【正文】 ..........40 業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面 ................................................40第六章 結(jié) 論 ..........................................41參考文獻(xiàn) ...............................................42致 謝 .................................................45第一章 導(dǎo)論 研究背景及意義 研究背景2022 年官方發(fā)布了一項(xiàng)報(bào)告，這份報(bào)告涵蓋了這一年里理財(cái)市場(chǎng)的各類(lèi)發(fā)展數(shù)據(jù)。5 / 552022 年，將利率納入到市場(chǎng)化范疇的速度不斷加快，各項(xiàng)配套措施也隨之推出，資本市場(chǎng)的整體發(fā)展也具有了多層次的特點(diǎn)。而影響理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的最大因素莫過(guò)于利率的變動(dòng)，理財(cái)產(chǎn)品的具體收益情況與利率的具體水平息息相關(guān)，可謂是牽一發(fā)而動(dòng)全身。所以，銀行在面對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)候必須慎重考慮風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。 研究意義以目前的發(fā)展實(shí)際來(lái)看，投資于理財(cái)產(chǎn)品的資金越來(lái)越多，并且在金融領(lǐng)域占據(jù)的比例也越來(lái)越大。學(xué)者們對(duì)這一領(lǐng)域的研究還不到位，沒(méi)有成熟的理論體系，對(duì)于理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)研究更是有限。 文獻(xiàn)綜述 國(guó)外研究現(xiàn)狀 通過(guò)觀察國(guó)外的學(xué)者對(duì)于理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的研究可以發(fā)現(xiàn)，其出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)不同于國(guó)內(nèi)常見(jiàn)的角度，他們大都從民眾的角度來(lái)進(jìn)行研究，分析民眾會(huì)如何投資。 和 首先，他們解釋了個(gè)人理財(cái)?shù)母拍?，講解了關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)容，并著重介紹了風(fēng)險(xiǎn)的定義和特性。當(dāng)銀行與個(gè)人發(fā)生理6 / 55財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)候，雙方都面臨著可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。在介紹完基本的概念之后，作者又介紹了其他領(lǐng)域和其他種類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)加強(qiáng)讀者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)概念的理解和認(rèn)知。 在這兩位學(xué)者共同完成的著作中可以很輕易的發(fā)現(xiàn)，他們都非常看重風(fēng)險(xiǎn)概念的介紹和理解，并且基于這種理解進(jìn)行了全方位的討論。 英國(guó)家喻戶曉的學(xué)者 作者在這本書(shū)中，以銀行的視角來(lái)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)，并分別對(duì)其概念和管理做了描述。作者又綜合運(yùn)用多種科學(xué)的模型進(jìn)一步將出現(xiàn)在利率方面的風(fēng)險(xiǎn)分為兩個(gè)部分，一是在交易上可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；二是在整體的結(jié)構(gòu)上面臨的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)仍然十分有限，相對(duì)于國(guó)外眾多的理論研究顯得非常滯后。我國(guó)著名的學(xué)者 在 2022 年發(fā)表了一篇關(guān)于銀行在個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管丁理方面的一篇文章，文章指出，雖然目前銀行對(duì)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)逐漸重視起來(lái)，對(duì)其投入也在變大，發(fā)展的速度逐漸變快。以她的觀點(diǎn)來(lái)看，為了有效的應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該從兩個(gè)方面進(jìn)行改善：第一，相關(guān)部門(mén)要對(duì)市場(chǎng)展開(kāi)有效的監(jiān)管，確保理財(cái)市場(chǎng)的規(guī)范性；第二，銀行自身也應(yīng)該建立一套完整的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。他認(rèn)為，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在以后的日子里將成為銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，因?yàn)檫@項(xiàng)業(yè)務(wù)符合了時(shí)代發(fā)展的需求。