【正文】 閉，進(jìn)而引發(fā)一連串的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問題。銀行經(jīng)營惡化必然影響金融在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮應(yīng)有的作用，導(dǎo)致國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不暢，使按市場機(jī)制配置資源和提高企業(yè)經(jīng)營效益的目的難以實(shí)現(xiàn)，嚴(yán)重時(shí)甚至出現(xiàn)重大經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和金融危機(jī)，可見研究這一課題具有重大的意義。商業(yè)銀行信貸管理理論隨著國際金融理論的發(fā)展而發(fā)展，大致可以分為四個(gè)階段。 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展時(shí)間理論沿革主要內(nèi)容20世紀(jì)60年代資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性20世紀(jì)60年代負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理西方商業(yè)銀行變動(dòng)負(fù)債為積極的主動(dòng)負(fù)債，創(chuàng)造了許多如同業(yè)拆借的金融工具20世紀(jì)70年代資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)相互替代和資產(chǎn)分散，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制形成對于風(fēng)險(xiǎn)全面管理和監(jiān)控的巴塞爾體系80年代以后全面風(fēng)險(xiǎn)管理形成對于風(fēng)險(xiǎn)全面管理和監(jiān)控的巴塞爾體系注：資料來源于《商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展》整理而得大多國外經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，高壞賬水平影響經(jīng)濟(jì)的增長，因?yàn)樗魅趿嗽S多尤其特別是銀行為企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)籌集資金的能力。金融壓制不僅抑制儲(chǔ)蓄的積累，更重要的是干預(yù)了資金的有效配置，必須發(fā)展和依靠市場以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家明斯基曾對資本主義的金融危機(jī)、金融體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性假說做過有影響的研究。以歐文?費(fèi)雪的“債務(wù)通貨緊縮理論”為理論依據(jù)，這一理論的核心思想是：經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期對于利潤的過度追求，當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣，沒有足夠的“頭寸”去清償債務(wù)時(shí)，會(huì)引起連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致貨幣緊縮。具體而言，相對于貸款人，借款人對其所投資項(xiàng)目的等閑性質(zhì)更為了解，這將導(dǎo)致信貸市場的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。猶豫你想選擇，信貸市場很有可能在貨幣市場利率小幅上升后出現(xiàn)崩潰，由于道德風(fēng)險(xiǎn)的作用，總體金融狀況能夠?qū)暧^經(jīng)運(yùn)行產(chǎn)生影響。有效銀行擠兌理論認(rèn)為不良銀行貸款組合運(yùn)營導(dǎo)致的漏損是引發(fā)銀行擠兌的原因，銀行擠兌的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)似乎也證明了這一論點(diǎn)。我國有濟(jì)學(xué)家吳曉靈認(rèn)為不良貸款形成的主要原因是過度負(fù)債。