【正文】 一開始就沒有打算要這么多獲利，在拉抬過程中要增加持股成本，在頂部逃不掉時就要殺跌出貨，殺跌要損失空 間，里外里一算，莊家在中間能拼出總幅度的三分之一的獲利來就滿意了。為什么有的莊家喜歡炒垃圾股呢？炒垃圾股的好處就是快，由于減少了收集和收集后等待機會的時間，炒做過程緊湊，收集、拉抬、派發(fā)一氣喝成。所以，如果以單位時間資金產(chǎn)生的利潤率來計算，炒垃圾股是較高的。短炒的特點 是愿意犧牲利潤換取時間，以追求最大利潤率。貸款利息按時間計，所以，要速戰(zhàn)速決，不能拖時間；一輪炒做的利潤率一定要高于貸款的利率，坐莊才有錢可掙，所以，要追求高利潤率；由于貸款炒做是借雞生蛋，只要能獲利出來，還上貸款利息剩多少錢都是賺的，所以，并不在乎利潤低。績優(yōu)股的特點是莊家建倉難，但拉抬容易，拉高后只要不主動砸盤，大勢也沒有出現(xiàn)暴跌，則可以在高位長時間站穩(wěn)，可以從容出貨。 績優(yōu)股炒做是做價值發(fā)現(xiàn)，市場給出一個不合理的低價位是犯了錯誤，莊家只要抓住這個錯誤，把它兌現(xiàn)成自己的獲利就可以了。與此對比的是垃圾股的炒做，要想炒做成功要指望炒上去以后有人會犯錯誤，肯在高位接自己的棒，所以其炒做的主要矛盾在出貨。炒績優(yōu)股是抓住市場已犯的錯誤，炒垃圾股是期待市場在未來會犯錯誤，炒績優(yōu)股比較穩(wěn)健。所以，在炒做思路上績優(yōu)股炒做要充分發(fā)掘股票的潛力，充分利用上漲空間轉化成獲利，而垃圾股則要浪費空間，換取散戶犯錯誤。 對一只有巨大上升潛力的股票來說，如果可能，莊家不妨把股票全都收過來，然后拉到合理價位再慢慢出貨。在收集過程中，莊家為了充分利用空間，要低價位收集，所以莊家 最怕驚動市場，在自己完成收集前把價格炒上去，犧牲了莊家寶貴的空間資源。反正莊家要利用一切可能的辦法，在低位完成吸籌，完成了這一步，則績優(yōu)股的炒做已經(jīng)完成了一半了。因為莊家鎖定籌碼后賣壓減少，盤子變輕，較容易拉抬。在達到通吃的股上，莊家不必刻意拉抬，鎖定倉位不動，股價會自己向上 走，盤面上會出現(xiàn)很短的小陰小陽，行情沒有震蕩的向上飄，一直到莊家的出貨位，莊家出貨才會引發(fā)震蕩。 大部分股票處于典型的績優(yōu)股和典型的垃圾股之間，而或者偏向于績優(yōu)股或者更接近垃圾股。 怎么炒小盤股和大盤股 度量一門股票盤子的大小有兩個標準，第一是股票流通盤的大小，第二是股票流通市值的多少。比如，一只流通盤 2億的股票，股價 3元，令一只流通盤 4千萬的股票，股價 20元，哪一個盤子更大？哪一個炒起來占用的資金多？當然是后者，前者流通市值為 6億，而后者流通市值為 8 億。所以做盤子大的股票要求莊家更有實力。比如，前面那只股票，如果價格有 3元漲到了 6 元，則 6 億元的盤子變成了 12 億，盤子變大。莊家把這部分資金用于控盤，也就是用 3億元的未鎖定盤子。以后莊家一路把股價拉上去，假設在拉抬過程中他進進出出，一路不賠不賺，到股價 6元時他還有 。 可見，在拉抬過程中莊家的控盤能力是逐漸下降的，這也是限制了莊家炒做目標位的一個因素。但拉多高是要受莊家實力限制的，如果莊家實力不足，控盤資金少，則隨著上漲，當控盤能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了。 隨著拉抬莊家的控盤能力下降，這時莊家可以利用臨時貸款補充控 盤能力，或者賣掉一部分建倉股票補充控盤能力。極端情況是絕對績優(yōu)股的通吃炒做和垃圾股的短炒。所以，邊上漲邊出貨不僅是一種出貨手法，有時還是炒做所必須的。所以，通吃手法炒做往往可以把股價炒的很高，經(jīng)常以翻幾倍計；而垃圾股的上漲空間則有限，漲個百分之幾十就差不多了。比如，在股票同樣市值下，高價小盤股和低價大盤股的股性還是有區(qū)別的。這是因為，股價由市場供求關系決定，股票的供應量就是股票的數(shù)量，股票的需求量就是市場上想買這只股的資金量。設想把每個價位上愿意持有的人數(shù)和資金量進行統(tǒng)計，則可以形成一個柱狀圖，愿意在高價持有的一般只是少數(shù)人，大部分人對一個適中的價位可以接受，還有人只愿意接受極低的價格。市場的交易過程就是在找到這個價格。在同一個市場上，同樣一群投資人，對于業(yè)績相同的股票，需求量分布應該是相似 的，但大盤股的供應量比小盤股大，可以有更多的人持有，所以價格自然比小盤股偏低。