【正文】 體系試點(diǎn)中有關(guān)所得稅政策問題的通知》3. 員工福利項目中個人所得稅的相關(guān)規(guī)定財政部和國家稅務(wù)總局《關(guān)于基本養(yǎng)老保險費(fèi)基本醫(yī)療保險費(fèi)失業(yè)保險費(fèi)住房公積金有關(guān)個人所得稅政策的通知》、財政部和國家稅務(wù)總局在給江蘇省財政廳、地方稅務(wù)局關(guān)于個人所得稅有關(guān)問題的批復(fù)〔財稅[2005]94號〕、建設(shè)部財政部中國人民銀行關(guān)于住房公積金管理若干具體問題的指導(dǎo)意見》（建金管[2005]5號）。第九章 員工福利計劃與人力資源管理（一）人力資源管理內(nèi)涵與外延的變化人力資源、人力資本、知識資本、人力資源管理的內(nèi)涵與外延。（三）員工福利計劃在人力資源管理體系中的作用第十章 保險公司參與員工福利計劃的途徑（一）商業(yè)保險公司參與員工福利制度建設(shè)的情況保險公司在企業(yè)員工福利制度中的角色、團(tuán)體保險作為企業(yè)員工福利計劃的優(yōu)勢、中國保險公司參與企業(yè)員工福利制度建設(shè)的歷史、現(xiàn)狀與前景。（三） 保險公司參與企業(yè)契約型員工福利項目的業(yè)務(wù)：以團(tuán)體養(yǎng)老險為例（四）保險員工福利計劃的專業(yè)化經(jīng)營專業(yè)養(yǎng)老保險公司的動向、專業(yè)養(yǎng)老保險公司對其他一般人壽保險公司的影響、專業(yè)健康保險公司的動向。比如說美國市場上有‘401K條款’?！?月初，國內(nèi)各大基金公司都已收到來自中國證監(jiān)會有關(guān)部門的專函，函中稱：“為借鑒國際成熟基金市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn)、推動基金業(yè)制度創(chuàng)新、促進(jìn)基金業(yè)進(jìn)一步穩(wěn)定健康發(fā)展，擬對基金業(yè)發(fā)展的有關(guān)稅收問題進(jìn)行專題研究，其中涉及對美國401K賬戶、個人退休賬戶(IARS)等退休保障計劃的研究。 同時他還透露證監(jiān)會正在研究401K計劃。來自 .... 中國最大的資料庫下載勞動和社會保障部、財政部、國家稅務(wù)總局、中國證監(jiān)會、中國保險行業(yè)等部委，在推動中國式401K計劃方面應(yīng)該扮演一個十分重要的角色，起到十分重要的作用。美國401K計劃：養(yǎng)老保障、財稅政策、金融發(fā)展的混合型制度設(shè)計 本文是我的博士后研究報告《養(yǎng)老基金發(fā)展與金融結(jié)構(gòu)變遷》的一個階段性成果。在從事養(yǎng)老金的研究過程中，得到過樊綱教授、李揚(yáng)教授、賈康研究員、吳俊培教授、張中華教授、胡家勇教授、盧現(xiàn)祥教授的指導(dǎo)和支持，在此表示感謝。劉云龍中國社會科學(xué)院金融研究所博士后流動站美國401K計劃的名字取自美國國內(nèi)稅收局的法令中解釋退休金計劃的那一部分，政府稱其為現(xiàn)金或延遲安排（CODA）退休計劃，人們通常只使用其俗名401K計劃。美國政府善于“算大賬”，果斷地實(shí)施和不斷修正《經(jīng)濟(jì)增長與減稅調(diào)和法案》，通過稅收優(yōu)惠政策來推動401K計劃的發(fā)展。稅惠政策是401K計劃發(fā)展的第一推動力，資本市場發(fā)展及華爾街金融帝國崛起是401K計劃發(fā)展的第二推動力。正是因?yàn)槠洫?dú)特的機(jī)制設(shè)計、管理原則、運(yùn)作模式，401K在國際養(yǎng)老保險制度中獨(dú)樹一幟，對全球養(yǎng)老保險制度改革的影響巨大。來自 .... 中國最大的資料庫下載一、401K計劃發(fā)展成就美國經(jīng)濟(jì)金融帝國地位401K計劃產(chǎn)生于1978年，實(shí)施于1980年，應(yīng)該講起步很晚，但它與美國政府試圖建立一個可持續(xù)、有效的養(yǎng)老保險體系的思想是一脈相承的。1．401K計劃與美國“三支柱”養(yǎng)老保險體系。福特總統(tǒng)在1974年簽署了《雇員退休收入保障法案》（Employee Retirement Ine Security Act, ERISA），從鼓勵發(fā)展雇主出資的退休金計劃出發(fā)，為雇主出資的退休金計劃制定了一整套管理標(biāo)準(zhǔn)，凡按此標(biāo)準(zhǔn)管理的退休金計劃被視為“合格計劃”，發(fā)起建立合格計劃的雇主和參加該合格計劃的雇員都可以享受優(yōu)惠的稅收待遇。401K計劃就是第Ⅱ支柱中的重要組成部分。這樣，美國形成了三條腿的退休收入保障體系。區(qū)分美國私人退休金計劃，最重要的是考察該計劃是否享受稅收優(yōu)惠政策。符合國內(nèi)稅收法規(guī)（IRCD）的有401K計劃、403B計劃、457計劃、501C（抵稅年金，TSA）、IRAs計劃（408）、團(tuán)體年金保險（包括IPG、GIC、DA）等。