【正文】 根據(jù)原因提出緩解我國(guó)融資難的相關(guān)對(duì)策 （ 2） 應(yīng)用現(xiàn)狀綜述 國(guó)內(nèi)外研究綜述 融資困難已是國(guó)內(nèi)外中小型企業(yè)普遍都存在的問(wèn)題，造成中小企業(yè)融資難的問(wèn)題原因是多種多樣的，不僅有企業(yè)自身的原因，同樣也有政府及銀行方面的原因。 國(guó)外綜述：對(duì)外國(guó)文獻(xiàn)的研究對(duì)象主要集中在美國(guó)、日本、德國(guó)等國(guó)家上。造成中小企業(yè)融資難問(wèn)題的原因不僅有企業(yè)自身的原因，同樣也有政府及銀行方面的原因。主要表現(xiàn)為三個(gè)方面 : 。 2 金融扶持。 。凡是中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款沒有得到結(jié)果，只要有經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)，都可轉(zhuǎn)向小企業(yè)局申請(qǐng)貸款 擔(dān)保。為緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，需要企業(yè)銀行和政府等多方面的共同努力。建立中小企業(yè)政策性金融體系 ,應(yīng)該是中國(guó)的現(xiàn)實(shí)選擇和長(zhǎng)期對(duì)策 ,政府應(yīng)該加快政策性中小企業(yè)銀行的建立。 2． 本課題需要重點(diǎn)研究的關(guān)鍵問(wèn)題、解決的思路及實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的可行性分析 （ 1） 需要重點(diǎn)研究的問(wèn)題是：對(duì)于克服企業(yè)融資難問(wèn)題除了要求企業(yè)自身修煉好“內(nèi)功”外，更需要從制度入手，解決企業(yè)融資難的深層測(cè)問(wèn)題。最后根據(jù)上述原因的分析提出針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題相關(guān)對(duì)策。 3． 完成本課題的工作方案 —— 搜集，整理資料，撰寫開題報(bào)告并提交 —— 進(jìn)一步分析整理資料，完成大綱、細(xì)綱 —— 完成初稿，并提交 —— 在老師指導(dǎo)下修改初稿、定稿 —— 復(fù)審，據(jù)老師指導(dǎo)意見及查重情況修改完善 —— 終稿定稿、打印裝訂 準(zhǔn)備答辯 4． 指導(dǎo)教師審閱意見 指導(dǎo)教師 (簽字 )： 2020 年 03 月 28 日 說(shuō)明： 本報(bào)告必須由承擔(dān)畢業(yè)論文 (設(shè)計(jì) )課題任務(wù)的學(xué)生在畢業(yè)論文 (設(shè)計(jì) ) 正式開始的第 1 周周五之前獨(dú)立撰寫完成，并交指導(dǎo)教師審閱。但融資難以只是個(gè)嚴(yán)重的問(wèn)題， 制約著中小企業(yè)的發(fā)展，對(duì)中小企業(yè)的做大做強(qiáng)是個(gè)很大的障礙。鑒于此，本文將從企業(yè)自身、融資渠道、政府政策三個(gè)方面來(lái)分析出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因，最后提出解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的相關(guān)對(duì)策。s economy and society. However, has been plagued by the problem of financing, which restricts the development of SMEs, SMEs are not conducive bigger and stronger. According to the 2020 China SME Development Report, 2020 increased corporate demand for longterm financing, longterm capital growth in demand has nearly doubled over the previous year, but still nearly two corporate demand for funds, but the presence of unmet conditions, Nearly half of small and medium enterprises as well as finance costs increased borrowing costs higher. In view of this, the paper from the enterprise itself, financing channels, three aspects of government policy to analyze the reasons for this phenomenon, finally proposed to solve the problem of financing SMEs related countermeasures. Keywords: SME financing countermeasures 我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題研究 1 1 引言 選題背景及意義 改革開放后，我國(guó)就不斷加快對(duì)中小企業(yè)的扶持發(fā)展，使我國(guó)中小企業(yè)的規(guī)模也不斷擴(kuò)大，使得中小企業(yè)對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、解決就業(yè)難、增加財(cái)政稅收、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面做了十分重大的貢獻(xiàn)。