【正文】 ）研究意義 1二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述及發(fā)展現(xiàn)狀 1 (一）互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和特點(diǎn) 1 1 2 (二）互聯(lián)網(wǎng)金融的分類 3 3 5 （三）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展 6 6 7三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn) 8（一）對(duì)存款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn) 8（二）對(duì)貸款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn) 8（三）對(duì)中間業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn) 9 四、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)措施 9（一）合作中尋求共贏 10（二）重視客戶體驗(yàn) 10（三）提升科技水平 10（四）發(fā)掘和培養(yǎng)復(fù)合型人才 11五、小結(jié) 11參考文獻(xiàn) 12 致謝 14 一、緒論 (一）研究背景自2012年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛。2012年，阿里金融異軍突起沖擊金融融資市場(chǎng)；“三馬”聯(lián)手在上海注冊(cè)成立互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司試水互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸數(shù)量迅增；十家較大的商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)設(shè)網(wǎng)上綜合商城。2014年，阿里的螞蟻金服品牌正式亮相并增開(kāi)浙江網(wǎng)商銀行業(yè)務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)金融投資案例數(shù)目超過(guò)50例，投資金額近百億元。支付寶和微信借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)設(shè)紅包功能，就連央視春晚也借助微信平臺(tái)向全國(guó)人民發(fā)送紅包。實(shí)際上，從2015年的紅包之爭(zhēng)我們不難看出：紅包已成為互聯(lián)網(wǎng)金融分割移動(dòng)支付領(lǐng)域的一把利刃，在移動(dòng)支付的大市場(chǎng)下，紅包只是個(gè)很小的應(yīng)用場(chǎng)景，但是其傳遞性卻是不可估量的。商業(yè)銀行目前雖居于各類金融活動(dòng)的主導(dǎo)地位，但如不積極應(yīng)對(duì)，將無(wú)法穩(wěn)固同業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。 二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述及發(fā)展現(xiàn)狀 (一）互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和特點(diǎn) 目前，學(xué)術(shù)界對(duì)于“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞還沒(méi)有給出統(tǒng)一的明確的定義。吳曉靈（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是用互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)來(lái)處理銀行業(yè)務(wù)。馬云（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不同于金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)的金融互聯(lián)網(wǎng)，是用互聯(lián)網(wǎng)的思想、技術(shù)來(lái)開(kāi)展金融行業(yè)。狹義上，互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付平臺(tái)模式、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)模式、眾籌模式、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)模式、金融理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等模式?？偨Y(jié)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是簡(jiǎn)單的“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融”，而是“基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融”，技術(shù)作為必要支撐?；ヂ?lián)網(wǎng)的概念是超越計(jì)算機(jī)技術(shù)本身的，代表著交互、關(guān)聯(lián)、網(wǎng)絡(luò)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新的參與形式，而不是傳統(tǒng)金融技術(shù)的升級(jí)。一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)融資不同于傳統(tǒng)的需要借助商業(yè)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)來(lái)完成融資的間接融資模式，而是資金供需雙方可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自行進(jìn)行信息真假辨別、資金匹配、定價(jià)和交易，省去了交易成本和金融中介機(jī)構(gòu)的壟斷利潤(rùn)。(2) 具有即時(shí)性，效率高。