【正文】 近四年來，%，%，均高于同期金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存貸款增速。因此，有效地開放農(nóng)戶的金融需求是農(nóng)村金融發(fā)展的源泉和動力。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年97%以上的農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)得到各級政府的補(bǔ)貼。但它們正處于初始建立階段，無論在業(yè)務(wù)開展上還是經(jīng)營管理上還不夠成熟，在發(fā)展的同時(shí)也面臨巨大的挑戰(zhàn)。長期以來在支持“三農(nóng)”發(fā)展中起到了不可低估的作用，是農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中向農(nóng)村和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)的核心力量。由于縣域金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和從業(yè)人員的減少，縣域經(jīng)濟(jì)獲得的金融服務(wù)力度不足。：扶持階段（2003年至今）十六大后，“三農(nóng)”問題成為政府的重點(diǎn)。總之，要從本國國情出發(fā)，根據(jù)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐的需要，不斷創(chuàng)新適合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段要求的農(nóng)村金融體系。其成員為邦內(nèi)所有的中心合作銀行?；鶎愚r(nóng)協(xié)直接由農(nóng)民和其他居民及農(nóng)業(yè)團(tuán)體入股組成，資金主要來源于吸收存款，除提供信貸服務(wù)外，還兼營保險(xiǎn)等其他業(yè)務(wù)。其中，聯(lián)邦中期信用銀行是美國最重要的農(nóng)業(yè)信用合作系統(tǒng)，主要解決農(nóng)民中短期貸款難的問題。 有關(guān)學(xué)者在研究農(nóng)村金融資產(chǎn)增長規(guī)律與農(nóng)業(yè)增長規(guī)律時(shí)發(fā)現(xiàn)一個(gè)有意義的現(xiàn)象，即農(nóng)業(yè)生產(chǎn)增長與金融資產(chǎn)數(shù)量增長不匹配。從新時(shí)期我國農(nóng)村金融改革的實(shí)踐來看，此種理論也不適合我國的實(shí)際情況。因此，斯蒂格利茨的結(jié)論是經(jīng)濟(jì)落后、金融程度較低的發(fā)展中國家應(yīng)采用選擇性政府干預(yù)；政府的職責(zé)不是直接保護(hù)和擔(dān)保，而是促進(jìn)農(nóng)村金融體系市場約束機(jī)制發(fā)揮作用，積極促進(jìn)信息的傳播，增加農(nóng)村金融市場上可供信息的公開化，并充分發(fā)揮掌握內(nèi)部信息的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和民間組織的優(yōu)勢；對于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)，適宜走“不完全競爭市場論”的農(nóng)村金融發(fā)展道路。在農(nóng)村金融市場發(fā)展中，政府處于何種地位、應(yīng)發(fā)揮怎樣的作用，目前理論界觀點(diǎn)不一。（2）低息貸款產(chǎn)生逆行選擇。Hannon and J在理論方面：綜觀國內(nèi)外關(guān)于農(nóng)村金融體系的研究，許多學(xué)者為我國農(nóng)村金融體系的完善和創(chuàng)新提出了許多寶貴的建議，但其中仍不免有一些缺憾，主要體現(xiàn)在在研究內(nèi)容上，大多從某個(gè)金融組織、或某項(xiàng)制度等單一角度來論證，很少從多角度地研究整個(gè)農(nóng)村金融體系的創(chuàng)新，局部研究較多，整體改革研究較少。他們在考察了農(nóng)民與正規(guī)金融組織之間交易行為后得出并論證了這些經(jīng)典結(jié)論：農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，收益率低且風(fēng)險(xiǎn)大，因此在農(nóng)村金融市場上政府適當(dāng)保護(hù)農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶是必要的。因此，加快推動我國農(nóng)村金融創(chuàng)新己迫在眉睫。起止時(shí)間：2009年3月2日至2009年6月14日共15周指 導(dǎo) 教 師簽 字系 主 任簽 字院 長簽 字中文摘要目前，我國形成了政策性金融、合作金融、商業(yè)金融、郵政金融、民間金融分工合作、密切配合的農(nóng)村金融產(chǎn)品供給體系，為我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)，但是現(xiàn)有的農(nóng)村金融體系仍不能很好的滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展日益復(fù)雜和多層次、多元化的需求，加快推動我國農(nóng)村金融體系創(chuàng)新己迫在眉睫。從微觀層面上，靳光華、孫文生（2000）在《影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的資本分析》一文中，指出“農(nóng)業(yè)流動資金每增加一個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)村生產(chǎn)總值，”。他們認(rèn)為，大多數(shù)發(fā)展中國家在經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展的過程中存在著一種惡性循環(huán)狀態(tài)，即金融抑制。