另外，國有企業(yè)負(fù)擔(dān)過重、折舊率過低，政府往往控制著企業(yè)經(jīng)營決策權(quán)使得企業(yè)的經(jīng)濟(jì)體制不完善，企業(yè)運(yùn)營方面的不合理導(dǎo)致還款能力差也是重要原因之一。他們認(rèn)為居民的高儲(chǔ)蓄資金分流到股票市場可以解決國有企業(yè)負(fù)債多高的問題。所以，他們所提出的原因只是不良貸款產(chǎn)生的間接原因。很多中國學(xué)者把不良貸款歸結(jié)為一種制度性原因，這是從經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制方面進(jìn)行分析得出的。銀行在國有銀行商業(yè)化之后競爭加劇，給予經(jīng)營效益好的企業(yè)貸款會(huì)大于其實(shí)際需求，從而逐漸產(chǎn)生的資金閑置，對于效益不好的企業(yè)不給予或者給予的貸款額度不足，致使這部分企業(yè)貸款的供給嚴(yán)重不足，從而貸款需求無彈性。于為群對于銀行中不良貸款產(chǎn)生的成因分析是從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度。聶慶平分析不良貸款的成因采取的是商業(yè)銀行內(nèi)部控制的角度，他認(rèn)為國有商業(yè)銀行缺乏內(nèi)部控制機(jī)制，銀行內(nèi)部沒有建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，導(dǎo)致違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生、不良貸款逐年累積。吸收社會(huì)資金的銀行本身就具有了社會(huì)投資的風(fēng)險(xiǎn)，而在吸收社會(huì)資金過程中表現(xiàn)出的不規(guī)范行為更加加大了資金的風(fēng)險(xiǎn)。2 我國國有商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)狀與成因信用是包含著時(shí)間長度的預(yù)期，是預(yù)期就會(huì)存在不確定性。在借貸過程中，由于市場經(jīng)濟(jì)中利率、匯率、價(jià)格等因素的變化，會(huì)使人們的收益與預(yù)期水平出現(xiàn)偏離，給借款人帶來經(jīng)濟(jì)損失。借款人不能按時(shí)還本付息，直接導(dǎo)致了銀行不良貸款的出現(xiàn)。同時(shí)，信用的連鎖性也會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)已出現(xiàn)的不良貸款不斷放大。該理論認(rèn)為金融活動(dòng)中的信息不對稱以及金融機(jī)構(gòu)中存在的委托代理關(guān)系容易引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，使金融機(jī)構(gòu)具有內(nèi)在脆弱性，從而導(dǎo)致不良貸款的產(chǎn)生。通常情況是借款人了解的信息多于銀行，并且傾向于提供有利于自己的信息。這從一開始就使銀行信貸資產(chǎn)處于潛在的風(fēng)險(xiǎn)之下。其次，銀行中委托代理關(guān)系導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)也是不良貸款產(chǎn)生的重要原因。對銀行經(jīng)營者來說，如果某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)決策的成功使他獲得極大的收益，而對于失敗的成本他只是承擔(dān)了小部分或者全部損失都由銀行承擔(dān)的話，他就傾向于實(shí)施此項(xiàng)決策，以使自己獲得收益。事實(shí)上，以上兩個(gè)因素在接待過程中都是不可能完全避免的，但是可以通過有效的制度或者機(jī)制使其產(chǎn)生的效果最小化，來達(dá)到遏止不良貸款增加的目的。貸款客戶關(guān)系理論是由John H Wood提出的。貸款勉強(qiáng)理論最初由Gwyne提出的，后來經(jīng)過多人的發(fā)展得到了逐步完善。這一理論認(rèn)為，由于銀行經(jīng)理的業(yè)績和貸款量相關(guān)，為了突出業(yè)績表現(xiàn)，其傾向于把貸款量擴(kuò)大到安全范圍內(nèi)，超額的信貸供給降低了借款人貸款的邊際效用，造成了資本使用效率的降低，這勢必會(huì)影響借款人的償還能力，從而使不良貸款發(fā)生率提高。