除此之外，作者還提出了自己的建議，他認(rèn)為在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，單靠某一個(gè)方面的力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，銀行應(yīng)該結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體環(huán)境，建構(gòu)一個(gè)多層次的應(yīng)對(duì)體系，這個(gè)體系包涵外部和內(nèi)部?jī)煞矫娴牧α?。?、 和 等人在 2022 年的時(shí)候指出了我國(guó)商業(yè)銀行在現(xiàn)丁丁階段出現(xiàn)的問(wèn)題，其內(nèi)容主要包括了理財(cái)產(chǎn)品所出現(xiàn)的問(wèn)題。學(xué)者 在 2022 年的時(shí)候做了一項(xiàng)研究，這項(xiàng)研究主要關(guān)于我國(guó)銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展上的模式，通過(guò)有效的調(diào)查論證，他發(fā)現(xiàn)目前的模式很不合理，并從五個(gè)方面提出了完善措施：一、建立成熟的市場(chǎng)體系，提高收益的價(jià)值；二、建立兩級(jí)市場(chǎng)，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；三、建立多種主體互相合作的機(jī)制；四、提高競(jìng)爭(zhēng)的活力；五、注重專(zhuān)業(yè)化建設(shè)。主要闡明論文的背景目的，以及研究的方法等。第三章，基于推動(dòng)利率市場(chǎng)化的大背景，說(shuō)明這一進(jìn)程對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)的挑戰(zhàn)和影響。第五章，提出自己的建議。 研究方法本文主要采用的研究方法有：：將搜集到的各種數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的分析，總結(jié)出對(duì)論文有用的丁8 / 55信息，并以各種形式的圖表展示出來(lái)，以此使得論證的過(guò)程更加清晰形象。本文中將列舉一些實(shí)例以具體說(shuō)明商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。論文結(jié)構(gòu)圖如下：圖 論文結(jié)構(gòu)圖 創(chuàng)新與不足本人主要有以下創(chuàng)新點(diǎn)：首先研究視角的獨(dú)特。但是由于自身的研究能力有限，本文也存在不足與需要完善的地方：本文只采用了 2022 年2022 年的有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)分析利率市場(chǎng)化對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益的影響，而我國(guó)利率市場(chǎng)化的改革開(kāi)始于 1996 年，理財(cái)業(yè)務(wù)始于 2022 年，所以收集的數(shù)據(jù)期限較短。9 / 55 第二章 銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性 國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)如今的商業(yè)銀行之中被稱(chēng)之為理財(cái)業(yè)務(wù)的主要就是那些通過(guò)銀行的資源來(lái)進(jìn)一步的實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的項(xiàng)目。這些新開(kāi)發(fā)的業(yè)務(wù)主要的特點(diǎn)就是通過(guò)全新的理念來(lái)制定相關(guān)的產(chǎn)品，運(yùn)用新理念的理財(cái)顧問(wèn)來(lái)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售。在本篇文章之中所指出的銀行個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目主要說(shuō)的就是那些為個(gè)人辦理的理財(cái)業(yè)務(wù)，還有就是為了能夠進(jìn)一步的實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值而創(chuàng)建的一個(gè)金融產(chǎn)品。 銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程在我國(guó)的理財(cái)項(xiàng)目之中，主要有三個(gè)發(fā)展時(shí)期；一、萌芽時(shí)期。二、起步是期。在 2022 年的 11 月份，第一個(gè)開(kāi)發(fā)出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的就是光大銀行，他們推出了我國(guó)歷史上第一分個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品，也是我國(guó)第一個(gè)發(fā)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的銀行。這個(gè)時(shí)候建設(shè)銀行通過(guò)內(nèi)部研究最終推出了利得盈的理財(cái)產(chǎn)品。三、快速發(fā)展時(shí)期。在此后的短時(shí)間內(nèi)得到了飛速的發(fā)展。