【正文】 =r/m=8%/4=2%半年的有效利率（ieff））=(1+r/m)m1=（1+2%）21=%⑽、有一筆資金，名義利率r=12%，按月計息，計算季度實際利率月利率i=1%季度的有效利率（ieff））=(1+r/m)m1=（1+1%）31=%⑾、某企業(yè)從金融機構借款100萬，月利率1%，按月復利計息，每季度付息一次，則該企業(yè)一年須向金融機構支付利息多少萬元季度的有效利率（ieff））=(1+r/m)m1=（1+1%）31=%季度有效利率*100萬*4=%*100*4=⑿、某施工企業(yè)，希望從銀行借款500萬元，借款期限2年，期滿一次還本，經(jīng)咨詢有甲乙丙丁四家銀行愿意提供貸款，年利率均為7%，其中甲要求按月計算并支付利息，乙要求按季度計算并支付利息，丙要求按半年計算并支付利息，丁要求按年計算并支付利息，對該企業(yè)來說借款實際利率最低的是哪一家？（丁）二、技術方案經(jīng)濟效果評價經(jīng)濟效果評價的內容⑴、所謂經(jīng)濟效果評價就是根據(jù)國民經(jīng)濟與社會發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在擬定的技術方案、財務效益與費用估算的基礎上，采用科學的分析方法，對技術方案的財務可行性和經(jīng)濟合理性進行分析論證，為選擇技術方案提供科學的決策依據(jù)。在實際應用中，對于經(jīng)營性方案，經(jīng)濟效果評價是從擬定技術的角度出發(fā)，根據(jù)國家現(xiàn)行財政、稅收制度和現(xiàn)行的市場價格，分析擬定技術方案的方案盈利能力、償債能力、財務生存能力；對于非經(jīng)營性方案，經(jīng)濟效果評價應主要分析擬定技術方案的財務生存能力?？疾炷莻€技術方案相對經(jīng)濟效果最優(yōu)，即“相對經(jīng)濟效果檢驗”先比較絕對性再比相對性；⑸、技術方案的計算期是指在經(jīng)濟效果評價中為進行動態(tài)分析所設定的期限，包括建設期和運營期。運營期：一般應根據(jù)技術方案主要設施和設備的經(jīng)濟壽命期（或折舊年限）、產(chǎn)品壽命期、主要技術的壽命期等多種因素綜合確定。投資回收期分析（必考）⑴、投資回收期計算A、 某技術方案估計總投資2800萬元，技術方案實施后各年凈收益320萬元該技術的靜態(tài)投資回收期為？Pt=2800/320=（PT=I/A I—總投資；A—每年的凈收益；即A=（CICO）；）B、 某技術方案投資現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)如下，計算該技術方案的靜態(tài)投資回收期某技術方案投資現(xiàn)金流量表計算期012345678現(xiàn)金流入………………80012001200120012001200現(xiàn)金流出……600900500700700700700700凈現(xiàn)金流量……600900300500500500500500累計凈現(xiàn)金流量……600150012007002003008001300Pt（累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年分數(shù)1）+（上一年累計現(xiàn)金流量的絕對值/出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金流量）Pt=（61）+︱200︱/500=注：累計凈現(xiàn)值可能要自己算⑵、靜態(tài)投資回收期優(yōu)點、缺點、使用范圍A、 優(yōu)點：靜態(tài)投資回收期能反應出抗風險能力，回收期短，風險愈小，抗風險能力強；B、 使用范圍：①、技術上更新迅速的技術方案②、資金相當短缺的技術方案③、未來的情況很難預測而投資者又特別關心資金補償?shù)募夹g方案C、缺點：靜態(tài)投資回收期沒有全面地考慮技術方案整個計算期內的現(xiàn)金流量，即只考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況，故無法準確衡量技術方案在整個計算期內的經(jīng)濟效果。反之不可行B、 FNPV（財務凈現(xiàn)值）是評價技術方案盈利能力的絕對數(shù)指標。