與此同時(shí)，許多金融機(jī)構(gòu)的APP大多具有推送功能，用戶只需勾選自己感興趣的方面，便能及時(shí)的在最短的時(shí)間內(nèi)獲得自己需要的信息。如阿里小貸以電商為依托憑借其積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，在整合分析數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，引入金融風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放貸款只需短短的幾秒鐘，比傳統(tǒng)貸款更加省時(shí)方便，平均每日可以完成1萬(wàn)筆貸款業(yè)務(wù)，成為真正的“信貸工廠”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然業(yè)務(wù)種類繁多，但是總體來(lái)說(shuō)操作流程相對(duì)簡(jiǎn)單，方便快捷，客戶體驗(yàn)度較好。(4) 發(fā)展快。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬(wàn)，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。 (5)管理弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)處于起步階段，還沒(méi)有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。一是信用風(fēng)險(xiǎn)大。特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。 第三方支付最早產(chǎn)生于 2003 年，主要是為了保證網(wǎng)上購(gòu)物交易的信譽(yù)而產(chǎn)生的。網(wǎng)絡(luò)交易不同于現(xiàn)實(shí)生活中的買賣，交易雙方無(wú)法面對(duì)面進(jìn)行商談，商品的質(zhì)量、交易對(duì)手的信用等都是未知的。通過(guò)第三方支付平臺(tái)，可以對(duì)交易雙方進(jìn)行監(jiān)督和約束，對(duì)于商品的質(zhì)量、交易雙方的誠(chéng)信問(wèn)題、退貨及換貨等方面有了可靠的保證。在通過(guò)第三方支付平臺(tái)的交易中,買方選購(gòu)商品后,使用第三方平臺(tái)提供的賬戶進(jìn)行貨款支付,由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨、買方檢驗(yàn)物品后,就可以通知付款給賣家,第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。消費(fèi)者和商家不需要在不同的銀行開(kāi)設(shè)不同的賬戶,可以幫助消費(fèi)者降低網(wǎng)上購(gòu)物的成本,幫助商家降低運(yùn)營(yíng)成本。當(dāng)前，主要有三種支付方式：一是錢包模式。二是網(wǎng)關(guān)模式。第三方支付只是在支付環(huán)節(jié)提供網(wǎng)頁(yè)跳轉(zhuǎn)。用戶在首次使用時(shí)綁定銀行卡賬戶與第三方支付賬戶，之后在交易過(guò)程中只需要輸入第三方支付的密碼就可以完成支付。同時(shí)，商家可以提供多種支付工具供客戶選擇，無(wú)需僅限于網(wǎng)上銀行支付。而且商品的質(zhì)量也能得到有效的保證，這也有助于提高其網(wǎng)上交易的信心。綜上可見(jiàn)，第三方支付平臺(tái)的應(yīng)用能夠保證交易雙方以及商業(yè)銀行的利益，且在一定程度上降低了銀行的成本，確保交易的順利進(jìn)行。截至 2013 年年底，我國(guó)第三方支付市場(chǎng)規(guī)模已超過(guò) 19 萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)到 2016 年整體市場(chǎng)交易規(guī)模將突破 50 萬(wàn)億元。而遠(yuǎn)程移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付的交易規(guī)模則在四年的時(shí)間里， ，%飆升到了 %。 表1 互聯(lián)網(wǎng)融資的四種模式及其特征網(wǎng)絡(luò)融資模式典型企業(yè) 特 征網(wǎng)絡(luò)小貸公司阿里小貸京保貝資金來(lái)源與資金發(fā)放渠道相對(duì)獨(dú)立，以小貸公司為獨(dú)立法人從事融資及貸款業(yè)務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。一般為一單位（個(gè)人）對(duì)一單位（個(gè)人）的融資模式。目前國(guó)內(nèi)的眾籌融資為避免非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn)，主要以產(chǎn)品體驗(yàn)等作為回報(bào)，為創(chuàng)意募資。該模式通過(guò)立體獲取各類信息，把握供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)而達(dá)到增強(qiáng)單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)防范能力的目的，使得供應(yīng)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)力和管理效率得到了提升。人人貸（P2P）是一種借助網(wǎng)絡(luò)中介、資金供求雙方直接進(jìn)行借貸的融資模式。在這種融資模式中，P2P貸款平臺(tái)扮演了借款人和貸款人的中介或信用擔(dān)保的角色，主要可以分為以陸金所為代表的一對(duì)一有擔(dān)保模式、以拍拍貸、人人貸為代表的一對(duì)多的線上模式以及以宜信為代表的多對(duì)多的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。眾籌融資是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資模式，集中眾人的資金、能力和渠道，主要為小企業(yè)、藝術(shù)家及個(gè)人從事某項(xiàng)活動(dòng)提供必要的資金資助。眾籌模式中項(xiàng)目的發(fā)起人通常是需要存在資金問(wèn)題的創(chuàng)意者。眾籌平臺(tái)則為發(fā)起人和出資人提供了交易的平臺(tái)，