【正文】 第一節(jié) 金融體系概述 ? 對沖基金（ Hedge fund） ? 基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險。 （ 量子基金 —— Quantum Fund） – 投資活動的復(fù)雜性（金融衍生品－期貨、期權(quán)、掉期） – 投資效應(yīng)的高杠桿性 – 籌資方式的私募性 – 操作方式的隱蔽性和靈活性 為了保護(hù)投資者，北美的證券管理機(jī)構(gòu)嚴(yán)格限制普通投資者介入，如規(guī)定每個對沖基金的投資者應(yīng)少于 100人，最低投資額為 100萬美元等，長期資本管理最低投資額為 1000萬美元。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第一節(jié) 金融體系概述 ? 信托公司（ Trust panies） – 以受托人的身份，代理委托人管理委托資產(chǎn)的金融企業(yè)，一般以代人理財為內(nèi)容。（中國國際信托投資公司 —中信集團(tuán) ） Money amp。 90年代以后根據(jù)金融基本功能具有相對穩(wěn)定性的觀點，從金融功能視覺分析金融體系的問題。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第一節(jié) 金融體系概述 ?金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同（金融的脆弱性） 1. 很難概括全面、準(zhǔn)確；主要區(qū)別 ： a. 資產(chǎn)負(fù)債表中，金融資產(chǎn)比率極高； b. 營運(yùn)資本規(guī)模對各自的權(quán)益資本的比率極高； c. 均屬高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)； d. 通常處于政府的嚴(yán)格監(jiān)管之下；而且往往是國有化、非國有化的焦點 …… 2. 金融中介與其他產(chǎn)業(yè)部門的共性： 其經(jīng)濟(jì)活動的目標(biāo)，與其他產(chǎn)業(yè)同樣 —— 追求利潤。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 ?金融監(jiān)管部門 ? 中央銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會 ?銀行 ? 四大、其他股份制、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社 ?證券 ?保險 ?信托 ?境內(nèi)外資、華僑、合資金融機(jī)構(gòu) Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) ?2022年末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額為 ，比上年同期增長 %。 Money amp。 國務(wù)院發(fā)布了 《 中華人民共和國暫行條理 》 ， 明確規(guī)定：中國人民銀行是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)和管理全國金融事業(yè)的國家機(jī)關(guān) ， 是國家的中央銀行 90年代后 ， 中國人民銀行開始真正發(fā)揮了對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的作用 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 金融監(jiān)管部門 ?銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 ? 目的 銀監(jiān)會 ? 通過審慎有效的監(jiān)管 ,保護(hù)廣大存款人和消費(fèi)者的利益 ? 通過審慎有效的監(jiān)管 ,增進(jìn)市場信心 ? 通過宣傳教育工作和相關(guān)信息披露 ,增進(jìn)公眾對現(xiàn)代金融的了解 ? 努力減少金融犯罪 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 金融監(jiān)管部門 ?證券業(yè)監(jiān)督管理委員會 ? 基本情況 證監(jiān)會 ? 1992年 10月 ， 中國證監(jiān)會成立 ? 經(jīng)國務(wù)院授權(quán) ， 中國證監(jiān)會依法對全國證券期貨市場進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管 ? 中國證監(jiān)會在省 、 自治區(qū) 、 直轄市和計劃單列市設(shè)立了 36個證券監(jiān)管局 ， 以及上海 、 深圳證券監(jiān)管專員辦事處 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 金融監(jiān)管部門 ?保險業(yè)監(jiān)督管理委員會 ? 基本情況 保監(jiān)會 ? 中國保險監(jiān)督管理委員會 （ 簡稱中國保監(jiān)會 ） 成立于 1998年11月 18日 ， 是國務(wù)院直屬事業(yè)單位 ? 根據(jù)國務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能 ， 依照法律 、 法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國保險市場 ， 維護(hù)保險業(yè)的合法 、 穩(wěn)健運(yùn)行 ? 2022年 ， 由國務(wù)院直屬副部級事業(yè)單位改為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位 ， 并相應(yīng)增加職能部門 、 派出機(jī)構(gòu)和人員編制 ? 