（應該是說達不到設想的基準收益率。D、沒有確切的收益大小，不能反映投資的回收速度；財務內部收益率分析（不考計算，只考概念的理解）⑴、財務內部收益率（FIRR）其實質就是使用技術方案在計算期內各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率⑵、優(yōu)點財務內部收益率指標考慮了資金的時間價值以及技術方案在整個計算期內的經(jīng)濟狀況，不僅能反映投資過程的受益程度，而且FIRR的大小不受外部參數(shù)影響，（基準收益率IC）完全取決于技術方案投資過程凈現(xiàn)金流量系列的情況。對于預先給定借款償還期的技術方案，應采用利息備付率和償債備付率指標分析企業(yè)的償債能力。反之亦然D、 對于獨立方案，F(xiàn)IRR等于IC，則FNPV等于0。為不確定性關系F、 已知P，求F。G、 已知F，求P。對于獨立常規(guī)方案FNPV和FIRR他們兩個關系是等價的。⑷、長期借款利息應視為固定成本；流動資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量相關，其利息可是為半可變（或半固定）成本，為簡化計算，一般也將其作為固定成本。超過極限，技術方案的經(jīng)濟效果指標將不可行。四、技術方案現(xiàn)金流量表的編制技術方案現(xiàn)金流量表：是由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構成；主要有投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、財務計劃現(xiàn)金流量表四種表組成；⑴、投資現(xiàn)金流量表：是以技術方案為一獨立系統(tǒng)進行設置的。這種磨損的程度與使用強度和使用時間長短有關B、 第二種有形磨損（物質磨損）：設備在閑置過程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實體磨損，如金屬件生銹、腐蝕、橡膠老化等。它是指設備從投產(chǎn)使用開始，直到因物質磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間。做好設備維修和保養(yǎng)可延長設備的物質（自然）壽命B、 設備的技術壽命：又稱有效壽命。它主要是由設備的無形磨損所決定的，它一般比自然壽命要短，而且科學技術進步越快，技術壽命越短。設備的年平均使用成本=設備的年資產(chǎn)消耗成本+設備的年運行成本設備從開始使用到其年平均使用成本最?。ɑ蚰暧罡撸┑氖褂媚晗轓0為設備的經(jīng)濟壽命⑵、設備經(jīng)濟壽命的估算設備的低劣化值：設備年均遞增的運行成本六、設備租賃與購買方案的必選分析設備租賃與購買的影響因素⑴、設備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式⑵、設備租賃與購買相比的優(yōu)越性A、 在資金短缺的情況下，既可用較少的資金獲得生產(chǎn)急需的設備，也可以引進先進設備，加速技術進步的步伐B、 可獲得良好的技術服務C、 可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯，也不會是企業(yè)資產(chǎn)負債狀況惡化D、 可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險E、 設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益⑶、設備租賃的不足之處在于A、 在租賃期間承租人對租賃設備無所有權，只有使用權，故承租人無權隨意對設備進行改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款B、 承租人在租賃期間所教的租金總額一般比直接購買設備的費用高C、 長年支付租金，形成長期負債D、 融資租賃合同規(guī)定嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等設備租賃與購買方案的必選分析⑴、采用購置設備或是采用租賃設備應取決于這兩種方案在經(jīng)濟上的比較，比較的原則和方法與一般的互斥投資方案的比選方法相同 ⑵、對技術過時風險大、保養(yǎng)維修復雜、使用時間短的設備，可以考慮經(jīng)營租賃方案。