創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市條件及流程-在線(xiàn)瀏覽
2024-12-06 11:58本頁(yè)面
【正文】 21年 12月 31日 ? A股市場(chǎng)總市值： 32萬(wàn)億 ? 流通市值： 9萬(wàn)億 ? 日均交易量： 2021億元 ? 最高交易記錄 :4100億元 ? 總開(kāi)戶(hù)數(shù)： A股 IPO創(chuàng)歷史最好水平 2021年 A股融資創(chuàng)造歷史最好水平。 境內(nèi)證券市場(chǎng)籌資總額 7728億元，超過(guò)前六年總和。 中國(guó)石油 IPO成為全球有史以來(lái)最大IPO 。 設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，是落實(shí)自主創(chuàng)新國(guó)家戰(zhàn)略和多渠道提高直接融資比重的重要舉措。 能源和環(huán)境可承受能力的制約要求轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀迫切要求轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家。 全流通制度為風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供制度上的保障 。一方面要借鑒境外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，吸引成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)充分利用創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)；又要考慮國(guó)內(nèi)誠(chéng)信法制建設(shè)環(huán)境、市場(chǎng)約束機(jī)制的現(xiàn)狀，設(shè)計(jì)合適的發(fā)行監(jiān)管制度。在現(xiàn)有 《 公司法 》 和 《 證券法 》 的框架之內(nèi)設(shè)計(jì)有關(guān)制度，保持法規(guī)的一致性和連續(xù)性；適應(yīng)不同類(lèi)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的需求，在整體風(fēng)險(xiǎn)基本可控的前提下，適度降低準(zhǔn)入門(mén)檻，促進(jìn)高成長(zhǎng)型特別是具備自主創(chuàng)新能力創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。建立投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、充分發(fā)揮保薦人等中介機(jī)構(gòu)作用的市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制，并通過(guò)改進(jìn)發(fā)行審核、單獨(dú)設(shè)立創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委、實(shí)施網(wǎng)站信息披露等方式，突出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特色；同時(shí)通過(guò)加強(qiáng)信息披露，強(qiáng)化市場(chǎng)各方責(zé)任，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 《 管理辦法 》 遵循以下原則 10 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的主要條件 主體資格 財(cái)務(wù)要求 募集資金運(yùn)用 ? 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司 ； ? 有限責(zé)任公司整體變更的，可以自有限公司設(shè)立之日起連續(xù)計(jì)算； ? 產(chǎn)權(quán)清晰，最近 2年主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高管、實(shí)際控制人未發(fā)生重大變化； ? 注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。 ? 發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。 ? 應(yīng)當(dāng)建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)。 ? 最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十。 11 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的主要條件（續(xù)） 持續(xù)盈利能力，不存在下列情形 規(guī)范運(yùn)行 ? 經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響； ? 行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響； ? 在用的商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)； ? 最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶(hù)存在重大依賴(lài)； ? 最近一年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益； ? 其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴(lài) ； ? 不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。 ? 具有嚴(yán)格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。 12 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的主要條件（續(xù)） 獨(dú)立性及內(nèi)控制度 董事、監(jiān)事 高級(jí)管理人員要求 ? 股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛； ? 資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。 ? 董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任； ? 董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不存在下列情形： （一）被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的； （二）最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的； （三）因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案
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