中國保險監(jiān)督管理委員會內(nèi)設(shè) 15個職能機(jī)構(gòu) ， 并在全國各省 、 直轄市 、 自治區(qū) 、 計劃單列市設(shè)有 35個派出機(jī)構(gòu) Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 ? 中國金融監(jiān)管的發(fā)展 ? 第一階段： “ 大一統(tǒng) ” ? 1998年以前由中國人民銀行統(tǒng)一實施金融監(jiān)管 ? 第二階段： “ 分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管、三會分工 ” ? 從 1998年開始到 2022年中國銀行監(jiān)督管理委員會正式組建，正式確立了“ 分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管、三會分工 ” 的金融監(jiān)管體制 ? 第三階段：監(jiān)管協(xié)調(diào)期 ? 2022年 6月：銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會簽署 《 在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄 》 。 《 備忘錄 》 還規(guī)定，三方監(jiān)管聯(lián)席會議每個季度將召開一次 ? 監(jiān)管聯(lián)席會議是三個監(jiān)管機(jī)構(gòu)最高決策者的碰頭會和協(xié)調(diào)會 Money amp。 當(dāng)年 9月 ， 三大監(jiān)管機(jī)構(gòu) ——央行 、 證監(jiān)會和保監(jiān)會 首次召開三方監(jiān)管聯(lián)席會議 第一次監(jiān)管聯(lián)席會議 ——2022年 9月 18日召開 ， 明確 三方 （ 銀監(jiān)會 ） 應(yīng)就重大監(jiān)管事項和跨行業(yè) 、 金融控股集團(tuán)的監(jiān)管 、 跨境監(jiān)管中的復(fù)雜問題進(jìn)行及時磋商 ，并明確了按季召開聯(lián)席會議的工作機(jī)制 第二次監(jiān)管聯(lián)席會議 ——2022年 3月召開 問題 監(jiān)管聯(lián)席會議通過的任何一項政策都不是單一的 ， 而是涉及到若干相關(guān)部門 。 當(dāng)某一種利益占上風(fēng)的時候 ， 就會由某一種政策來主導(dǎo) ， 而部門利益不斷角力的結(jié)果 ， 便可能導(dǎo)致政策的左右搖擺 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) ?次級債務(wù)（ Subordinated Debt） ? 次級債務(wù)是指固定期限不低于 5年（包括 5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。 ? 次級債務(wù)計入資本條件：不得由銀行或第三方提供擔(dān)保，并且不得超過商業(yè)銀行核心資本（核心資本又稱一級資本，具體包括實收資本和公開儲備。 Money amp。 從 2022年 3月至今 ， 央行分別與監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布了超過 10個政策性文件 ， 其中多項涉及三方監(jiān)管聯(lián)席會議應(yīng)該協(xié)調(diào)的內(nèi)容 ） ? 2——金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度 ? 3——設(shè)立金融再監(jiān)管局 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 銀行 ? 中國工商銀行 ? 優(yōu)勢 中國工商銀行 ? 規(guī)模最大： 397,339員工 ， 16,227家境內(nèi)機(jī)構(gòu) ， 203家境外分支機(jī)構(gòu)和遍布全球的 1,562家代理行 。 ? 國內(nèi)最大的 QDII托管： 截至 2022年末 ， 托管資產(chǎn)總額 4,634億元 ， 成為國內(nèi)最大的 QDII（ 資本項目未開放 ） 托管銀行 。 其中 ，信用卡發(fā)卡量 1,047萬張 ， 年消費(fèi)額 1,050億元 ， 為國內(nèi)最大的信用卡發(fā)卡行 QDII是 Qualified domestic institutional investor (合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者 )的首字縮寫。 QFII制度的全稱是合格的境外機(jī)構(gòu)投資者（ Qualified Foreign Institutional Investor）制度，是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者，在一定規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)過批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)換為外匯匯出的一種市場開放模式。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 銀行 ? 中國銀行 ? 發(fā)展歷程 發(fā)展歷程 1905年 （ 清光緒 31年 ） 清朝建立的戶部銀行 1908年 ， 戶部銀行更名為大清銀行 1912年 1月 ， 改組為中國銀行 ， 履行中華民國的中央銀行職能 1928年 ， 確定為經(jīng)營國際匯兌 、 兌換的專業(yè)銀行 1949年 ， 中央人民政府接管了中國銀行 1953年 10月 ， 指定中國銀行為國家特許的外匯專業(yè)銀行 1979年 3月 ， 為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)改革的需要 ， 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn) ， 中國銀行從中國人民銀行中分離出來 ， 成為指定經(jīng)營外匯的專業(yè)銀行 。