上市公司財務(wù)報表造假分析畢業(yè)論文-在線瀏覽
2024-11-04 15:58本頁面
【正文】 法律制度、法規(guī)文件的藐視，破壞了資本良好的運行秩序，帶來不可挽回的損失。 研究內(nèi)容及方法 本文第一章主要講述該論文研究的背景及意義，闡述財務(wù)造假在上市公司出現(xiàn)的原因和財務(wù)造假對證券市場的危害性。 第三章首先是對萬福生科造假案的簡介，介紹該公司的基本情況以及造假案發(fā)生的大致過程；然后分析萬福生科的定期報告，根據(jù) 報表相關(guān)事宜之間的對比以及相關(guān)數(shù)據(jù)資料，找出報表在虛增收入和虛增資產(chǎn)兩大方面的造假手段。 本文的研究方法主要是采用文獻(xiàn)法、水平分析法， 從深圳創(chuàng)業(yè)板選取所需支持論文進(jìn)行的數(shù)據(jù)， 以財務(wù)報表為基礎(chǔ)，日常信息資料作為財務(wù)分析的補(bǔ)充資料 。 虛構(gòu)交易事實 虛構(gòu)交易事實是指人為虛構(gòu)交易對象，捏造經(jīng)濟(jì)交易事件，達(dá)到虛構(gòu)盈利的目的。 相關(guān)文獻(xiàn) 關(guān)于財務(wù)報表造假許多學(xué)者都有過研究，趙愛玲（ 2020）認(rèn)為當(dāng)企業(yè)的報表存在造假行為，會導(dǎo)致會計信息嚴(yán)重失真，若不能有效地 識別，會給投資者帶來利益的受損，甚至是災(zāi)難性的后果 [1]。荊新（ 2020）認(rèn)為由于在我國上市指標(biāo)一直是一種稀缺資源，為了實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，便出現(xiàn)了人為操縱利潤的現(xiàn)象，所以企業(yè)進(jìn)行財務(wù)造假的動機(jī)一般為了取得上市發(fā)行的資格、避免股票被摘牌退市以及為了提高發(fā)行的價格和配股價格 [3]。 從以上學(xué)者的研究中發(fā)現(xiàn)，上市對于大多數(shù)企業(yè)來說是一種籌集資金、擴(kuò)大企業(yè)發(fā)展的渠道，但上市的機(jī)會又是稀少的，所以有些企業(yè)就鋌而走險通過粉飾報表來呈現(xiàn)良好的財務(wù)外表。 安徽三聯(lián)學(xué)院畢業(yè)論文 4 3 萬福生科財務(wù)造假分析 在中國，農(nóng)業(yè)公司造假有著天然因素：一是為了迎合資本市場的神話，促使傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)人為制造高增長；二是一般農(nóng)業(yè)公司的上下游相對比較分散，尤其是下游供應(yīng)商分散且多為個體戶，較為容易逃過中介眼睛；三是當(dāng)?shù)卣鲇谡兛紤]，強(qiáng)行推動地方企業(yè)上市，并主動對本已享受國家相關(guān)優(yōu)惠的企業(yè)再次扶持，是造成股市造假 的 根源之一。 萬福生科造假簡介 湖南萬福生科 (300268)農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司是從有限責(zé)任公司整體變更而來，它的前身是成立于 2020 年 5 月 8 日的桃源湘魯萬福。 2020 年 9 月 27 日 ，萬福生科 在深圳證券交易所的創(chuàng)業(yè)板上市成功，其保薦機(jī)構(gòu)是平安證券有限責(zé)任公司。 從公司 2020 年招股說明書中的報表數(shù)據(jù)看出 :“ 2020 年 2020 年（ 1 月 6 月）銷售收入合計 萬元，凈利潤合計 萬元，其中 2020 年 16 月的銷售合計為 萬元，凈利潤合計為 萬元”。 同時在 2020 年上半 年，該公司的循環(huán)經(jīng)濟(jì)型稻米精深加工的生產(chǎn)線項目由于技術(shù)改造出現(xiàn) 長期停產(chǎn)，對公司的業(yè)務(wù)造成了重大影響。于是 2020 年 11 月 23 日被深圳交易所公開譴責(zé)。在萬福生科 2020 年 3 月 2 日公告中 宣稱，在 2020 年至 2020 年的定期報告中財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，初步的自查結(jié)果如下：“ 2020 年至 2020 年累計虛增收入 億元左右，虛增營業(yè)利潤 億元左右，虛增凈利潤 億元左右。然而其中有 億元左右的凈利潤是虛構(gòu)出來的，實際上萬福生科四年合計凈利潤數(shù)只有 2020 萬元左右，這就意味著公司的近九成利 潤是通過“造假”所得。而在探究其造假手段，萬福生科更被稱作為一粒金稻谷的霉變。通過虛擬的客戶及往來交易虛增收入，它的大客戶都是虛構(gòu)而來的。 