【正文】 制品 C C 屋頂形碳（石墨） 石墨 鋯質(zhì)制品 鋯英石磚 ZrO2， SiO2 鋯英石 特殊制品 純氧化物 Al2O3， ZrO2， MgO，CaO 剛玉，高溫型 ZrO2 方鎂石，氧化鈣 非氧化物： 碳化物 氮化物 硅化物 硼化物 SiC Si3N4 MoSi2 BC4,BN 碳化硅 氮化硅 硅化鉬 碳化硼、氮化硼 復合材料 金屬陶瓷纖維增強材料涂層 氧化物非氧化物復合材料 SiAlOCN形成的混合物 氮化硅結(jié)合碳化硅，塞隆，阿隆系固溶體 來源：中國耐火材料行業(yè)協(xié)會 耐火材料應用領域 耐火材料在現(xiàn)代工業(yè)體系中應用很廣泛，幾乎所有生產(chǎn)過程中需要熱加工與熱處理的產(chǎn)業(yè)都需要使用到耐火材料。中國耐火材 料按照應用領域分類， 65%用于鋼鐵冶煉， 10%用于水泥行業(yè)，其他行業(yè)所用耐火材料的比例和世界耐火材料所應用的比例差異不大。耐火材料的生產(chǎn)和銷售快速增長，產(chǎn)銷量穩(wěn)居世界耐火材料第一， 2021年全 國耐火材料產(chǎn)量即已超過世界耐火材料總產(chǎn)量 50%，年銷售收入突破 1000 9 億元大關，利潤總額超過 80 億元。 主要耐火材料生產(chǎn)省份 ： 數(shù)據(jù)來源：《 2021年全國耐火材料工業(yè)生產(chǎn)運行情況及 2021年市場需求分析與預測 》 （ 3）生產(chǎn)能力分散，市場競爭激烈 根據(jù) 2021 年 2 月的行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全國有 2411 家耐火材料企業(yè)，耐火材料產(chǎn)量世界第一。 我國耐火材料行業(yè)處于完全競爭狀態(tài)，生產(chǎn)能力分散，市場競爭激烈。耐火材料生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量不斷增長，低水平重復建設仍在繼續(xù)，其中大量的中小企業(yè)生產(chǎn)工藝和技術裝備落后，產(chǎn)品質(zhì)量體系不健全、勞動條件和環(huán)保措施落后，資源能源消耗較高，有一定的環(huán)境污染。 近年來，隨著全球經(jīng)濟一體化程度的不斷提高，一些國際耐火材料生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)進駐中國，參與中國耐火材料市場競爭，使得中國國內(nèi)的耐火材料市場競爭趨于國際化。主要體現(xiàn)在產(chǎn)品 工藝技術 進步、 質(zhì)量提高 、 結(jié)構(gòu)優(yōu)化，優(yōu)質(zhì)、節(jié)能、長壽、環(huán)保型產(chǎn)品比例大幅提高。其中堿性耐火制品出口 萬噸 ，同比增長 %；鋁硅質(zhì)耐火制品出口 萬噸，同比增長 %；其他耐火制品出口 萬噸 ,同比降低了 %?！笆濉逼陂g，我國將進一步對上述行業(yè)進行整合，淘汰落后產(chǎn)能。 根據(jù)中國耐火材料行業(yè)協(xié)會擬訂的《耐火材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》 ，到 2020 年我國鋼鐵工業(yè)耐火材料的消耗量 要降低到 15 公斤 /噸鋼 一下。 耐火材料無鉻化主要針對市場上的堿性耐火材料。 雖然目前 國家 尚未明確禁止含鉻耐火材料的使用，但從歐美發(fā)達國家經(jīng)驗來看，堿性耐火材料的無鉻化為耐材發(fā)展的必然趨勢。 在 多項 耐火材料政策中均提出要提高不定形耐火材料占比 ， 2021 年 ，不定形耐火材料 產(chǎn)量 占耐火材料總 產(chǎn)量的 %， 而《耐火材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》的發(fā)展目標是倒 2020 年 不定型耐火材料占比 達到 60%以上。 （ 2）由單純產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)向整體承包 整體承包指 用戶將其全部或部分熱工裝備 所需耐火材料從配置設計、生產(chǎn)采購、安裝施工、使用維護、技術服務、 用后處理等 環(huán)節(jié) 整體承包給耐火材料生產(chǎn)供應商，耐火材料生產(chǎn)供應商和用戶根據(jù)協(xié)議約定的單臺設備耐火材料消耗或單位產(chǎn)品的耐火材料消耗費用進行結(jié)算的經(jīng)營模式。 （ 3）提高回收利用比例 14 我國耐火材料的再生利用率 僅達到 20%， 與歐美國家和日本 60%的再生利用率有較大差距 。但是 多數(shù)企業(yè)的廢舊耐材基本上采用掩埋處理，即使再利用也基本上是簡單的加工與摻人，沒有與科學的再生技術結(jié)合起來，因此沒有產(chǎn)生明顯的經(jīng)濟效益和社會效益。 因此，在耐火原材料市場不斷漲價，耐火制成品市場價格受用戶成本需求 而不斷降低的今天，充分發(fā)揮廢舊耐材作為耐火制成品的替代物，通過技術手段，進一步提升其利用價值，具有重要的意義。 2021 年以來 ，中國耐火材料的增速很快； 與之相對的，歐美日等發(fā)達國家和地區(qū)日益強調(diào)節(jié)能與環(huán)保政策， 全球產(chǎn)業(yè) 向發(fā)展中國家大量 轉(zhuǎn)移，世界其他地區(qū)的耐火材料生產(chǎn)呈下降趨勢。 除了傳統(tǒng)的歐美地區(qū)和日本外，印度、越南、俄羅斯、印度尼 西亞等大力開展工業(yè)化建設的國家近幾年鋼鐵、水泥等基礎工業(yè)發(fā)展很快，對耐火材料的需求也不斷增加。一方面要求產(chǎn)品的品質(zhì)上佳，滿足生產(chǎn)需求；另一方面要求耐材企業(yè)擁有良好信譽，為產(chǎn)品可能發(fā)生的問題提供保障。在國內(nèi)耐火材料下游行業(yè)逐漸告別高速增長的情況下，海外市場是耐材行業(yè)中領先企業(yè)的新增長點。由于不同行業(yè)、不同企業(yè)、不同生產(chǎn)線對于耐火材料的要求大相徑庭，且鋼鐵、水泥、玻璃等行業(yè)在耐火材料的采購和施工時整體承包 逐漸成為主流模式，用戶對耐火材料供應商的產(chǎn)品配套、品種多樣化、現(xiàn)場施工水平和應用技術支持等方面的要求更高，形成了更高的技術壁壘。 市場壁壘 鋼鐵、水泥、玻璃等高溫工業(yè)均出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的情況，未來經(jīng)過整合兼并將更加趨向大型化和集中化，產(chǎn)能逐漸向少數(shù)優(yōu)勢企業(yè)集中。如果在生產(chǎn)過程中耐火材料出現(xiàn)質(zhì)量問題就需要立即停產(chǎn)檢修，對企業(yè)造成巨大損失。高溫工業(yè)企業(yè)在不出現(xiàn)質(zhì)量問題的情況下一般不會輕易更換耐火材料供應商，不輕易更換。 資金壁壘 耐火材料的生產(chǎn)需要選料、碎料、成型、燒制、包裝等多個步驟， 耐材制造企業(yè)需要有足夠的土地、廠房、人工，并且要有制造模具和保存大量原材料和庫 16 存的能力?！赌突鸩牧袭a(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》中明確提出，新設廠房經(jīng)濟規(guī)模要滿足一定條件：優(yōu)質(zhì)硅磚、粘土磚、高鋁磚生產(chǎn)線年產(chǎn)量 3 萬噸及以上；鎂碳磚生產(chǎn)線年 產(chǎn)量 1 萬噸及以上；堿性磚生產(chǎn)線年產(chǎn)量 1 萬噸及以上；滑動水口磚生產(chǎn) 線年產(chǎn)量 1,000 噸及以上；長水口磚（連鑄三大件）生產(chǎn)線年產(chǎn)量 1,000 噸及以上；不定形耐火材料生產(chǎn)線年產(chǎn)量 2 萬噸及以上。 