【正文】 資管理應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源。（三）加強融資渠道管理，積極維護與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力。第二十六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)區(qū)分有變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)，對可以用作抵（質(zhì)）押品的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)的種類、數(shù)量、幣種、所處地域和機構(gòu)、托管賬戶，以及中央銀行或金融市場對其接受程度進行監(jiān)測分析，定期評估其資產(chǎn)價值及融資能力，并充分考慮其在融資中的操作性要求和時間要求。第二十七條第二十八條流動性風(fēng)險壓力測試應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）合理審慎設(shè)定并定期審核壓力情景，充分考慮影響商業(yè)銀行自身的特定沖擊、影響整個市場的系統(tǒng)性沖擊和兩者相結(jié)合的情景，以及輕度、中度、嚴(yán)重等不同壓力程度。（三）充分考慮各類風(fēng)險與流動性風(fēng)險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性和市場流動性對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響。（五）壓力測試頻率應(yīng)當(dāng)與商業(yè)銀行的規(guī)模、風(fēng)險水平及市場影響力相適應(yīng)；常規(guī)壓力測試應(yīng)當(dāng)至少每季度進行一次，出現(xiàn)市場劇烈波動等情況時，應(yīng)當(dāng)增加壓力測試頻率。（七）在確定流動性風(fēng)險偏好、流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序，以及制定業(yè)務(wù)發(fā)展和財務(wù)計劃時，應(yīng)當(dāng)充分考慮壓力測試結(jié)果，必要時應(yīng)當(dāng)根據(jù)壓力測試結(jié)果對上述內(nèi)容進行調(diào)整。第二十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少每年對應(yīng)急計劃進行一次測試和評估，必要時進行修訂。（二）列明應(yīng)急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間，充分考慮跨境、跨機構(gòu)的流動性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源的可靠性和充分性。（四）明確董事會、高級管理層及各部門實施應(yīng)急程序和措施的權(quán)限與職責(zé)。對于存在流動性轉(zhuǎn)移限制的分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)制定專門的應(yīng)急計劃。優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)為無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)，可以包括在壓力情景下能夠通過出售或抵（質(zhì)）押方式獲取資金的流動性資產(chǎn)。第三十一條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立集團內(nèi)部的交易和融資限額，分析銀行集團內(nèi)部負債集中度可能對流動性風(fēng)險產(chǎn)生的影響，防止分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)過度依賴集團內(nèi)部融資，降低集團內(nèi)部的風(fēng)險傳遞。第三十二條第三十三條第三十四條管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)至少實現(xiàn)以下功能：（二）及時計算流動性風(fēng)險監(jiān)管和監(jiān)測指標(biāo)，并在必要時加大監(jiān)測頻率。（四）支持對大額資金流動的實時監(jiān)控。（六）支持對融資抵（質(zhì)）押品種類、數(shù)量、幣種、所處地域和機構(gòu)、托管賬戶等信息的監(jiān)測。第三十五條第一節(jié)流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括流動性覆蓋率、存貸比和流動性比例。第三十七條流動性覆蓋率的計算公式為：合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)是指滿足本辦法附件2相關(guān)條件的現(xiàn)金類資產(chǎn)，以及能夠在無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現(xiàn)的各類資產(chǎn)。商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%。第三十八條第三十九條第四十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法人和集團層面，分別計算未并表和并表的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，并表范圍按照銀監(jiān)會關(guān)于商業(yè)銀行資本監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第四十一條銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)充分考慮單一的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)或監(jiān)測工具在反映商業(yè)銀行流動性風(fēng)險方面的局限性，綜合運用多種方法和工具對流動性風(fēng)險進行分析和監(jiān)測。銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測商業(yè)銀行的所有表內(nèi)外項目在不同時間段的合同期限錯配情況，并分析其對流動性風(fēng)險的影響。相關(guān)參考指標(biāo)包括但不限于各個時間段的流動性缺口和流動性缺口率。銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測商業(yè)銀行融資來源的多元化和穩(wěn)定程度，并分析其對流動性風(fēng)險的影響。對負債集中度的分析應(yīng)當(dāng)涵蓋多個時間段。