【正文】 公司時(shí)，需要同時(shí)面對(duì)很多問(wèn)題：一方面，他需要為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)花費(fèi)盡可能多的時(shí)間，以保證企業(yè)在出售時(shí)正處于其顛峰狀態(tài)；另一方面，出售企業(yè)是一件極其復(fù)雜的事情，特別是對(duì)沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)的人來(lái)說(shuō)。企業(yè)的另一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期是并購(gòu)以后，特別是在合并的情況下，此時(shí)獨(dú)立董事能夠緩解兩個(gè)企業(yè)的管理層由于爭(zhēng)奪新公司的位置而產(chǎn)生的沖突。 第二節(jié) 獨(dú)立董事制度的產(chǎn)生與發(fā)展 5. 控制董事會(huì)主席 /首席執(zhí)行官的不當(dāng)行為。一般來(lái)說(shuō)，需要識(shí)別和限制的不當(dāng)行為包括：高級(jí)經(jīng)理人員用公款進(jìn)行個(gè)人消費(fèi)；用公司的錢為自己購(gòu)買榮譽(yù)；過(guò)分奢侈的在職消費(fèi)，如高檔汽車、豪華辦公室等；輕易對(duì)外承諾搞一些大型豪華、但不會(huì)給公司帶來(lái)多少效益的項(xiàng)目等。 在一些小公司中，當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)家由于死亡或轉(zhuǎn)讓股份等原因離開公司后，他們的職位通常會(huì)由職業(yè)經(jīng)理接任。而獨(dú)立董事，可以提供公司所需的遠(yuǎn)見，使公司的管理層團(tuán)結(jié)合作，減少內(nèi)耗。 獨(dú)立董事的存在會(huì)對(duì)董事會(huì)的報(bào)告、分析、決策等取到一定程度的約束作用，促使其規(guī)范運(yùn)作。 一個(gè)有著廣泛社會(huì)關(guān)系的獨(dú)立董事能夠幫助公司建立更廣泛的外部聯(lián)系，并發(fā)現(xiàn)聯(lián)合與并購(gòu)的目標(biāo)和機(jī)會(huì)。 近年來(lái)，公眾對(duì)公司的社會(huì)責(zé)任與道德的要求越來(lái)越高，來(lái)自社會(huì)各方的壓力促使董事會(huì)必須將公司的道德問(wèn)題提到董事會(huì)的議事日程上來(lái)。一些公司為此專門聘請(qǐng)了擅長(zhǎng)處理這方面事務(wù)的獨(dú)立董事，并設(shè)立主要由獨(dú)立董事組成的道德委員會(huì)。 ? 獨(dú)立董事的角色與作用 1. 獨(dú)立董事對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的監(jiān)督作用。 第二節(jié) 獨(dú)立董事制度的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 獨(dú)立董事的角色與作用 2. 獨(dú)立董事對(duì)提高公司績(jī)效的作用。 第二節(jié) 獨(dú)立董事制度的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 獨(dú)立董事的角色與作用 3. 獨(dú)立董事對(duì)保護(hù)股東權(quán)益的作用。 第二節(jié) 獨(dú)立董事制度的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 三、對(duì)獨(dú)立董事的激勵(lì)和約束機(jī)制 ? 對(duì)獨(dú)立董事的激勵(lì) ? （ 1）固定薪金 ? （ 2）持有公司股票 ? （ 3）延期支付計(jì)劃 ? （ 4）股票期權(quán) ? （ 5）保險(xiǎn)保障制度 第三節(jié) 獨(dú)立董事的獨(dú)立性 ? 三、對(duì)獨(dú)立董事的激勵(lì)和約束機(jī)制 ? 對(duì)獨(dú)立董事的約束 ? （ 1）聲譽(yù)約束 ? （ 2）法律約束 ? （ 3）股權(quán)約束 既是激勵(lì)，又是約束 ? （ 4）市場(chǎng)約束 第三節(jié) 獨(dú)立董事的獨(dú)立性 四 、我國(guó)公司引入獨(dú)立董事制度的歷程 ? 獨(dú)立董事制度在我國(guó)股份公司的引入，首先是從赴境外證券交易所上市的公司中開始的。 ? 1999年 3月 29日國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布 《 關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)境外上市公司規(guī)范化運(yùn)作和深化改革的意見 》 ? 2022年 4月召開的全國(guó)企業(yè)改革與管理工作會(huì)議上，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委明確提出，今后要在大型公司制企業(yè)中逐步建立獨(dú)立董事制度。 獨(dú)立董事制度已初步建立 ? 3839名獨(dú)立董事中，會(huì)計(jì)專業(yè)人士共 1218名，占總?cè)藬?shù)的 %，基本上達(dá)到了各上市公司的獨(dú)立董事中至少有一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士的要求 ? 30至 50歲年齡段的人員最多，共 2268名，占總?cè)藬?shù)的 %；其次是 50至 70歲的人員，共 1419名，占總?cè)藬?shù)的 37%； 70歲以上的人員共 131名，占總?cè)藬?shù)的 %； 30歲以下的共 21名，僅占總?cè)藬?shù)的% 獨(dú)立董事的構(gòu)成 ? 本科學(xué)歷的人員 1351人，占總?cè)藬?shù)的 %；碩士研究生 1020人，占 %；博士研究生或以上 1038人，占 27%；大?；蛞韵聦W(xué)歷的人員 430人，占% ? 教授、學(xué)者有 1686人，占獨(dú)立董事總?cè)藬?shù)的 %；中介機(jī)構(gòu)工作人員（包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資咨詢公司等中介機(jī)構(gòu)的工作人員） 906人，占 %；公司管理人員 480人，占 %；政府退休人員 269人，占 7%，其他職業(yè)背景的人員498人，占 12% 獨(dú)立董事的構(gòu)成（續(xù)） ? 