它不是對象的使用價值，也不是對象的交換價值，而是對象的比較價值⑵、價值工程的三個基本要素，價值工程涉及價值、功能和壽命周期成本等三個基本要素⑶、產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護成本組成⑷、價值工程的目標：是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能⑸、價值工程的核心：是對產(chǎn)品進行功能分析⑹、價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮⑺、提高價值途徑（實例重點）A、 雙向型：在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本（F增加、C減?。嵗褐貞c輕軌新線一期工程，根據(jù)自身的城市特點，引進跨座式單軌技術，其梁軌一體化的構造，決定了施工要求的高精度，易造成工程返工甚至PC軌道梁報廢的難題。為實現(xiàn)建設目標，重慶輕軌在項目上打破常規(guī)，成功運用了“梁墩并舉”的激素與管理模式，大幅縮短了工期（僅有4年工期，遠少于常規(guī)7~10年的工期）；各項精度水平均有大幅提高，確保了建設質量，減少資金積壓時間，降低了工程融資成本，降低了工程總造價；同時，減少了占用城市道路施工的時間，方便了市民出行，減少了堵車，既節(jié)省了寶貴的資源，又降低了環(huán)境污染B、 改進型：在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過改進設計，提高產(chǎn)品功能（F增加、C不變）實例：人防工程，若僅僅考慮戰(zhàn)時的隱蔽功能，平時閑置不用，將需要投入大量的人力、財力予以維護。這些都大大提高了人防工程的功能，并增加了經(jīng)濟效益C、 節(jié)約型：產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的（F不變、C變?。嵗耗呈幸浑娪霸?，由于夏季氣溫高，需設計空調系統(tǒng)降溫，以滿足人們舒適度的要求。該系統(tǒng)實施后，在滿足電影空調要求的前提下，不僅降低了造價，而且節(jié)約了運行費和維修費D、 投資型：產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高（F大提高、C小提高）實例：電視塔，主要功能是發(fā)射電視和廣播節(jié)目，若只考慮塔的單一功能，塔建成后只能作為發(fā)射電視和廣播節(jié)目，每年國家還要拿出數(shù)百萬元對塔及內部設備進行維護和更新，經(jīng)濟效益差。工程造價雖增加了一些，但功能大增，每年的綜合服務和游覽收入顯著增加，即可加快投資回收，又可實現(xiàn)“以塔養(yǎng)塔”E、 犧牲型：產(chǎn)品功能略有下降，產(chǎn)品成本大幅度降低（F略下降、C大幅下降）實例：老年人的手機，在保證接聽撥打電話這一基本功能的基礎上，根據(jù)老年人的實際需求，采用保留或增加有別于普通手機的大字體、大按鍵、大音量、一鍵親情撥號、收音機、一鍵求救、手電筒、監(jiān)護定位、助聽等功能，減少普通手機的辦公、游戲、拍照、多媒體娛樂、數(shù)據(jù)應用等功能。但在不同的階段進行價值工程活動，其經(jīng)濟效果的提高幅度卻是大不相同的。表明評價對象的現(xiàn)實成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在著過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要B、 Vi＜1，此時功能實現(xiàn)成本大于功能評價值。應具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應提高成本從以上分析可以看出，對產(chǎn)品進行價值分析，確定的改進對象是：①、 Fi/Ci值低的功能計算出來的Vi＜1的功能區(qū)域，基本上都應進行改進，特別是Vi值比1小德較多的功能區(qū)域，力求使Vi=1②、 △Ci=（CiFi）值大的功能△Ci它是成本降低期望值，也是成本應降低的絕對值。