【正文】 大妄為 ,令人不能容忍，并稱(chēng)將徹查世通的問(wèn)題，將有關(guān)人士繩之以法。 ? 02/7/21,世通申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù) ,以 1070億美元資產(chǎn)， 410億美元債務(wù)創(chuàng)美國(guó)公司破產(chǎn)史新紀(jì)錄。 ? 02/7/30，布什總統(tǒng)簽署以上法案，并于當(dāng)日起生效。 安然未將兩個(gè)應(yīng)納入合并范圍的特殊目的實(shí)體 (Special Purpose Entity, “ SPE” )的資產(chǎn)負(fù)債納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表 。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 22 安然案存在的主要問(wèn)題 ? SPE是一種金融工具。華爾街借此為企業(yè)籌集了巨額資金。但有人認(rèn)為，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，只要企業(yè)對(duì) SPE有實(shí)質(zhì)的控制權(quán)和承擔(dān)其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)將其納入合并范圍。但安然發(fā)表聲明 ， 稱(chēng)其并沒(méi)有向安達(dá)信隱瞞上述協(xié)議 。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 24 安然存在的主要問(wèn)題 2. 安達(dá)信公司在審計(jì)安然公司 97年年報(bào)時(shí)曾提出應(yīng)對(duì)某些事項(xiàng)做出調(diào)整，公司盈利因此將減少，安然不接受。 3. 安然根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將與能源有關(guān)的合同及其他衍生工具可能給公司帶來(lái)的未來(lái)期間收益計(jì)入本期收益，但未充分披露其不確定性。 ? 對(duì)此 ， 安達(dá)信稱(chēng) ， 12億美元中只有 記入經(jīng)審計(jì)股東權(quán)益 ， 由于金額不大 （ 只占公司股東權(quán)益 115 億美元的 % ， 總資產(chǎn)的%） ， 沒(méi)堅(jiān)持要求調(diào)整；其余金額皆為 2020年發(fā)生且未經(jīng)審計(jì) ， 在審閱安然第 3季度季報(bào)時(shí)已對(duì)此予以關(guān)注 。一些 SPE都有安然當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)總監(jiān)參與，有利益沖突之嫌，但對(duì)此安然并未披露。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 27 安然公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)重編情況（單位：億美元 ,葛家澍 /黃世忠，會(huì)計(jì)研究 2201） 項(xiàng)目名稱(chēng) 1997 1998 1999 2020 合計(jì) 調(diào)整前凈利潤(rùn) —重新合并 SPE抵銷(xiāo)數(shù) —審計(jì)調(diào)減數(shù) 調(diào)整后凈利潤(rùn) 調(diào)整后占調(diào)整前利潤(rùn) % % % % % % 調(diào)整前負(fù)債 +重新合并 SPE增加負(fù)債 調(diào)整后負(fù)債總額 調(diào)整后占調(diào)整前負(fù)債 % % % % % 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 28 安然案存在的主要問(wèn)題 ? 對(duì)安達(dá)信獨(dú)立性的質(zhì)疑 。 這是否影響安達(dá)信的獨(dú)立性 ， 各界比較關(guān)心 。 安達(dá)信的審計(jì)收費(fèi)是與安然的公司規(guī)模匹配的；咨詢(xún)和其它服務(wù)收入并不影響其獨(dú)立性 ， 而且有關(guān)法規(guī)和行業(yè)規(guī)范也沒(méi)禁止這樣做 。 ? 鄧肯：是安達(dá)信的律師暗示他這樣做的，他本人只是在履行別人的建議而已。 ? 02/5/29，安達(dá)信會(huì)計(jì)師史蒂文森作證稱(chēng)，她不認(rèn)為安達(dá)信高層人士關(guān)于執(zhí)行公司文件留存政策的指示是在暗示員工銷(xiāo)毀文件，而只是為了完成審計(jì)存檔工作。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 30 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 31 準(zhǔn)則原則些還是具體些 ? 和其他國(guó)家的準(zhǔn)則及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，美國(guó)的會(huì)計(jì)和披露準(zhǔn)則都非常具體 ? 原因： – 在準(zhǔn)則上化得錢(qián)比世界其他國(guó)家所化錢(qián)的總和還多 – “上有政策、下有對(duì)策”的結(jié)果 – 訴訟文化的結(jié)果 ? 安然事件敗露后，人們普遍認(rèn)為，安然高層管理人員有意坑害投資者和職工。 – 是否有損可理解性和保密性？ ? 強(qiáng)調(diào)清晰披露 – 是否與允分披露相矛盾？ – 任由公司管理層選擇，是否有損可比性？發(fā)生糾紛時(shí)，如何判斷？ ? 強(qiáng)調(diào)及時(shí)提供 – SEC規(guī)定年報(bào)將改為二個(gè)月，季報(bào)一個(gè)月 – 是否有損可靠性及保密性？ 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 35 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)制 ? 美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定權(quán)屬 SEC，但一直委托由民間機(jī)構(gòu)制定， SEC保留建議、批評(píng)、否決權(quán)等。 ? 早期利益團(tuán)體較關(guān)注的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問(wèn)題包括： – 租賃資本化 – 石油天然氣行業(yè)勘探成本如何攤銷(xiāo) – 跨期所得稅費(fèi)用如何攤銷(xiāo) – 如何用權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)退休和其他福利支出 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 36 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)制 ? 近年利益團(tuán)體較關(guān)注的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問(wèn)題包括： – 衍生金融工具 – 高管人員期權(quán)的攤銷(xiāo)方法 – 合并業(yè)務(wù)權(quán)益聯(lián)營(yíng)法應(yīng)否保留 – 應(yīng)否以公允價(jià)值替代原始成本 ? 為削弱會(huì)計(jì)師事務(wù)所，尤其是五大的影響，《 會(huì)計(jì)改革法 》 ： ?強(qiáng)調(diào) SEC在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方式的最終決定權(quán) ?規(guī)定制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)費(fèi)由公眾公司分?jǐn)? ?會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)成員不可直接從事務(wù)所聘。 ? 審計(jì)師存在嚴(yán)重的根據(jù)公司財(cái)務(wù)狀況出意見(jiàn)的傾向。 ? 安然案后，人們普遍認(rèn)為，事務(wù)所不能為其審計(jì)客戶(hù)提供咨詢(xún)服務(wù) ? 連前幾年在同列維特斗爭(zhēng)中唯一堅(jiān)持不出售咨詢(xún)業(yè)務(wù)的德勤也在 2020年初出售咨詢(xún)業(yè)務(wù) 確保獨(dú)立性（ 1）：咨詢(xún)服務(wù) 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 51 ? SEC主席皮特在 2020年 3月 23日指出： “ 不要禁止會(huì)計(jì)公司為審計(jì)對(duì)象提供咨詢(xún)。從安達(dá)信辭職，到安然擔(dān)任較低級(jí)別管理人員的更多 ? 因此，有人們對(duì)安達(dá)信受安然騙一說(shuō)產(chǎn)生懷疑 ? 但懷疑管懷疑，說(shuō)這有違任何規(guī)范卻根據(jù)不足 ? 《 會(huì)計(jì)改革法 》 規(guī)定，審計(jì)師去被審公司任 CEO、CFO等前應(yīng)有一年冷凍期；否則，為非法。 ” 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 58 確保獨(dú)立性（ 5）：委托關(guān)系 ?幾種改革設(shè)想： – 增加機(jī)構(gòu)投資者、獨(dú)立董事、審計(jì)委員會(huì)在確定審計(jì)師及其收費(fèi)中的權(quán)利 – 由政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)委托 – 公司就財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量投保，會(huì)計(jì)師充任公司和保險(xiǎn)公司的顧問(wèn)，有損失由保險(xiǎn)公司賠償 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 59 確保獨(dú)立性（ 5）：委托關(guān)系 ? 美國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家，紐約大學(xué)管理學(xué)院教授羅能 2020年 3月 8日在 《 紐約時(shí)報(bào) 》 上發(fā)表文章“ 解決會(huì)計(jì)危機(jī)的市場(chǎng)方式 ” ，建議采用由上市公司向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi) “ 財(cái)務(wù)報(bào)表險(xiǎn) ” ，再由保險(xiǎn)公司出資聘請(qǐng)會(huì)計(jì)公司對(duì)上市公司進(jìn)行審計(jì)，以便穩(wěn)妥地解決會(huì)計(jì)公司的獨(dú)立性問(wèn)題。