【正文】 望報酬額。 )3 3 00()3 3 03 0 0()3 3 06 0 0( 222 ???????? =210（萬元） （ 3）計算標準離差率。 RR=b譜 =8%?%=% （ 5）計算風險報酬額。 /資本金總額 /總資產(chǎn) /營業(yè)利潤 /銷售收入 【答案】 A 5【 47117】（單項選擇題） 下列屬于流動資產(chǎn)的特點的是（ ）。 、短期投資、應收及預付款項和應付賬款 、短期投資、應收及預付款項和存貨 、長期投資、應收及預付款項和存貨 、短期投資、應收及預收款項和短期借款 【答案】 B 60、【 47306】（單項選擇題） 某企業(yè)稅后利潤為 ，所得稅稅率為 33%，利息費用20萬元，則該企業(yè)的已獲利息倍數(shù)為（ ）。 【答案】 D 6【 47510】（單項選擇題） 資產(chǎn)負債表不提供下列（ ）財務信息。 【答案】 B 6【 47652】（單項選擇題） 下列流動資產(chǎn)中，（ ）不屬于速動資產(chǎn)。 【答案】 B 6【 47840】（單項選擇題） 市盈率的計算公式為（ ）。每股市價 247。每股盈 余 247。 【答案】 A 6【 47914】（單項選擇題） 其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟業(yè)務可能導致總資產(chǎn)報酬率下降的是（ ）。 【答案】 D 70、【 77557】（單項選擇題） 下列指標中反映長期償債能力的是（ ）。 =資產(chǎn)凈利率權益乘數(shù) =資產(chǎn)周轉率權益乘數(shù) =凈利潤247。 /應收賬款期初余額 /應收賬款期末余額 /應收賬款平均余額 /應收賬款平均余額 【答案】 C 7【 80230】（單項選擇題） 杜邦財務分析體系是以（ ）為中心指標，經(jīng)層層分解所形成的指標評價體系。 【答案】 D 7【 85397】（單項選擇題） 下列指標中（ ）不屬于以收付實現(xiàn)制為基礎的評價指標。 企業(yè)的短期行為 【答案】 B 7【 46960】（多項選擇題） 財務分析的種類按目的不同主要包括（ ）。 （或歷史水平）實際比較 （或目標）比較 行業(yè)先進企業(yè)水平比較 【答案】 A,B,C 7【 47227】（多項選擇題） 假設某企業(yè)根據(jù)以往的經(jīng)驗，流動資產(chǎn)的正常需要量一般占銷售額的 40%，正常的保險儲備量占銷售額的 10%，則根據(jù)適中的資產(chǎn)組合策略，當銷售額為200萬元時，下列說法正確的是（ ）。 【答案】 A,B,D 8【 47563】（多項選擇題） 下列財務比率中，（ ）屬于反映企業(yè)營運能力的比率。 【答案】 C,D 8【 47869】（多項選擇題） 如果流動比率過高，意味著企業(yè)存在以下（ ）可能。 【答案】 A,C,D 8【 71607】（多項選擇題） 反映企業(yè)獲利能力的財務指標有（ ）。 【答案】 B,C 8【 82164】（多項選擇題） 企業(yè)盈利能力分析可以運用的指標有（ ）。 【答案】 A,B 8【 92287】（多項選擇題） 以收付實現(xiàn)制為基礎的盈利能力評價指標有（ ）。 ，提高負債 比率 ，提高資產(chǎn)周轉率 ，提高銷售凈利率 ，提高流動比率 【答案】 B,C 9【 99355】（多項選擇題） 反映企業(yè)獲利能力的指標包括（ ）。 ，提 高收益能力 【答案】 A,B 9【 119262】（多項選擇題） 下列（ ）項目會直接影響速動比率的大小。 【答案】 A,D 9 【 47427】（判斷題） 一般說來，資產(chǎn)的流動性越高，其獲利能力就越強。 【答案】錯誤 9【 47571】（判斷題） 成本費用凈利率越高，說明企業(yè)為獲得利潤所付出的成本費用越大。 【答案】錯誤 9【 47794】（判斷題） 總資產(chǎn)利潤率是反映企業(yè)獲利能力的核 心指標。 【答案】正確 10【 48051】（判斷題） 財務分析的基礎是資產(chǎn)負債表和損益表。 【答案】正確 10【 48127】（判斷題） 股東權益比率與資產(chǎn)負債率之和應為 1。 10【 161994】（名詞解釋） 比率分析法 【答案】 是指將企業(yè)某個時期會計報表中不同類別但具有一定關系的有關項目及數(shù)據(jù)進行對比，以計算出來的比率反映各項目之間的內在聯(lián)系，據(jù)此分析企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果的方法。 10【 62879】（計算題） 某企業(yè) 計劃期銷售收入將在基期基礎上增長 40%，其他有關資料如下表（單位：元）： 年份 項目 基期 計劃期 銷售收入 貢獻毛益 固定成本 息稅前利潤 稅后資本利潤 率 貢獻毛益率 經(jīng)營杠桿系數(shù) 財務杠桿系數(shù) 總杠桿系數(shù) 400 0 00 （ 2 ） 24 0 0 00 （ 4 ） （ 10 ） 75% （ 7 ） （ 8 ） 7 . 5 （ 1 ） （ 3 ） 240 0 00 （ 5 ） 35% 75% —— —— —— 息稅前利潤增長率 稅后資本利潤率的增長率 （ 6 ） （ 9 ） 要求 :按序號計算表中未填列數(shù)字，并列出計算過程。 要求：（ 1）試計算變動前后該公司的利潤總額、投資報酬率和流動比率。 