【正文】 .........40 業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面 ................................................40第六章 結(jié) 論 ..........................................41參考文獻(xiàn) ...............................................42致 謝 .................................................45第一章 導(dǎo)論 研究背景及意義 研究背景2022 年官方發(fā)布了一項(xiàng)報(bào)告，這份報(bào)告涵蓋了這一年里理財(cái)市場的各類發(fā)展數(shù)據(jù)。根據(jù)發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，理財(cái)市場的發(fā)展比較穩(wěn)定和理性，并且近年來參與到理財(cái)市場的主體也呈現(xiàn)出多樣化的趨勢，用于理財(cái)市場發(fā)展的資金也都高于其他類型的管理資金。5 / 552022 年，將利率納入到市場化范疇的速度不斷加快，各項(xiàng)配套措施也隨之推出，資本市場的整體發(fā)展也具有了多層次的特點(diǎn)。市場的深度和廣度正達(dá)到一個(gè)前所未有的水平，我國在金融領(lǐng)域的環(huán)境正變得越來越好，開放包容的格局也有利于經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展。而影響理財(cái)市場發(fā)展的最大因素莫過于利率的變動(dòng)，理財(cái)產(chǎn)品的具體收益情況與利率的具體水平息息相關(guān)，可謂是牽一發(fā)而動(dòng)全身。但目前利率市場化的改革正在有條不紊的推動(dòng)，市場的監(jiān)管也會(huì)變得更加嚴(yán)格，銀行面對(duì)的市場環(huán)境就會(huì)變得更加復(fù)雜。所以，銀行在面對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)候必須慎重考慮風(fēng)險(xiǎn)的問題。從現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)情況來看，風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性越來越大，主要有兩方面的原因：其一，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度正在變緩，質(zhì)量的要求不斷嚴(yán)格，銀行的資金不斷擴(kuò)大，壓力也就越大，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性自然也隨之提高；其二，普通民眾對(duì)于理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)不斷豐富，客戶也變得更加專業(yè)和理性，而競爭對(duì)手變得越來越多，這些原因都要求銀行必須做出創(chuàng)新性的改變。 研究意義以目前的發(fā)展實(shí)際來看，投資于理財(cái)產(chǎn)品的資金越來越多，并且在金融領(lǐng)域占據(jù)的比例也越來越大。但是從理論上的發(fā)展情況來看，觀念上的認(rèn)識(shí)顯然沒有跟上社會(huì)發(fā)展實(shí)際的腳步。學(xué)者們對(duì)這一領(lǐng)域的研究還不到位，沒有成熟的理論體系，對(duì)于理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)研究更是有限。本文將從社會(huì)發(fā)展的實(shí)際情況出來，揭示出目前銀行在理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域出現(xiàn)的新問題和面臨的新挑戰(zhàn)，并提出自己的意見。 文獻(xiàn)綜述 國外研究現(xiàn)狀 通過觀察國外的學(xué)者對(duì)于理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的研究可以發(fā)現(xiàn)，其出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)不同于國內(nèi)常見的角度，他們大都從民眾的角度來進(jìn)行研究，分析民眾會(huì)如何投資。 外國著名的學(xué)者 和 早在 2022 年的時(shí)候就出版了丁丁一本關(guān)于民眾個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的書，兩位作者在書中利用通俗化的語言闡明自己的認(rèn)識(shí)和觀點(diǎn)。首先，他們解釋了個(gè)人理財(cái)?shù)母拍睿v解了關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)容，并著重介紹了風(fēng)險(xiǎn)的定義和特性。接下來，兩位學(xué)者又介紹了銀行在個(gè)人理財(cái)方面的情況，因?yàn)閭€(gè)人的投資理財(cái)離不開銀行。