【正文】 業(yè)“十二五” 發(fā)展規(guī)劃 》到 2022 年，肉類總產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)達(dá)到 8500 萬(wàn)噸。醬鹵制品行業(yè)分析報(bào)告低溫肉制品具有更好的健康屬性，符合未來(lái)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)。 ）快捷鹵肉制品是我國(guó)的地方特色休閑食品，以鴨、雞、鵝、兔等禽畜肉為主要原料，經(jīng)醬、鹵、熏、烤、腌、蒸、煮等一種或多種加工方法而制成，絕大部分情況下在冷鏈中運(yùn)輸和儲(chǔ)存，可直接食用，本報(bào)告中行業(yè)和公司的快捷鹵肉制品是以鴨類鴨脖及其衍生休閑食品為主。醬鹵制品行業(yè)分析報(bào)告二、行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)：產(chǎn)業(yè)資本推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展從地方向全國(guó)擴(kuò)散并迅速走紅的食品行業(yè)有不少成功的先例，例如陽(yáng)澄湖大閘蟹，2022 年以前還是江蘇的地方特色產(chǎn)品，是在企業(yè)和行業(yè)協(xié)會(huì)的共同努力下，從 2022 年起，從江浙一帶輻射到全國(guó)，已經(jīng)成為節(jié)假日送禮的佳品。近年來(lái)，在產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入的推動(dòng)下，從區(qū)域市場(chǎng)開(kāi)始走向全國(guó)，行業(yè)的幾家龍頭品牌連鎖店，依靠連鎖加盟模式和標(biāo)準(zhǔn)化、現(xiàn)代化的生產(chǎn)工藝逐步凸顯市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在品牌知名度、市場(chǎng)份額方面取得了行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。起家于重慶小餐館的“鄉(xiāng)村基” ，在引進(jìn)紅杉資本、海納亞洲兩家風(fēng)投后，在2022年9月成為第一家在紐交所上市的中國(guó)餐飲公司。對(duì)于企業(yè)而言，自身在發(fā)展在到一定階段后，企業(yè)已具有一定的品牌力和規(guī)模，產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入后，一方面在資金上增加補(bǔ)給，另一方面也引進(jìn)新的管理和營(yíng)銷策略，加強(qiáng)了公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力，使醬鹵制品行業(yè)分析報(bào)告其在市場(chǎng)上有更多機(jī)會(huì)?；蜕匣?022年門店1015家，到2022年6月已達(dá)1891家，三年內(nèi)幾近翻番；周黑鴨近三年新開(kāi)了200多家店，翻了一番；而久久丫的店連續(xù)7年都在增長(zhǎng)，到現(xiàn)在其自營(yíng)連鎖店已達(dá)到1000余家。 產(chǎn)品主要在冷鏈中運(yùn)輸、銷售，一個(gè)店面的輻射半徑較小，通常在不到一公里左右，城市中開(kāi)店的密度較大，品牌企業(yè)還有很大的空間有待拓展。 （2）周黑鴨：標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化 2022年9月，周黑鴨引進(jìn)了ERP系統(tǒng)，通過(guò)這些信息技術(shù)手段對(duì)旗下門店進(jìn)行統(tǒng)一管理，準(zhǔn)確地根據(jù)銷量來(lái)進(jìn)行生產(chǎn)，加上每天進(jìn)行23 次的配送，每個(gè)店面食物能做到“零庫(kù)存” 管理。一只鴨子，從半成品到最后的成品，精確控制到8個(gè)小時(shí)。未來(lái)3年，周黑鴨將實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)規(guī)?；⒃袭a(chǎn)業(yè)化、資本多元化的醬鹵制品行業(yè)分析報(bào)告“三步走”戰(zhàn)略。 （3）絕味：規(guī)?；?