【答案】 （ 1）變動之前 利潤總額 =息稅前利潤－資金成本 =息稅前利潤－（短期資金成本＋長期資金成本） =30 000－（ 10 000 5%＋ 90 000 12%） =30 000－（ 500＋ 10 800） =30 000－ 11 300 =18 700（萬元） 投資報酬率 =利潤總額 /資金總額 =18 700/100 000 =% 流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負債 =30 000/10 000 =3 （ 2）變動之后 利潤總額 =息稅前利潤－資金成本 =息稅前 利潤－（短期資金成本 +長期資金成本） =30 000－（ 50 000?5%＋ 50 000?12%） =30 000－ 8 500 =21 500（萬元） 投資報酬率 =利潤總額 /資金總額 =21 500/100 000?100%=% 流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負債 =30 000/50 000= 由于該企業(yè)使用了較多的流動負債，該企業(yè)的利潤 總額 由 18 700萬元增加到 21 500萬元，投資報酬率也由 %增加到 %，但是流動比率由 3下降到 ，表明雖然該企業(yè)的盈利能力增強，但是財務風險卻增大 了。 （ 2）流動比率與速動比率的差異在于后者在計算時分子扣除 了存貨，因而二者變動趨勢不一致的原因是由于存貨造成的，具體講，存貨在 7月份達到最低后逐月上升，在 13月份達到最高。 （ 3）資產(chǎn)負債率在 7月份達到最低后逐月上升并在 3月份達到最高，說明一方面與生產(chǎn)經(jīng)營的季節(jié)性相適應，另一方面也說明存貨增減變動對資金需求的要求最后是通過增加負債解決的。 （ 5）該公司在籌資中應注意：第一，負債比重的大小應符合最佳資本結構的要求；第二，流動比率、速動比率應保持適當?shù)乃剑粦▌舆^大；第三，適當控制存貨水平。 1【 203374】（計算題） 某公司的 2021年的三大報表如下： 某公司 利潤 表 （含利潤分配表） 20 1 0 年度 單位：元 項 目 本年實際 上年實際 營業(yè) 收入 減： 營業(yè) 成本 營業(yè)稅 金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 加：投資收益 營業(yè)利潤 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 利潤 利潤 減：所得稅 凈利潤 加：年初未分配利潤 可供分配的利潤 減：提取公積金 應付利潤 未分配利潤 800 0 0 0 610 0 0 0 32 0 0 0 33 5 0 0 65 0 0 0 30 0 0 0 7 7 00 37 2 00 —— 4 0 0 0 33 2 0 0 8 3 0 0 2 4 9 0 0 4 7 0 0 2 9 6 0 0 10 0 0 0 15 7 8 4 3 8 1 6 735 0 0 0 565 0 0 0 29 4 0 0 30 6 0 0 47 5 0 0 15 0 0 0 1 2 0 0 4 8 7 00 1 2 0 0 3 2 0 0 46 7 0 0 1 1 6 7 5 3 5 0 2 5 2 6 0 0 3 7 6 2 5 12 0 0 0 17 1 8 9 8 4 3 6 某公司資產(chǎn)負債表（已簡縮） 20 1 0 年 12 月 31 日 單位：元 資 產(chǎn) 年初數(shù) 期未數(shù) 負債與所有者權益 年初數(shù) 期未數(shù) 流動資產(chǎn)： 貨幣資金 交易性金融資產(chǎn) 應收票據(jù) 應收賬款 減：壞賬準備 應收賬款凈額 預付 賬款 其他應收款 存貨 一 年 內 到 期 的 長期債券投資 流動資產(chǎn)合計 長期投資 固定資產(chǎn)合計 無形資產(chǎn)以及遞延資產(chǎn)合計 資產(chǎn)合計 145 0 0 0 33 0 0 0 9 0 0 0 80 0 0 0 400 79 6 00 23 8 0 0 3 0 0 0 240 0 0 0 533 4 0 0 78 0 0 0 950 0 0 0 40 0 0 0 1 6 0 1 4 0 0 151 0 0 0 25 0 0 0 8 0 0 0 100 0 0 0 500 99 5 0 0 2 6 3 00 4 6 0 0 290 0 0 0 2 0 0 0 606 4 0 0 98 0 6 0 1 0 4 5 0 0 0 53 0 0 0 1 8 0 2 4 60 流動負債： 短期借款 應付票據(jù) 應付賬款 預收 款 項 應付 職工薪酬 應 交稅 費 應 付 股 利 其他 應付 款 一年內到期的長期負債 流動負債合計 長期負債合計 負債合計 所有者權益合計 負債及所有者權益合計 59 0 0 0 16 0 0 0 95 0 0 0 12 4 0 0 21 0 0 0 18 0 0 0 6 0 0 0 9 3 0 0 0 236 7 0 0 270 0 0 0 506 7 0 0 1 0 9 4 7 0 0 1 6 0 1 4 0 0 70 5 0 0 23 0 0 0 128 0 0 0 14 0 0 0 1 8 0 0 0 20 0 0 0 10 0 0 0 9 8 0 0 10 0 00 303 3 0 0 318 0 0 0 621 3 0 0 1 1 8 1 1 6 0 1 8 0 2 4 6 0 其中：實收資本年初數(shù) 860000，年未數(shù) 940000 某公司現(xiàn)金流量表（直接法，已簡縮） 20 1 0 年度 單位：元 項 目 金 額 營業(yè)活動的現(xiàn)金流入 營業(yè)活動的現(xiàn)金流出 營業(yè)活動的現(xiàn)金凈流量 投資活動的現(xiàn)金流入 投資活動的現(xiàn)金流出 投資活動的現(xiàn)金凈流量 籌資活動的現(xiàn)金流入 籌資活動的現(xiàn)金流出 籌資活動的現(xiàn)金凈流量 本期現(xiàn)金凈增加 額 924 7 4 0 858 4 5