當(dāng)銀行與個(gè)人發(fā)生理6 / 55財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)候，雙方都面臨著可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。作者通過科學(xué)的分析來向讀者說明了個(gè)人在投資理財(cái)?shù)倪^程可能會(huì)面臨什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，各種風(fēng)險(xiǎn)的具體大小，并介紹了很多種類的風(fēng)險(xiǎn)，又通過專業(yè)的方法來推測這種風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的時(shí)間與出現(xiàn)的概率。在介紹完基本的概念之后，作者又介紹了其他領(lǐng)域和其他種類的風(fēng)險(xiǎn)，來加強(qiáng)讀者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)概念的理解和認(rèn)知。最重要的是作者在書的最后提出了一些有用的方法來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。 在這兩位學(xué)者共同完成的著作中可以很輕易的發(fā)現(xiàn)，他們都非?？粗仫L(fēng)險(xiǎn)概念的介紹和理解，并且基于這種理解進(jìn)行了全方位的討論。在分析的過程中也進(jìn)行具體的分類，說明了個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的辨別方法，在分析的過程中也做到了科學(xué)合理，并且盡可能的建構(gòu)模型來進(jìn)行科學(xué)的分析。 英國家喻戶曉的學(xué)者 同樣在 2022 年出版了自己的一本書，但丁他所寫的這本書不同于上文的兩位作者寫的書，他主要從銀行的角度來闡述自己的觀點(diǎn)。作者在這本書中，以銀行的視角來對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，并分別對(duì)其概念和管理做了描述。以艾迪的觀點(diǎn)來看，利率影響著理財(cái)?shù)氖找媲闆r，而利率同樣會(huì)出現(xiàn)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。作者又綜合運(yùn)用多種科學(xué)的模型進(jìn)一步將出現(xiàn)在利率方面的風(fēng)險(xiǎn)分為兩個(gè)部分，一是在交易上可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；二是在整體的結(jié)構(gòu)上面臨的風(fēng)險(xiǎn)。 國內(nèi)研究現(xiàn)狀反觀國內(nèi)的銀行狀況，發(fā)展方式比起國外來說還比較落后，起步也相對(duì)較晚，因?yàn)閲鴥?nèi)的商業(yè)銀行的股份制改革是在進(jìn)入到 21 世紀(jì)才開始的，傳統(tǒng)的觀念根深蒂固。對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)仍然十分有限，相對(duì)于國外眾多的理論研究顯得非常滯后。但是近年來經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展也要求這一領(lǐng)域的理論研究完善起來，所以這部分的探究成為了學(xué)者們選擇的熱點(diǎn)方向，導(dǎo)致出現(xiàn)了很多成熟的觀點(diǎn)，本文在論述中也充分借鑒了這些理論。我國著名的學(xué)者 在 2022 年發(fā)表了一篇關(guān)于銀行在個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管丁理方面的一篇文章，文章指出，雖然目前銀行對(duì)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)逐漸重視起來，對(duì)其投入也在變大，發(fā)展的速度逐漸變快。但苦于金融市場的不完善，也沒有一套成熟科學(xué)的體系，所以市場上依舊存在著很多不合理的行為，這對(duì)理財(cái)市場的正常發(fā)展有著十分嚴(yán)重的危害。以她的觀點(diǎn)來看，為了有效的應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該從兩個(gè)方面進(jìn)行改善：第一，相關(guān)部門要對(duì)市場展開有效的監(jiān)管，確保理財(cái)市場的規(guī)范性；第二，銀行自身也應(yīng)該建立一套完整的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。7 / 55 在這篇文章發(fā)表的第二年，另一位學(xué)者 則另辟蹊徑，從不同的角丁度來對(duì)個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)作出自己的理解。他認(rèn)為，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在以后的日子里將成為銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，因?yàn)檫@項(xiàng)業(yè)務(wù)符合了時(shí)代發(fā)展的需求。