第四十四條相關(guān)參考指標(biāo)包括但不限于超額備付金率、本辦法第三十條所規(guī)定的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)以及向中央銀行或市場融資時可以用作抵（質(zhì)）押品的其他資產(chǎn)。銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)根據(jù)商業(yè)銀行的外匯業(yè)務(wù)規(guī)模、貨幣錯配情況和市場影響力等因素決定是否對其重要幣種的流動性風(fēng)險進行單獨監(jiān)測。第四十六條銀監(jiān)會發(fā)現(xiàn)市場流動性緊張、融資成本提高、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)變現(xiàn)能力下降或喪失、流動性轉(zhuǎn)移受限等情況時，應(yīng)當(dāng)及時分析其對商業(yè)銀行融資能力的影響。第四十七條第四十八條第四十九條委托社會中介機構(gòu)對其流動性風(fēng)險水平及流動性風(fēng)險管理體系進行審計的，還應(yīng)當(dāng)報送相關(guān)的外部審計報告。銀監(jiān)會可以根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、管理模式和流動性風(fēng)險特點，確定商業(yè)銀行報送流動性風(fēng)險報表和報告的內(nèi)容和頻率。商業(yè)銀行對流動性風(fēng)險偏好、流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序進行重大調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)向銀監(jiān)會書面報告調(diào)整情況。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向銀監(jiān)會定期報送流動性風(fēng)險壓力測試報告，包括壓力測試的情景、方法、過程和結(jié)果。第五十二條（二）本機構(gòu)大規(guī)模出售資產(chǎn)以補充流動性。（四）本機構(gòu)發(fā)生擠兌事件。（六）市場流動性狀況發(fā)生重大不利變化。（八）母公司、集團經(jīng)營活動所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟狀況發(fā)生重大不利變化。外商獨資銀行、中外合資銀行境內(nèi)本外幣資產(chǎn)低于境內(nèi)本外幣負債、集團內(nèi)跨境資金凈流出比例超過25%，以及外國銀行分行跨境資金凈流出比例超過50%的，應(yīng)當(dāng)在2個工作日內(nèi)向銀監(jiān)會報告。銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)根據(jù)對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險水平及其管理狀況的評估結(jié)果，確定流動性風(fēng)險現(xiàn)場檢查的內(nèi)容、范圍和頻率。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定定期披露流動性風(fēng)險水平及其管理狀況的相關(guān)信息，包括但不限于：（一）流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)，包括但不限于董事會及其專門委員會、高級管理層及相關(guān)部門的職責(zé)和作用。（三）識別、計量、監(jiān)測、控制流動性風(fēng)險的主要方法。（五）影響流動性風(fēng)險的主要因素。第五十五條本條第三款規(guī)定的情形除外。當(dāng)商業(yè)銀行在壓力狀況下流動性覆蓋率低于最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)時，銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)考慮當(dāng)前和未來國內(nèi)外經(jīng)濟金融狀況，分析影響單家銀行和金融市場整體流動性的因素，根據(jù)商業(yè)銀行流動性覆蓋率降至最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以下的原因、嚴(yán)重程度、持續(xù)時間和頻率等采取相應(yīng)措施。對于流動性風(fēng)險管理存在缺陷的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)要求其限期整改。（二）要求商業(yè)銀行進行更嚴(yán)格的壓力測試、提交更有效的應(yīng)急計劃。（四）增加對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險現(xiàn)場檢查的內(nèi)容、范圍和頻率。（六）要求商業(yè)銀行降低流動性風(fēng)險水平。（八）提高商業(yè)銀行的資本充足率要求。對于母公司或集團內(nèi)其他機構(gòu)出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會可以對其與母公司或集團內(nèi)其他機構(gòu)之間的資金往來提出限制性要求。第五十七條第五十八條發(fā)生影響單家機構(gòu)或市場的重大流動性事件時，銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)與境內(nèi)外相關(guān)部門加強協(xié)調(diào)合作，適時啟動流動性風(fēng)險監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案，降低其對金融體系及宏觀經(jīng)濟的負面沖擊。第四章附則農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社和外國銀行分行參照本辦法執(zhí)行。第六十條本辦法所稱流動性轉(zhuǎn)移限制是指由于法律、監(jiān)管、稅收、外匯管制以及貨幣不可自由兌換等原因，導(dǎo)致資金或融資抵（質(zhì)）押品在跨境或跨機構(gòu)轉(zhuǎn)移時受到限制。本辦法所稱無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)是指未在任何交易中用作抵（質(zhì)）押品、信用增級或者被指定用于支付運營費用，在清算、出售、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)讓時不存在法律、監(jiān)管、合同或操作障礙的資產(chǎn)。本辦法所稱重要幣種是指以該貨幣計價的負債占商業(yè)銀行負債總額5%以上的貨幣。本辦法中“以上”包含本數(shù)。在過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達到60%、70%、80%、90%。第六十五條第六十六條《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕87號）同時廢止。