如何有效實施財務(wù)盡職調(diào)查？——財務(wù)盡職調(diào)查工作探討(ppt63)-財務(wù)綜合-在線瀏覽
2024-10-21 18:01本頁面
【正文】 ? 重組及整合被收購 /兼并企業(yè) ? 監(jiān)控投資流程，評估項目成果是否已符合公司發(fā)展戰(zhàn)略目標 中國最大的資料庫下載 戰(zhàn)略目標 投資循環(huán) 投資循環(huán) 投資循環(huán) 收購及兼并原則 ? 公司有沒有制定與戰(zhàn)略目標相吻合的統(tǒng)一的收購及兼并原則？ ? 此原則有無進行充分的溝通，參與投資項目的各小組成員是否均以此為指導原則？ ? 收購及兼并原則是否已作為判斷項目可行性和評價項目結(jié)果的標準？ 案例： GE的收購及兼并原則： 一、投資回報率低于 30％的項目不做 二、無法促成戰(zhàn)略目標（成為本行業(yè)前兩名）實現(xiàn)的項目不做 盡職調(diào)查的位置 確定投 資原則 尋找 機會 初步 篩選 項目 立項 盡職 調(diào)查 方案 設(shè)計 決策 談判 投資 重組及 整合 甄選目標企業(yè) ? 盡職調(diào)查在投資項目立項后實施 ? 盡職調(diào)查是設(shè)計投資方案、整合方案的基礎(chǔ) ? 盡職調(diào)查為投資項目決策作支持 什么是盡職調(diào)查？ ? 盡職調(diào)查 又稱謹慎性調(diào)查，是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項進行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。 ? 財務(wù)盡職調(diào)查 即由財務(wù)專業(yè)人員針對目標企業(yè)與投資有關(guān)財務(wù)狀況的審閱、分析、核查等專業(yè)調(diào)查。 致命的缺陷 一個致命的缺陷是指： 目標企業(yè)或它的產(chǎn)品系列所 面對的 、如果不解決或不恰當?shù)匦拚蜁ζ髽I(yè) 造成相當程度損害 的、突出的經(jīng)營問題或市場條件。達到并購條件。通過進一步了解，已確認的壞賬 500萬元，而且該企業(yè)的客戶集中在某一競爭過度行業(yè)，貨款回收將越來越難。 財務(wù)盡職調(diào)查的重要性 ? 分析企業(yè)盈利能力、現(xiàn)金流，預(yù)測企業(yè)未來前景 ? 判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標及投資原則 ? 能充分揭示財務(wù)風險或危機 ? 了解資產(chǎn)負債、內(nèi)部控制、經(jīng)營管理的真實情況，是投資及整合方案設(shè)計、交易談判、投資決策不可或缺的基礎(chǔ) 第二部分 財務(wù)盡職調(diào)查基本程序 ? 財務(wù)盡職調(diào)查流程 ? 基本原則 ? 基本方法 ? 調(diào)查對象 ? 聘請中介機構(gòu) 財務(wù)盡職調(diào)查流程 立項 加入項目組 擬訂計劃 實地調(diào)查 撰寫報告 內(nèi)部復(fù)核 提交匯報 歸檔管理 參與投資及 整合方案設(shè)計 ? 財務(wù)專業(yè)人員項目立項后加入項目組實施財務(wù)盡職調(diào)查 ? 擬訂計劃需建立在充分了解投資目的和目標企業(yè)組織架構(gòu)基礎(chǔ)上 ? 財務(wù)盡職調(diào)查報告必須通過復(fù)核程序后方能提交 財務(wù)盡職調(diào)查基本原則 ? 獨立性原則 ? 項目財務(wù)專業(yè)人員應(yīng)服務(wù)于項目組，但業(yè)務(wù)上向部門主管負責，確保獨立性。 ? 謹慎性原則 ? 調(diào)查過程的謹慎。 ? 全面性原則 財務(wù)調(diào)查要涵蓋企業(yè)有關(guān)財務(wù)管理和會計核算的全面內(nèi)容（見第四部分）。 財務(wù)盡職調(diào)查的獨立性 部門主管 項目組財務(wù)專業(yè)人員 項目組負責人 報告 復(fù)核 報告 指揮 項目組 財務(wù)專業(yè)人員部門所屬部門 計劃階段 調(diào)查階段 報告階段 財務(wù)專業(yè)人員所屬部門主管 審核財務(wù)調(diào)查計劃 具體業(yè)務(wù)指導 審核批準報告 項目組負責人 提出財務(wù)調(diào)查需求，全面計劃控制 協(xié)調(diào)與被調(diào)查單位的關(guān)系 按時得到完整的財務(wù)調(diào)查報告 財務(wù)專業(yè)人員 編制財務(wù)調(diào)查計劃 實施調(diào)查計劃 撰寫 /修改報告 項目組財務(wù)專業(yè)人員的雙重管理 職責分工 財務(wù)盡職調(diào)查基本方法 ? 審閱 通過財務(wù)報表及其他法律、財務(wù)、業(yè)務(wù)資料審閱，發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵及重大財務(wù)因素。如趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析等。 ? 小組內(nèi)部溝通 調(diào)查小組成員來自不同背景及專業(yè)，其相互溝通也是達成調(diào)查目的的方法。 又如：與業(yè)務(wù)調(diào)查人員溝通對應(yīng)收賬款的信息、設(shè)備利用的信息等等。 ? 方法不同： 財務(wù)盡職調(diào)查一般不采用函證、實物盤點、數(shù)據(jù)復(fù)算等財務(wù)審計方法，但更多使用趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析等分析工具。 企業(yè)內(nèi)部能力 供應(yīng)商 競爭者 客戶 監(jiān)管 機構(gòu) 聘請中介機構(gòu) ? 目的： ? 是為了盡職調(diào)查而聘請，不是因法律要求而進行的 ? 中介機構(gòu)是協(xié)助調(diào)查人員完成調(diào)查目的，而不是應(yīng)交易要求完成審計或資產(chǎn)評估的目的 ? 原則： ? 聘請中介機構(gòu)，應(yīng)由財務(wù)調(diào)查人員所在部門決定，部門主管批準 ? 財務(wù)調(diào)查人員須對中介機構(gòu)的工作進行監(jiān)督 ? 對中介機構(gòu)出具的報告，財務(wù)調(diào)查人員須復(fù)核 聘請中介機構(gòu)（續(xù)） 中介機構(gòu) 共同商定 簽訂委托書 按計劃工作 報告草稿 修改報告 正式報告 調(diào)查人員 按計劃監(jiān)督、分階段溝通 提出調(diào)整建議及復(fù)核意見 制訂 工作計劃 執(zhí)行財務(wù)盡職調(diào)查 監(jiān)督、溝通 復(fù)核報告 * 明確中介機構(gòu)應(yīng)對財務(wù)調(diào)查人員公開工作底稿 ? 建議工
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