、品牌化 絕味最早在 1999 年在武漢開(kāi)了第一家的原始門店，隨著產(chǎn)品口味和營(yíng)銷方式的創(chuàng)新，絕味以黑馬的姿態(tài)出現(xiàn)在業(yè)界，從 2022 年只有 61 家門店到現(xiàn)在 3600 多家門店，擴(kuò)張了近 60 倍，在資本推動(dòng)下的成為一個(gè)更注重品牌打造和規(guī)?；?jīng)營(yíng)大眾消費(fèi)品公司。隨之是店面的翻番增長(zhǎng)，目前已經(jīng)有了3600多家加盟店，年銷售額達(dá)19億元，毛利潤(rùn)率在30%左右。公司每一步向外走都經(jīng)過(guò)精心考察，以長(zhǎng)沙為原點(diǎn)劃分管理半徑，由近及遠(yuǎn)向全國(guó)推進(jìn)。在產(chǎn)品來(lái)源上，由總公司提供配方，在各大分公司所在地尋找OEM工廠，做到當(dāng)?shù)丶庸?，?dāng)?shù)劁N售。 產(chǎn)品口味細(xì)分：6大口味200多個(gè)產(chǎn)品品種，覆蓋禽類、肉類，未來(lái)組合：休閑美食+餐桌美食+ 線上美食，絕味對(duì)鴨脖的味道進(jìn)行了改良，在擴(kuò)張的過(guò)程中，對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行細(xì)分，絕味為產(chǎn)品設(shè)定了一個(gè)“ 盲測(cè)”環(huán)節(jié)，在進(jìn)入?yún)^(qū)域市場(chǎng)和新市場(chǎng)前，會(huì)先到商業(yè)圈、寫字樓或者人流密集的地方進(jìn)行試吃，根據(jù)消費(fèi)者的意見(jiàn)再進(jìn)行口味改良，直到測(cè)試結(jié)果顯示大部分的消費(fèi)者比較認(rèn)可為止。這樣，公司可以做到在保持絕味原有口味的基礎(chǔ)上，又在各地有所不同。有20多個(gè)生產(chǎn)基地，布局全國(guó)。2022年，達(dá)晨創(chuàng)投投資江西煌上煌集團(tuán)食品有限公司3600萬(wàn)元，2022年年底，國(guó)信弘盛投資公司又向其投資了3825萬(wàn)元，這三年也是公司門店數(shù)快速擴(kuò)張的三年，公司的門店數(shù)量從09年的1015家增加到目前的1891家，幾近翻番，并于2022年9月成功登陸A股。我們?cè)趫?bào)告后面將會(huì)詳細(xì)闡述煌上煌的經(jīng)營(yíng)狀況。 （1）行業(yè)集中度較低從目前的行業(yè)現(xiàn)狀來(lái)看，行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，國(guó)快捷消費(fèi)醬鹵肉制品生產(chǎn)企業(yè)有上萬(wàn)家，絕大部分仍然是手工作坊式生產(chǎn)企業(yè)及個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，從業(yè)企業(yè)大多規(guī)模較小、產(chǎn)品單一，沒(méi)有注冊(cè)品牌的小企業(yè)更不計(jì)其數(shù)，競(jìng)爭(zhēng)仍然不夠充分。以此來(lái)測(cè)算，預(yù)計(jì)全國(guó) CR5 不到 10%，行業(yè)還處在非常初級(jí)的階段，對(duì)于行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)來(lái)說(shuō)，由品牌企業(yè)“搶蛋糕” 帶來(lái)的成長(zhǎng)空間還很大。（2）龍頭企業(yè)定位不同，共同培育市場(chǎng)從可樂(lè)的發(fā)展歷史來(lái)看，可口可樂(lè)領(lǐng)銜行業(yè)發(fā)展，但是百事可樂(lè)的加入，吸引了更多的消費(fèi)者，共同做大了可樂(lè)這個(gè)品類。例如，2022 年起貼身肉搏“火了” 周黑鴨。 扎堆開(kāi)店形成氣候，利大于弊。從本質(zhì)上來(lái)講，企業(yè)賣的絕對(duì)不僅僅是“鴨脖” ，更多的是模式的選擇和經(jīng)營(yíng)策略的競(jìng)爭(zhēng)，不同的品牌走的卻是不盡相同的道路，在消費(fèi)者定位和產(chǎn)品口味方面各有不同：（3）門店高速擴(kuò)張 在資本的推動(dòng)下，絕味、煌上煌、周黑鴨幾大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手各有優(yōu)醬鹵制品行業(yè)分析報(bào)告勢(shì)，近年來(lái)擴(kuò)張的速度也非?？?