此外，建國以來，在農(nóng)村金融的設(shè)計(jì)方面，其指導(dǎo)思想、機(jī)構(gòu)設(shè)置、制度安排都服從一個(gè)目標(biāo)——增加生產(chǎn)，一切為城市和工商業(yè)發(fā)展生產(chǎn)服務(wù)，由此形成了一種與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不相適應(yīng)的農(nóng)村金融體系，并引發(fā)本世紀(jì)最受關(guān)注的“三農(nóng)”問題。他們認(rèn)為金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)制度密切相關(guān)的，在兩種極端的經(jīng)濟(jì)體制（純粹的自由市場經(jīng)濟(jì)體制和管制嚴(yán)格的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制）下很難存在金融創(chuàng)新的空間。其失敗的原因在于農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論的缺陷：（1）假設(shè)前提本身是錯誤的。該理論完全仰賴市場機(jī)制、極力反對政策性金融對市場的扭曲，20世紀(jì)80年代以來一直受到人們的廣泛關(guān)注，至今還是農(nóng)村金融理論的主流。為克服農(nóng)村金融市場存在的不完全信息而產(chǎn)生的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題，可以利用借款人聯(lián)保小組以及互助儲金會等形式，政府應(yīng)該鼓勵這種農(nóng)戶組織的形成。通過以上理論的分析，我們可以得知，雖然當(dāng)前關(guān)于農(nóng)村金融改革的理論很多，但并沒有一個(gè)系統(tǒng)的、成型的理論來支撐具有我國特色的農(nóng)村金融特點(diǎn)，處于新農(nóng)村建設(shè)時(shí)期的我國還未形成適合的農(nóng)村金融改革理論。但金融結(jié)構(gòu)的發(fā)展要遵循一定的規(guī)律，信貸市場發(fā)展好了，證券市場才可能較健康地發(fā)展，此后才能有風(fēng)險(xiǎn)投資市場與衍生金融市場的發(fā)展。（1）政策性金融體系狀況美國聯(lián)邦政府主導(dǎo)創(chuàng)建，政策性農(nóng)村金融體系由農(nóng)家管理局商品信貸公司和小企業(yè)管理局等組成，是專門針對本國農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村發(fā)展提供融資的政策性機(jī)構(gòu)。（2）農(nóng)協(xié)金融體系狀況日本的合作金融組織是農(nóng)協(xié)系統(tǒng)所辦的信用事業(yè)部，是農(nóng)村金融體系的主體，由市盯村農(nóng)協(xié)的信用部門、都道府縣的信用聯(lián)合會、中央的農(nóng)林中央金庫和全國信聯(lián)協(xié)會三級組成。因此，它在初級農(nóng)業(yè)信用社和邦合作銀行之間起中介作用。因此，PKSF是眾多微型金融組織運(yùn)行的后盾。但是，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，中央加大了整頓金融秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決心和力度，要求各國有商業(yè)銀行（包括農(nóng)行）收縮縣（縣以下）機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)人民銀行對農(nóng)村信用社的監(jiān)督管理，并在1998年7月頒布《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》，整頓或取締民間金融組織。比2004年減少3784個(gè)，%，比2004年下降了2個(gè)百分點(diǎn)。截止2007年末，占其各項(xiàng)貸款的比例為46%,占全國金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的比例為93%。 ，但引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持“三農(nóng)”的激勵機(jī)制不夠健全2003年以來，各地圍繞新一輪農(nóng)村金融改革的要求，積極探索各種新型的農(nóng)村金融組織。根據(jù)保監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)，2008年全國參保農(nóng)戶9000萬戶，僅為總數(shù)的36%左右。由此可知，我國新農(nóng)村建設(shè)中的資金需求主體是農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)村合作組織，還有農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在農(nóng)村傳統(tǒng)體制下，農(nóng)民失去了土地也就喪失了最基本的保障，也給社會增添了不穩(wěn)定因素。盡管從農(nóng)村金融發(fā)展總量來看，中國農(nóng)村金融從20022007年基本處于上升的態(tài)勢：，但其各項(xiàng)貸款占金融機(jī)構(gòu)的貸款總量的比重并不大——%，其農(nóng)業(yè)貸款余額占金融機(jī)構(gòu)的貸款總量的比重也較低——%，如表4。目前，只有20%的市場型農(nóng)戶得到滿足（程昆等，2008）。另一方面，農(nóng)村個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，信貸融資需求旺盛，而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不能滿足其資金需求，民間金融于是應(yīng)運(yùn)而生。從資金流入渠道看，農(nóng)民進(jìn)城務(wù)工收入逐年增多，通過郵政儲蓄銀行或其他金融機(jī)構(gòu)匯回農(nóng)村地區(qū)；中央銀行對農(nóng)村信用社和政策性銀行給予再貸款支持，并對農(nóng)村信用社改革提供資金支持；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性銀行利用金融市場籌集社會資金以糧棉油收購貸款等渠道支持“三農(nóng)”。