同時(shí)，作者還對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了合理的分類，基于不同的環(huán)節(jié)分成了三個(gè)不同的種類。除此之外，作者還提出了自己的建議，他認(rèn)為在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，單靠某一個(gè)方面的力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，銀行應(yīng)該結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體環(huán)境，建構(gòu)一個(gè)多層次的應(yīng)對(duì)體系，這個(gè)體系包涵外部和內(nèi)部兩方面的力量。他還創(chuàng)造性的提出銀行應(yīng)重視風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的作用，并且重視理財(cái)業(yè)務(wù)的審計(jì)工作和相關(guān)機(jī)制的建立。而 、 和 等人在 2022 年的時(shí)候指出了我國商業(yè)銀行在現(xiàn)丁丁階段出現(xiàn)的問題，其內(nèi)容主要包括了理財(cái)產(chǎn)品所出現(xiàn)的問題。他們還分析出了理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于推動(dòng)利率市場化進(jìn)程所做的貢獻(xiàn)，并且針對(duì)這些問題提出了應(yīng)對(duì)政策。學(xué)者 在 2022 年的時(shí)候做了一項(xiàng)研究，這項(xiàng)研究主要關(guān)于我國銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展上的模式，通過有效的調(diào)查論證，他發(fā)現(xiàn)目前的模式很不合理，并從五個(gè)方面提出了完善措施：一、建立成熟的市場體系，提高收益的價(jià)值；二、建立兩級(jí)市場，形成優(yōu)勢互補(bǔ)；三、建立多種主體互相合作的機(jī)制；四、提高競爭的活力；五、注重專業(yè)化建設(shè)。 研究思路和方法 研究思路本文研究思路如下：第一章，導(dǎo)論。主要闡明論文的背景目的，以及研究的方法等。第二章，基于國內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)比國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，說明對(duì)理財(cái)市場進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義。第三章，基于推動(dòng)利率市場化的大背景，說明這一進(jìn)程對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來的挑戰(zhàn)和影響。第四章，解釋目前我國風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)的問題并分析背后的原因。第五章，提出自己的建議。第六章，結(jié)論。 研究方法本文主要采用的研究方法有：：將搜集到的各種數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的分析，總結(jié)出對(duì)論文有用的丁8 / 55信息，并以各種形式的圖表展示出來，以此使得論證的過程更加清晰形象。實(shí)例說明法:將己經(jīng)發(fā)生過的、與本研究問題相關(guān)的真實(shí)事件作為實(shí)例引入文章，對(duì)文章所需要研究的問題做具體說明。本文中將列舉一些實(shí)例以具體說明商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)控制問題。本研究中采用的主要數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局資料、中國社科院的銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品分析報(bào)告、商業(yè)銀行公司報(bào)表、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售資料以及普益財(cái)富關(guān)于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)資料等。論文結(jié)構(gòu)圖如下：圖 論文結(jié)構(gòu)圖 創(chuàng)新與不足本人主要有以下創(chuàng)新點(diǎn)：首先研究視角的獨(dú)特。隨著利率市場的逐步推進(jìn)，國內(nèi)學(xué)者對(duì)利率市場化的研究很多，但很少有把利率市場化和銀行理財(cái)產(chǎn)品聯(lián)系起來加以分析，本文研究了利率市場化深入推進(jìn)的背景下，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的影響；其次，本文從客戶與商業(yè)銀行兩個(gè)角度提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施。但是由于自身的研究能力有限，本文也存在不足與需要完善的地方：本文只采用了 2022 年2022 年的有關(guān)數(shù)據(jù)來分析利率市場化對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益的影響，而我國利率市場化的改革開始于 1996 年，理財(cái)業(yè)務(wù)始于 2022 年，所以收集的數(shù)據(jù)期限較短。