人才壁壘 耐火 材料行業(yè)屬于無機非金屬材料領域，但隨著新材料技術的發(fā)展，耐火材料逐漸向高技術材料方向發(fā)展。為了優(yōu)化耐火材料使用效果，技術人員需要了解各種生產(chǎn)設備和生產(chǎn)工藝，并且有針對性的對不同防護部位使用特定材質(zhì)、外形的耐火材料，這就要求耐火材料的技術人員不僅精通材料科學，對耐火材料的各個下游行業(yè)的生產(chǎn)技術也要有深刻的了解，具有很強的理論知識和豐富實踐經(jīng)驗。 四、 我國耐火材料行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素 有利因素 （ 1）原材料資源豐富 我國是耐火材料三大主要原料 鋁礬土、菱鎂礦和石墨 的重要產(chǎn)地 。因此中國生產(chǎn)耐火材料有得天獨厚的資源優(yōu)勢，同時中國的勞動力價格低廉，使國內(nèi)的耐火材料生產(chǎn)具有明顯的成本優(yōu)勢。高溫工業(yè)的發(fā)展要求降低單位產(chǎn)品的耐火材料消耗，對耐火材 料產(chǎn)品品質(zhì)和性能的要求不斷提高。 技術、設備、人員、資金等方面實力較弱，無法跟上市場變化的中小企業(yè)將被淘汰，行業(yè)集中度得到提升。以鋼鐵產(chǎn)業(yè)例， 到 2021 年 , 鋼鐵行業(yè)將淘汰 400 立方米及以下高爐、 30 噸及以下轉(zhuǎn)爐和電爐；重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)焦爐干熄焦率達到 95%以上；大幅度減少鋼鐵企業(yè)數(shù)量，國內(nèi)排名前 10 位的鋼鐵企業(yè)集團鋼產(chǎn)量占全國總量的比例由目前的 %提高到 60%左右。一家鋼鐵集團的耐材供應商將從目前的七八十家驟然減少，使耐火材料行業(yè)進行一次大洗牌。這個淘汰的過程也會是耐火材料行業(yè)內(nèi)橫向并購整合的過程，從而使耐火材料行業(yè)集中度增強，企業(yè)競爭能力上升。過去兩年間燒結(jié) 鎂砂的價格上漲約20%，電熔鎂砂的價格上漲約 30%，棕剛玉的價格上漲約 30%，碳化硅價格下降約20%。 有色金屬行 業(yè)行業(yè)集中度高，出價能力強，大型有色金屬企業(yè)甚至擁有自己的礦山， 因此耐火材料行業(yè)在與有色金屬行業(yè)的原材料競爭中處于劣勢。 需求方的激烈競爭和供應方較強的議價能力 導致耐火材料行業(yè)對原材料的議價能力不強。 （ 2）行業(yè)集中度低，國際耐火巨頭加入競爭 據(jù)中國耐火材料協(xié)會統(tǒng)計， 2021 年全國規(guī)模以上的耐火材料企業(yè)已近 2021 家，公司面臨著較為激烈的國內(nèi)市場競爭。這些企業(yè)由于在技術、設計、設備、營銷等方面沒有優(yōu)勢，主要靠低價格銷售產(chǎn)品，導致低檔耐火材料市場價格競爭激烈。 這些跨國公司在技術、設備、管理等方面具有很強的競爭力， 生產(chǎn)的產(chǎn)品主要為高檔耐火材料市場。 五、 耐火材料行業(yè)的技術水平和經(jīng)營模式 耐火材料行業(yè)技術和裝備 耐火材料分為不定型耐火材料和定型耐火材料兩大類。相比之下定 型耐火材料 的生產(chǎn)過程較為復雜，對技術和生產(chǎn)裝備要求較高。為了將耐火材料壓制成型，耐火材料企業(yè)需要備有相應的壓制模具，大型耐火材料企業(yè)還需要配置加工模具的車床等設備。