2007年初中國郵政儲蓄銀行正式掛牌成立，其被允許經(jīng)營《商業(yè)銀行法》規(guī)定的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，一些農(nóng)村信用社在改革過程中熱衷于推動以省、市為單位組建農(nóng)村信用社法人，試圖取消縣一級農(nóng)村信用社的法人地位。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)也得到較快的發(fā)展，從2004年起，很多地區(qū)和部門掀起了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的試點(diǎn)，如上海的“安信模式”、吉林的“安華模式”和四川的“安盟模式”。但在1984年建立縣級信用社并規(guī)定信用社是農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)，農(nóng)民喪失了對信用社的經(jīng)營管理權(quán)。孟加拉是一個(gè)比較不發(fā)達(dá)的國家，它的金融環(huán)境可概括為失敗的銀行體系，蓬勃發(fā)展的微型金融。全國信聯(lián)協(xié)會作為信用聯(lián)合會的中央聯(lián)絡(luò)機(jī)關(guān)，為會員提供咨詢、協(xié)調(diào)和指導(dǎo)等服務(wù)。合作銀行系統(tǒng)是專為合作社服務(wù)的銀行，主要為合作社購買設(shè)備、補(bǔ)充營運(yùn)資金和購買商品等提供信貸資金支持而設(shè)立的合作金融機(jī)構(gòu)?？墒?，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率和農(nóng)業(yè)收入?yún)s無法對應(yīng)指數(shù)模式增長。從農(nóng)村金融改革的微觀層面上看，西方的金融創(chuàng)新理論對當(dāng)前我國農(nóng)村金融體系各組織機(jī)構(gòu)的自身創(chuàng)新有著很深的借鑒意義，只有通過對產(chǎn)品、體制、服務(wù)全方位的創(chuàng)新才能配合農(nóng)村金融體系宏觀層面上創(chuàng)新形成合力，最終達(dá)到整個(gè)農(nóng)村金融體系的創(chuàng)新。局部知識論的基本理論框架是：競爭是一種發(fā)現(xiàn)信息、減少不完全信息和信息不對稱的過程（Hayek,1968,1969）。為了補(bǔ)救市場的失效，有必要采用諸如政府適當(dāng)介入金融市場以及借款人的組織化等非市場要素（Stiglitz,Weiss,1981。低息貸款的主要受益人不是農(nóng)村窮人，低息貸款的補(bǔ)貼可能被集中轉(zhuǎn)移到使用大筆貸款的較富有的農(nóng)民身上。然而，從這些金融創(chuàng)新理論的產(chǎn)生和發(fā)展來看，各種理論確實(shí)能說明一定時(shí)間和空間跨度金融創(chuàng)新背后的生成機(jī)理，但都偏重于某個(gè)側(cè)面。因此，本文主要根據(jù)當(dāng)前新農(nóng)村建設(shè)的時(shí)代特點(diǎn)，分析現(xiàn)階段我國農(nóng)村金融體系的不完整和功能的不健全，來探尋農(nóng)村金融體系的創(chuàng)新。另一種是“供給領(lǐng)先”模式，強(qiáng)調(diào)農(nóng)村金融組織及相關(guān)金融服務(wù)的供給先于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的需求； Hugh對于實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融體系和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)、共同發(fā)展的良性循環(huán)具有重要的理論意義和實(shí)踐意義。At present，China is at a stage of the construction of new rural areas，in order to provide the large amount of capital required in the process of rural urbanization, industrialization and agricultural modernization ,also , to solve the three rural issue, as well as to resolve the problems of rural microcredit, we should proceed from the overall situation and longterm，dynamic perspective to look at China’s rural financial system innovation，and make full use of market economy mechanism induced by the interest，through the effective policy support and guidance，and the establishment of the new building of a multilevel rural credit demand, construct mercial finance，financial cooperation，financial policy，Postal financial and other forms of rural financial institutions positioning reasonable，and the plementary function，full petition，wide coverage，and the sustainable development of diversified petitive rural financial system。