【正文】 目標(biāo)市場 – 戰(zhàn)略布局 ? 各備選方案比較 （三）技術(shù)方案 ? 產(chǎn)品及工藝方案 – 產(chǎn)品功能 – 產(chǎn)品規(guī)格 、 標(biāo)準(zhǔn) – 生產(chǎn)方法 – 技術(shù)參數(shù)和工藝流程 – 主要工藝設(shè)備選擇 – 主要原材料 、 燃料 、動力消耗指標(biāo) – 生產(chǎn)車間布置方案 – 廠內(nèi)外運(yùn)輸方案 – 存貯方案 ? 土建工程 – 主要建、構(gòu)筑物的建筑特征及結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) – 特殊基礎(chǔ)工程的設(shè)計(jì) – 建筑材料 – 土建工程造價(jià)估算 ? 其他工程 – 給排水工程 – 動力及公用工程 – 防災(zāi)設(shè)施 – 生活福利設(shè)施 技術(shù)方案選擇 ? 技術(shù)方案選擇要考慮的制約條件 – 需求制約 （ 現(xiàn)存的需求結(jié)構(gòu)及需求結(jié)構(gòu)可能的變化 ） – 資源制約 （ 資金 、 人力資源 、 自然資源 、 其它要素 ） – 環(huán)境制約 （ 經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境 、 社會文化環(huán)境 、 自然環(huán)境 ） ? 技術(shù)方案選擇的原則 – 經(jīng)濟(jì)性原則 （ 以最小的投入取得最好的效果 ） – 發(fā)展原則 （ 發(fā)展的前景及適應(yīng)發(fā)展的能力 ） – 兼容性原則 （ 與原有經(jīng)濟(jì) 、 技術(shù) 、 環(huán)境 、 社會的兼容性 ） – 相關(guān)效果原則 （ 相關(guān)的經(jīng)濟(jì) 、 技術(shù) 、 環(huán)境 、 社會效果 ） ? 技術(shù)方案選擇的視角 – 技術(shù)先進(jìn)性 – 技術(shù)適用性 產(chǎn)品方案評價(jià) ? 產(chǎn)品功能的合理性，產(chǎn)品在技術(shù)上的先進(jìn)性； ? 產(chǎn)品在功能、技術(shù)、成本上的競爭優(yōu)勢； ? 其它產(chǎn)品替代該產(chǎn)品的可能性； ? 產(chǎn)品的市場生命周期及目前所處的階段； ? 有無可能形成產(chǎn)品鏈、產(chǎn)品群； ? 是否符合國家有關(guān)技術(shù)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的要求。 ? 確定國民經(jīng)濟(jì)與社會目標(biāo) ? 辨識項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)與社會效益及費(fèi)用 – 直接效益及費(fèi)用、間接效益及費(fèi)用 – 內(nèi)部效益及費(fèi)用、外部效益及費(fèi)用 – 有形效益及費(fèi)用、無形效益及費(fèi)用 ? 確定國民經(jīng)濟(jì)與社會效益評價(jià)參數(shù) ? 項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)與社會效益綜合評價(jià) 二、現(xiàn)金流量構(gòu)成 ? 現(xiàn)金流量（ Cash Flow , CF） – 現(xiàn)金流入（ Cash In Flow , CI） 銷售（經(jīng)營）收入、資產(chǎn)回收、借款等 – 現(xiàn)金流出（ Cash Out Flow , CO） 投資、經(jīng)營成本、稅、貸款本息償還等 – 凈現(xiàn)金流量（ NCF） NCF＝ CI－ CO （一）投資 ? 項(xiàng)目總投資 – 建設(shè)投資（習(xí)慣上稱固定資產(chǎn)投資） – 流動資金投入 – 項(xiàng)目建設(shè)期借款利息 ? 項(xiàng)目建成后，投資轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的資產(chǎn)： – 固定資產(chǎn) – 無形資產(chǎn) – 遞延資產(chǎn) – 流動資產(chǎn) 工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)投資構(gòu)成 建設(shè)投資 固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用 建筑工程費(fèi) 設(shè)備購置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 其 它 費(fèi) 用 無形資產(chǎn)獲取費(fèi)用 土地使用權(quán)獲取費(fèi)用 專利及專有技術(shù)費(fèi)用 其它無形資產(chǎn)獲取費(fèi)用 開辦費(fèi)（計(jì)入遞延資產(chǎn)） 咨詢調(diào)查費(fèi) 人員培訓(xùn)費(fèi) 其它籌建費(fèi) 預(yù)備費(fèi)用 基本預(yù)備費(fèi) 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 工業(yè)項(xiàng)目流動資金構(gòu)成 ? 