在 2022 年末期，因?yàn)槊绹?guó)的次貸危機(jī)所以爆發(fā)了全世界的金融危機(jī)，這就使的我國(guó)的金融監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)了對(duì)金融產(chǎn)品的監(jiān)督管理力度，這就為今后的健康穩(wěn)定發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融制度改革進(jìn)程被不斷的加快，而利率的市場(chǎng)化發(fā)展業(yè)再快速的推進(jìn)，我國(guó)的商業(yè)銀行的也再同時(shí)增加，而理財(cái)產(chǎn)品就是眾多商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象，通過(guò)從市場(chǎng)之中理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)增加銀行的發(fā)展，這個(gè)時(shí)期代表了我國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展進(jìn)入了穩(wěn)定的時(shí)期。在 2022 年的調(diào)查之中發(fā)現(xiàn)全年平均每天的理財(cái)產(chǎn)品余額是 萬(wàn)億元相比較上一年的同時(shí)期增加了 萬(wàn)億元，一共增長(zhǎng)了 個(gè)百分點(diǎn)。我們從投資的方向來(lái)看，最大的投資方向是電力、土木建設(shè)以及農(nóng)業(yè)發(fā)展方面。在這些項(xiàng)目之中封閉的凈值、非凈值還有開(kāi)放式的凈值一共為客戶賺取了 億元。在 2022 年的封閉式凈值型理財(cái)產(chǎn)品根據(jù)募集資金的加權(quán)兌付收益率是 個(gè)百分點(diǎn)，相比較去年同時(shí)期增加了 56 個(gè)百分點(diǎn)，而封閉式的凈值產(chǎn)品收益率是 個(gè)百分點(diǎn)，相比較去年同時(shí)提升了 50%。 銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 現(xiàn)如今我國(guó)的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)與我國(guó)的金融市場(chǎng)存在很多的協(xié)調(diào)發(fā)展問(wèn)題，主要就是在爆發(fā)金融危機(jī)之后，我國(guó)的金融市場(chǎng)更是小心翼翼，一旦出現(xiàn)什么動(dòng)靜就會(huì)戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的，這種世界經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定為我國(guó)的銀行個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目的健康穩(wěn)定發(fā)展也帶了一定的影響。 伴隨著經(jīng)濟(jì)體制的迅猛發(fā)展，利率市場(chǎng)化的發(fā)展進(jìn)程不斷加速，那么理財(cái)業(yè)務(wù)的正常發(fā)展也將會(huì)出現(xiàn)很多的問(wèn)題，同時(shí)出現(xiàn)的這些問(wèn)題并不是簡(jiǎn)單的獨(dú)立存在的，而是相互之間的聯(lián)系，在商業(yè)銀行之中的風(fēng)險(xiǎn)不僅僅包括個(gè)人項(xiàng)目加油操作風(fēng)險(xiǎn)，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。 在設(shè)計(jì)銀行產(chǎn)品的時(shí)候，很容易出現(xiàn)模仿產(chǎn)品，這類(lèi)產(chǎn)品如果過(guò)多的投放市場(chǎng)那么市場(chǎng)之中就會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的法律風(fēng)險(xiǎn)。在容易產(chǎn)生理財(cái)產(chǎn)品錯(cuò)誤銷(xiāo)售的時(shí)候，就會(huì)從某種程度上增加風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在我國(guó)銀行體系之中主要的風(fēng)險(xiǎn)有種類(lèi)有；信用、法律、市場(chǎng)等相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)12 / 55目。如果要是從收益的方向來(lái)說(shuō)，銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品一共可以分成三個(gè)類(lèi)別。（1)匯率風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，主要就是因?yàn)槭袌?chǎng)之中的匯率產(chǎn)生了某中變動(dòng)在成了投資者的損失，這種匯率風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易、折算以及經(jīng)濟(jì)這三種風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行之中風(fēng)險(xiǎn)以及投資周期兩者之間存在緊密的關(guān)系，一般的狀況下會(huì)有七天到半個(gè)月的業(yè)務(wù)緩沖周期。同時(shí)很多的國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品都在以平盤(pán)的方式來(lái)進(jìn)行，所以如果客戶要是提前贖回自己的投資那么銀行就會(huì)虧損很多。對(duì)與商業(yè)銀行之中的匯率風(fēng)險(xiǎn)我們可以從下述這兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行具體的分析研究；其一、現(xiàn)如今我國(guó)銀行所推出銷(xiāo)售的外匯理財(cái)產(chǎn)品都是和外匯的匯率有聯(lián)系的。若美元相對(duì)加元繼續(xù)貶值，顧客的收益持續(xù)下降，最糟糕的情況便是只有 %的收益。與前者相比，匯率變化是非常多變的。