其次，本文對(duì)銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理理論的研究方面有所欠缺，導(dǎo)致本文理論基礎(chǔ)較為薄弱，在創(chuàng)新方面有所不足。9 / 55 第二章 銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性 國內(nèi)銀行理財(cái)市場發(fā)展 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)如今的商業(yè)銀行之中被稱之為理財(cái)業(yè)務(wù)的主要就是那些通過銀行的資源來進(jìn)一步的實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的項(xiàng)目。為了某個(gè)客戶而制定一個(gè)理財(cái)?shù)捻?xiàng)目同時(shí)提供專業(yè)化的具有多功能性的綜合服務(wù)，在眾多的服務(wù)項(xiàng)目之中主要包括著金融投資、項(xiàng)目融資以及所有的個(gè)人客戶項(xiàng)目等相關(guān)的業(yè)務(wù)，同時(shí)在眾多的項(xiàng)目之中還包括個(gè)人的人生規(guī)劃、理財(cái)方案以及資產(chǎn)等一些新的個(gè)人業(yè)務(wù)。這些新開發(fā)的業(yè)務(wù)主要的特點(diǎn)就是通過全新的理念來制定相關(guān)的產(chǎn)品，運(yùn)用新理念的理財(cái)顧問來進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售。而這種個(gè)人業(yè)務(wù)的顧問方式銷售，就是這個(gè)產(chǎn)品的銷售服務(wù)人員是購買產(chǎn)品客戶的一個(gè)理財(cái)顧問，而這名工作人員的主要工作就是通過客戶的購買意向以及理財(cái)方面的目標(biāo)產(chǎn)品來進(jìn)行全面的分析，最大限度的幫助客戶進(jìn)行資產(chǎn)投資，同時(shí)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷。在本篇文章之中所指出的銀行個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目主要說的就是那些為個(gè)人辦理的理財(cái)業(yè)務(wù)，還有就是為了能夠進(jìn)一步的實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值而創(chuàng)建的一個(gè)金融產(chǎn)品。同時(shí)這種產(chǎn)品要根據(jù)事先約定的合同上的相關(guān)條款進(jìn)行資產(chǎn)的管理，10 / 55同時(shí)根據(jù)合同上所規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和利益的劃分。 銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程在我國的理財(cái)項(xiàng)目之中，主要有三個(gè)發(fā)展時(shí)期；一、萌芽時(shí)期。所謂的萌芽時(shí)期主要就是最開始的建立時(shí)期，在這個(gè)時(shí)期之中，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品非常的單一，主要就是國家的債券，那個(gè)時(shí)候銀行已經(jīng)和大多數(shù)的保險(xiǎn)公司合作，相對(duì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品與國債相結(jié)合的產(chǎn)品也就出世了，不過在萌芽時(shí)期并沒有出現(xiàn)具有專業(yè)化的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。二、起步是期。這個(gè)階段是在 2022 年的 9 月份開始的，我國銀行公布了外幣存款利率的改革措施，這個(gè)措施進(jìn)一步的增加了我國個(gè)人業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時(shí)葉為我國理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)提供了非常豐富的政策依據(jù)。在 2022 年的 11 月份，第一個(gè)開發(fā)出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的就是光大銀行，他們推出了我國歷史上第一分個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品，也是我國第一個(gè)發(fā)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的銀行。之后再短的時(shí)間內(nèi)所有的銀行都在盡可能的模仿理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)還推出一系列的產(chǎn)品。