流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債 流動資產(chǎn) 存貨 原材料 輔助材料 燃料 其它外購品 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 修理用備品備件 協(xié)作件 半成品 低值易耗品 包裝物 其它外購材料 現(xiàn)金及各種存款 應(yīng)收及預(yù)付款 短期投資 （二）成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用 產(chǎn)品生產(chǎn)成本 直接費(fèi)用 直接材料 直接工資 其它直接費(fèi)用 制造費(fèi)用 車間管理人員工資 折舊費(fèi) 修理費(fèi)、物料消耗 其它制造費(fèi)用 管理費(fèi)用 銷售費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 公司管理人員工資 折舊費(fèi)、攤銷費(fèi) 修理費(fèi)、物料消耗 房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅 其它管理費(fèi)用 運(yùn)輸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)、廣告費(fèi) 銷售機(jī)構(gòu)人員工資、折舊費(fèi)等 借款利息 匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)、其它籌資費(fèi)用 成本費(fèi)用中的固定資產(chǎn)折舊費(fèi) 我國實(shí)行固定資產(chǎn)分類折舊制度。 ? 無形資產(chǎn)的原值相對于獲得無形資產(chǎn)的實(shí)際支出。攤銷期限不少于 10年。如開辦費(fèi)、租入資產(chǎn)改良費(fèi)。租入資產(chǎn)改良費(fèi)按租賃期限攤銷 成本費(fèi)用要素及其現(xiàn)金流屬性 經(jīng)營成本 ＝總成本費(fèi)用－利息支出－折舊、攤銷費(fèi) 總成本費(fèi)用 外購材料 外購燃料 外購動力 工資及福利費(fèi) 修理費(fèi) 其它費(fèi)用 利息支出 折舊費(fèi) 攤銷費(fèi) 不屬于現(xiàn)金流出 經(jīng)營成本 （三）銷售收入、利潤及稅金 銷售收入 － 總成本費(fèi)用 － 銷售稅金及附加 _____________________________________________________________________ ＝ 銷售利潤 － 所得稅 _____________________________________________________________________ ＝ 稅后利潤 － 公積金 － 公益金 _____________________________________________________________________ ＝ 可分配利潤 ? 計(jì)入成本的稅 – 房產(chǎn)稅 – 車船稅 – 土地使用稅 – 進(jìn)口材料關(guān)稅等 ? 銷售稅金及附加 – 增值稅 – 營業(yè)稅 – 城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅 – 教育費(fèi)附加 – 消費(fèi)稅 – 資源稅 ? 所得稅 資金等值計(jì)算 ? 不同時(shí)間發(fā)生的等額資金在價(jià)值上是不等的，把一個(gè)時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的資金金額折算成另一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的等值金額，稱為 資金的等值計(jì)算 。 ? 將來時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的資金折現(xiàn)后的資金金額稱為“ 現(xiàn)值 ”。 常用資金等值計(jì)算公式 ? 現(xiàn)值與將來值之間的換算 其中 i 是反映資金時(shí)間價(jià)值的參數(shù)，稱為“ 折現(xiàn)率 ”。以上兩式亦可記作： ? ?iiAF n 11 ???? ? 11 ??? niiFA1 2 n n－ 1 0 A A A A （ 等額年值） 1 2 n n－ 1 0 F（ 將來值） ? ?F / A , i , nAF ?? ?A / F , i , nFA ?常用資金等值計(jì)算公式 ? 等額年值與現(xiàn)值之間的換算 亦可記作： 若 則： ? ?P / A ,i ,nAP ?? ?A / P ,i , nPA ?? ?? ? nniiiAP????111? ?? ? 111????nniiiPA1 2 n n－ 1 0 A A A A （ 等額年值） 1 2 n n－ 1 0 P（ 現(xiàn)值） ??niAP ?三、投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)表 ? 基本報(bào)表 – 損益表 – 資產(chǎn)負(fù)債表 – 資金來源與運(yùn)用表 – 現(xiàn)金流量表（全部投資） – 現(xiàn)金流量表（自有資金） – 現(xiàn)金流量表（各投資方） ? 輔助報(bào)表 – 固定資產(chǎn)投資估算表 – 流動資金估算表 – 投資計(jì)劃與資金籌措表 – 主要產(chǎn)出物和投入物使用價(jià)格依據(jù)表 – 生產(chǎn)成本估算表 – 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 – 無形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表 – 制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用估算表 – 借款還本付息表 – 總成本費(fèi)用估算表 – 銷售收入及銷售稅金估算表 附表 1 建設(shè)投資估算表 單位：萬元序號 項(xiàng) 目 建筑工程 設(shè)備購置 安裝工程 其他費(fèi)用 合計(jì)1 固定資產(chǎn) 558 2184 102 2844 一車間 110 1860 80 2050 二車間 85 96 9 190 