企業(yè)信用分析與信用評級-在線瀏覽
2025-07-15 00:41本頁面
【正文】 級 主講人：陳玉菁 2021年 2月 第一章 企業(yè)信用分析 第一節(jié) 信用分析概述 一、信用 信用，一般是指一個人或一個單位能夠遵守諾言，履行約定而取得的信任。 從經(jīng)濟學的范疇來講，信用是指商品買賣中的延期付款或貨幣的借貸行為。 ? 公司建立了一條快捷銷售網(wǎng)，將存貨周轉天數(shù)從 91天降至 80天。 ? 由于 2021年大量培訓項目將于 2021年結束，加上 2021年該公司準備裁減一部分員工，因此，用在職工身上的薪金將降至 2021年薪金的 90%左右。 ? 計劃購置固定資產(chǎn) 90千元。 項目 2021年數(shù)據(jù)（千元） 預測 2021年變化程度 銷售收入 4737 增長 15% 應收帳款 345 與銷售收入同增長 銷售成本 4195 銷售收入的 77% 存貨 936 80（持有天數(shù)） 應付帳款 757 60（持有天數(shù)） 應付費用 33 占薪金的 % 薪金 839 上一年的 90% 折舊 17 不變 其他收入 0 利率 27% 與上年相同 1所得稅率 與上年相同 1購置固定資產(chǎn) 90 1長期貸款余額 60 （一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 銷售所得現(xiàn)金 （ 1）預測的銷售收入 =4737 （ 1+15%） =5448 （ 2）應收帳款預測值 =345 （ 1+15%） =397 Δ應收帳款 =397345=52（流出） 銷售所得現(xiàn)金 =544852=5396 購貨所付現(xiàn)金 （ 1）銷售成本 =預測的銷售收入 預測銷售成本率 =5448 77%=4195 （ 2）存貨預測值 =預測的銷售成本 /360 存貨持有天數(shù) =4195/365 80=920 Δ存貨 =920936= 16 （流入） （ 3）應付帳款預測值 =預測的銷售成本 /360 應付帳款持有天數(shù) =4195/365 60=690 Δ應付帳款 =690757=67（流出） （ 4）應付費用預測值 =755 %=32 Δ應付費用 =3233=1（流出） 購貨所付現(xiàn)金 =419516+67+1=4247 管理費用現(xiàn)金支出 （ 1）薪金預測值 =839 90%=755 （ 2）折舊 =17（非現(xiàn)金支出） （ 3）其他管理費用預測值 =上年其他費用 （ 1+增長率） =137 （ 1+15%） =157 管理費用現(xiàn)金支出 =755+15717=895 其他業(yè)務現(xiàn)金收入 =0 利息現(xiàn)金支出 長期貸款利息支出預測值 =長期貸款平均值 年利率 =（ 120+90） /2 27%=28 利息支出 =28 交納所得稅 稅前利潤 =銷售收入 銷售成本 薪金 折舊 其他管理費用 利息 =544841957551715728=296 所得稅 =296 22%=65 2021年經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 銷售所得現(xiàn)金 5396 購貨所付現(xiàn)金 （ 4247） 管理費用現(xiàn)金支出 （ 895） 其他業(yè)務現(xiàn)金收入 0 支付利息 （ 28） 交納所得稅
環(huán)評公示相關推薦
鄂ICP備17016276號-1