但供應量的差異是穩(wěn)定持久起作用的因素，所以，從長期看大盤股的總體價格定位要比小盤股低。如果假設人們對一只股票的心理價位呈正態(tài)分布，那么可以有一個推論：大中型盤子的的股票價格定位上的差異不太明顯，盤子對價格定位影響最顯著的是盤子很小的股票。這種現(xiàn)象的原因在于，正態(tài)分布條件下，大部分人的心理定價集中在中間區(qū)域，中型盤子的股票，定價已經(jīng)接近這個中間區(qū)域了，此時每下降一個價位就會增加很多潛在買盤，所以，以后盤子就算再大上很多，也不會也價格也不會下降太多；相反，小盤股只有少部分人能持有，股價定位在正態(tài)分布的尖端，這個區(qū)域，愿意持有的人分布稀疏，價格下降好大一段才能引出足夠的持有者，所以，小盤股到中盤股一段，盤子增 長的絕對值雖然不大，但股價定位的落差則相當大。 正態(tài)分布假定的另一個推論是，小盤股容易震蕩，而大盤股不容易震蕩?？偟恼f就是容易形成劇烈震蕩。極端情況是藝術品拍賣市場，名家作品只有一件，無法復制，盤子小到了極限，價格決定于出價最高的一個愿意出多少錢，其價格自然也遠遠脫離一般人的心理定位，而且容易劇烈漲跌。這也是由于正態(tài)分布尖端人數(shù)較少所致。不過，隨著價格降低，會有大量原來對這只股不關心的人參與進來， 使參與者的本底變大，所以定價偏離的情況不會象小盤股那么明顯。中國有 2千萬股民，近 1千只股票，如果平均每人關心 10只股票，那么，平均每只股票有 20萬人關心?？梢砸源藶榻?，股票少到只有頂端不到 15%的人參與的為小盤股。所以，標準的中型盤子為 3千萬股左右，可以粗略的估計為 25千萬，2千萬以下為小盤股， 5千萬以上為大盤股。當然，以后隨著中國股市的發(fā)展，以上估算用到的參數(shù)會發(fā)生變化，小盤股大盤股和超級大盤股的概念也會發(fā)生變化。對兩只業(yè)績相同的股票，大盤股定價低，使需求分布中心理定價偏低的人也能買到，小盤股定價高，只有愿意接受較高價 位的人才能買到。 同樣市值下，盤小價高的股票，參與者范圍受限制。極端情況，如美國股市上巴菲特控制的柏克夏公司，股價高到上萬美圓，只有富人才買得起。 盤子大小還影響股票的流動性，同樣市值的股票，盤子大， “手 ”多，每單位的價錢低，相當于在流通時顆粒細，流動性就更好；單位價 錢高而盤子小，則分成的顆粒大而少，流動性下降。所以，大盤股容易走成弧形反轉，而小盤股容易走成 V 形反轉；大盤股在分析其走勢時應該多考慮群體心理動力學的影響，而小盤股應該多考慮人為因素的影響。所謂控盤是說莊家持有一筆資金以短炒的方式進進出出，其買賣保持平衡，只通過把握買賣節(jié)奏影響和控制股價。通過鎖定籌碼減少外面籌碼的規(guī)?？梢允贡P子變得容易控制一些，但大盤股上即使這樣做了之后留在外面的股票仍會很多，不好控制。另一只天生只有 1千萬的盤子，即使不鎖定籌碼，外面的籌碼規(guī)模也比前者少，控盤難度比前者鎖定 70%后還低。而前一只股票要達到同樣的程度需要鎖定 97%的籌碼，這顯然是不可能的。炒就是短炒，不鎖定太多籌碼，也不炒到太高，隨著人氣，拉起來就放手，一波一波有節(jié)奏的炒，類似于垃圾股的炒法。所以，小盤績優(yōu)股可以用通吃的手法炒做，而大盤績優(yōu)股，即使業(yè)績再好，即使最終可以走成長期上升通道，也只能是一波一波炒上去的，分析其走勢可以明 顯看出莊家進出的節(jié)奏，感覺到盤子震蕩的力量，而不可能沒有力度的往上飄。 莊家鎖定大量籌碼，市場上流通籌碼變少，中大盤股可以暫時變成小盤股。不過這種 “小盤股 ”只是市場瞬間形成的，情況稍微一變就不成了。所以，只有在莊家無法出手的 時候才能這樣做，只有在超跌的時候才有這種機會。此時，臨時小莊突然出手幫他控盤，從他口里搶幾只小蝦，他也沒有辦法。 這兩塊資金的作用不同，使用方法也不同。莊家拉抬要等到天時、地利、人和配合才行，要等待尋找時機，機會出現(xiàn)，果斷動手。拉抬資金只是短期使用，可以在拉抬時臨時借來，拉抬完成就可以還了。 拉抬資金和預備資金統(tǒng)稱控盤資金，控盤資金以持幣為主，建倉資金以持股為主；控盤資金以短線操作為主，建倉資金以中長線操作為主；控盤資金長空短多，建倉資金做長多。 莊家在坐莊時要根據(jù)情況決定如何分配這兩筆資金。莊家建倉多，鎖定籌碼多 ，外面流通