該理論認(rèn)為，我國的信貸市場是以貸款勉強(qiáng)與貸款需求無彈性為特征兩個(gè)分割市場的共存。在前者市場上，貸款利率低，貸款需求小于供給，企業(yè)貸款資金剩余，資金利用效率低下，貸款償還的風(fēng)險(xiǎn)增大；在后者市場上，貸款利率高，貸款需求大于供給，貸款需求的無彈性是企業(yè)愿意以高利率進(jìn)行貸款，這樣會(huì)導(dǎo)致其償付壓力的增加，貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)增大。我國國有商業(yè)銀行在降低不良貸款上的確是下了不少功夫，如加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，剝離不良資產(chǎn)，嘗試制定嚴(yán)格的信貸管理制度，信貸業(yè)務(wù)的完全程序化改革，規(guī)定降低不良貸款的指標(biāo)等等。到2003年末， 萬億元，%；2004年末，%；2005年末， 億元， 億元，%。不過經(jīng)過近些年國有商業(yè)銀行上市成功，不良貸款也已處置了不少，不良貸款率大幅下降,，有小幅上升；；；；。但這僅僅是所有銀行的平均水平，很難看出單個(gè)銀行存在哪些問題，而且每年仍有許多地區(qū)銀行出現(xiàn)超額不良資產(chǎn)，更有個(gè)別國企以及大中型企業(yè)的不良貸款還逐年攀升，所以不良貸款問題仍然著實(shí)令人堪憂。除了這些內(nèi)部的劣勢，外部環(huán)境的威脅也是不可小覷。從上圖來看，在2003年前后，國有商業(yè)銀行的不良貸款率都不低于20%，而按照人民銀行的要求，四大國有銀行必須在2005年之前將其平均不良貸款率降至15%，每年下降3%5%。從圖中我們可以很容易看出，我國國有商業(yè)銀行在此方面做出了巨大的努力，達(dá)到了人民銀行的要求順利上市，并且在接下來發(fā)展的近5年都取得了很好的進(jìn)步，不良貸款率水平也在向國際水平看齊。當(dāng)然，商業(yè)銀行自身的經(jīng)營管理機(jī)制方面的缺陷，也是不良貸款形成不可或缺的因素。當(dāng)問到企業(yè)的貸款是哪里來的時(shí)候，許多企業(yè)負(fù)責(zé)人都會(huì)毫不猶豫他說是國家給的，更有一些國有企業(yè)的領(lǐng)帶人甚至認(rèn)為，國有企業(yè)借國有銀行的錢，就好比是用自家的錢一樣，是否償還都無所謂。這些不良貸款的產(chǎn)生只要來自于國有企業(yè)。這樣一來，經(jīng)營者完全可以通過手中的權(quán)力和銀行的信用來謀求私人利益。這些行為大大增加了銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，造成了國有商業(yè)銀行不良貸款的實(shí)質(zhì)性增加?？梢?，誠信構(gòu)成中國人為人處世的根本道德標(biāo)準(zhǔn)。但是現(xiàn)代社會(huì)有些被利益沖昏了頭腦的人，想利用貸款來發(fā)一筆“橫財(cái)”。過去我國國有商業(yè)銀行對于處置不良貸款的對策較為單一，這主要也是歸因于國家宏觀調(diào)控，統(tǒng)一指導(dǎo)。其對策主要有以下幾個(gè)方面：加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管，提高貸款的質(zhì)量，防止新的不良貸款產(chǎn)生。適當(dāng)采取擴(kuò)張性貨幣政策，給一些能救活的企業(yè)輸血。從上述對策回顧來看，我國國有商業(yè)銀行對于處置不良貸款的對策不僅僅是手段單一，而且沒有針對性，每一個(gè)地域、每一個(gè)銀行都有自己獨(dú)特的特點(diǎn)，要因地制宜，對不同的情況采取不同的措施，對不同的銀行使用不同的預(yù)防手段，這樣才能有效地提高我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。徐州分行秉持“追求卓越”的核心價(jià)值觀和“務(wù)實(shí)、奮進(jìn)、和諧、育人”的企業(yè)文化精神，成功地導(dǎo)入市場機(jī)制，在推行了科學(xué)的績效管理體系之后，使得中行營造出良性循環(huán)的競爭氛圍，形成了全行動(dòng)員、共謀發(fā)展的可喜局面。公司金融業(yè)務(wù)主要是向公司客戶提供的全方位綜合金融服務(wù)，涵蓋公司存款、公司貸款、國際結(jié)算、資金業(yè)務(wù)、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、賬戶服務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)等。