及研究動態(tài) 圍繞新農(nóng)村建設(shè)中農(nóng)村金融如何發(fā)展這一問題，目前已有比較廣泛的研究。何廣文（2007）認為新農(nóng)村建設(shè)中農(nóng)村金融機構(gòu)要多元化，應(yīng)逐步放開農(nóng)村金融市場，改變農(nóng)村金融機構(gòu)的單一化現(xiàn)狀；以培育商業(yè)性、可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)代金融企業(yè)為目標；鼓勵有條件的地方在嚴格監(jiān)管、有效防范金融風險的前提下，通過吸引社會資本和外資，鼓勵各種經(jīng)濟主體積極興辦多種所有制的農(nóng)村金融組織；李明昌（2006）認為，新農(nóng)村建設(shè)中要明確劃分商業(yè)性金融與政策性金融的功能邊界。唐雙寧（2006）提出在防范風險的前提下充分發(fā)揮商業(yè)性金融、政策性金融和合作金融的合力作用，加大對農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的金融服務(wù)和支持力度。農(nóng)村民間借貸的廣泛存在將為我國最終建立一個有效率的農(nóng)村金融體系提供緩沖機制和穩(wěn)定機制，使農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟以及農(nóng)民生活不至于因改革的漸進過程而發(fā)生大的波動。（1）國外有關(guān)農(nóng)村金融方面的經(jīng)典研究羅納德. 《經(jīng)濟發(fā)展中的貨幣和資本》、《經(jīng)濟發(fā)展中的金融深化》中，從不同角度對發(fā)展中國家的“金融抑制”和“金融深化”進行了研究。 (1988)對農(nóng)村金融市場進行了競爭與效率的研究。他們在考察了農(nóng)民與正規(guī)金融組織之間交易行為后得出并論證了這些經(jīng)典結(jié)論：農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，收益率低且風險大，因此在農(nóng)村金融市場上政府適當保護農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶是必要的。Patrick C(1966)對農(nóng)村金融組織發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長的關(guān)系進行了研究，他提出了金融發(fā)展的兩種模式，一種是“需求追隨”模式，隨著經(jīng)濟的增長，經(jīng)濟主體會產(chǎn)生對金融服務(wù)的需求，作為對這種需求的反映，金融體系就不斷發(fā)展，這一模式強調(diào)農(nóng)村經(jīng)濟主體的金融服務(wù)需求導(dǎo)致農(nóng)村金融組織及相關(guān)金融服務(wù)的供給先于農(nóng)村經(jīng)濟主體的需求。Patrick同時指出這兩種模式與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的不同階段相適應(yīng)，兩種模式之間存在一個最優(yōu)順序。加塔克、肯加塔克、肯（2）國外有關(guān)農(nóng)村金融方面的最新進展 西方農(nóng)村金融最新的理論進展包括：第一，政府的作用(Geetha和Meyer,2005)：；；。 在實踐方面：回顧30多年的農(nóng)村金融改革，我國農(nóng)村金融體制改革取得的進展主要體現(xiàn)在金融機構(gòu)的分工整合方面，注重的農(nóng)村金融機構(gòu)的存在形態(tài)，但是從20世紀80年代初就開始的以機構(gòu)多樣化為主線的中國農(nóng)村金融體制改革，并沒有實現(xiàn)對農(nóng)村金融體系的優(yōu)化，無論是以合作制為基礎(chǔ)，還是以商業(yè)化為基礎(chǔ)提供金融服務(wù)的農(nóng)村金融體系，都存在著沒有根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平、農(nóng)村金融的現(xiàn)實需求和農(nóng)村金融體系整體功能的協(xié)調(diào)來全盤考慮可持續(xù)發(fā)展的金融體系的構(gòu)建問題。