越接近功能系統(tǒng)圖的末端，改進的余地越小，越只能作結構上的小改小革；相反，越接近功能系統(tǒng)圖的前端，功能改進就可以越大，就越有可能作原理上的改變，從而帶來顯著效益。（3）、財務會計是以財務報表為主要內容的財務報告形式，這種信息是以貨幣作為主要計量尺度并結合文字說明來表述的，是考評企業(yè)經(jīng)營者經(jīng)營企業(yè)資源的責任和績效的依據(jù)，也是國家進行宏觀經(jīng)濟管理的重要信息來源；會計核算的原則⑴、會計要素的計量屬性A、 歷史成本B、 重置成本C、 可變現(xiàn)凈值D、 現(xiàn)值E、 公允價值會計核算的基本前提⑴、會計核算的基本假設包括：會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量⑵、會計主體又稱會計實體，強調的是會計為之服務的特定單位。法人主體一定是會計主體，但會計主體不一定是法人主體⑷、會計期間分為年度和中期。我國通常以日歷年作為企業(yè)的會計年度。我國通常應選擇人民幣作為記賬本位幣⑹、針對交易或者事項的發(fā)生時間與相關貨幣收支時間不一致的情況，會計核算的處理分為收付實現(xiàn)制和權責發(fā)生制(即用來規(guī)定收入和費用何時記賬)⑺企業(yè)應當以權責發(fā)生制為基礎進行會計確認、計量和報告。⑻權責發(fā)生制是以會計分期假設和持續(xù)經(jīng)營為前提的會計基礎會計要素的組成和會計等式的應用⑴會計要素包括資產(chǎn)、負債、所有者權益、收入、費用和利潤⑵、按資產(chǎn)的流動性可將其分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)（即長期資產(chǎn)）⑶、流動資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨等。如費用按經(jīng)濟內容和性質進行分類，可分為構建勞動對象方面費用、購置勞動手段方面的費用和支付活勞動方面的費用三大類；費用按經(jīng)濟用途（某一筆費用與具體的施工生產(chǎn)是否相關）分可分為生產(chǎn)費用（即、生產(chǎn)成本，是和具體施工生產(chǎn)有關的費用、計入工程成本）和期間費用（和具體施工生產(chǎn)無關的費用、不能計入工程成本）⑵、生產(chǎn)費用分為：直接費用、間接費用⑶、期間費用是指企業(yè)當期發(fā)生的，與具體產(chǎn)品或工程沒有直接關系，必須從當期收入中得到補償?shù)馁M用。期間費用主要包括管理費用、財務費用和營業(yè)費用。這是工程成本核算的先決前提和首要任務B、 正確及時地核算施工過程中發(fā)生的各項費用，計算施工項目的實際成本。這是施工項目成本核算的根本目的期間費用的核算⑴、管理費用包括：A、 管理人員工資：是指管理層人員的基本工資、工資性補貼、職工福利費、勞動保護費等B、 辦公費：是指企業(yè)管理辦公用具的文具、紙張、帳表、印刷、郵電、書報、會議、水電、燒水和集體取暖（包括現(xiàn)場臨時宿舍取暖）用煤等費用C、 差旅交通費：是指職工因公出差，調動工作的差旅費、住勤補助費，市內交通費和誤餐費，職工探親路費，勞動力招募費，職工離退休、退職一次性路費，工商人員就醫(yī)路費，工地轉移費以及管理部門使用的交通工具的油料、燃料、養(yǎng)路費及牌照費D、 固定資產(chǎn)使用費：是指管理部門和試驗部門及附屬生產(chǎn)單位使用的屬于固定資產(chǎn)的房屋、設備儀器等的折舊、大修、維護或租賃費E、 工具用具使用費：是指管理使用的不屬于固定資產(chǎn)的生產(chǎn)工具、器具、家具、交通工具和檢驗、試驗、測繪、消防用具等的購置、維修和攤銷費F、 勞動保險費：是指由企業(yè)支付離退休職工的易地安家補助費、職工退職金、六個月以上的病假人員工資、職工死亡喪葬補助費、撫恤金、按規(guī)定支付給離休干部的各項經(jīng)費G、 工會經(jīng)費：是指企業(yè)按職工工資總額計提的工會經(jīng)費H、 職工教育經(jīng)費：是指企業(yè)為職工學習先進科技和提高文化水平，按職工工資總額計提的費用I、 財產(chǎn)保險費：是指施工管理用財產(chǎn)、車輛保險J、 稅金：是指企業(yè)