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 銀行 ? 中國銀行 ? 特色 中國銀行 ? 中國銀行的業(yè)務(wù)范圍 涵蓋商業(yè)銀行 、 投資銀行和保險領(lǐng)域 ， 旗下有中銀香港 、 中銀國際 、 中銀保險等控股金融機(jī)構(gòu) ， 在全球范圍內(nèi)為個人和公司客戶提供全面和優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù) ? 中國銀行是 中國國際化程度最高的商業(yè)銀行 。此后 ， 中國銀行在世界各大金融中心相繼開設(shè)分支機(jī)構(gòu) 。 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 銀行 ? 中國建設(shè)銀行 ? 戰(zhàn)略重點 發(fā)展戰(zhàn)略重點 客戶： 加強(qiáng)與大型企業(yè)客戶傳統(tǒng)良好關(guān)系 ， 關(guān)注電力 、 電訊 、 石油和燃?xì)庖约盎A(chǔ)設(shè)施等戰(zhàn)略性龍頭企業(yè) ， 選擇性地發(fā)展與中小企業(yè)客戶的關(guān)系 產(chǎn)品： 發(fā)展批發(fā)和零售產(chǎn)品 ， 專注中間業(yè)務(wù) ， 包括支付和結(jié)算服務(wù) 、 個人理財業(yè)務(wù)和公司財務(wù)管理 。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 銀行 ?中國農(nóng)業(yè)銀行 ? 發(fā)展歷程 ? 特色 ? 中國農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點遍布中國城鄉(xiāng) ， 成為國內(nèi)網(wǎng)點最多 、業(yè)務(wù)輻射范圍最廣的大型國有商業(yè)銀行 ? 中國農(nóng)業(yè)銀行是服務(wù)領(lǐng)域最廣 ， 服務(wù)對象最多 ， 業(yè)務(wù)功能齊全的銀行 發(fā)展歷程（ 三起三落 ） 第一次成立和撤消： 1951年 8成立了農(nóng)業(yè)合作銀行 。 1957年 4月 12日與中國人民銀行合并 第三次成立和撤消： 1963年 10月再次成立中國農(nóng)業(yè)銀行 ， 并歸國務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo) 。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 ?其他股份制銀行 ?交通銀行、招商銀行、中信銀行 ?深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行 ?中國光大銀行、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行 ?華夏銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 ?其他股份制銀行 招商銀行 ? 1987年 4月 8日 ， 成立 ， 是我國第一家完全由 企業(yè)法人持股 的股份制商業(yè)銀行 ， 總行設(shè)在深圳 ? 2022年 4月 9日在上交所掛牌 （ 股票代碼： 600036） ， 是國內(nèi)第一家 采用國際會計標(biāo)準(zhǔn)上市的公司 ? 2022年 9月 22日 ， 招商銀行 ()在香港聯(lián)合交易所正式掛牌上市 ? 目前 ， 招商銀行總資產(chǎn)超過 1萬億元 。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 ?其他股份制銀行 中信銀行 ? 1987年 4月 ， 中國人民銀行批準(zhǔn)中信銀行為中信公司所屬的國營綜合性銀行 ，是中國改革開放中最早成立的新興商業(yè)銀行之一 ， 是中國 最早參與國內(nèi)外金融市場融資的商業(yè)銀行 ? 2022年 4月 27日 ， 中信銀行在上海交易所和香港聯(lián)合交易所成功同步上市 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 ?其他股份制銀行 ?深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行 浦東發(fā)展銀行 ? 1992年 8月 28日 ， 經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立 ， 總行設(shè)在上海 ? 1999年 ， 經(jīng)中國人民銀行 、 中國證監(jiān)會正式批準(zhǔn) ， 獲準(zhǔn)公開發(fā)行Ａ股股票 ，并在上海證券交易所正式掛牌上市 （ 股票交易代碼： 600000 ） ? 主要目標(biāo)： 積極探索和推進(jìn)金融改革與創(chuàng)新 ， 為把上海盡早建成國際經(jīng)濟(jì) 、金融 、 貿(mào)易中心之一服務(wù) Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 ?其他股份制銀行 ?中國光大銀行、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行 中國光大銀行 ? 中國光大銀行成立于 1992年 8月 ， 1997年 1月完成股份制改造 ， 成為國內(nèi) 第一家國有控股并有國際金融組織參股的全國性股份制商業(yè)銀行 Money amp。 Banking 主講人：成力為 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)部經(jīng)濟(jì)學(xué)院 大連理工大學(xué) 第二節(jié) 我國金融機(jī)構(gòu)體系 ?其他股