（二）未來現(xiàn)金流可分為確定到期日現(xiàn)金流和不確定到期日現(xiàn)金流。不確定到期日現(xiàn)金流是指沒有明確到期日的表內(nèi)外業(yè)務(wù)（如活期存款）形成的現(xiàn)金流。（三）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理評估未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票、衍生產(chǎn)品交易、因其他履約事項可能發(fā)生的墊款、為防范聲譽風(fēng)險而超出合同義務(wù)進行支付等所帶來的潛在流動性需求，將其納入現(xiàn)金流測算和分析，并關(guān)注相關(guān)客戶信用狀況、償債能力和財務(wù)狀況變化對潛在流動性需求的影響。商業(yè)銀行所使用的行為調(diào)整假設(shè)應(yīng)當(dāng)以相關(guān)歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，經(jīng)充分論證和適當(dāng)程序?qū)徍伺鷾?zhǔn)，并進行事后檢驗，以確保其合理性。根據(jù)重要性原則，商業(yè)銀行可以選定部分現(xiàn)金流量少、發(fā)生頻率低的業(yè)務(wù)不納入現(xiàn)金流缺口的計算，但應(yīng)當(dāng)經(jīng)其內(nèi)部適當(dāng)程序?qū)徍伺鷾?zhǔn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少每年對現(xiàn)金流缺口限額進行一次評估，必要時予以修訂。 。二、流動性風(fēng)險壓力測試的參考壓力情景（一）流動性資產(chǎn)變現(xiàn)能力大幅下降。 （三）批發(fā)和零售融資的可獲得性下降。（五）表外業(yè)務(wù)、復(fù)雜產(chǎn)品和交易對流動性造成損耗。（七）主要交易對手違約或破產(chǎn)。（九）母公司或集團內(nèi)其他機構(gòu)出現(xiàn)流動性危機。（十一）跨境或跨機構(gòu)流動性轉(zhuǎn)移受到限制。（十三）銀行支付清算系統(tǒng)突然中斷運行。（二）應(yīng)急措施：變現(xiàn)貨幣市場資產(chǎn)，出售原定持有到期的證券，出售長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務(wù)條線（機構(gòu)）等。、監(jiān)管、操作和時差限制等因素的影響下評估集團內(nèi)跨機構(gòu)和跨境流動性轉(zhuǎn)移的可能性。，確保董事會、高級管理層及時收到相關(guān)報告，了解銀行流動性風(fēng)險的嚴(yán)重程度。，包括政府部門、監(jiān)管機構(gòu)、分析師、投資者、中介機構(gòu)、媒體、主要客戶和其他利益相關(guān)者的溝通。二、合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)是指在流動性覆蓋率所設(shè)定的壓力情景下，能夠通過出售或抵（質(zhì)）押方式，在無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現(xiàn)的各類資產(chǎn)。（二）操作性要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有變現(xiàn)合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的政策、程序和系統(tǒng)，能夠在流動性覆蓋率所設(shè)定的壓力情景下，在30天內(nèi)隨時變現(xiàn)合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，以彌補現(xiàn)金流缺口，并確保變現(xiàn)在正常的結(jié)算期內(nèi)完成。負責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門持續(xù)具有法律和操作權(quán)限，可以將合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)作為應(yīng)急資金來源單獨管理，或者能夠在流動性覆蓋率所設(shè)定的壓力情景下，在30天內(nèi)隨時變現(xiàn)合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)并使用變現(xiàn)資金，而且不與銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理策略相沖突。，但應(yīng)當(dāng)考慮由于套期保值提前終止而引發(fā)的現(xiàn)金流出。，不應(yīng)當(dāng)導(dǎo)致其違反相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。（三）構(gòu)成和計算合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)由一級資產(chǎn)和二級資產(chǎn)構(gòu)成。一級資產(chǎn)按照當(dāng)前市場價值計入合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，包括：（1）現(xiàn)金；（2）存放于中央銀行且在壓力情景下可以提取的準(zhǔn)備金；（3）由主權(quán)實體、中央銀行、國際清算銀行、國際貨幣基金組織、歐盟委員會或多邊開發(fā)銀行發(fā)行或擔(dān)保的，可在市場上交易且滿足以下條件的證券:第一，按照銀監(jiān)會的資本監(jiān)管規(guī)定，風(fēng)險權(quán)重為0%；第二，在規(guī)模大、具有市場深度、交易活躍且集中度低的市場中交易；第三，歷史記錄顯示，在市場壓力情景下仍為可靠的流動性來源； 第四，最終償付義務(wù)不是由金融機構(gòu)或其附屬機構(gòu)承擔(dān)。二級資產(chǎn)由2A資產(chǎn)和2B資產(chǎn)構(gòu)成。2A資產(chǎn)在當(dāng)前市場價值基礎(chǔ)上按85%的折扣系數(shù)計入合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，包括：（1）由主權(quán)實體、中央銀行、公共部門實體或多邊開發(fā)銀行發(fā)行或擔(dān)保的，可在市場上交易且滿足以下條件的證券：第一，按照銀監(jiān)會的資本監(jiān)管規(guī)定，風(fēng)險權(quán)重為20%；第二，在規(guī)模大、具有市場深度、交易活躍且集中度低的市場中交易；第三，歷史記錄顯示，在市場壓力情景下仍為可靠的流動性來源，在嚴(yán)重的流動性壓力時期，該證券在30天內(nèi)價格下跌不超過10%或回購交易折扣率上升不超過10個百分點。（2）滿足以下條件的公司債券和擔(dān)保債券：第一，不是由金融機構(gòu)或其附屬機構(gòu)發(fā)行的公司債券；第二，不是由本行或其附屬機構(gòu)發(fā)行的擔(dān)保債券；第三，