401（K）計劃主要適用于贏利性企業(yè)的雇員和其他一些非贏利組織的成員， 403（b）計劃主要適用于教師、醫(yī)護(hù)人員以及其他非贏利組織雇員，而457計劃只對州和地方政府的雇員以及非贏利組織雇員適用。SARSEP、Roth、SIMPLE、Education共五種，個人退休金賬戶適用于掙工資的雇員及其配偶。20世紀(jì)60年代中后期到70年代初期，美國經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷一個充滿不確定性的時代，通貨膨脹、越南戰(zhàn)爭、石油危機(jī)以及伴隨而來的股市低迷，使得美國資本市場再次陷入困境。1974年美國國會通過了《國內(nèi)稅收修正案》，除了繼續(xù)對養(yǎng)老金的投資增值免稅外，還增加了對個人退休賬戶享受附加稅收優(yōu)惠的規(guī)定（第408條）。正如約翰戈登，2005）。401K計劃從80年代初期建立，用了剛好20年的時間，到2000年，401K計劃就覆蓋了30萬家企業(yè)，4200多萬人。401K計劃從無到有，從小到大，經(jīng)過25年的發(fā)展，目前大約占美國退休金總資產(chǎn)的11％左右。2000年后的數(shù)據(jù)為估計數(shù)。美國人最引以自豪的不完全是宇航員上天、軍事帝國地位，讓美國人感到自豪和安全的還有美國的經(jīng)濟(jì)帝國和金融帝國地位。401K計劃提供的是長期性資金安排，成為私人養(yǎng)老基金（相對于美國的州和聯(lián)邦政府管理的公共養(yǎng)老基金而言）的重要組成部分。2001年，%，共同基金管理的401K計劃資產(chǎn)為7650億元、403B計劃資產(chǎn)為2310億元、457計劃資產(chǎn)為350億元、其他DC計劃資產(chǎn)為1070億元。養(yǎng)老金市場和包括共同基金市場在內(nèi)的資本市場形成了良性、互動發(fā)展的局面。二、稅惠政策成為401K計劃發(fā)展的第一推動力美國政府充分運(yùn)用稅惠政策“四兩撥千斤”的杠桿效應(yīng)、“撲蠅紙效應(yīng)”，稅惠政策成為401K計劃發(fā)展的第一推動力。因此，美國政府通過出讓稅收優(yōu)惠政策，達(dá)成了美國政府與企業(yè)、雇員三方之間的權(quán)利交易。EET稅制的特點(diǎn)是在當(dāng)期消費(fèi)和后來消費(fèi)之間是中立的，同時確保收入不能征稅兩次，它反映的是長期養(yǎng)老金儲蓄、在生命期間里收入再分配的真實(shí)性質(zhì)。實(shí)際上，正是EET型的稅收優(yōu)惠政策，調(diào)動了雇主和雇員的積極性，使得401K計劃非常有吸引力。注：、法、澳3國的企業(yè)養(yǎng)老保險是國家法定強(qiáng)制實(shí)行的；、丹麥、新西蘭、澳大利亞4國在稅制改革（分別在199198198和1992年）之前是EET 稅制。資料來源：E. Philip Davis, 1995, Pension Funds。美國政府為了確保政府稅收收入不流失、稅惠政策不被濫用，同時又能夠激勵雇主和雇員共同為雇員退休后積累起必要的退休金，美國政府的國內(nèi)稅法（IRC）401（a）對401K計劃參與者享受稅惠政策的條件和其他事項做出了明確規(guī)定：（1）適格員工。如果計劃規(guī)定年資滿2年給予完全的賦益權(quán)（full vested），則最低年資可以規(guī)定為2年（此規(guī)定只限于年齡和工齡兩項，防止雇主的苛刻條件）。員工參加計劃服務(wù)滿一定期間（5年或7年）后獲得賦益權(quán)，最長時間為7年，從2002年開始調(diào)整為6年；懸崖式賦益（cliff vesting）的時間為5年，從2002年開始調(diào)整為3年。（3）非歧視原則。三、401K計劃發(fā)展成就“美國夢”目前，401K計劃已經(jīng)成為美國薪酬福利制度、員工福利計劃的重要內(nèi)容。1．401K計劃與美國員工福利制度。在經(jīng)濟(jì)學(xué)家和金融保險學(xué)家們看來，雇主為雇員建立退休金計劃并不是雇主的慈善，而是雇主應(yīng)該承擔(dān)的對勞動力使用的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，可以理解為滿足勞動力在工資收入外的經(jīng)濟(jì)需要，即勞動力的使用成本。從雇主為雇員出資建立退休金計劃來看，401K計劃與員工福利制度息息相關(guān)，特別是與激勵性制度安排密不可分。早期的經(jīng)濟(jì)學(xué)標(biāo)準(zhǔn)理論揭示的是勞動獲得工資、資本獲得利潤（或企業(yè)剩余）。在美國員工福利制度框架下的激勵性制度安排，就是通過合約形式，分配給企業(yè)經(jīng)營管理者和普通員工一定的剩余索取權(quán)與控制權(quán)，如虛擬股票計劃、股票增值權(quán)、影子股票等；以企業(yè)業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的剩余分享安排，如業(yè)績期權(quán)、經(jīng)濟(jì)增加值等；針對經(jīng)營管理者設(shè)計了“股票期權(quán)”、“激勵期權(quán)”、經(jīng)營管理層融