然而 ， 我國(guó) 中小企業(yè)的 整體 生存環(huán)境 和 管理狀況 卻與此嚴(yán)重不符。國(guó)家對(duì)這一現(xiàn)象非常關(guān)注，為促進(jìn)我國(guó)中小企的發(fā)展，政府出臺(tái)了一系列積極的扶持中小企業(yè)融資的政策，同時(shí)國(guó)家開通了“中小板”“創(chuàng)業(yè)板”，為中小企業(yè)融資拓寬路徑等舉措，盡管如此，我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題卻沒有從根本上解決。 研究方法 比較分析研究法 本文采用與其他國(guó)家中小企業(yè)融資數(shù)據(jù)、文獻(xiàn)相比較，同時(shí)還運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、博弈論等學(xué)科知識(shí)，使得比較更具信服力。去年，財(cái)經(jīng)記者對(duì)某地 297 家企業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行貸款仍是中小企業(yè)融資的首選，其占比達(dá)到 %，排在第二位的是占比 %的自有資金，在被調(diào)查的這些以銀行貸款為資金來(lái)源的企業(yè)中有 10%只在一家銀行貸款，企業(yè)在兩家銀行貸款的比例有近四成，而在三家或三家以上的銀行獲得貸款的企業(yè)有近一半，由此可知從銀行貸款是企業(yè)的重要融資來(lái)源，但是想從銀行貸款卻并不容易。企業(yè)融資分為內(nèi)部融資和外部融資，融資又分為直接融資和間接融資。間接融資是指以金融機(jī)構(gòu)為媒介，如企業(yè)向銀行貸款，信托公司等融資的貸款人，如下圖所示： 內(nèi)源融資 外源融資 直接融資 間接融資 企業(yè)主個(gè)人財(cái)產(chǎn) 盈余公積金 企業(yè)成員集資 未分配利潤(rùn) 公益金等 股票融資 債券融資 風(fēng)險(xiǎn)融資 商業(yè)信用融資 民間融資 銀行借款 票據(jù)貼現(xiàn) 擔(dān)保融資 融資租賃 非銀行金融機(jī)構(gòu)借款 內(nèi)源融資 內(nèi)源融資是指依靠企業(yè)主的自有資金，是企業(yè)的所有者權(quán)益，體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性，依靠?jī)?nèi)源融資可以減少企業(yè)的負(fù)債率，調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，是一種非常有效的、低成本的融資。直接融資主要是指股票融資和債券融 資，我國(guó)政府先后開通了創(chuàng)業(yè)板和中小板，從而使中小企業(yè)可以發(fā)行債券， 但是前提是公司必須符合《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定。 間接融資的主要形式有向銀行抵押 、擔(dān)保、貼現(xiàn)來(lái)取得貸款，在我國(guó)是以向銀行貸款為主，我國(guó)銀行體系是以國(guó)有銀行為主的，國(guó)有大 中型銀行主要向國(guó)有企業(yè)服務(wù)，因此中小企業(yè)想從銀行取得貸款并不容易，但是，中小企業(yè)在尋求外部融資時(shí)，近 74%的中小企業(yè)會(huì)首先選擇向銀行貸款，主要以中小銀行為借款行，但仍有近兩成的中小企業(yè)貸款需求無(wú)法滿足，近年中小企業(yè)向銀行貸款總額一直占銀行對(duì)外貸款總額的 10%左右，這與中小企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)嚴(yán)重不符。其特點(diǎn)是依靠電子商務(wù)平臺(tái)獲取用戶信息，然后利用互聯(lián)網(wǎng)和網(wǎng)上銀行技術(shù)完成借貸業(yè)務(wù)，他們具有交易成本低、方便支付等優(yōu)勢(shì)。 小額貸款公司： 是 指 由 社會(huì)閑散資金的擁有者 投資設(shè)立，不吸收公眾存款， 但向資金需求者提供小額貸款的公司 。 小額貸款公司的 貸款利率 比 金融機(jī)構(gòu) 高 ，但 比私人 貸款利率 低 ，并且 貸款期限和貸款償還條款等內(nèi)容 雙方 也可以 依法協(xié)商確定 。 小微金融： 是指專門向小微企業(yè) 和 中低收入 群體 提供小額度的金融產(chǎn)品和服務(wù)的活動(dòng)。 銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新：為適應(yīng)中小企業(yè)特有的貸款需求，各銀行推出不同的融資組我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題研究 4 合。 我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題 融資渠道單一 我國(guó)中小企業(yè)融資主要依靠企業(yè)主投資、集體集資、銀行貸款等，由于我國(guó)的資本市場(chǎng)并不發(fā)達(dá)，而且缺乏完備的法律體系和制度體系，所以對(duì)廣大中小企業(yè)來(lái)說(shuō)通過(guò)資本市場(chǎng)來(lái)融資比如發(fā)行股票，債務(wù)融資等就十分困難。 