因此，這種與計劃經(jīng)濟體制相適應(yīng)的供給型農(nóng)村金融體系在市場經(jīng)濟體制下已無法適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。在理論方面：綜觀國內(nèi)外關(guān)于農(nóng)村金融體系的研究，許多學者為我國農(nóng)村金融體系的完善和創(chuàng)新提出了許多寶貴的建議，但其中仍不免有一些缺憾，主要體現(xiàn)在在研究內(nèi)容上，大多從某個金融組織、或某項制度等單一角度來論證，很少從多角度地研究整個農(nóng)村金融體系的創(chuàng)新，局部研究較多，整體改革研究較少。在研究的時效性上，部分學者的研究嚴重脫離我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的實際，忽視了現(xiàn)階段新農(nóng)村建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展這一本質(zhì)，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)廣泛應(yīng)用現(xiàn)代科學技術(shù)、現(xiàn)代工業(yè)提供的生產(chǎn)資料、科學管理方法和經(jīng)營模式改造傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，轉(zhuǎn)變了農(nóng)業(yè)增長方式，是當前“三農(nóng)”發(fā)展新階段，學者們沒有將農(nóng)村金融體系的創(chuàng)新圍繞現(xiàn)代農(nóng)業(yè)這個中心點來分析，只是單純的分析了在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)下的金融體系的創(chuàng)新，缺乏時效性。二、農(nóng)村金融的理論基礎(chǔ)（一）金融創(chuàng)新理論金融創(chuàng)新是金融當局或金融機構(gòu)出于對微觀和宏觀利益整體發(fā)展的需要，為了更好地實現(xiàn)金融資產(chǎn)的安全性、流動性和贏利性目的，以市場需求為導(dǎo)向，以科技信息技術(shù)進步為推動力，以實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展、增強競爭力、獲得最大化利益為目標，利用新的觀念、新的技術(shù)、新的管理方法或組織形式，來改變金融體系中基本要素的搭配和組合，推出新的工具、新的機構(gòu)、新的市場、新的制度，創(chuàng)造和組合一個新的高效率的資金營運方式或營運體系的過程。進入80年代后，出現(xiàn)了一系列重大而引人注目的新事物，其表現(xiàn)為突破金融業(yè)多年來傳統(tǒng)的經(jīng)營局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機構(gòu)、金融市場等方面都進行了明顯的變革。該理論認為，金融業(yè)為擺脫或逃避其面臨的種種內(nèi)部和外部制約外在經(jīng)濟環(huán)境的變化時，是金融創(chuàng)新的根本原因。諾斯、L塞拉等提出的（制度學派的）金融創(chuàng)新理論主張從經(jīng)濟發(fā)展史的角度來研究金融創(chuàng)新。（3）“技術(shù)推進”理論的代表人物是THannon and JMcDowll，他們通過實證研究，發(fā)現(xiàn)美國銀行業(yè)新技術(shù)的采用和擴散，與市場結(jié)構(gòu)的變化密切相關(guān)，從而認為新技術(shù)（特別是電腦、電訊工業(yè)）的采用是導(dǎo)致金融創(chuàng)新的主要因素。