【正文】 81983）P50 ? ㈠ 提出過程 ? 81年十一屆六中全會(huì) 82年十二大 ? ㈡計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為主，市場(chǎng)調(diào)節(jié)為輔的內(nèi)涵 ? ，指導(dǎo)性計(jì)劃和市場(chǎng)調(diào)節(jié)的范圍和界限 ? ? ①受傳統(tǒng)觀念束縛（計(jì)劃經(jīng)濟(jì)） ? ②對(duì)中國國情的考慮 ? ㈢計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為主，市場(chǎng)調(diào)節(jié)為輔理論的進(jìn)步性和局限性 ? ? ①實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)調(diào)節(jié)零的突破 ? ②計(jì)劃管理實(shí)現(xiàn)形式多樣化 ? ③強(qiáng)調(diào)計(jì)劃管理要自覺運(yùn)用價(jià)值規(guī)律 ? ? ①把計(jì)劃經(jīng)濟(jì)看成公有制 ? ②市場(chǎng)調(diào)節(jié)的商品范圍小，基本上不包括生產(chǎn)資料 五、有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)理論（ 19841986） P51 六、社會(huì)主義商品經(jīng)濟(jì)理論（ 19871992） P51 七、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論（ 1992） 南方談話 ：建設(shè)有中國特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)就是在社會(huì)主義條件下發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，不斷解放和發(fā)展生產(chǎn)力。 八、 完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制 《 中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定 》 宣告了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在中國的初步形成（初步建立），并提出了進(jìn)一步完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的目標(biāo)和任務(wù)?！? 九、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本特征 P5355 、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的所有制結(jié)構(gòu)是基礎(chǔ) （ 1）社會(huì)主義制度性質(zhì) ——毫不動(dòng)搖地鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)（否則會(huì)犯“右”的錯(cuò)誤）； （ 2）初級(jí)階段生產(chǎn)力狀況 ——毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展（否則會(huì)犯“左”的錯(cuò)誤）； （ 3）堅(jiān)持公有制為主體，促進(jìn)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展統(tǒng)一于社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的進(jìn)程中，不能把兩者對(duì)立起來。 ——斯蒂格利茨提出 其強(qiáng)調(diào)與發(fā)展相關(guān)的制度因素，相關(guān)的政策主張只有在一定的制度環(huán)境下才能取得預(yù)期的效果，而制度建設(shè)是不可能一蹴而就的；認(rèn)為發(fā)展不僅是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而且是社會(huì)的全面進(jìn)步。 ：包括三個(gè)基本原理 （ 1）創(chuàng)新的價(jià)值。 （二）兩種改革成本和兩種改革方式 改革過程開始后一切由體制決定的“信息不完全”、“知識(shí)不完全”、制度預(yù)期不穩(wěn)定所造成的效率損失。 實(shí)施成本 激進(jìn)方式 摩擦成本 漸進(jìn)方式 （三）激進(jìn)式改革與漸進(jìn)式改革的比較 P65 ：從傳統(tǒng)計(jì)劃體制向市場(chǎng)體制的轉(zhuǎn)變過程。 