三車間 97 126 9 232 辦公及生活設(shè)施 78 12 4 94 其他工程和費(fèi)用 188 50 運(yùn)輸工具 40 402 無形資產(chǎn) 436 436 土地使用權(quán) 200 200 技術(shù)專利 236 2363 開辦費(fèi) 80 80 咨詢調(diào)查費(fèi) 20 20 籌建費(fèi) 50 50 人員培訓(xùn)費(fèi) 10 104 預(yù)備費(fèi) 168 1685 總計(jì) 558 2184 102 684 3528附表 2流動資金估算表 單位 : 萬元年份序號 項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) 3 4 5 ～ 101 流動資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 15 24 存 貨 原輔材料 30 12 備品備件 60 6 在 產(chǎn) 品 20 18 產(chǎn) 成 品 15 24 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 30 12 2 流動負(fù)債 應(yīng)付賬款 30 12 3 流動資金 4 流動資金增加額 工業(yè)項(xiàng)目流動資金估算 ? 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 參照同類項(xiàng)目流動資金與銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比例以及單位產(chǎn)量的流動資金占用額進(jìn)行粗略估算。主要的債務(wù)償還方式 ? 一次還本 借款期間每期僅支付當(dāng)期利息而不還本金，最后一期歸還全部本金并支付當(dāng)期利息； ? 等額還本 規(guī)定期限內(nèi)分期歸還等額的本金和相應(yīng)的利息； ? 等額攤還 規(guī)定期限內(nèi)分期等額攤還本金和利息； ? 一次性償付 借款期末一次償付全部本金和利息； ? “氣球法” 期中任意償還本利，到期末全部還清 附表 5 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 單位 : 萬元年 份類別 項(xiàng)目3 4 5 6 7 8 9 10合計(jì)原值 590 590 590 590 590 590 590 590折舊費(fèi) 14 . 75 14 . 75 14 . 75 14 . 75 14 . 75 14 . 75 14 . 75 14 . 75 1 18房屋及建筑物凈值 57 5. 25 56 0. 50 54 5. 75 53 1. 00 51 6. 25 50 1. 50 48 6. 75 47 2. 00原值 2462 2462 2462 2462 2462 2462 2462 2462折舊費(fèi) 27 6. 98 27 6. 98 27 6. 98 27 6. 98 27 6. 98 27 6. 98 27 6. 98 27 6. 98 22 15 . 8機(jī)器設(shè)備凈值 21 85 . 03 19 08 . 05 16 31 . 08 13 54 . 10 10 77 . 13 80 0. 15 52 3. 18 24 6. 20原值 40 40 40 40 40 40 40 40折舊費(fèi) 4 4 4 4 4 4 4 4 32運(yùn)輸工具凈值 36 32 28 24 20 16 12 8原值 3092 3092 3092 3092 3092 3092 3092 3092折舊費(fèi) 29 5. 73 29 5. 73 29 5. 73 29 5. 73 29 5. 73 29 5. 73 29 5. 73 29 5. 73 23 65 . 8固定資產(chǎn)合計(jì)凈值 27 96 . 28 25 00 . 55 22 04 . 83 19 09 . 10 16 13 . 38 13 17 . 65 10 21 . 93 72 6. 20說明：房屋及建筑物折舊年限 30 年，殘值率 25 ％； 機(jī)器設(shè)備折舊年限 8 年， 殘值率10 ％， 運(yùn)輸工具折舊年限 10 年， 殘值率為 0 。附表 7 制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用估算表 單位：萬元制造費(fèi)用 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用年 份 年 份 年 份項(xiàng)目3 4項(xiàng)目3 4項(xiàng)目3 ～ 6 7 ～ 10工 資 24 24 工 資 12 12 工 資 36 36折舊費(fèi) 差旅費(fèi) 24 24 折舊費(fèi) 修理費(fèi) 廣告費(fèi) 60 60 修理費(fèi) 3 3物料消耗 80 其 他 12 12 辦公費(fèi) 6 6勞動保護(hù)費(fèi) 合 計(jì) 108 108 差旅費(fèi) 12 12水電費(fèi) 18 27 保險(xiǎn)費(fèi) 18 18運(yùn)輸費(fèi) 27 45 公司經(jīng)費(fèi) 20 20環(huán)境保護(hù)費(fèi) 6 6 工會經(jīng)費(fèi) 3 3其 他 10 15 董事會費(fèi) 10 10合 計(jì) 顧問費(fèi) 4 4交際應(yīng)酬費(fèi) 12 12房產(chǎn)、車船稅 2 2無形資產(chǎn)攤銷 遞延資產(chǎn)攤銷 10 10其 他 12 12合 計(jì) 附表 8 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元年 份 3 4 5 6 7 8 9 10生產(chǎn)成本 原輔材料 動 力 工 資 制造費(fèi)用 其