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 60 事務(wù)所的監(jiān)管：民間自律還是政府監(jiān)管為主 ? 美國(guó)傳統(tǒng)上實(shí)行的是民間自律為主的機(jī)制 ? 美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì) 所用的主要機(jī)制是同業(yè)互查和于 1977年成立的 公共監(jiān)管委員會(huì)（ POB） ? 2020年底， 德勤 出具對(duì)安達(dá)信的同業(yè)互查報(bào)告，認(rèn)為其符合相關(guān)規(guī)范？？ ? 2020年 1月１ 7日， SEC主席彼特宣布 ，擬成立一個(gè)獨(dú)立于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的會(huì)計(jì)師監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，以防安然悲劇重演。 ? 2020年 6月 18日，美國(guó) 參議院 通過(guò)決議，成立新的政府監(jiān)管委員會(huì)，成員由 SEC和財(cái)政部及聯(lián)儲(chǔ)磋商后任命。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 62 事務(wù)所的監(jiān)管：民間自律還是政府監(jiān)管為主 ? 《 會(huì)計(jì)改革法 》 要求成立民間的公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì) ? 歸 SEC領(lǐng)導(dǎo) ? 經(jīng)費(fèi)由公眾公司分擔(dān) ? 為公眾公司服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所將受其監(jiān)管 ? 審計(jì) 100家以上公眾公司的事務(wù)所每年被查一次，其他至少每三年查一次 ? 可處罰事務(wù)所，包括永久禁止執(zhí)業(yè)等 ? 問(wèn)題：新委員會(huì)是否有充分的 人力 和 財(cái)力 ， 有效 地履行職責(zé) 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 63 審計(jì)檔案的保管 ? 陪審團(tuán)認(rèn)定銷(xiāo)毀審計(jì)工作底稿，妨礙司法為安達(dá)信遇滅頂之災(zāi)唯一重要因素 ? 《 會(huì)計(jì)改革法 》 要求審計(jì)檔案至少保存 7年 ? 問(wèn)題：審計(jì)檔案的范圍如何界定？ 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 64 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 65 獨(dú)立董事制度 ? 美國(guó)的公司治理模式（包括獨(dú)立董事制度）歷來(lái)被視為典范。但他們或是花瓶、或與安然有不同程度的利害關(guān)系（ 7名獨(dú)董和安然有咨詢(xún)合約，不是有專(zhuān)業(yè)往來(lái)，就是有贈(zèng)與關(guān)系，連三位審計(jì)委員會(huì)成員也赫然在列）、或成為安然在政府制定政策時(shí)的代言人，沒(méi)有起到獨(dú)董應(yīng)起的作用?！? 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 66 獨(dú)立董事制度 ? 需解決的基本問(wèn)題是： – 獨(dú)立董事的職責(zé)究竟是什么？ – 獨(dú)立董事與公司應(yīng)有何種利益關(guān)系？ – 獨(dú)立董事應(yīng)由誰(shuí)來(lái)聘請(qǐng)？ – 公司出問(wèn)題后獨(dú)立董事要承擔(dān)什么責(zé)任？ 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 67 審計(jì)委員會(huì) ? 英美法系國(guó)家公司治理結(jié)構(gòu)中沒(méi)有監(jiān)事會(huì) ? 1960年代起開(kāi)始引入審計(jì)委員會(huì)制度 ? 安然事件表明，審計(jì)委員會(huì)可能虛設(shè) ? 《 會(huì)計(jì)改革法 》 強(qiáng)調(diào)了審計(jì)委員會(huì)在確保財(cái)務(wù)審計(jì)質(zhì)量方面的重要性： – 聘請(qǐng)審計(jì)師、審計(jì)師提供非審計(jì)服務(wù)、審計(jì)師收費(fèi)等必須經(jīng)審計(jì)委員會(huì)批準(zhǔn) – 審計(jì)師須向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告 ? 重要的會(huì)計(jì)政策 ? 各種可選的會(huì)計(jì)方法及審計(jì)師的意見(jiàn) ? 未調(diào)整差異明細(xì)表（也需向會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì)報(bào)告）?。?！ 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 68 財(cái)務(wù)管理理念 （ 湯谷良，會(huì)計(jì)研究， 2201