等級(jí)規(guī)則：首先構(gòu)建一個(gè)層層隸屬的金字塔形的等級(jí)構(gòu)架，再界定每一個(gè)行為人在這個(gè)等級(jí)構(gòu)架中所處的位置，然后再進(jìn)一步界定與這個(gè)等級(jí)位置相適應(yīng)的資源配置權(quán)力。 （ 1）政治上實(shí)行民主化，實(shí)際上多黨制。 （ 3）經(jīng)濟(jì)政策上采用休克療法。 （ 2）增量改革，即在不觸動(dòng)既得利益格局的前提下，在邊際上推進(jìn)市場(chǎng)取向的改革。 二、市場(chǎng)取向改革與供給主導(dǎo)型制度變遷方式 （一）供給主導(dǎo)型制度變遷方式的特征 P68 供給主導(dǎo)型制度變遷方式：在權(quán)力中心的組織與領(lǐng)導(dǎo)下，由權(quán)力中心通過行政命令和法律法規(guī)推進(jìn)的強(qiáng)制性制度變遷。 。由于權(quán)力中心與微觀主體制度創(chuàng)新目標(biāo)函數(shù)與約束條件有差異，因此，政府主體與微觀主體在制度創(chuàng)新中存在利益摩擦。 ，即建立和推行一套可為下級(jí)政府和廣大民眾接受的意識(shí)形態(tài)。 ：改革（制度變遷）的 “ 非帕累托改進(jìn) ” 即每一項(xiàng)改革新舉措不可能在不減少任何當(dāng)事人的個(gè)人福利的條件下使社會(huì)福利最大化，總有部分人損失。 （三）供給主導(dǎo)型制度變遷方式與制度選擇目標(biāo)之間的沖突 P72 ：供給主導(dǎo)型制度變遷方式所遵循的是等級(jí)規(guī)則；而作為制度選擇目標(biāo)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的制度基礎(chǔ)是產(chǎn)權(quán)規(guī)則。 三、中間擴(kuò)散型制度變遷方式與地方政府的特殊功能 （一）供給主導(dǎo)型制度變遷中的 “ 諾思悖論 ” “ 諾思悖論 ” ？ P7576 按照諾思的解釋， 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)源泉的核心是產(chǎn)權(quán)制度，產(chǎn)權(quán)越明晰 ，當(dāng)事人的收益預(yù)期越明確，效率越高，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)越快。 但是，作為國家權(quán)力執(zhí)行機(jī)構(gòu)的政府在界定和保護(hù)產(chǎn)權(quán)時(shí)立場(chǎng)并否始終中立，通常會(huì)追求雙重目標(biāo)，即社會(huì)總產(chǎn)出最大化與統(tǒng)治者集團(tuán)的壟斷租金最大化。 所謂 “ 諾思悖論 ” 是指一個(gè)能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)的有效率產(chǎn)權(quán)制度依賴于國家對(duì)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行有效的界定與保護(hù)，但受雙重目標(biāo)（社會(huì)產(chǎn)出最大化和統(tǒng)治者集團(tuán)壟斷租金的最大化）的驅(qū)動(dòng)，國家在界定和保護(hù)產(chǎn)權(quán)過程中受交易費(fèi)用和競(jìng)爭(zhēng)（壟斷） 的雙重約束，會(huì)對(duì)不同的利益集團(tuán)采取歧視性的政策，從而會(huì)容忍低效率產(chǎn)權(quán)的長(zhǎng)期存在和導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。實(shí)施 這一集體行動(dòng)的主體是組織 。 隨著放權(quán)讓利改革戰(zhàn)略和 “ 分灶吃飯 ” 財(cái)政體制的實(shí)施，擁有較大資源配置權(quán)的 地方政府成為同時(shí)追求利益最大化的政治組織 。這樣一種有別于供給主導(dǎo)型與需求誘致型的制度變遷方式，稱為 “ 中間擴(kuò)散型制度變遷方式 ” 。 隨著放權(quán)讓利改革戰(zhàn)略和財(cái)政分灶吃飯?bào)w制的推行，地方具有獨(dú)立的行為目標(biāo)和行為模式，從而在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的漸進(jìn)過渡中扮演著主動(dòng)謀取潛在制度凈收益的“ 第一行動(dòng)集團(tuán) ” 的角色。 地方政府作為縱向制度安排的行政代理人，既有動(dòng)機(jī)又有能力為謀求有利于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的制度安排而與權(quán)力中心討價(jià)還價(jià)。 （三）地方政府自發(fā)制度創(chuàng)新的事后追認(rèn) P8182 ：（ 1）先做不說；（ 2）做了再說；（ 3）領(lǐng)導(dǎo)批示或題詞，由 “ 地下 ” 轉(zhuǎn)入 “ 地上 ” ；（ 4） “ 先上車，后買票 ” 。所謂權(quán)威擴(kuò)散化是指下級(jí)政府利用上級(jí)政府授予的權(quán)威去做并未授權(quán)于它去做的事情。行政代理層越多，地方政府的經(jīng)濟(jì)利益越獨(dú)立化，其討價(jià)還價(jià)的能力越強(qiáng)，實(shí)施正式規(guī)則的成本就越高，提供給地方政府在正式規(guī)則的邊際上發(fā)揮作用的空間就越大。 “ 無名氏 ” 定理 （ Barzel,1992)：當(dāng)統(tǒng)治者發(fā)現(xiàn)給予臣民們更多的自由能激勵(lì)出更多的財(cái)富，并且分給統(tǒng)治者的增加了的財(cái)富可以抵消統(tǒng)治者放棄獨(dú)裁所增加的不安全感時(shí)，臣民的自由便會(huì)經(jīng)雙方約定而增加。 在通過行政權(quán)放權(quán)讓利推行市場(chǎng)取向改革的條件下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)首先表現(xiàn)為地方政府之間的競(jìng)爭(zhēng)，然后才表現(xiàn)為企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。這種合作博弈的實(shí)質(zhì)是企業(yè)在地方政府的幫助下，通過突破進(jìn)入壁壘獲得潛在制度收益，進(jìn)而地方政府也分享這一收益。 （三）向需求誘致型制度變遷方式的轉(zhuǎn)換 P8586 的功能，從而產(chǎn)生雙重效應(yīng)： （ 1）由優(yōu)先進(jìn)入權(quán)帶來的壟斷租金將誘發(fā)地方政府的尋利活動(dòng)； （ 2）制度創(chuàng)新的中間擴(kuò)散過程實(shí)際上是確立排他性產(chǎn)權(quán)的過程，即通過明確微觀主體的收益預(yù)期實(shí)現(xiàn)外部利潤(rùn)的內(nèi)部化，使地方政府和企業(yè)分享的剩余額同時(shí)增加。 ：個(gè)人或一群人在給定的約束條件下，為確立預(yù)期能導(dǎo)致自身利益最大化的制度安排和權(quán)利界定而自發(fā)組織實(shí)施制度創(chuàng)新。 （四）對(duì)我國制度變遷方式轉(zhuǎn)換的規(guī)范分析（我國的漸進(jìn)式改革所存在的主要問題以及進(jìn)一步改革的方向） P8687 （ 1）政治企業(yè)家行為規(guī)范的模糊化導(dǎo)致腐敗現(xiàn)象日趨嚴(yán)重。 （ 3）地方與地方之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇導(dǎo)致地方封鎖，產(chǎn)生了所謂的 “ 諸侯經(jīng)濟(jì) ” 現(xiàn)象。 以上負(fù)效應(yīng)發(fā)生的 最基本根源還是漸進(jìn)式改革條件下等級(jí)規(guī)則與產(chǎn)權(quán)規(guī)則的沖突，或者說反映了新舊體制并存條件下的政治與經(jīng)濟(jì)的矛盾 。 第四專題 社會(huì)主義企業(yè)制度與國有企業(yè)改革 一、國企改革的邏輯：現(xiàn)代企業(yè)制度建立的必要性和必然性 （一）邏輯的概括 利益約束 契約約束 產(chǎn)權(quán)約束 搞活國有企業(yè) ——搞活國有經(jīng)濟(jì) ——搞活國有資本 工廠制度 ——國有獨(dú)資公司 ——多元出資 國有國營(yíng) ——所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)“適度”分離 ——以市場(chǎng)關(guān)系維系的所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分離 （二）可深化的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論問題 （ 1） 利益關(guān)系 （ 2）制度內(nèi)自我激勵(lì) （ 1）產(chǎn)權(quán)定位：產(chǎn)權(quán)本位 （ 2）法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋 二、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革 （一）國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)分析（公有產(chǎn)權(quán)和國有產(chǎn)權(quán)的特征） P94 （ 1）產(chǎn)權(quán)具有不可分性（財(cái)產(chǎn)在法律上由社會(huì)成員共同擁有）。 （ 3）外部性（每一個(gè)成員對(duì)公共財(cái)產(chǎn)行使權(quán)利（如占有）時(shí)，會(huì)影響其他成員的利益）。 （國家所有制：公共產(chǎn)權(quán)的國家代理制）的特征 P94 （ 1）產(chǎn)權(quán)歸屬的唯一性；（ 2）公共產(chǎn)權(quán)的國家代理是以國家政權(quán)為依托的；（ 3）國家作為代理人不僅擁有公共財(cái)產(chǎn)的控制權(quán)，而且擁有剩余索取權(quán)；（ 4）政府代理是國有制的邏輯選擇；（ 5）公共財(cái)產(chǎn)的剩余索取權(quán)與控制權(quán)的配置由等級(jí)制界定；（ 6）政府行使公共產(chǎn)權(quán)的目標(biāo)函數(shù)是多元的（經(jīng)濟(jì)目標(biāo)、政治目標(biāo)）；（ 7）維護(hù)這種代理關(guān)系的必要條件是剩余索取權(quán)的不可轉(zhuǎn)讓性。 ——支付高昂的組織成本和信息成本 （ 1）行政代理的激勵(lì)成本較高（為抑制下級(jí)代理人的機(jī)會(huì)主義行為，需支付高昂的激勵(lì)成本）。 （ 3）行政代理有可能降低約束效率（等級(jí)組織內(nèi)的相互包庇、不愿冒險(xiǎn)創(chuàng)新的傾向以及代理關(guān)系的政治化對(duì)監(jiān)督和懲罰代理人的機(jī)會(huì)主義行為產(chǎn)生軟化作用）。 （三）深化國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革的內(nèi)在必然性 ？ P99100 （ 1）為體制模式與增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變提供必要的微觀基礎(chǔ)。 （ 3）實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控方式的轉(zhuǎn)軌（政府三大職能的轉(zhuǎn)換與分離）。 P101 B產(chǎn)權(quán)制度：既定產(chǎn)權(quán)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)規(guī)則結(jié)合而成的且能對(duì)產(chǎn)權(quán)關(guān)系實(shí)行有效的組合、調(diào)節(jié)和保護(hù)的制度安排。 C產(chǎn)權(quán)明晰化：指產(chǎn)權(quán)歸屬明確的基礎(chǔ)上通過權(quán)利的界定，明確出資者和企業(yè)法人之間的責(zé)權(quán)利關(guān)系，使出資人職能到位。 （實(shí)際上就是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的關(guān)鍵內(nèi)容） P103 （ 1）產(chǎn)權(quán)的排他性。 （ 3）產(chǎn)權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性。 三、國有產(chǎn)權(quán)的多級(jí)委托代理面臨的問題 （國企面向市場(chǎng)的主要難題） （一）國有產(chǎn)權(quán)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的沖突 P104 沖突。（企業(yè)產(chǎn)權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性依賴于剩余索取權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性） （二）代理問題（代理人與委托人效用函數(shù)的不一致性） P106 （三）國有產(chǎn)權(quán)保護(hù)的兩難選擇 P107 。（保護(hù)國有產(chǎn)權(quán)，剩余索取權(quán)就不能轉(zhuǎn)讓；但在剩余索取權(quán)不可轉(zhuǎn)讓的條件下，又缺乏足夠的激勵(lì)約束手段，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，流失國有資產(chǎn)） 。 。 。 。 （二）大型競(jìng)爭(zhēng)性國有企業(yè)股份制改造的基本思路 P121129 國有資產(chǎn)的四層授權(quán)經(jīng)營(yíng)： ：所有權(quán)行為主體資本化，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與行政權(quán)分離 ——為法人資產(chǎn)制度的建立創(chuàng)造必要條件。 ：公司產(chǎn)權(quán)獨(dú)立化，使國有股具有可轉(zhuǎn)讓性，同時(shí)引入多元化持股主體，其中包括非國有持股主體 ——為現(xiàn)代企業(yè)制度的確立創(chuàng)造基本條件。 第五專題 國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新 企業(yè)治理結(jié)構(gòu)：是一種契約制度，它通過一定的治理手段合理配置剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以使企業(yè)內(nèi)的不同利益主體形成有效的自我約束和相互制衡機(jī)制。 （ 2）代理問題：在信息不對(duì)稱的條件下，代理人在追求自身利益最大化的同時(shí)，還有可能利用委托人的授權(quán)從事?lián)p害委托人利益的活動(dòng)。委托人（資本所有者）擁有剩余索取權(quán)，他追求的目標(biāo)是資本增值和資本收益最大化；代理人追求更高的貨幣收益以及盡可能多的非貨幣收益（貨幣收益目標(biāo)與出資人根本利益一致，非貨幣收益與出資人根本收益沖突）。 （ 4）道德風(fēng)險(xiǎn)：合約簽訂后，代理人利用自己的信息優(yōu)勢(shì)，采取旨在謀取自身效用最大化卻可能損害委托人利益的機(jī)會(huì)主義行為。 （ 2）最優(yōu)激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì)的約束條件：一個(gè)是刺激一致性約束即激勵(lì)相容約束（機(jī)制所提供的激勵(lì)誘使代理人 自愿 履行合同，如果委托人設(shè)計(jì)的機(jī)制所依賴的有關(guān)代理人的類型 信息 與實(shí)際相符，那么這個(gè)機(jī)制給代理人帶來的效用應(yīng)該不小于其他任何根據(jù)失真的信息設(shè)計(jì)的機(jī)制所提供的效用）；另一個(gè)是個(gè)人理性約束即參與約束（這種約束是對(duì)代理人的行為提出一種 理性 化假設(shè)。 （ 3）激勵(lì)的核心是將代理人對(duì)個(gè)人效用的追求轉(zhuǎn)化為對(duì)企業(yè)利潤(rùn)最大化的追求。 （ 2）途徑 第一，在充分獲取代理人行為信息的基礎(chǔ)上，根據(jù)邊際代理成本等于邊際約束成本（這一均衡過程使約束成本和代理成本之和達(dá)到最小化）的原則設(shè)計(jì)最優(yōu)的激勵(lì)約束機(jī)制，有助于降低代理成本。 （二）資本雇傭勞動(dòng)或股東至上主義的企業(yè)治理邏輯面臨的挑戰(zhàn)P138 ，追求物質(zhì)資本出資人利益的最大化。 （ 2）以人為中心的分析涉及偏好內(nèi)生的難題，即人的偏好是后天生成的，環(huán)境的變化會(huì)導(dǎo)致偏好的變化，其結(jié)果是環(huán)境的不穩(wěn)定性必然帶來偏好的不穩(wěn)定性。 （三）人力資本產(chǎn)權(quán)特征與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)主體的多元化 P144 第一，人力資本與其所有者的 可分離 。（ 人力資本所有者 預(yù)期收益要達(dá)到最大化，但受條件約束，即使 人力資本做出充分貢獻(xiàn)，其所有者收益 卻不一定達(dá)到最大化） ——這種分離決定人力資本具有可抵押特征。但所有者不一定能獲得這種權(quán)利，因?yàn)檫@種可能性要變成現(xiàn)實(shí)性還要取決于影響合約各方談判力的一系列條件，而 人力資本的專用性和團(tuán)隊(duì)特征則是最重要的條件。 ——專用性特征不是擁有企業(yè)所有權(quán)的最重要條件，要能獲得企業(yè)所有權(quán)，還必須有 一致行動(dòng)和團(tuán)隊(duì)作用 。企業(yè)專用性資源的產(chǎn)出是一種 “ 集體產(chǎn)品 ” ，它是人力資本利用非人力資本進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的成果，即是由團(tuán)隊(duì)成員共同創(chuàng)造的，自然不能歸某一方獨(dú)占，而應(yīng)由團(tuán)隊(duì)（諸多利益相關(guān)者包括股東、經(jīng)理、生產(chǎn)者、消費(fèi)者、供應(yīng)商等）共同擁有。 二、國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)效率的實(shí)證分析 （一）行政干預(yù)下的經(jīng)營(yíng)者控制型治理結(jié)構(gòu)的