其他金融市場業(yè)務(wù)主要是為銀行主要業(yè)務(wù)和服務(wù)提供支持，包括風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營服務(wù)、財(cái)務(wù)管理、稽核審計(jì)、信息科技等。徐州是淮海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的中心和重心，擁有多家大中型企業(yè)，同時(shí)也是蘇北地區(qū)的工業(yè)重地，徐州已經(jīng)發(fā)展成為蘇北經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)頭羊，這對于徐州分行的發(fā)展也是有著至關(guān)重要的作用。徐州分行良好的管理體制和運(yùn)營機(jī)制，促進(jìn)了分行持續(xù)、快速和健康發(fā)展，成為徐州乃至淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)金融市場中贏利能力最強(qiáng)、最具有活力和競爭力的商業(yè)銀行之一?；春＝?jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)從90年代初開始規(guī)劃發(fā)展，其中重點(diǎn)打造徐州的經(jīng)濟(jì)地位。徐州的經(jīng)濟(jì)步入高速發(fā)展時(shí)期，2011年全年GDP超過百億，財(cái)政收入超過20億元，企業(yè)的資金需求越來越大，對銀行貸款的需求也越來越大。隨后，該行不良貸款呈現(xiàn)下降趨勢。然而隨著國家政策的出臺(tái)，徐州地區(qū)部分企業(yè)也受其影響，尤其是部分房地產(chǎn)企業(yè)影響甚大，連鎖反應(yīng)影響了一些鋼材貿(mào)易企業(yè)，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)現(xiàn)象，不良貸款率又有小幅提高。中行徐州分行對不良貸款的界定有著更深層次的劃分：一、10萬元以下（不含10萬元）自然人貸款授信等級為優(yōu)秀檔次的，按照以下矩陣分類次級貸款本金或利息逾期可疑貸款本金或利息逾期信用91天180天181天以上保證91天270天271天以上抵押181天270天271天以上質(zhì)押181天360天361天以上授信等級為較好檔次的，按照以下矩陣分類次級貸款本金或利息逾期可疑貸款本金或利息逾期信用91天180天181天以上保證91天180天181天以上抵押91天180天181天以上質(zhì)押181天270天271天以上授信等級為一般檔次的、以及310萬元自然人貸款，按照以下矩陣分類次級貸款本金或利息逾期可疑貸款本金或利息逾期信用91天180天181天以上保證91天180天181天以上抵押91天180天181天以上質(zhì)押91天270天271天以上二、10萬元以上自然人貸款及企事業(yè)貸款有下列情況之一的劃入次級貸款：①借款人經(jīng)營虧損時(shí)，支付困難并且難以獲得補(bǔ)充來源，并且經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)；②借款人采用隱瞞事實(shí)等不正當(dāng)手段取得的貸款；③借款人已不得不通過變賣、出售其主要經(jīng)營性固定資產(chǎn)來維持生產(chǎn)，或者通過履行保證責(zé)任、拍賣抵押品等途徑籌集資金；④借款人不能償還其他債權(quán)人債務(wù)；⑤借款人在其他金融機(jī)構(gòu)貸款已經(jīng)被劃為可疑類；⑥借款人的信貸檔案不齊全，重要法律性文件遺失、并且對還款構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響；⑦借款人企業(yè)內(nèi)部管理出現(xiàn)問題，已無法進(jìn)行正常經(jīng)營；⑧本金或利息逾期91天至180天（含）的貸款或表外業(yè)務(wù)墊款31天至90天（含）。中行徐州分行目前的貸款質(zhì)量總體水平一般。2011年，不良貸款的總量還是較多，在政府打壓房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，貸款總額較之去年還是有所上升的。 2011年末中行徐州分行不良貸款百分比分析圖注：數(shù)據(jù)來源于中行徐州分行內(nèi)部資料整理而得從上圖中可以看出，徐州分行的關(guān)注類貸款過多，%。