事實上，每一種創(chuàng)新都是多種因素作用的結(jié)果，而且在不同的時空各種因素的所起作用又有差異，這一點我們從金融發(fā)展歷史（60年代的避管性創(chuàng)新、70年代的轉(zhuǎn)嫁風險創(chuàng)新、80年代的防范風險創(chuàng)新、90年代以來的各種創(chuàng)新并舉）的角度可以看得很清楚。該理論的前提是：農(nóng)村居民、特別是貧困階層沒有儲蓄能力，農(nóng)村面臨的是慢性資金不足問題，而且由于農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)（特性收入的不確定性、投資的長期性、低收益性等），它也不可能成為以利潤為目標的商業(yè)銀行的融資對象。（2）為縮小農(nóng)業(yè)與其它產(chǎn)業(yè)之間的結(jié)構(gòu)性收入差距，對農(nóng)業(yè)的融資利率必須低于其它產(chǎn)業(yè)。顯然，該理論是支持一種（信貸）供給先行的農(nóng)村金融戰(zhàn)略（亞當斯，2000）。就構(gòu)建一個有效、自立的金融體系來說，這一理論及其實行效果是失敗的。事實上，即使是貧困農(nóng)戶，也有儲蓄需求。（2）低息貸款產(chǎn)生逆行選擇。由于貸款的用途是可替換的，低息貸款不太可能促進特定的農(nóng)業(yè)活動。（3）貸款重點形成錯位。20世紀80年代以來，在世界經(jīng)濟全面向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的浪潮下，農(nóng)村金融市場論逐漸替代了農(nóng)業(yè)信貸補貼論。農(nóng)村金融市場論還暗含一個假設(shè)：金融市場是完全競爭的，市場中的信息是完善和公開的，并存在一個競爭完全不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)，且市場中的主體是理性的。但現(xiàn)實經(jīng)濟中，農(nóng)村金融市場論的假設(shè)同樣存在著缺陷：（1）現(xiàn)實的農(nóng)村金融市場存在著不完全性和昂貴的信息搜尋成本（在發(fā)展中國家尤為嚴重）；（2）農(nóng)村金融市場發(fā)展的滯后對農(nóng)村金融市場化存在制約。實際上，取消政府管制、放任農(nóng)村金融市場化會造成多方面的市場失靈，導(dǎo)致農(nóng)村金融體系的動蕩。20世紀90年代后，由于前蘇聯(lián)向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中所發(fā)生的各種混亂現(xiàn)象，拉美和東南亞相繼發(fā)生的金融危機，這一系列事件的發(fā)生都清楚地表明了市場機制并不是萬能的，政府干預(yù)對于穩(wěn)定金融市場來說仍是相當重要的。在農(nóng)村金融市場發(fā)展中，政府處于何種地位、應(yīng)發(fā)揮怎樣的作用，目前理論界觀點不一。其基本理論框架是農(nóng)村金融市場不是一個完全競爭的市場，尤其是作為放款方的金融機構(gòu)對于借款人的情況根本無法充分掌握（不完全信息），如果完全依靠市場機制，就可能無法培育出一個社會需要的金融市場。 Stiglitz,1989。對政府在農(nóng)村金融市場具體應(yīng)發(fā)揮哪些作用，該理論認為：（1）穩(wěn)定的低通脹的宏觀經(jīng)濟環(huán)境是農(nóng)村金融市場發(fā)展的前提條件。對因此而產(chǎn)生的信貸分配和信貸需求過度問題，在不損害金融機構(gòu)儲蓄動員動機的同時，可由政府從外部供給資金。（4）在不損害銀行最基本利潤的范圍內(nèi)，面向特定部門的低息融資等政策性金融是有效的。（6）為改善信息的非對稱性，利用擔保融資、使用權(quán)設(shè)定擔保以及互助儲金會等辦法是有效的。（7）在非正規(guī)金融市場上，政府通過適當介入來改善該市場一般效率較低的問題。