表 萬福生科 2020年中報更正前前五名客戶銷售情況 單位：元 客戶 主營業(yè)務(wù)收入 占公司全部營業(yè)收入的比例（ %） 東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部 湖南祁東佳美食品有限公司 湖南傻牛食品廠 津市市中意糖果有限公司 懷化小丫丫食品有限公司 合計 安徽三聯(lián)學(xué)院畢業(yè)論文 6 表 萬福生科 2020年中報更正后前五名客戶銷售情況 單位：元 客戶 主營業(yè)務(wù)收入 占公司全部營業(yè)收入的比例（ %） 東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部 佛山市南海億德糧油貿(mào)易行 湖南祁東佳美食品有限公司 津市市中意糖果有限公司 焦作市菲愛特農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司 906944 合計 表 萬福生科 2020中報更正前大米銷售收入 單位：元 大米種類 營業(yè)收入 營業(yè)成本 毛利率（ %） 優(yōu)質(zhì)米 普米 合計 —— 表 萬福生科 2020中報更正后銷售收入 單位：元 大米種類 營業(yè)收入 營業(yè)成本 毛利率（ %） 優(yōu)質(zhì)米 普米 合計 —— 根據(jù)表 可知，萬福生科僅用了半年時間就從 東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部獲得 元的銷售收入，占全部營業(yè)收入的 %；然后在發(fā)現(xiàn)其 2020年中報存在虛假記載后，萬福生科在同年 10 月 25日發(fā)布的 2020 年中報更正公告對前五名客戶進(jìn)行了相關(guān)的變動，在表 中可以看到，從東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部獲取了 元的銷售收入，同更正前的金額一致，但是占公司全部營業(yè)收入的比例由更正前的 %上升至更正后的 %；更正前主營業(yè)務(wù)收入以 元排名第二位的湖南祁東佳美食品有限公司，在報表更正后被佛山市南海億德糧油貿(mào)易行以 元、占公司全部營業(yè)收入的 %所取代。根據(jù)表 和表 可以看出，萬福生科在大米的銷售上涉及虛假金額較大：營業(yè)收入由報表更正前的 ，相差金額 元；營業(yè)成本由報 表更正前的 元下降到 元，相差金額 元。經(jīng)過走訪了解佛山市南海億德糧油貿(mào)易行為自然人黃德義所有，與萬福生科控股股東為親 屬關(guān)系。對該等事項我們無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)”，由此看出可能存在非法關(guān)聯(lián)交易的事實情況。 萬福生科除了在大米的銷售收入上造假 金額 最高外，緊隨其后的便是糖漿的銷售收入。 根據(jù)表 可以看出，作為糖漿業(yè)務(wù)上的主要采購客戶之一的津市市中意糖果有限公司，萬福生科向其銷售了 元的糖漿；在造假事件曝光后，根據(jù)表 顯示，該公司向津市市中意糖果有限公司的實際銷售額僅僅只有 元，由之前占收入的 %下降到 %。 更正前主營業(yè)務(wù)收入以 元排名第二位的湖南祁東佳美食品有限公司，在報表更正后被佛山市南海億德糧油貿(mào)易行以 元、占公司全部營業(yè)收入的 %所取代。 據(jù) 2020 年中報更正的公告中稱：“萬福生科在 2020 年的半年報中虛增了營業(yè)收入 億元，虛增營業(yè)成本為 億元且虛增了凈利潤 萬元，由于前述的數(shù)據(jù)金額較大，并且導(dǎo)致了該公司在 2020 年上半年財務(wù)報告中盈虧方向發(fā)生變化，違法情節(jié)嚴(yán)重，證監(jiān)局立案調(diào)查。在 傳統(tǒng)的造假手段中，公司通常會選擇虛增應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款等方面的金額，然后找個時間點再將虛增的應(yīng)收賬款通過計提壞 賬來說明錢的去處。因為萬福生科剛剛才在深交所上市，擁有大量的募投項目，企業(yè)需要籌建大量的工程，因此將在建工程項目數(shù)量金額放大可以不至于引人注意。所以，募投項目 也 是上市公司財務(wù)造假的常用方式之一。 （ 1）虛增“預(yù)付賬款” 在資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款的金額 不僅包括著日常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的款項，還包括著企業(yè)相關(guān)工程的款項。而且對比年報上的數(shù)據(jù) 還 可以發(fā)現(xiàn)， 2020年年度報告上的期末余額為 萬元，預(yù)付賬款在 2020 年年度報告的期初數(shù)卻為 萬元，前后數(shù)據(jù)不一致，相差 萬元，由此看出在 2020年的預(yù)付賬款金額上存在造假行為。根據(jù) 2020 年年報，公司預(yù)付賬款金額比上年年末上升 %。由此可以看出 年末時預(yù)付賬款在短短的幾個月時間里出現(xiàn)了猛增現(xiàn)象，據(jù)報表上的解釋是由于稻谷的采購， 9月末預(yù)付的原材料采購款往往較年末要多。而且根據(jù)萬福生科的招股說明書記載， 2020 年上半年年末，預(yù)付賬款中用來預(yù)付
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