同正常貸款一樣，表面上借款人能夠用正常經(jīng)營的收入去償還貸款本息，但不能否認(rèn)這類還是存在潛在缺陷的，極可能影響貸款的償還。所以要抓住“潛在缺陷”這一基本特征，在未轉(zhuǎn)變成不良貸款之前，努力改善成為正常類，或者是提前終止高風(fēng)險(xiǎn)的貸款，以及早提高貸款質(zhì)量。%，雖然未超出5%，%還是有所上升的，有上升就說明存在著問題。在前幾年美國的住房市場高度繁榮時(shí)，次級抵押貸款市場便迅速發(fā)展。目前徐州的房地產(chǎn)依然十分繁榮，甚至帶動(dòng)了商品房產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，老百姓有點(diǎn)小錢仍然認(rèn)為投資房產(chǎn)更為妥當(dāng)，但不乏有部分借款人高估了自己的還款能力，從而間接地影響了銀行次級貸款的大量產(chǎn)生，有些甚至發(fā)展成可疑和損失類。 2011不良貸款方式構(gòu)成表（單位：萬元）信用貸款保證貸款抵押貸款質(zhì)押貸款貸款余額13200680095005800不良貸款不良貸款率%%%%注：數(shù)據(jù)來源于中行徐州分行2011年不良貸款情況表內(nèi)部資料整理而得同時(shí)，從上表不良貸款的構(gòu)成來看，就信用貸款來說，它是憑借著借款人的信譽(yù)而發(fā)放的貸款，借款人不需要提供任何擔(dān)保，債務(wù)人也無需提供任何抵押品，又或者第三方擔(dān)保，僅僅憑著自己的信譽(yù)就能取得貸款，并以借款人信用程度作為還款保證。從上表來看，徐州分行擁有大量的信用貸款，這對于不良貸款的質(zhì)量影響可見一斑。雖然保證貸款是以第三方保證人承諾在借款人無法償還貸款本息時(shí)，保證人為借款提供的貸款擔(dān)保為不可撤銷的全額連帶責(zé)任保證，但是要求的信用等級很高，一般保證貸款也是很難借到，可徐州分行的保證貸款卻是最高的一項(xiàng)，可見風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)高出許多，讓徐州分行的貸款質(zhì)量令人堪憂。中行徐州分行目前的貸款總體質(zhì)量一般。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截止2010年末，中國四大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行貸款余額中，歸類為不良貸款的余額約有5965億元，%。尤以此現(xiàn)象突出：如此規(guī)模龐大的不良貸款主要集中于我國的國有企業(yè)。這就相當(dāng)于國有企業(yè)變相地長期地占用國有商業(yè)銀行的貸款，信貸資金逐步變?yōu)閲衅髽I(yè)的長期資金,其實(shí)國有商業(yè)銀行是間接地承接了國有企業(yè)的大部分虧損。從上表來看，近幾年徐州分行的不良資產(chǎn)均在3億元以上，不良貸款總量還是較多。%，是近三年以來最高點(diǎn)。%，是近三年來的最高點(diǎn)，這也不難發(fā)現(xiàn)徐州分行在貸款方面做出的努力。從2011年的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在不良貸款率增加的同時(shí)，正常類貸款卻與去年相差無幾，這一點(diǎn)確實(shí)是不足之處，業(yè)績的增加帶來的是不良貸款率的提升，說明徐州分行應(yīng)從各方面檢討，應(yīng)該在業(yè)績增加的同時(shí)向使貸款質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)而努力。4 中行徐州分行不良貸款成因分析，經(jīng)濟(jì)起伏劇烈由于我國經(jīng)濟(jì)時(shí)冷時(shí)熱地運(yùn)行，相應(yīng)的金融運(yùn)作處在失控、緊縮、放松、再膨脹的惡性循環(huán)中，加大了銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的困難。這無疑會(huì)給銀行信貸資產(chǎn)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。2011年，%，再創(chuàng)1997年以來新高：， %；，%；，%。但是光鮮背后不可避免的是經(jīng)濟(jì)過熱，不得不說徐州經(jīng)濟(jì)也是存在隱患，徐州分行在這一經(jīng)濟(jì)起伏的環(huán)境下，力求保證貸款的高質(zhì)量是有些難度，間接造