，擴(kuò)張分兩個(gè)區(qū)域來(lái)看：一是在一些品牌格局相對(duì)較弱、市場(chǎng)相對(duì)空白的區(qū)域（例如西北、東北等地區(qū)） ，新進(jìn)入者有望迎來(lái)較快的門店增長(zhǎng)速度，但是銷量的增長(zhǎng)有待于消費(fèi)群體的培養(yǎng)；二是在北京、上海這類各大品牌爭(zhēng)相進(jìn)入的一線城市，以及湖南、湖北等競(jìng)品品牌的基地市場(chǎng)區(qū)域，外來(lái)企業(yè)的擴(kuò)張競(jìng)爭(zhēng)壓力會(huì)逐漸增大，但是在在一定程度上，幾大品牌的崛起之間雖存在一定競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但同時(shí)也產(chǎn)生了門店聚集效應(yīng)，引導(dǎo)了消費(fèi)潮流，擴(kuò)大了行業(yè)的容量。早些年在街頭巷尾一攤一位販賣鴨脖的越來(lái)越少，取而代之的是各個(gè)專營(yíng)品牌的崛起和標(biāo)準(zhǔn)化經(jīng)營(yíng)。醬鹵制品行業(yè)分析報(bào)告行業(yè)處于快速發(fā)展階段一個(gè)行業(yè)的發(fā)展歷程，主要分為萌芽期、快速成長(zhǎng)期、成熟期和衰落期，參照鹵肉制品行業(yè)數(shù)據(jù)，目前行業(yè)收入增速 18%左右，但是具體落到鴨脖及衍生品行業(yè)來(lái)看，我們根據(jù)行業(yè)前幾名絕味、煌上煌、周黑鴨三家企業(yè)的開(kāi)店速度和收入增速來(lái)看，其中門店的增速近三年在 100%以上，收入增速近三年在 40%左右（由于新門店需要 2 年左右的時(shí)間才進(jìn)入成熟期，所以收入增速低于門店增速） ，遠(yuǎn)高于 18%的增速。據(jù)武漢鴨脖協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022 年，在湖北省內(nèi)銷售鴨脖及其衍生產(chǎn)品的專賣店高達(dá) 5000 處，在湖北省內(nèi)各大超市以及各個(gè)二級(jí)城市的本地超市內(nèi)幾乎都設(shè)有以鴨脖為主的鹵菜專柜，多約2022 個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，省內(nèi)鴨脖經(jīng)營(yíng)點(diǎn)合計(jì)高達(dá) 7500 家，年產(chǎn)值 50 億元。從產(chǎn)品品類上看長(zhǎng)期的空間 從行業(yè)的連鎖加盟經(jīng)營(yíng)模式來(lái)看，隨著店面的擴(kuò)張，營(yíng)業(yè)收入會(huì)隨之持續(xù)增長(zhǎng)，連鎖店面相當(dāng)于公司的銷售渠道，由于渠道的良好共享特點(diǎn)，新的品類擴(kuò)張將會(huì)帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，對(duì)于增長(zhǎng)的彈性較大（門店數(shù)可作為乘數(shù)放大器）。 行業(yè)目前主營(yíng)快捷消費(fèi)食品，主要為醬鹵肉制品和佐餐涼菜兩大類，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展居民收入提高、城鎮(zhèn)居民生活節(jié)奏的加快、消費(fèi)觀念的改變，對(duì)醬鹵肉制品和佐餐涼菜的消費(fèi)支出逐年增加，行業(yè)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，同時(shí)龍頭品牌企業(yè)在行業(yè)中占比極低（CR5 不到 10%） ，還可享受行業(yè)內(nèi)部的整合空間。該種模式的加工企業(yè)地域性較強(qiáng)、企業(yè)利潤(rùn)水平較低、品種單一、產(chǎn)品品質(zhì)控制能力差、品牌知名度低。 （2）區(qū)域性經(jīng)營(yíng)模式 該模式主要為一些中等規(guī)模的加工企業(yè)所用，該類型企業(yè)已開(kāi)醬鹵制品行業(yè)分析報(bào)告始購(gòu)買了部分機(jī)器設(shè)備，采用了集中加工生產(chǎn)，但規(guī)?；a(chǎn)能仍然有限。 （3）全國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)模式 全國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)模式即實(shí)施品牌戰(zhàn)略，通過(guò)業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營(yíng)策略的有效復(fù)制，實(shí)現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)、統(tǒng)一配送、連鎖銷售的現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)模式。該種模式的主要特點(diǎn)是品牌知名度較高、全國(guó)范圍設(shè)有營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)、生產(chǎn)技術(shù)工藝水平先進(jìn)、產(chǎn)能產(chǎn)量較大、產(chǎn)品品種豐富、食品安全管理體系較完善，目前該模式是我國(guó)行業(yè)的主要發(fā)展方向。連鎖加盟模式連鎖經(jīng)營(yíng)模式是一種輕資產(chǎn)的商業(yè)組織形式和管理模式，依靠科技信息和規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的管理，具有較強(qiáng)的可復(fù)制性，良好的自我擴(kuò)張能力和產(chǎn)業(yè)鏈延伸能力，使這種模式可以和數(shù)十個(gè)行業(yè)相結(jié)合，醬鹵制品行業(yè)分析報(bào)告實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。在國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和中國(guó)飯店協(xié)會(huì)公布的中國(guó)餐飲“百?gòu)?qiáng)” 企業(yè)中 ，實(shí)行連鎖經(jīng)營(yíng)的企業(yè)有 79 家，營(yíng)業(yè)額占百?gòu)?qiáng)的 %。（1）連鎖經(jīng)營(yíng)模式的特點(diǎn)連鎖經(jīng)營(yíng)是由總部統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下的若干個(gè)店鋪或分支企業(yè)構(gòu)成的聯(lián)合體所進(jìn)行的商業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，通過(guò)主要特征是總部負(fù)責(zé)采購(gòu)、配送，店鋪負(fù)責(zé)銷售，并通過(guò)企業(yè)形象的標(biāo)準(zhǔn)化，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的專業(yè)化，管理方式的規(guī)范化及管理手段的現(xiàn)代化，使復(fù)雜的商業(yè)活動(dòng)在職能分工的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)相對(duì)簡(jiǎn)單化，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。連鎖企業(yè)最直接地每天與消費(fèi)者見(jiàn)面，是消費(fèi)群體的“第一見(jiàn)證人 ”，可以通過(guò)搜集、整理、分析消費(fèi)者對(duì)某類商品需求特征的信息，提出新產(chǎn)品功能、價(jià)格、造型等方面的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)要求，把這些關(guān)鍵的市場(chǎng)信息反饋給生產(chǎn)企業(yè)，作為制造企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的決策依據(jù)。（2）連鎖加盟模式的四項(xiàng)核心技術(shù)連鎖經(jīng)營(yíng)作為一種先進(jìn)的商業(yè)組織形式，其先進(jìn)性體現(xiàn)在它是一整套商業(yè)運(yùn)作的集成。在計(jì)算機(jī)技術(shù)的基礎(chǔ)上，才能提高企業(yè)對(duì)物流和資金流的管理水平。