因此，斯蒂格利茨的結(jié)論是經(jīng)濟落后、金融程度較低的發(fā)展中國家應(yīng)采用選擇性政府干預(yù)；政府的職責不是直接保護和擔保，而是促進農(nóng)村金融體系市場約束機制發(fā)揮作用，積極促進信息的傳播，增加農(nóng)村金融市場上可供信息的公開化，并充分發(fā)揮掌握內(nèi)部信息的農(nóng)村金融機構(gòu)和民間組織的優(yōu)勢；對于發(fā)展中經(jīng)濟和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟，適宜走“不完全競爭市場論”的農(nóng)村金融發(fā)展道路。有別于不完全競爭市場論，局部知識論則更多地考慮了如何從知識論的角度解決不完全競爭和信息不完全問題。存在著大量分散在不同時間和地點的局部知識（這說明農(nóng)村金融市場中存在大量的不完全信或信息不對稱的情況），只有通過知識的分工才能充分地利用這些知識，而競爭機制和市場機制有助于發(fā)現(xiàn)這些知識，促進知識分工，從而增進合作（Hayek,1937,1945,1948）。馮興元等進一步解析了農(nóng)村金融市場中局部知識的意蘊（馮興元、何夢筆、何廣文，2004）：（1）農(nóng)村金融服務(wù)的供給者應(yīng)貼近存在局部知識的具體的人和地方去提供金融服務(wù)，滿足當?shù)氐慕鹑诜?wù)需求，從中獲取回報；（2）多樣性的農(nóng)村金融組織或活動、金融工具的創(chuàng)新促使該市場逼近或近似完全競爭市場，從而緩解信息不完全；（3）農(nóng)村分散的局部知識的最佳利用者——那些著眼于貼近農(nóng)村經(jīng)濟主體的合作金融機構(gòu)、非正式金融、地方中小型商業(yè)金融機構(gòu)、小額信貸機構(gòu)等，應(yīng)成為農(nóng)村金融市場的主體；（4）自下而上建立的農(nóng)村機構(gòu)或組織，就地、就近在農(nóng)戶和其它農(nóng)村金融服務(wù)需求者身邊利用局部知識做出決策者最能實現(xiàn)的金融效率。（6）政府可在建立與維持市場秩序框架方面發(fā)揮重要的作用（即農(nóng)村非正式與正式農(nóng)村金融機構(gòu)的合理監(jiān)管）；（7）為克服金融監(jiān)管當局在監(jiān)管方面存在的不完全信息問題，應(yīng)采用社會監(jiān)管（包括存款人監(jiān)管）和所有人監(jiān)管相結(jié)合；（8）應(yīng)鼓勵農(nóng)村金融返的供給者和需求者自發(fā)的貸款安全制度創(chuàng)新，以彌補政府監(jiān)管的不足。在競爭性金融市場的邊際之外，即在競爭性金融市場不能發(fā)揮作用之處，政策融資工具（補貼、參與擔保、金融租賃、促進小額信貸的商業(yè)化和財務(wù)上的可持續(xù)性等）可以發(fā)揮輔助性的作用。農(nóng)村的金融體系改革需要金融改革理論的指導(dǎo)。因此國外的農(nóng)村金融理論對我國的農(nóng)村金融改革有著很大的參考借鑒意義，從農(nóng)村金融改革的宏觀上層面上看，改革初期，我國農(nóng)村金融政策在很大程度上與農(nóng)村金融信貸理論的政策建議不謀而合。從新時期我國農(nóng)村金融改革的實踐來看，此種理論也不適合我國的實際情況。因此未來的我國農(nóng)村金融體系指導(dǎo)理論應(yīng)更多的注重后兩者，需要把局部知識論和不完全競爭論有機的結(jié)合起來參考研究。（三）國內(nèi)關(guān)于農(nóng)村金融的最新觀點內(nèi)生金融是指微觀金融主體在一國經(jīng)濟與文化的內(nèi)層機制下自發(fā)形成相應(yīng)的金融制度。農(nóng)村數(shù)量巨大的微型金融機構(gòu)，包括：第一類信用社、農(nóng)村合作銀行等；第二類農(nóng)村社區(qū)性組織、民間集資、金融會合和私人錢莊；第三類高利貸、金融投機詐騙等違法犯罪的金融活動。內(nèi)生金融理論強調(diào)民營金融的發(fā)展，強調(diào)改革的漸進性。另外，超前的政策未必能取得預(yù)期的效果，改革成效取決于主客觀條件。金融體系的基本結(jié)構(gòu)包括以市場為主的直接融資體系、以銀行為主的間接融資體系、風險投資體系、衍生金融體系，一個完善的金融結(jié)構(gòu)需要四方面的市場均衡發(fā)展。若違反這個規(guī)律，過早、過