其二，隱藏在外匯理財(cái)產(chǎn)品后的刃劍——匯率風(fēng)險(xiǎn)。自 2022 年中旬我國(guó)對(duì)匯率機(jī)制進(jìn)行改革后，人民幣大幅增值，在半年時(shí)間內(nèi)，人民幣兌美元就提高百分之 ?？傮w來(lái)看，最后的收益是不容樂(lè)觀的。銀行中本金全額保護(hù)條例，是指本金的的金額在數(shù)值大小上的相等，假若用 1 萬(wàn)美元買(mǎi)外匯理財(cái)產(chǎn)品，到期后也同樣返回你 1 萬(wàn)。 （2）利率風(fēng)險(xiǎn)本文主要基于利率變動(dòng)導(dǎo)致的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的損益情況進(jìn)一步進(jìn)行研究。在 3 個(gè)月中，上海銀行的收益已經(jīng)大幅度受銀行間同業(yè)拆放利率的影響，這也不得不讓人重視利率風(fēng)險(xiǎn)因素的強(qiáng)大作用。在金融市場(chǎng)上，利率波動(dòng)往往會(huì)導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)受到不利影響。利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的影響是減少收益和增加債務(wù)利息支出。由于我國(guó)法律規(guī)范與金融監(jiān)管的嚴(yán)格要求，作為人民幣這個(gè)大眾化的理財(cái)產(chǎn)品，也有可能的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資者也有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的要求。在商業(yè)銀行向客戶承諾高收益的同時(shí)，也會(huì)存在很大的收益風(fēng)險(xiǎn)。另外，近年銀行發(fā)行的有穩(wěn)定收益的理財(cái)商品，其商品收益同樣與市場(chǎng)利率息息相關(guān)。我們能通過(guò)債券久期理論評(píng)估銀行某些理財(cái)產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)，也就是指我們可以用理財(cái)產(chǎn)品的債券久期來(lái)表示理財(cái)產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)利率的敏感性。 （3）股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)目前，股票市場(chǎng)熱點(diǎn)非常高，已經(jīng)不斷成為許多商業(yè)銀行的重點(diǎn)投資產(chǎn)品。例如 2022年至 2022 年我國(guó) A 股市場(chǎng)出現(xiàn)了較大的波動(dòng)，股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也隨著加大。 因?yàn)槠洚a(chǎn)品投資方向是二級(jí)市場(chǎng)，股票價(jià)格波動(dòng)對(duì)其有著重大影響，同樣風(fēng)險(xiǎn)也很高?？傊?，我們?cè)谶x擇股票是必須甚至，不能人云亦云，到最后損失只會(huì)是自己。比如說(shuō)，一般股市上升的時(shí)候，黃金、石油等價(jià)格往往下跌，而當(dāng)股市回落時(shí)，往往黃金、石油處于較好的市場(chǎng)，這兩者一般是處于走勢(shì)相對(duì)狀態(tài)。 當(dāng)前，我國(guó)發(fā)行與商品掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品有 QDII 型產(chǎn)品，它主要使用與國(guó)際商品關(guān)聯(lián)的方式有兩種：其一，主要是買(mǎi)入國(guó)際商品指數(shù)基金或直接買(mǎi)入商品指數(shù)合約，使用最多的方式買(mǎi)入國(guó)際商品指數(shù)基金。其二，通過(guò)挑選某一種或聯(lián)合幾種商品期貨作為產(chǎn)品的投資對(duì)象。 自 2022 年中旬后，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度降低、美元升值、歐洲市場(chǎng)不樂(lè)觀等原因造成國(guó)際大宗商品價(jià)格下跌。當(dāng)然，在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，我們也不能幸免，國(guó)內(nèi)與商品有關(guān)的各種理財(cái)產(chǎn)品均受到不同程度的損失。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的降低與金融市場(chǎng)自身的建設(shè)成熟程度有很大的關(guān)聯(lián)，其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小與市場(chǎng)成熟程度成反比。 許多商業(yè)銀行認(rèn)為，因?yàn)槲覈?guó)金融市場(chǎng)還沒(méi)有全部同世界接軌，所以人民幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展空間非常的有限。當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行缺乏對(duì)與個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相掛鉤的利率或匯率衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)防御手段。下面將以外幣結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為例，我國(guó)商業(yè)銀行完全沒(méi)有可以自主設(shè)計(jì)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的能力。