證券投資基金ppt課件(2)-在線瀏覽
2025-06-29 13:16本頁面
【正文】 2500075000美元之間 ，投資者的年齡大部分在 2564歲之間，收入越高的人越喜歡投資于共同基金， 大部分的家庭更傾向與選擇股票基金 equity funds 而非債券基金 bond funds。 中南民族大學工商學院經濟系 10 先鋒基金公司（ Vanguard） ? 先鋒基金和美國基金這兩家基金公司繼富達基金之后，成為萬億基金俱樂部的新成員，成為美國前三大的基金管理公司。美國基金業(yè)屬于大者恒大，前三家就掌控了共同基金業(yè)總資產規(guī)模的 30％。前 10家基金公司掌控的總資產達到總體市場的 47％，而前 60家基金公司則占到總體的 91％。其中 54只封閉式基金 資產凈值合計，占全部基金資產凈值的 %，份額規(guī)模合計 817億份，占全部基金份額規(guī)模的%。 ? 在 2022年上半年，股票方向基金的數量從 165只增加到 189只，凈值總額從 億元，增加了 ，增加的主要原因是上半年隨著 A股大漲，股票方向基金凈值自然增長以及新發(fā)的股票基金帶來了一定的新生力量。 例如，你每個月固定拿出 1000元投資于某只開放式基金，并持續(xù)進行，就是定時定額投資。 ? 由于定時定額是每隔一段固定的時間投資，不論市場行情如何波動，都定期買入 固定金額 的基金， 因此在基金凈值高時買到的份額數較少，而在凈值低時買到的份額數較多， 長期下來，成本自然會攤低，而且還避免了時機選擇不當帶來的風險。其操作的宗旨 ,在于利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧 ,在一定程度上可規(guī)避和化解投資風險。 ? 美國金融家喬治 .索羅斯旗下經營了五個風格各異的對沖基金。 在一九六九年投資一千美元，今天的價值會遠超過兩百萬美元?；鹪O立在紐約，但其出資人皆為非美國國籍的境外投資者，從而避開美國證券交易委員會的監(jiān)管。 中南民族大學工商學院經濟系 15 索羅斯與量子基金 ? 喬治 1947年他移居到英國，并在倫敦經濟學院畢業(yè)。 ? 量子基金雖然只有 60億美元的資產，但由于其在需要時可通過杠桿融資等手段取得相當于幾百億甚至上千億資金的投資效應。這一時期發(fā)生的幾起嚴重的貨幣危機事件中 (如英鎊危機、墨西哥經濟危機和東南亞金融風暴 )，索羅斯及其量子基金都負有直接責任。先是索羅斯對 1998年俄羅斯債務危機及對日元匯率走勢的錯誤判斷，使量子基金遭受重大損失，其后該基金投資的美國股市網絡股也大幅下跌。 ? 2022年 4月 28日，索羅斯不得不宣布關閉旗下兩大基金 “ 量子基金 ” 和 “ 配額基金 ” ，量子基金壽終正寢。 中南民族大學工商學院經濟系 18 中南民族大學工商學院經濟系 19 基金的種類 ? 根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。 ? 根據組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。 ? 根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。 ? 例如，上證綜合指數基金的目標在于獲取和上證綜合指數一樣的收益水平，按照上證綜合指數的構成和權重購買成份股股票并與上證綜合指數保持同樣的波動。 中南民族大學工商學院經濟系 24 續(xù) ? 大盤指數－上證綜合指數，深圳成分指數 ? 上證 50指數，新華富時復合 A200指數，深圳100指數，上證 180指
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