這個(gè)時(shí)候建設(shè)銀行通過內(nèi)部研究最終推出了利得盈的理財(cái)產(chǎn)品。不過這個(gè)發(fā)展階段，我國的相關(guān)管理部門還沒有制定相關(guān)的法律法規(guī)，同時(shí)對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品還說還處于最初的摸索發(fā)展階段。三、快速發(fā)展時(shí)期。我國銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的快速發(fā)展時(shí)期是在 2022 年的9 月，此時(shí)，我國的銀監(jiān)會(huì)制定了相關(guān)的法律法規(guī)，這就代表我國的理財(cái)產(chǎn)品是受到法律保護(hù)政策支持的。在此后的短時(shí)間內(nèi)得到了飛速的發(fā)展。在 2022 年的時(shí)候光大銀行根據(jù)市場狀況推出了我國的第一款人民幣結(jié)構(gòu)性的理財(cái)產(chǎn)品，這也就意味著我國的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)不再是單一化，而是向多元化的方向發(fā)展。在 2022 年末期，因?yàn)槊绹拇钨J危機(jī)所以爆發(fā)了全世界的金融危機(jī)，這就使的我國的金融監(jiān)管部門加強(qiáng)了對(duì)金融產(chǎn)品的監(jiān)督管理力度，這就為今后的健康穩(wěn)定發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融制度改革進(jìn)程被不斷的加快，而利率的市場化發(fā)展業(yè)再快速的推進(jìn)，我國的商業(yè)銀行的也再同時(shí)增加，而理財(cái)產(chǎn)品就是眾多商業(yè)銀行的競爭對(duì)象，通過從市場之中理財(cái)產(chǎn)品的競爭來增加銀行的發(fā)展，這個(gè)時(shí)期代表了我國個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展進(jìn)入了穩(wěn)定的時(shí)期。到了 2022 年的年末，我國范圍內(nèi)經(jīng)營理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行共有 525 家，同時(shí)一共擁有 55012 只理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品的總資產(chǎn)余額是 萬億元，相比較去年同時(shí)期提升了 萬億元，一共提高了 個(gè)百分點(diǎn)。在 2022 年的調(diào)查之中發(fā)現(xiàn)全年平均每天的理財(cái)產(chǎn)品余額是 萬億元相比較上一年的同時(shí)期增加了 萬億元，一共增長了 個(gè)百分點(diǎn)。在銀行的理財(cái)產(chǎn)品之中一共11 / 55有 11 類不同的產(chǎn)品，資產(chǎn)余額一共有 萬億元，在這些資產(chǎn)余額之中有 10萬億元以上的資金都是通過債權(quán)、權(quán)益等一些產(chǎn)品投向了實(shí)體化的經(jīng)濟(jì)體系之中，總工占有理財(cái)基金總資產(chǎn)的 個(gè)百分點(diǎn)。我們從投資的方向來看，最大的投資方向是電力、土木建設(shè)以及農(nóng)業(yè)發(fā)展方面。在銀行的這些理財(cái)項(xiàng)目之中那個(gè)客戶一共受益了 億元。在這些項(xiàng)目之中封閉的凈值、非凈值還有開放式的凈值一共為客戶賺取了 億元。相比較上一年的同時(shí)期增高了 億元，一共增長了 %。在 2022 年的封閉式凈值型理財(cái)產(chǎn)品根據(jù)募集資金的加權(quán)兌付收益率是 個(gè)百分點(diǎn)，相比較去年同時(shí)期增加了 56 個(gè)百分點(diǎn)，而封閉式的凈值產(chǎn)品收益率是 個(gè)百分點(diǎn)，相比較去年同時(shí)提升了 50%。開放式的非凈值產(chǎn)品年收益率是 個(gè)百分點(diǎn)，相比較上一年同一時(shí)期提升了 55 個(gè)百分點(diǎn)。 銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分類 現(xiàn)如今我國的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)與我國的金融市場存在很多的協(xié)調(diào)發(fā)展問題，主要就是在爆發(fā)金融危機(jī)之后，我國的金融市場更是小心翼翼，一旦出現(xiàn)什么動(dòng)靜就會(huì)戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的，這種世界經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定為我國的銀行個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目的健康穩(wěn)定發(fā)展也帶了一定的影響。很多的銀行出現(xiàn)了信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，致使出現(xiàn)了很多的虧損狀況很有更多的無收益現(xiàn)象。 伴隨著經(jīng)濟(jì)體制的迅猛發(fā)展，利率市場化的發(fā)展進(jìn)程不斷加速，那么理