理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種，一是投資產(chǎn)品交割前的風(fēng)險(xiǎn)，二是交割過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。一方面主要注意交易是否違約，這種風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)之為違約風(fēng)險(xiǎn)；另一方面也留意在假設(shè)不違約的背景下，交易標(biāo)的價(jià)值發(fā)生的密切波動(dòng)，常常把這個(gè)稱(chēng)之為信用利差風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榍罢呤呛笳咴跇O端狀態(tài)的某種表現(xiàn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)下金融市場(chǎng)存在的隱藏風(fēng)險(xiǎn)，但也是殺手之一，其最大特點(diǎn)在于易導(dǎo)致客戶違約，而其主要原因其實(shí)出自個(gè)人意愿及實(shí)際能力。 操作風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)是指在銀行理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)時(shí)表現(xiàn)出的內(nèi)控失效、法律法規(guī)、流程破壞、個(gè)人信用、運(yùn)營(yíng)問(wèn)題和監(jiān)管問(wèn)題出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題等。英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)曾對(duì)其下定義：指由于內(nèi)部程序問(wèn)題、人員問(wèn)題、系統(tǒng)問(wèn)題或外部事件導(dǎo)致其重大損失的風(fēng)險(xiǎn)。臂如，在產(chǎn)品交易環(huán)境下，因?yàn)槟Ｐ瓦x擇失誤導(dǎo)致錯(cuò)選的產(chǎn)品的定價(jià)方略，從而導(dǎo)致銀行的損失，這種風(fēng)險(xiǎn)成為模型風(fēng)險(xiǎn)。另外，某些理財(cái)顧問(wèn)向投資者推薦某些高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，上述這些主要是因?yàn)槔碡?cái)服務(wù)操作人員導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，稱(chēng)之為人員風(fēng)險(xiǎn)，也屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。總之，操作風(fēng)險(xiǎn)在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的任何環(huán)節(jié)都有可能會(huì)出現(xiàn)，我們必須認(rèn)真對(duì)16 / 55待。除此之外，還有把理財(cái)業(yè)務(wù)等問(wèn)題細(xì)分，在統(tǒng)計(jì)前，可以用常見(jiàn)的信貸業(yè)務(wù)額計(jì)算法來(lái)計(jì)算信用危機(jī)限額，用交易對(duì)方的信用狀況計(jì)量作為依據(jù)，而信用危機(jī)限額就要用理財(cái)方面買(mǎi)賣(mài)工具的真實(shí)結(jié)算方法來(lái)統(tǒng)計(jì)。其貨幣市場(chǎng)和債券類(lèi)產(chǎn)品共有 244 種，與前期報(bào)告對(duì)比添加了 12 種，其貨幣市場(chǎng)和人民證券類(lèi)產(chǎn)品則共為 223 種，平均預(yù)算收益率為 ％。例如，國(guó)內(nèi)第一個(gè)有關(guān)債市違約的案例。因?qū)π庞迷u(píng)級(jí)和流動(dòng)性比較敏感，收益?zhèn)叩牟▌?dòng)性則大量超出高評(píng)級(jí)別收益低的債券。通常市場(chǎng)預(yù)期流動(dòng)性趨緊停留在一個(gè)周期較長(zhǎng)的過(guò)程時(shí)，容易導(dǎo)致由于期限錯(cuò)配使成本利益倒掛的狀況。 其他風(fēng)險(xiǎn) 在買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中，交易人員易因?yàn)槟Ｐ筒徽_而實(shí)施了不得當(dāng)?shù)膶?duì)沖策略或定價(jià)策略，因此致使交易損失，此被定義為模型風(fēng)險(xiǎn)。交易結(jié)束后，如因線路問(wèn)題等其他外部因素時(shí)間導(dǎo)致清算延期，致使罰金損失，即時(shí)外部依存風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)中香港、日本和美國(guó)都以形成了相對(duì)成功的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)控模式。以市場(chǎng)為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念。業(yè)商銀行首先進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查從而得知詳細(xì)的客戶資料，而后為客人量身定做，并給予差異化的服務(wù)和產(chǎn)品。 第二，多元化的分銷(xiāo)渠道 美國(guó)商業(yè)銀行成功發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵因素之一便是分銷(xiāo)渠道的多元化。在基金市場(chǎng)中，商業(yè)銀行可充分的與其他金融機(jī)構(gòu)合作，為全新的金融衍生品的銷(xiāo)售和開(kāi)發(fā)打造了途徑和機(jī)