③物流配送技術(shù)物流配送是連鎖經(jīng)營(yíng)順利運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，主要包括：數(shù)據(jù)導(dǎo)入、條碼編制、配送體系、配送數(shù)量、品種控制、退貨處理、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸?shù)取＂軤I(yíng)銷管理主要體現(xiàn)在終端，包括賣場(chǎng) CIS 設(shè)計(jì)、節(jié)假日組合營(yíng)銷、特色陳列、品種管理、銷售方式、客戶資源管理、服務(wù)禮儀等，營(yíng)銷管理關(guān)系著品牌的維護(hù)。連鎖總部對(duì)連鎖店的管理控制主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。①經(jīng)營(yíng)管理模式的貫徹連鎖經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)特征在于連鎖總部與所有連鎖店共享資源與能力。②充分利用信息流，把握好企業(yè)的物流和現(xiàn)金流發(fā)展連鎖經(jīng)營(yíng)決定了經(jīng)營(yíng)門店日趨分散的特性。六、行業(yè)標(biāo)桿分析：煌上煌公司概況：發(fā)展中的醬鹵制品巨頭（1）公司發(fā)展史：從小作坊到快捷消費(fèi)食品巨頭，積淀多年的品牌力優(yōu)勢(shì)江西煌上煌集團(tuán)食品股份有限公司始創(chuàng)于 1993 年，2022 年整體變更為股份有限公司。公司具有突出的品牌優(yōu)勢(shì)，尤其在精耕多年的大本營(yíng)江西?！?皇禽” 品牌被評(píng)為江西省著名商標(biāo)、江西省十大原創(chuàng)知名食品品牌之一。 （2）主營(yíng)業(yè)務(wù)：醬鹵制品及佐餐涼菜 公司的快捷消費(fèi)產(chǎn)品主要分為兩類：第一類主要是以鴨、雞、鵝、豬、牛、羊等禽畜產(chǎn)品為原材料，經(jīng)過(guò)醬、鹵生產(chǎn)工藝形成的快捷消費(fèi)醬鹵肉制品；第二類主要是以蔬菜、水產(chǎn)品、豆制品等為原材料，經(jīng)過(guò)涼拌、醬腌等生產(chǎn)工藝形成的佐餐涼菜快捷消費(fèi)食品。公司結(jié)合醬鹵深加工的特點(diǎn)，通過(guò)選料、配方、工藝、口味的創(chuàng)新，選用優(yōu)質(zhì)植物香辛料，開(kāi)發(fā)出了獨(dú)特的工藝配方，經(jīng)過(guò)醬鹵生產(chǎn)工藝加工的肉制品以鮮、香、辣為主要特色。 目前，公司正在打造一個(gè)以禽類產(chǎn)品為核心、畜類產(chǎn)品為發(fā)展重點(diǎn)、其他蔬菜、水產(chǎn)、豆制品等佐餐涼菜食品為輔助的豐富快捷醬鹵制品行業(yè)分析報(bào)告消費(fèi)產(chǎn)品組合。 （3）盈利模式 ①快捷消費(fèi)產(chǎn)品組合公司依靠獨(dú)特工藝配方，結(jié)合現(xiàn)代生產(chǎn)工藝，秉承“源于自然、精于培植、富于創(chuàng)造” 的經(jīng)營(yíng)理念，利用鴨、雞、鵝、豬、牛、羊等禽畜原料和水產(chǎn)、蔬菜、豆制品等豐富的農(nóng)副產(chǎn)品資源，開(kāi)發(fā)出了能隨時(shí)令變化、能適應(yīng)不同區(qū)域消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)嗜好的豐富快捷消費(fèi)類產(chǎn)品組合。 ③完整產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司形成了集組織養(yǎng)殖、屠宰、初加工、深加工、銷售網(wǎng)絡(luò)等業(yè)務(wù)于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)得到了有效發(fā)揮。（4）股權(quán)結(jié)構(gòu)煌上煌集團(tuán)持有公司發(fā)行前 %的股權(quán)，為公司的控股股東。醬鹵制品行業(yè)分析報(bào)告營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)體系 （1）公司具有成熟的混合營(yíng)銷管理體系 借助多年來(lái)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和管理的