（2）新農(nóng)村建設(shè)是全面建設(shè)小康社會的客觀要求；（3）新農(nóng)村建設(shè)是擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段，擴(kuò)大內(nèi)需是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期的基本的立足點(diǎn)，而農(nóng)民是我國數(shù)量最多、潛力最大的消費(fèi)群體，是擴(kuò)大內(nèi)需的主要潛力所在；在次貸危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，國際貿(mào)易摩擦加劇，此時(shí)更應(yīng)重視內(nèi)需，特別是廣大農(nóng)村地區(qū)與占我國總?cè)丝谶_(dá)60%的農(nóng)村人口的拉動作用；（4）新農(nóng)村建設(shè)是貫徹科學(xué)發(fā)展觀的基本要求。農(nóng)村民間借貸的廣泛存在將為我國最終建立一個(gè)有效率的農(nóng)村金融體系提供緩沖機(jī)制和穩(wěn)定機(jī)制，使農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)以及農(nóng)民生活不至于因改革的漸進(jìn)過程而發(fā)生大的波動。（2）國外有關(guān)農(nóng)村金融方面的最新進(jìn)展 西方農(nóng)村金融最新的理論進(jìn)展包括：第一，政府的作用(Geetha和Meyer,2005)：；；。諾斯、L顯然，該理論是支持一種（信貸）供給先行的農(nóng)村金融戰(zhàn)略（亞當(dāng)斯，2000）。但現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，農(nóng)村金融市場論的假設(shè)同樣存在著缺陷：（1）現(xiàn)實(shí)的農(nóng)村金融市場存在著不完全性和昂貴的信息搜尋成本（在發(fā)展中國家尤為嚴(yán)重）；（2）農(nóng)村金融市場發(fā)展的滯后對農(nóng)村金融市場化存在制約。（4）在不損害銀行最基本利潤的范圍內(nèi)，面向特定部門的低息融資等政策性金融是有效的。在競爭性金融市場的邊際之外，即在競爭性金融市場不能發(fā)揮作用之處，政策融資工具（補(bǔ)貼、參與擔(dān)保、金融租賃、促進(jìn)小額信貸的商業(yè)化和財(cái)務(wù)上的可持續(xù)性等）可以發(fā)揮輔助性的作用。另外，超前的政策未必能取得預(yù)期的效果，改革成效取決于主客觀條件。因此，堅(jiān)持任何一種理論都不能脫離我國的實(shí)際國情。農(nóng)林漁業(yè)金融公庫根據(jù)國家的農(nóng)業(yè)政策和農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展方向不斷調(diào)整貸款重點(diǎn)和使用方式。二是中心合作銀行。GB和MFO可歸類為微型金融，是非正規(guī)金融的組成部分，其覆蓋率達(dá)25%，是正規(guī)金融的5倍。自1994年后，人保公司全面向商業(yè)保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)化，人保公司不斷收縮風(fēng)險(xiǎn)大、虧損多大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，其他保險(xiǎn)公司如太平洋、平安等再也沒有辦理過農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。近年來，在市場化改革過程中,四家大型商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)陸續(xù)從縣域撤并，從業(yè)人員逐漸精簡，部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也將信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向城市，致使部分農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)了金融服務(wù)空白。自2008年8月擴(kuò)大面向“三農(nóng)”金融服務(wù)試點(diǎn)工作以來，截至2008年末，全行累計(jì)投放涉農(nóng)貸款余額9330億元（人行、銀監(jiān)會涉農(nóng)新口徑，且為股改財(cái)務(wù)重組后數(shù)據(jù)），扣除農(nóng)行股改財(cái)務(wù)重組中的剝離因素，比年初增加1351億元，%，初步扭轉(zhuǎn)了多年來貸款徘徊不前的局面。而且農(nóng)村信用社的激勵機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制、市場退出機(jī)制等與農(nóng)村信用社經(jīng)營績效息息相關(guān)的宏微觀機(jī)制雖然在改革設(shè)計(jì)中受到了重視，但在實(shí)踐中落到實(shí)處還要走很長的路,道德風(fēng)險(xiǎn)問題仍然沒有得到根本解決。2007年中央選擇6?。▍^(qū)）的5種主要農(nóng)作物開展試點(diǎn)，首次對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)給以補(bǔ)貼。，但金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力仍不強(qiáng)經(jīng)過近30年的改革，我國農(nóng)村地區(qū)的金融產(chǎn)品日漸豐富，銀行卡、網(wǎng)銀、股票基金等理財(cái)產(chǎn)品開始進(jìn)入農(nóng)村市場，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)產(chǎn)品期貨為管理農(nóng)業(yè)自然風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了有效的工具，銀（社）團(tuán)貸款和保理貸款（應(yīng)收賬款抵押貸款）有效地扶持龍頭企業(yè)，豐富多樣的支付結(jié)算服務(wù)手段與工具較好地滿足了農(nóng)村多層次的支付結(jié)算需求。但是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有風(fēng)