氮化物、碳化物等非氧化物原料取代了部分金屬氧化物原料。 耐火材料行業(yè)的生產(chǎn)設備升級換代。 耐火材料中的高端產(chǎn)品占比增加。含鉻耐火材料占比減少，用于替代含鉻耐火材料的尖晶石系列耐火材料和鎂鈣質(zhì)系列耐火材料在市場上的占比相應增加。 耐火材料行業(yè)的經(jīng)營模式 目前我國耐火材料行業(yè)的經(jīng)營模式主要有三種： （ 1）整體承包模式 耐火材料整體承包模式是在鋼鐵行業(yè) 近幾年興起并逐漸推廣到其他下游行業(yè)的 耐火材料經(jīng)營模式。在這種銷售模式下，耐火材料企業(yè)只是將耐火材料產(chǎn)品直接銷售給用戶， 而不負責相關設計、施工維護、殘襯拆解、技術服務等工作。 耐火材料企業(yè)不再按照售出產(chǎn)品的數(shù)量和單價進行結(jié)算，而是由耐火材料企業(yè)和用戶簽訂承包合同。 耐火材料采取整體承包模式有利于用戶和耐火材料生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。用戶的耐火材料消耗成本顯著下降，用戶生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量也隨之提高。 ，還要提供維護維修、技術支持等后續(xù)服務，使用戶減少了自有的施工、維護人員，降低了人工成本。由于耐火材料企業(yè)不參與安裝施工和后期維護，一旦生產(chǎn)過程中 出現(xiàn)質(zhì)量事故難以劃分事故責任。一旦出現(xiàn)質(zhì)量問題造成生產(chǎn)異常，責任全部由耐火材料企業(yè)承擔，生產(chǎn)活動恢復正常之前合同剩余價款不再支付。 對于耐火材料生產(chǎn)企業(yè)來說，耐火材料采取整體承包模式有以下優(yōu)勢： ， 根據(jù)不同部位耐火材料的侵蝕和損壞程度 ， 使用性能特點各異的耐火材料，使各個部位的耐火材料都得到充分使用，提高 了 耐火材料的 使用壽命 。 通過整體承包模式 接觸到耐火工程的各個方面，有助于公司提升設計、維護、研發(fā)等綜合能力。耐火材料企業(yè)根據(jù)客戶需求和訂單以銷定產(chǎn)。在出口方 面，國內(nèi)耐火材料企業(yè)大多通過國內(nèi)或國際中間商進行交易，由中間商代理向海外出口，耐火材料企業(yè)根據(jù)中間商代理業(yè)務情況支付一定比例的傭金。 我國高溫工業(yè)中的很多大型企業(yè)還保留著自己的采購、施工、設計、維護團隊，整體承包模式還有較大發(fā)展空間。 六、 耐火材料行業(yè)的上下游狀況 耐火材料行業(yè)上游 情況 耐火材料的上游行業(yè)主要是耐火原料加工制造業(yè)。天然原料主要包括鋁礬土、菱鎂礦、石墨 、粘土、白云石、石英等礦物原料以及利用這些礦物原料經(jīng)燒結(jié)、電熔，加工 而成的原料 ， 如高鋁料、剛玉、鎂砂等；合成原料主要包括莫來石、尖晶石等，是利用一種或多種天然原料或提純原料經(jīng)過一定的合成工藝加工處理而在性能上得到優(yōu)化的原料。耐火材料行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計了主要的耐火材料原料從 2021 年初至 2021 年底的每月出口價格，可以看出原料價格經(jīng)歷了一 個明顯的上升并回落的過程。以耐火材料原來的出口價格作為國內(nèi)原料價格的參照標準，過去兩年間燒結(jié)鎂砂的價格上漲約 20%，電熔鎂砂的價格上漲約 30%，棕剛玉的價格上漲約 30%，碳化硅價格下降約 20%，耐火材料行業(yè)的成本壓力仍然存在。因此耐火材料行業(yè)對原料的議價能力不強，原材料價格的波動會對企業(yè)造成不利的影響。 最近三年上市耐火材料制造企業(yè)毛利率變化： 公司名稱 2021 2021 2021 濮陽濮耐