獨(dú)立董事的監(jiān)督能力有限 （ 1）獨(dú)立董事人數(shù)少，比例低，其“制衡性”原則難以體現(xiàn)。 （ 3）獨(dú)立董事不獨(dú)立 大股東或管理層向董事會(huì)提出獨(dú)立董事人選 安然 我國(guó)獨(dú)立董事存在的主要問(wèn)題 ? 獨(dú)立董事的任職資格模糊 獨(dú)立董事的“名流化” ? 獨(dú)立董事的選拔機(jī)制不規(guī)范 “人情董事”、“掛名董事”、“花瓶董事” ? 獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的職責(zé)不明確 獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)在監(jiān)督財(cái)務(wù)的職能上存在相互重疊之處，在監(jiān)督董事、經(jīng)理行為方面也沒(méi)有明確的職能分工。 完善我國(guó)獨(dú)立董事制度的建議 ? 完善獨(dú)立董事的激勵(lì)和約束機(jī)制 聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制，建立獨(dú)立董事的誠(chéng)信檔案 薪酬激勵(lì)機(jī)制 建立獨(dú)立董事保險(xiǎn)制度 ? 明確規(guī)定獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)功能定位，充分發(fā)揮各自作用 完善我國(guó)獨(dú)立董事制度的建議 來(lái)自蓮花味精獨(dú)立董事的聲音 ?短短一個(gè)星期之內(nèi)，蓮花味精（ 600186）連續(xù)發(fā)布了兩條公告，獨(dú)立董事督促其母公司蓮花集團(tuán)歸還巨額占用資金。 但蓮花味精的困境仍然難解，獨(dú)立董事真正發(fā)揮應(yīng)有作用的時(shí)期還沒(méi)有完全到來(lái)。《 提案 》 稱：鑒于控股股東河南省蓮花味精集團(tuán)有限公司截至 2022年 3月 31日占用上市公司資金累計(jì)已達(dá)到 億元，嚴(yán)重影響了上市公司的正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，建議聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，就解決控股股東占用資金問(wèn)題提出解決方案，責(zé)成董事會(huì)辦公室負(fù)責(zé)辦理聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)等相關(guān)事宜。 《 意見 》對(duì)蓮花味精集團(tuán)占用上市公司巨額資金，又未經(jīng)董事會(huì)、股東大會(huì)討論通過(guò)，表示強(qiáng)烈譴責(zé)，要求上市公司和蓮花味精集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方盡早拿出切實(shí)可行的還款計(jì)劃，切實(shí)達(dá)到保護(hù)廣大中小投資者的利益。但這個(gè)想法恐怕有點(diǎn)過(guò)于樂(lè)觀。對(duì)方表示，獨(dú)立董事發(fā)布“催款公告”后，蓮花味精沒(méi)有立即聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，也沒(méi)有直接聯(lián)系蓮花集團(tuán)?！吧徎瘓F(tuán)并非想借錢不還，實(shí)在是他們自己也沒(méi)錢?！? 來(lái)自蓮花味精獨(dú)立董事的聲音 ?記者又聯(lián)系了蓮花味精獨(dú)立董事、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳淮，他對(duì)發(fā)布“催款公告”一事不愿意表明任何立場(chǎng)，只說(shuō)了 8個(gè)字：“照章辦事，履行職責(zé)。獨(dú)立董事促成蓮花集團(tuán)迅速還款的可能性比較小。 獨(dú)立董事有名無(wú)實(shí)的現(xiàn)狀是有其歷史和現(xiàn)實(shí)原因的，只有隨著保薦人制度的完善，上市公司資金被占用的現(xiàn)象才會(huì)減少，獨(dú)立董事制度也將逐步完善。 如何理解獨(dú)立董事的 “ 獨(dú)立性 ” ?對(duì)“獨(dú)立性”的判斷，主要應(yīng)基于以下幾個(gè)因素： （ 1）與該公司或該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)的雇傭關(guān)系； （ 2）與該公司或該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系； （ 3）與該公司或該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)的高級(jí)管理人員的私人關(guān)系或經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 ? 四、對(duì)獨(dú)立董事的激勵(lì)和約束機(jī)制 ? 對(duì)獨(dú)立董事的激勵(lì) ? （ 1）固定薪金 第三節(jié) 獨(dú)立董事的獨(dú)立性 ? 四、不同治理模式下獨(dú)立董事的“獨(dú)立性” ? 英美模式 ? “單層制” ? 獨(dú)立董事主要指的是董事會(huì)的外部董事 ? 外部董事的“獨(dú)立性”受限于外部董事與公司內(nèi)部人之間的信息不對(duì)稱，在很多情況下，他們所做的判斷在客觀性與準(zhǔn)確性方面并不充分。獨(dú)立董事的人選經(jīng)常受公司 CEO的暗中操作。獨(dú)立董事的“獨(dú)立性”主要受限于他們的流動(dòng)性，由于利益關(guān)系，獨(dú)立董事很難對(duì)公司內(nèi)部人的提議提出反對(duì)意見。 ? 因?yàn)椋捍蠊蓶|對(duì)公司具有超強(qiáng)的控制力。獨(dú)立董事既受限于信息不對(duì)稱，又不具有流動(dòng)性，很難再公司治理中發(fā)揮有效作用。大額資產(chǎn)是指超過(guò) 5萬(wàn)英磅的現(xiàn)金或超過(guò)公司總資產(chǎn)