貸款集中在國(guó)有商業(yè)銀行 對(duì)大多數(shù)企業(yè)主來(lái)說(shuō)從商業(yè)銀行貸款是解決資金難問(wèn)題的不二選擇，但是銀行取得貸款十分困難，金融機(jī)構(gòu)缺位使得中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)難以分散，從而使其他金融機(jī)構(gòu)涉足中小企業(yè)貸款的積極性也受影響，盡管股份制銀行在不斷發(fā)展，各種融資公司也不斷出現(xiàn)，但這與當(dāng)前中小企業(yè)的巨大融資規(guī)模相比猶如杯水車薪。中小企業(yè)向銀行貸款一般需要提供抵押物或者擔(dān)保，這不僅手續(xù)多，而且中小企業(yè)還要付出擔(dān)保費(fèi)和抵押費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，這些對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)都是難以承受的。好的中小企業(yè)不論是引入風(fēng)險(xiǎn)投資還是向商業(yè)銀行貸款都能居于有利地位，甚至?xí)霈F(xiàn)資本供給大于需求的局面但是發(fā)展較弱的中小企業(yè)卻難以求得所需的發(fā)展資金。 區(qū)域間的資本供給差異 資本的供給除了在不同行業(yè)間有差異之外在不同地區(qū)也是不同的。從比重上看，中小企業(yè)呈現(xiàn) “ 東高西低 ” 的區(qū)域發(fā)展格局， 東部地區(qū)之所以呈現(xiàn)出這種態(tài)勢(shì)主要是因?yàn)闁|部地區(qū)相對(duì)中西部地區(qū)資金供給較為充足，雖然國(guó)家為幫助中西部中小企業(yè)融資制定出臺(tái)了許多優(yōu)惠政策，但由于市場(chǎng)資源配置的基礎(chǔ)性作用及銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)嫌貧愛富的特點(diǎn)，都不愿意將資金投放到中西部地區(qū)。但是在我國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)卻普遍在傳統(tǒng)行業(yè)中進(jìn)行大規(guī)模的投資，而對(duì)高新技術(shù)行業(yè)的生物醫(yī)藥、微電子、新材料等行業(yè)的支持作用沒有充分顯示出來(lái)。 二級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)引發(fā)行業(yè)集體中后期投資 在私募股權(quán)資本市場(chǎng)，在不同的投資階段有著對(duì)應(yīng)的分工。根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)發(fā)展的需求，不同的專業(yè)投資基金為不同發(fā)展階段的中小企業(yè)提供相應(yīng)的資本支持。 政策法規(guī)不能落到實(shí)處 中小企業(yè)融資難是普遍存在的現(xiàn)象，各級(jí)政府為解決中小企業(yè)融資難也出臺(tái)了一系列的優(yōu)惠政策。對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展在財(cái)稅方面給以優(yōu)惠等。 中小企業(yè)融資困境原因分析 企業(yè)自身原因分析 中小企業(yè)結(jié)構(gòu)缺陷 目前我國(guó) 中小企業(yè)大 多仍是 家族式經(jīng)營(yíng)， 其 管理不規(guī)范 ，規(guī)模小，達(dá)不到規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平，盈利能力差，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)地位，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高，使銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿向其發(fā)放貸款 。 家族式經(jīng)營(yíng)的最大弊端就是去發(fā)民主 、 各種決策都是由經(jīng)營(yíng)者個(gè)人的決斷 ，這些決策有時(shí)是不科學(xué)的 、 有局限性的 ， 最終都將會(huì) 影響企業(yè)經(jīng)營(yíng) 狀況 。這些問(wèn)題的 最終會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的資本化和規(guī)?；?， 會(huì) 影響企業(yè)的進(jìn)一步做大做強(qiáng) ， 甚至?xí)?導(dǎo)致企業(yè)走向 滅亡。 我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題研究 7 中小企業(yè)貸款特點(diǎn)與銀行盈利原則相悖 大多數(shù)中小企業(yè)對(duì)貸款的需求有“險(xiǎn)，頻，少，急”的特點(diǎn)，而銀行放貸則以安全性、穩(wěn)健性為前提，符合條件的企業(yè)也需要按程序?qū)徍恕徟纫幌盗谐绦?。因此，銀行在堅(jiān)持“流動(dòng)性，贏利性 ，安全性”的原則下，不愿接受中小企業(yè)的貸款請(qǐng)求，從而使中小企業(yè)貸款更加困難。 而在貸款抵押方面 :中小企業(yè)雖然數(shù)量多，但廠方設(shè)備陳舊，許多房屋是租賃的，不符合銀行抵押貸款的要求，即便有抵押物的抵押手續(xù)繁瑣，成本很高，有效時(shí)間短，抵押物變現(xiàn)難等。 逆向選擇的發(fā)生具有事前性。但在資金借貸市場(chǎng) ,貸款者會(huì)更清楚借款的